天路股權優(yōu)化方案0319(編輯修改稿)
2025-06-11 00:36 本頁面
【文章內容簡介】 第一步、須將天海夜市設立為民營股份為主的獨立法人n 將天海夜市設立為獨立法人，這個獨立法人不應是國有獨資的，股權結構應該多元化，特別是應該以民營股份為主。國有股一股獨大不利于長遠發(fā)展，也不利于改善目前天路公司國有股一股獨大的現狀，而民營股份的加入將很好地優(yōu)化股權結構，加強公司活力，促進公司的管理。n 天海夜市成為民營股份為主的獨立法人可采取下述辦法： 由天路公司的職工、天海夜市的職工、交通廳的有關個人共同出資注冊一家投資咨詢公司（如“天海投資咨詢有限公司”），入股資金的來源由職工自籌50%以上，其余部分可由天路公司擔保貸款（最好由天路公司的股東單位向職工提供擔保）；然后運輸公司將天海夜市作為出資，與這家公司合資成立一家房地產公司（如“天海房地產開發(fā)公司”）；運輸公司占股份40%或以下，其他股東占股份60%以上。其中，天路公司管理層應占股份20%以上。第二步、天路公司出資購買天海夜市公司的土地資產，優(yōu)化天路公司資產結構 第三步、天海夜市公司出資購買汽貿和建材公司在天路的股權，優(yōu)化天路公司股權結構（本方案操作草案請見附件一）第二、三步的另一個備選方案n 為穩(wěn)妥起見，可在天海夜市公司穩(wěn)定運行一段時間，積累了房地產方面的經驗并具備比較成熟的土地開發(fā)條件后，再使之入股天路公司。n 為使天海夜市公司的發(fā)展方向能夠符合天路公司在房地產方面的要求，起到探路石和打基礎的作用，天路公司可先行入股天海夜市公司，以影響其發(fā)展決策，為規(guī)避今后形成相互持股的現象，可由天路公司的子公司入股天海夜市公司，而不是由天路公司直接入股。n 在運行半年左右的時間后，天路公司購入天海夜市的土地資產，優(yōu)化天路的資產結構；再由天海夜市公司出資購買汽貿和建材在天路的股權，成為天路公司的股東，將帶來新的業(yè)務并優(yōu)化天路的股權結構，為天路向建筑集團的發(fā)展打下了基礎。 方案二：5大股東股權集中n 目的：– 精干主業(yè)，為以后股權對外轉讓打下基礎，便于統(tǒng)一口徑對外談判和實施操作。n 實施的時機和方法：– 在整合天路目前的股東的第一步完成– 以股權劃撥的形式完成：第一步： 交通廳出面將工業(yè)公司股權劃撥給工程總公司，并由工程公 司給予工業(yè)公司一定的利益補償；第二步：交通廳將汽貿公司股權劃撥給運輸公司，并由運輸公司給予 汽貿公司一定的利益補償；第三步：運輸公司購入格爾木公司股權 （第三步工作也可以不實施，保留格爾木的股權）通過以上步驟，將天路五大股東的股權集中于公路工程公司和運輸公司，實現了股權集中于主業(yè)股東。未來還要引入新的外部股東，可以說，先集中股權是為了將來更好地優(yōu)化股權結構。n 該方法的優(yōu)缺點：– 操作上簡單、直接，但必須有交通廳全力支持，并出面劃撥。– 平衡被劃走股權的公司的利益難度很大。– 通過證監(jiān)會的審批難度較大。 ：引入交通廳內部建筑設計方面的優(yōu)良資產n 目的：– 加強天路主業(yè)方面的競爭能力，增加利潤增長點n 選擇對象：– 交通廳設計院n 引入的時機和方法：– 在整合天路目前的股東，利用交通廳內部資產的第一步完成– 引入方法：第一步： 天路改變募集資金投向，收購交通廳設計院第二步：交通廳設計院的股東以該筆
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