【正文】 。流動(dòng)資金需求表見(jiàn)附表5流動(dòng)資金估算表流動(dòng)資金每年為1050萬(wàn)元。 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零的拆現(xiàn)率。它反映項(xiàng)目所占用資金的盈利率，是考察項(xiàng)目盈利能力的主要?jiǎng)討B(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。當(dāng)FIRR大于基準(zhǔn)收益率時(shí)，則認(rèn)為其盈利能力滿(mǎn)足最低要求?；鶞?zhǔn)收益率IC大小取決于銀行的利率高低、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)程度以及經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)和要求等。%,故基準(zhǔn)收益取為8%比較合理，本項(xiàng)目全部投資遠(yuǎn)高于基準(zhǔn)收益率，說(shuō)明本項(xiàng)目可行。(含建設(shè)期)(含建設(shè)期)六、財(cái)務(wù)盈利能力分析財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)按事先規(guī)定的基準(zhǔn)貼現(xiàn)率Ic將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期的現(xiàn)值之和。它是考察項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)盈利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，凈現(xiàn)值大于或等于零的項(xiàng)目是可以接受的。該項(xiàng)目全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量計(jì)算見(jiàn)附表4。，（折現(xiàn)率為8%），本項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值全部大于零。（1）項(xiàng)目全部投資的利潤(rùn)率總投資利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/投資總額100% =100% =%總投資利稅率=利稅總額/投資總額100% =100%=%計(jì)算結(jié)果表明，本項(xiàng)目具有很強(qiáng)的盈利能力，能為投資方所接受。七、不確定分析%（所得稅前），（動(dòng)態(tài)），考慮項(xiàng)目中的不確定因素，分別考察建設(shè)投資、原材料價(jià)格、銷(xiāo)售價(jià)格的5%波動(dòng)單因素變化對(duì)財(cái)務(wù)的影響，見(jiàn)附表6敏感性分析表。以生產(chǎn)能力利用率表示盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算如下：BEP（生產(chǎn)能力利用率）=年固定總成本費(fèi)用/（年銷(xiāo)售收入年可變成本總費(fèi)用年銷(xiāo)售稅金）100%=（）100%=%?？梢?jiàn)盈虧平衡點(diǎn)較低，產(chǎn)量的變動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部的收益率影響不大。八、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論%，高于行業(yè)投資水平，能滿(mǎn)足投資方的要求。，較適中。敏感性分析表示，對(duì)市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格方面，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。綜合，該項(xiàng)目可行，但要注意市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格和原材料等的價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)。第十四章 社會(huì)效益評(píng)價(jià)一、項(xiàng)目對(duì)社會(huì)的影響分析該項(xiàng)目建成投入使用后，將極大地推動(dòng)所在地的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有利于對(duì)當(dāng)?shù)刈匀毁Y源的開(kāi)發(fā)、利用和促進(jìn)勞動(dòng)就業(yè)，同時(shí)也能更便捷地為工程建設(shè)提供產(chǎn)品，推動(dòng)道路工程及其他工程的建設(shè)。二、項(xiàng)目與所在地互適性分析本項(xiàng)目擬建成生態(tài)的花園式工廠，建成后能有效改善周邊的自然景觀，并取得良好的社會(huì)效益。項(xiàng)目所在地鄰近同安、晉江、泉州等地且交通運(yùn)輸條件便捷，場(chǎng)址輻射范圍廣，為項(xiàng)目取得良好的經(jīng)濟(jì)效益奠定了基礎(chǔ)。該項(xiàng)目的建設(shè)得到了當(dāng)?shù)馗骷?jí)部門(mén)的廣泛支持和配合，為項(xiàng)目的建設(shè)和投入使用提供了保證。三、社會(huì)評(píng)價(jià)結(jié)論規(guī)?；厣a(chǎn)瀝青混凝土為工程建設(shè)提供瀝青混凝土對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和保護(hù)環(huán)境等方面具有以下意義：本項(xiàng)目建成后能及時(shí)便捷地為建設(shè)工程提供瀝青混凝土產(chǎn)品，對(duì)推進(jìn)工程進(jìn)度，尤其是道路工程的施工進(jìn)度提供有力保障。