廣西某集團股權優(yōu)化參考方案-資料下載頁
2025-05-04 02:29本頁面
【正文】 0萬；副職、總助，40萬；中層領導：正職20萬；副職，12萬。借款額度：可按上述擴股額度的80%向中高層個人提供貸款擔保。操作辦法：由集團辦公室組織中高層自愿報名申購，不愿購買的可以棄權，半年的申購期結束后，未申購的額度自動失效。由財務部門組織提供擔保的獨立法人單位落實擔保貸款。資金到位后，辦理增資擴股的相關手續(xù)。方案四的優(yōu)點：能夠一定程度上解決問題一、問題二。操作簡便。由于需要中高層出資購買，獲得股東的認可比較容易?？梢蕴岣咧懈邔映止杀壤?，如果申購量達到一定規(guī)模，則可以實現(xiàn)中高層控股。方案四的缺點：由于需要中高層出資購買，雖然價格很優(yōu)惠，但可能有些中高層不接受此方案。中高層的資金壓力比較大。如果需要貸款的人員較多，在貸款的操作上很繁雜，管理的難度也較大。無法解決問題三、四。 方案五（引入戰(zhàn)略投資者增資擴股）方案前提：運德集團同意引入戰(zhàn)略投資者來增資擴股。主要思路：運德集團結合五年內上市的目標，引入戰(zhàn)略投資者實現(xiàn)增資擴股，在過程中借助戰(zhàn)略投資者來實現(xiàn)增加中高層的持股數(shù)。戰(zhàn)略投資者的類型：主要選擇證券公司、投資公司、國內大的跨區(qū)域交通運輸公司。選擇證券公司更有助于上市操作，選擇投資公司更有助于增加中高層持股，選擇國內大的跨區(qū)域交通運輸公司更有助于在戰(zhàn)略上形成聯(lián)盟。擴股規(guī)模：2000萬到3000萬股。擴股價格：可以按每股凈資產(chǎn)三分之二左右的優(yōu)惠價格擴股，但投資方須將1000萬股無償作為期股提供給運德集團，用于獎配運德中高層管理人員。具體價格可與投資方談判確定。獎配額度：可參照方案一中的借款額度進行獎配。方案五的優(yōu)點：能夠較好解決問題二、問題四，一定程度上解決問題一。能夠與運德的上市目標結合，增資擴股更容易獲得目前股東的同意。外部力量介入，在股權優(yōu)化上可以更好地突破運德集團內部的障礙。方案五的缺點：按優(yōu)惠價格擴股，運德集團內部可能會有異議。要求投資者將1000萬股作為期股有一定的難度。選好戰(zhàn)略投資者至關重要，否則會有較大的風險。無法解決問題三。 方案六（新做蛋糕，獎配股份）方案前提：運德集團管理層贊同其股權可以不在運德集團層面實現(xiàn)，可以在某個子公司實現(xiàn)。主要思路：如果前述的五個方案均難以實現(xiàn)，則可以換一種思維，集團管理層的股權也可以通過在運德集團這塊蛋糕之外新做一塊蛋糕來實現(xiàn)。例如，與公司發(fā)展戰(zhàn)略相結合，新設立房地產(chǎn)公司，在房地產(chǎn)公司為運德的管理層預留期權甚至直接獎配股權。操作辦法：運德集團盡快設立絕對控股但是有其他投資方參股的房地產(chǎn)子公司，集團管理層進入房地產(chǎn)公司董事會，并且在房地產(chǎn)公司為董事會和經(jīng)營班子預留期權，甚至將房地產(chǎn)公司的一部分股份直接獎配給房地產(chǎn)公司董事會成員和經(jīng)營班子成員。預留或獎配額度如下：董事長：300萬；董事：50萬；房地產(chǎn)公司總經(jīng)理：50萬；房地產(chǎn)公司副總經(jīng)理：20萬。方案六的優(yōu)點：可以較好地解決集團高層的激勵問題。避開了己基本定型的運德集團的股權結構問題，跳開了原有束縛。涉及人員少，操作簡便。方案六的缺點：基本上沒有解決運德集團股權結構中的四個問題。方案需要有較好的保密性。如果直接獎配，在運德內部可能很難獲得認可。不管采取上述的哪個方案或者是幾個方案的綜合運用，至少有幾項工作是可以先行操作起來的，以為未來的股權進一步優(yōu)化打下較好的基礎：現(xiàn)金出資未出齊的員工，統(tǒng)一給個最后期限（例如，到今年九月底），到期仍為出齊資金的，未出齊部分的額度自動失效。盡快實施以現(xiàn)金出資等值回購身份置換出資的工作。最終在幾年后公司上市時，要盡可能消滅掉身份置換股。盡快組織從愿意轉讓股份的股東手中收購股份。
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