證券市場融資ppt課件-資料下載頁
2025-05-05 22:23本頁面
【正文】 每張面值100元 , 計 13,500,000張 。 ? 期限 : 5年 , 2022/2/252022/2/24 ? 票面利率 : 年息 %, 每年付息 1次 。 ? 初始轉(zhuǎn)股價格 : 10元； –定價基礎(chǔ) , 溢價率 %。 –初始轉(zhuǎn)股比率 10 股本變動時，轉(zhuǎn)股價格調(diào)整 : 原轉(zhuǎn)股價格 P0, 調(diào)整后轉(zhuǎn)股價格 P (1) 送股或轉(zhuǎn)增股本 , P = P0 /(1+n), n－送股比率 (2) 增發(fā)或配股 , P = (P0+Ak)/(1+k), A－ 新股價 , k－ 增發(fā)新股或配股比率 (3) 兩項同時進(jìn)行時 , P= (P0+Ak)/(1+n+k). 調(diào)低轉(zhuǎn)股價格的權(quán)力 三個條件 : (1) 任何一個月本公司股票收盤價的算術(shù)平均數(shù)不高于當(dāng)時轉(zhuǎn)股價格的 80%。 (2) 轉(zhuǎn)股價格降低的幅度不超過 20%, 且新轉(zhuǎn)股價格不低于前一個月股票價格的算術(shù)平均數(shù) 。 (3) 董事會行使該項權(quán)力 12個月內(nèi)不超過 1次 . ? 轉(zhuǎn)換期 : 2022/8/252022/2/24 ? 贖回 : –到期贖回（還本付息）：到期后 5天內(nèi) –提前贖回 : 在 2022/8/25之后 ,公司股票價格40個交易日中至少有 30個交易日的股票價格不低于轉(zhuǎn)股價格的 130%, 則公司可以贖回 . ? 回售 : –無條件回售 . 持有人有權(quán)在 2022/8/25(回售日 )向公司回售全部或部分虹橋轉(zhuǎn)債 , 回售價格為面值的 %. –申請期： 2022/5/25－ 2022/7/25 ? 擔(dān)保人 : 上海機場集團(tuán)公司，注冊資本 ,財務(wù)狀況良好 .1998/12/31,資產(chǎn)負(fù)債率 % ? 募資用途 : – ，實際可用資金 . 將購買上海浦東國際機場侯機樓 .該項目總投資約 40億 . –預(yù)計該項投資內(nèi)部收益率 %,投資回收期 ,投資利潤率 % 評價 : ? 利率較低 (%),節(jié)稅效應(yīng)，融資成本低 ? 轉(zhuǎn)股價格向下調(diào)整條款 , 可以促使投資者積極轉(zhuǎn)股 , 減輕公司財務(wù)壓力 ? 資本結(jié)構(gòu)：不利 . 資產(chǎn)負(fù)債率：發(fā)行前 %、后 %, 轉(zhuǎn)換后 % ? 控制權(quán)：無重大影響 . –第一大股東持股比例： % ? % ? 財務(wù)風(fēng)險 : 取決于投資項目收益 可轉(zhuǎn)債的優(yōu)點： ? 利率比一般公司債低 2030% ? 溢價發(fā)行，與發(fā)行股票相比，降低對股本的稀釋程度 ? 成長性好、資本結(jié)構(gòu)合理的公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的好處： –減少每股收益 –降低股本稀釋度 –延緩每股收益攤薄時間 –募集更多資金 * 暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市 ? 上市公司連續(xù)虧損２年，實行 特別處理ST. ? 連續(xù)虧損 3年 ,自第三年年報公布之日起 ,股票停牌 .證交所對其股票可 暫停上市 。 ? 在暫停上市后第一個半個會計年度內(nèi)盈利的，可 恢復(fù)上市 。 ? 在暫停上市后第一個半個會計年度內(nèi)仍未扭虧的，將被 終止上市 。 The End
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