采用現(xiàn)代化的科學(xué)手段生產(chǎn)的瀝青混凝土產(chǎn)品質(zhì)量是穩(wěn)定的，有保證的，這對(duì)于確保工程質(zhì)量十分重要。集中的規(guī)?；ㄔO(shè)瀝青混凝土攪拌生產(chǎn)企業(yè)，在工廠建設(shè)時(shí)可以對(duì)廠區(qū)進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃，對(duì)原材料進(jìn)行科學(xué)管理，對(duì)文明生產(chǎn)，安全生產(chǎn)進(jìn)行有效監(jiān)控，利用環(huán)保設(shè)施和大規(guī)模的綠化工程，可以有效地控制和減少項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中對(duì)環(huán)境對(duì)影響。進(jìn)行規(guī)?；a(chǎn)可以有效地利用資源，降低瀝青混凝土生產(chǎn)成本，減低產(chǎn)品售價(jià)及提供良好的服務(wù)，無(wú)疑將有力地推進(jìn)工程的順利實(shí)施。本項(xiàng)目的實(shí)施可以解決部分社會(huì)上勞動(dòng)就業(yè)問(wèn)題，尤其是可以吸納失地農(nóng)民進(jìn)場(chǎng)工作，對(duì)提高農(nóng)民生活水平和社會(huì)安定有積極的作用。綜上所述，該項(xiàng)目的建設(shè)具有十分明顯的社會(huì)效益，對(duì)建設(shè)和諧社會(huì)、和諧****具有重要意義。第十五章 研究結(jié)論、問(wèn)題與建議一、研究結(jié)論通過(guò)對(duì)****建材基地工程可行性研究，可得出以下結(jié)論：建設(shè)****建材基地，可以有效地解決廈門(mén)市在加大力度建設(shè)海灣型城市中，基本建設(shè)項(xiàng)目大量增加而對(duì)建材需求量劇增的市場(chǎng)需要。 本工程確定的建材產(chǎn)品方案為瀝青混凝土、商品混凝土和石粉磚等建材產(chǎn)品，產(chǎn)品方向正確。其一期工程生產(chǎn)瀝青混凝土是廈門(mén)市及周邊地區(qū)缺口較大的建材產(chǎn)品，尤其是高等級(jí)的路面，需要性能優(yōu)良的瀝青混凝土，這是路面材料的發(fā)展趨勢(shì)。本項(xiàng)目建設(shè)單位是廈門(mén)****投資發(fā)展有限公司，系三家企業(yè)合資成立。合資三方各自具有工程建設(shè)與管理、建材生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理和銷(xiāo)售，新型建材研發(fā)優(yōu)勢(shì)，實(shí)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，為工程的建設(shè)和建材生產(chǎn)打下良好基礎(chǔ)。本項(xiàng)目得到****區(qū)政府及有關(guān)部門(mén)的重視，區(qū)政府及有關(guān)部門(mén)經(jīng)場(chǎng)址比選，初步擬定選址為****市頭山廢棄礦山區(qū)域，該地塊為集體未利用土地，是城市規(guī)劃中的二類(lèi)工業(yè)用地。該場(chǎng)址地質(zhì)條件良好，適合建材基地建設(shè)。周邊無(wú)村莊緊鄰，而且交通便利，各項(xiàng)建設(shè)條件具備。場(chǎng)址在“三通一平”過(guò)程中產(chǎn)生的廢棄塊石經(jīng)加工后可作為本項(xiàng)目生產(chǎn)原料，廢物利用既可有效利用資源，減少對(duì)環(huán)境的影響，又可降低棄丟廢棄石料的運(yùn)輸成本。經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)查及初步預(yù)測(cè)，確定一期工程瀝青混凝土生產(chǎn)規(guī)模為40萬(wàn)噸/年，比較符合市場(chǎng)需求。擬引進(jìn)先進(jìn)綠色環(huán)保型設(shè)備，可確保生產(chǎn)優(yōu)良的瀝青混凝土，同時(shí)也可把運(yùn)營(yíng)中對(duì)環(huán)境的影響降到最低。本項(xiàng)目占地約93畝（），主要建設(shè)內(nèi)容為：辦公樓、試驗(yàn)樓科研樓、倒班樓2，食堂、地磅房、機(jī)械設(shè)備停放庫(kù)、機(jī)修車(chē)間、變配電室、配件庫(kù)、石料加工區(qū)、粒石料倉(cāng)、片石料倉(cāng)、礦粉倉(cāng)庫(kù)、砂倉(cāng)、攪拌機(jī)組基礎(chǔ)、瀝青儲(chǔ)罐基礎(chǔ)、桶裝瀝青庫(kù)、停車(chē)坪、室外道路、廠區(qū)內(nèi)供電、水，雨水、照明等市政管線(xiàn)、綠化美化環(huán)境工程等，廠區(qū)外部工程有臨時(shí)道路，供水、供電的外線(xiàn)引入工程等等，一期工程的實(shí)施，將為二、三期工程的建設(shè)創(chuàng)造條件。本工程采用先進(jìn)的環(huán)保型攪拌設(shè)備，通過(guò)嚴(yán)格管理，對(duì)周邊環(huán)境不會(huì)產(chǎn)生不利影響。同類(lèi)型項(xiàng)目經(jīng)過(guò)環(huán)評(píng)檢測(cè)結(jié)果表明了這一結(jié)論。本工程按一次規(guī)劃，征地、項(xiàng)目分期實(shí)施。一期工程生產(chǎn)瀝青混凝土40萬(wàn)噸/年，經(jīng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，%，經(jīng)濟(jì)效益良好，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)可行，本工程的建設(shè)社會(huì)效益顯著。