廣西某集團股權(quán)優(yōu)化參考方案(編輯修改稿)
2025-05-31 02:29 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 格150%的價格收購應該都是可以接受的，具體溢價幅度會受售股價格的影響，建議由運德集團結(jié)合實際操作情況進行研究。為鼓勵股東們轉(zhuǎn)讓股份，一方面可采取上述的溢價收購方式，另一方面建議運德連續(xù)三年以上采取低分紅政策（分紅率不超過2%）甚至不分紅，但采取較高的與個人考核掛鉤的獎金政策，（千萬不要搞同級別的人獎金一刀切，否則會被一些員工視同分紅）。操作辦法：視房地產(chǎn)公司的資金實力，收購可在一到三年內(nèi)完成。爭取在三年內(nèi)將所有身份置換出資性質(zhì)的股份全部收購完畢。每年的收購額度可平均分配。在發(fā)出收購通知的三個月內(nèi)，由自愿轉(zhuǎn)讓股份的股東到集團辦公室報名。在截止日，如果轉(zhuǎn)讓股份數(shù)未達到當年收購目標，則隨后為所有報名者辦理股份轉(zhuǎn)讓手續(xù)；如果超過當年收購目標，則按前面確定的收購順序，收購至達到當年收購目標為止。報名轉(zhuǎn)讓但當年未成功出售者，可以優(yōu)先轉(zhuǎn)到下一年度的收購額度里實現(xiàn)轉(zhuǎn)讓。股份去向：房地產(chǎn)公司購得股份后，按房地產(chǎn)公司董事會事先的決議要求，每年須將股份轉(zhuǎn)讓給獲得運德集團股份獎勵的中高層以及骨干員工。同時應預留一定數(shù)額的期股，預留的期股合計需達到500萬元。房地產(chǎn)公司可以以高于收購價的6%到8%（比銀行利率稍高）的價格轉(zhuǎn)讓上述股份。股份獎勵機制：公司設(shè)立股份獎勵機制。公司中高層個人從房地產(chǎn)公司受讓股份的資金來源，2/3來源于超額完成利潤計劃所獲得股份獎金（在超利獎之外的，不發(fā)現(xiàn)金給個人），1/3必須由個人出現(xiàn)金，若個人不愿出現(xiàn)金則取消其當年股份獎勵。下屬單位經(jīng)營班子股份獎金：（1） 承包經(jīng)營合同中所規(guī)定的超利獎之外，按超利部分稅后的10%給予經(jīng)營班子股份獎金，但當年該單位此股份獎金的上限不得超過30萬元。（2） 單位正職的股份獎金基本系數(shù)為1，計算個人股份獎金時，須與個人考核結(jié)果結(jié)合，即單位正職的股份獎金最終系數(shù)為1乘以其考核得分。（3） 當年正職個人的股份獎金的上限不得超過10萬元，副職個人的股份獎金的上限不得超過6萬元。集團總部中高層股份獎金：（1） 由于集團總部是集團的決策指揮中心，中高層人數(shù)約為20個左右，因此建議按集團稅后利潤的10%給予總部中高層股份獎金，但當年集團總部的股份獎金的上限不得超過300萬元。（2） 針對運德集團股權(quán)結(jié)構(gòu)中存在的問題二，我們建議集團董事長、總經(jīng)理的股份獎金基本系數(shù)為5，副董事長、副總經(jīng)理、部門正職的為1，部門副職、。計算個人股份獎金時，須與個人考核結(jié)果結(jié)合，即某崗位的股份獎金最終系數(shù)為該崗位股份獎金基本系數(shù)乘以其考核得分。（3） 當年董事長、總經(jīng)理個人的股份獎金上限不得超過50萬元，副董事長、副總經(jīng)理、總經(jīng)理助理的個人股份獎金上限不得超過15萬元，部門正職的個人股份獎金上限不得超過10萬元，部門副職（包括董事會秘書）的股份獎金上限不得超過6萬元。此獎金不發(fā)放現(xiàn)金給個人，而是作為基金再加上個人交付的現(xiàn)金用于從房地產(chǎn)公司購買運德公司股份獎勵給個人。方案二的優(yōu)點：能夠一定程度上較好地解決問題一、問題二、問題四。提供了股權(quán)收購的平臺——房地產(chǎn)公司。不需要集團提供借款或貸款擔保，財務(wù)上更易于處理。收購成功后，將可以實現(xiàn)中高層控股。方案二的缺點：房地產(chǎn)公司能否順利成立還有一定的未知數(shù)，并且設(shè)立房地產(chǎn)公司需要數(shù)月時間，此方案無法立即實施。會給房地產(chǎn)公司帶來一定的現(xiàn)金壓力。股權(quán)激勵機制能否得到股東的認可尚不明確。無法解決問題三。 方案三（對下屬分公司進行改制）方案前提：運德集團認可股權(quán)結(jié)構(gòu)中問題三的觀點并同意將逐步將下屬分公司改制成控股子公司，并且下屬單位有關(guān)員工接受將其所擁有的集團的股權(quán)落實到自己所在的經(jīng)營單位來實現(xiàn)。主要思路：運德通過選取幾個下屬經(jīng)營單位作為試點，逐步推行下屬經(jīng)營單位的改制，將分公司改制成控股子公司，而將下屬單位員工所擁有的集團的股權(quán)落實到各自的經(jīng)營單位來實現(xiàn)，并進而實現(xiàn)股權(quán)的優(yōu)化。試點單位的選?。嚎捎腥N方
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