廣西某集團股權(quán)優(yōu)化參考方案-wenkub
2023-05-19 02:29:56 本頁面
【正文】 必然趨勢，也是提高企業(yè)活力和企業(yè)競爭力的必然要求。股權(quán)優(yōu)化的目標是分別并逐步地解決上述四個問題，核心目標是逐步實現(xiàn)股權(quán)的集中，即股權(quán)向決定和影響企業(yè)發(fā)展的主要力量——直接帶領(lǐng)企業(yè)前進、關(guān)注企業(yè)長久發(fā)展的核心中高層人員集中，也可以稱之為管理層收購。股權(quán)優(yōu)化可以在運德集團不增資擴股或增資擴股兩種情況下實施，每種情況均有多個方案可供選擇：一、不進行增資擴股的情況下，有兩條途徑三種方案。即將各分公司分別逐步設(shè)立成子公司，而將其員工所擁有的集團的股權(quán)轉(zhuǎn)換到所在子公司，并進而實施股權(quán)的優(yōu)化。這是方案四。例如，與公司發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合，新設(shè)立房地產(chǎn)公司，在房地產(chǎn)公司為運德的管理層預留期權(quán)甚至直接獎配股權(quán)。 方案一(中高層直接出資收購股份)主要思路：由運德的中高層個人直接出資，從目前的股東手中收購股份。收購目標：收購后，使得中高層在具有表決權(quán)的股本中達到控股。首先由愿意購買股份的中高層辦理完借款手續(xù)并交納個人籌集到的資金，所有購股資金由運德統(tǒng)一代管；然后由集團辦公室組織從目前的股東手中按照既定的順序收購股份；到每年年底待收購的股份積累到相當?shù)囊?guī)模后，再由集團辦公室按照中高層每人所交納的購股資金多少，按照同比例將所購的股份分配到每位購股的中高層手中。集團辦公室可以按照這一規(guī)定盡快組織收購。方案一的優(yōu)點：能夠一定程度上較好地解決問題一、問題二。方案一的缺點：收購資金的來源問題有一定難度。 方案二（新設(shè)子公司出資收購股份）方案前提：根據(jù)運德集團發(fā)展戰(zhàn)略，要求運德盡快進入房地產(chǎn)業(yè)，設(shè)立房地產(chǎn)公司。收購目標：收購1500萬元以上的身份置換股，并可適當收購一定規(guī)模的其他類型股份。操作辦法：視房地產(chǎn)公司的資金實力，收購可在一到三年內(nèi)完成。在截止日，如果轉(zhuǎn)讓股份數(shù)未達到當年收購目標，則隨后為所有報名者辦理股份轉(zhuǎn)讓手續(xù)；如果超過當年收購目標，則按前面確定的收購順序，收購至達到當年收購目標為止。房地產(chǎn)公司可以以高于收購價的6%到8%（比銀行利率稍高）的價格轉(zhuǎn)讓上述股份。（2） 單位正職的股份獎金基本系數(shù)為1，計算個人股份獎金時，須與個人考核結(jié)果結(jié)合，即單位正職的股份獎金最終系數(shù)為1乘以其考核得分。計算個人股份獎金時，須與個人考核結(jié)果結(jié)合，即某崗位的股份獎金最終系數(shù)為該崗位股份獎金基本系數(shù)乘以其考核得分。提供了股權(quán)收購的平臺——房地產(chǎn)公司。會給房地產(chǎn)公司帶來一定的現(xiàn)金壓力。主要思路：運德通過選取幾個下屬經(jīng)營單位作為試點，逐步推行下屬經(jīng)營單位的改制，將分公司改制成控股子公司，而將下屬單位員工所擁有的集團的股權(quán)落實到各自的經(jīng)營單位來實現(xiàn)，并進而實現(xiàn)股權(quán)的優(yōu)化。方式在效益較好的主業(yè)單位中選取試點單位，被試點單位接受的可能性較大。組織試點單位員工將其所擁有的集團的股份置換到擬設(shè)立的子公司，一股換一股，同時給予一定的股份獎勵：（1） 試點單位中層領(lǐng)導按1：4獎配子公司股份。（3） 對于不愿將股份置換到子公司的一般員工，可以暫不置換，但同時也不獎配子公司股份。（7） 期股可用于未來出售或股份激勵。試點推廣：在試點單位改設(shè)成子公司以及股份置換取得一定的成功經(jīng)驗后，運德集團對下屬分公司的改制要繼續(xù)推廣，每年改制一批下屬單位，爭取在三到五年內(nèi)基本完成所有下屬單位的改制。改制成功后，將可以逐步實現(xiàn)總部中高層對運德集團的控股（管理層控股）。按此法改制，可能會有相當多的下屬企業(yè)員工認為集團不管他們了，可能會引發(fā)較多的矛盾。此方案運德集團的遠期戰(zhàn)略目標是吻合的，但不符合近中期的發(fā)展戰(zhàn)略要求，無法保證戰(zhàn)略上的統(tǒng)一規(guī)劃和戰(zhàn)略實施上一盤棋的要求。擴股價格：按優(yōu)惠價格擴股，一元一股。由財務(wù)部門組織提供擔保的獨立法人單位落實擔保貸款。由于需要中高層出資購買，獲得股東的認可比較容易。如果需要貸款的人員較多，在貸款的操作上很繁雜，管理的難度也較大。戰(zhàn)
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