廣西某集團(tuán)股權(quán)優(yōu)化參考方案-免費(fèi)閱讀
【正文】 盡快實(shí)施以現(xiàn)金出資等值回購身份置換出資的工作。預(yù)留或獎配額度如下：董事長：300萬；董事：50萬；房地產(chǎn)公司總經(jīng)理：50萬；房地產(chǎn)公司副總經(jīng)理：20萬。方案五的缺點(diǎn)：按優(yōu)惠價格擴(kuò)股，運(yùn)德集團(tuán)內(nèi)部可能會有異議。選擇證券公司更有助于上市操作，選擇投資公司更有助于增加中高層持股，選擇國內(nèi)大的跨區(qū)域交通運(yùn)輸公司更有助于在戰(zhàn)略上形成聯(lián)盟?？梢蕴岣咧懈邔映止杀壤?，如果申購量達(dá)到一定規(guī)模，則可以實(shí)現(xiàn)中高層控股。申購額度：集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)：正職200萬；副職、總助，40萬；中層領(lǐng)導(dǎo)：正職20萬；副職，12萬。分公司改制成子公司后，集團(tuán)對下屬企業(yè)的控制將會大大減弱，不利于統(tǒng)一調(diào)控。股份激勵：從第二批下屬單位改制起，運(yùn)德即可實(shí)施股份激勵機(jī)制，可以將置換回來的股份結(jié)合個人的業(yè)績表現(xiàn)，逐年獎勵給總部的中高層。（4） 試點(diǎn)單位中層領(lǐng)導(dǎo)必須將股份置換到子公司。初步建議主業(yè)的試點(diǎn)單位可以考慮崇左市總站和賓陽縣總站。股權(quán)激勵機(jī)制能否得到股東的認(rèn)可尚不明確。（3） 當(dāng)年董事長、總經(jīng)理個人的股份獎金上限不得超過50萬元，副董事長、副總經(jīng)理、總經(jīng)理助理的個人股份獎金上限不得超過15萬元，部門正職的個人股份獎金上限不得超過10萬元，部門副職（包括董事會秘書）的股份獎金上限不得超過6萬元。股份獎勵機(jī)制：公司設(shè)立股份獎勵機(jī)制。爭取在三年內(nèi)將所有身份置換出資性質(zhì)的股份全部收購?fù)戤?。在成功設(shè)立全資子公司或控股子公司的情況下，可以實(shí)施此方案，特別是全資子公司最方便操作。操作比較簡潔方便。購股順序：在股本類型上，首先購買身份置換出資的股份，然后再考慮其他類型的股份。資金來源：收購的資金來源一方面由個人籌集；另一方面由公司向個人借款或者擔(dān)保貸款，然后由個人在三到五年內(nèi)逐年還款。另一條途徑是運(yùn)德通過結(jié)合上市目標(biāo)，引入戰(zhàn)略投資者實(shí)現(xiàn)增資擴(kuò)股，在過程中借助戰(zhàn)略投資者來實(shí)施股權(quán)的優(yōu)化。一條途徑是從目前的股東（或出資人）手中收購股份。21 / 23絕密文件嚴(yán)緊外傳廣西運(yùn)德汽車運(yùn)輸集團(tuán)股權(quán)優(yōu)化參考方案北京新華信管理顧問有限公司廣西 南寧2004年5月 目 錄廣西運(yùn)德集團(tuán)股權(quán)優(yōu)化參考方案 2總述 2方案一(中高層直接出資收購股份) 4方案二（新設(shè)子公司出資收購股份） 7方案三（對下屬分公司進(jìn)行改制） 10方案四（中高層出資增資擴(kuò)股） 13方案五（引入戰(zhàn)略投資者增資擴(kuò)股） 15方案六（新做蛋糕，獎配股份） 17 廣西運(yùn)德集團(tuán)股權(quán)優(yōu)化參考方案總述新華信項(xiàng)目組分析認(rèn)為，運(yùn)德集團(tuán)在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面主要存在四個問題：問題一、運(yùn)德集團(tuán)目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)過于分散，不利于公司的經(jīng)營決策和長遠(yuǎn)發(fā)展；問題二、在2001年運(yùn)德集團(tuán)民營化改制時，對集團(tuán)最大貢獻(xiàn)者以及對中層干部的配股獎勵比例過低，在股權(quán)上對他們的貢獻(xiàn)和價值的體現(xiàn)十分不足；問題三、各個股東的股份均在集團(tuán)層面，與股東個人各自所在單位的經(jīng)營業(yè)績關(guān)系不大，在股權(quán)上難以起到針對其所在單位的激勵約束作用，并使得公司各級經(jīng)營管理人員的動力不足；問題四、公司期股預(yù)留過少，對集團(tuán)未來獎勵骨干員工以及吸引外部關(guān)鍵人才缺乏足夠的股份儲備。這條途徑下有兩種方案，第一種方案是中高層直接出資收購；第二種方案是由運(yùn)德新設(shè)具有獨(dú)立法人地位的子公司收購運(yùn)德股份，并進(jìn)而實(shí)施股權(quán)的優(yōu)化。這是方案五。借款額度：集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)：正職100萬；副職、總助，20萬；中層領(lǐng)導(dǎo)：正職10萬；副職，6萬。因?yàn)樯矸葜脫Q股的數(shù)量完全可以達(dá)到收購目標(biāo)所需的規(guī)模。有當(dāng)年改制時已經(jīng)通過的身份置換出資回購條款作為依據(jù)，比較理直氣壯，獲得股東的認(rèn)可相對容易一些。主要思路：由運(yùn)德集團(tuán)通過房地產(chǎn)公司董事會形成決議，從運(yùn)德目前的股東手中收購部分股份，并在以后年度逐年售回給獲得運(yùn)德集團(tuán)股份獎勵的中高層以及
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