綜上所述，本項(xiàng)目的建設(shè)是可行的。二、問(wèn)題與建議本項(xiàng)目為建材生產(chǎn)基地，對(duì)環(huán)境的影響以及環(huán)保措施是否得當(dāng)，應(yīng)與環(huán)保部門(mén)聯(lián)系，以得到確認(rèn)。建設(shè)用地還需進(jìn)一步協(xié)調(diào)和落實(shí)。項(xiàng)目建設(shè)單位為合資企業(yè)，建設(shè)資金為自籌，資金問(wèn)題還應(yīng)明確、落實(shí)。建議****區(qū)發(fā)改局、規(guī)劃局、土地局對(duì)本項(xiàng)目予以進(jìn)一步的支持，對(duì)本項(xiàng)目的核準(zhǔn)和用地加快審批，推進(jìn)項(xiàng)目進(jìn)程。建議規(guī)劃部門(mén)預(yù)留建材基地二、三期建設(shè)用地，以利企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。建議建設(shè)單位重視建材方面的科研和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)工作，為建材行業(yè)的不斷發(fā)展貢獻(xiàn)力量。附 圖1．場(chǎng)址位置圖2．總平面示意圖附 表1．總成本費(fèi)用估算表2．銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金附加表3．損益表4．現(xiàn)金流量表5．流動(dòng)資金估算表6．敏感性分析附 件1．廈門(mén)市建設(shè)與管理局關(guān)于本項(xiàng)目的批復(fù)函2．****區(qū)政府關(guān)于本項(xiàng)目召開(kāi)的專(zhuān)題會(huì)議紀(jì)要3. 編制單位工程咨詢(xún)資格證書(shū)復(fù)印件表1 總成本費(fèi)用估算表 (單位：萬(wàn)元)序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)生產(chǎn)期12345678910生產(chǎn)負(fù)荷35%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1外購(gòu)原材料費(fèi) 2外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi) 3工資及福利費(fèi) 4維修費(fèi) 5折舊費(fèi) 6攤銷(xiāo)費(fèi) 7礦山維簡(jiǎn)費(fèi) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8還本付息 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)用 10管理費(fèi)用 11銷(xiāo)售費(fèi)用 12總成本費(fèi)用 其中：固定成本 可變成本 13經(jīng)營(yíng)成本 表2 銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加表 (單位：萬(wàn)元)序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)生產(chǎn)期12345678910生產(chǎn)負(fù)荷35%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1銷(xiāo)售收入 單價(jià)(元)－ 銷(xiāo)售量 2銷(xiāo)售稅金及附加 城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)(37%) 教育費(fèi)附加(33%) 地方附加稅(31%) 3增值稅(16%) 表3 損益表 (單位：萬(wàn)元)序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)生產(chǎn)期12345678910生產(chǎn)負(fù)荷35%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 2銷(xiāo)售稅金及附加 3增值稅 4總成本費(fèi)用 5利潤(rùn)總額(123－4) 6彌補(bǔ)以前年度虧損 0 0 0 0 0 0 0 0 0 07應(yīng)納稅所得額(56) 8所得稅(15%) 9稅后利潤(rùn)(58) 10提取法定盈余公積金(10%) 11提取公益金(5%) 12可供分配利潤(rùn)(91011) 13應(yīng)付利潤(rùn)0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14未分配利潤(rùn)(1213) 15累計(jì)未分配利潤(rùn) 盈虧平衡點(diǎn)%年平均利潤(rùn)總額 年平均利稅總額 投資利潤(rùn)率%%投資利稅率%%表4 現(xiàn)金流量表 (單位：萬(wàn)元)序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)生產(chǎn)期12345678910生產(chǎn)負(fù)荷35%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1現(xiàn)金流入 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 其他現(xiàn)金流入 2現(xiàn)金流出 項(xiàng)目資本金 流動(dòng)資金 經(jīng)營(yíng)成本 銷(xiāo)售稅金及附加 增值稅 所得稅 其他現(xiàn)金流出 3凈現(xiàn)金流量(