【正文】 帶來較大壓力。4. 調(diào)換償還法? 通過發(fā)行新債替換到期舊債以償還公債的方法。由于到期債務(wù)后延，雖對(duì)政府調(diào)動(dòng)資金有利，卻有損于政府債券信譽(yù)。? 如何保證有穩(wěn)定充足的資金償還公債？ 1. 預(yù)算直接撥款。 2. 預(yù)算收支盈余。 3. 設(shè)立償債基金。 4. 舉借新債償還。 第三節(jié) 公債的規(guī)模一、公債的經(jīng)濟(jì)影響 （一）公債影響的微觀分析1. 公債對(duì)企業(yè)的影響 ? 公債收益率越高，其持有企業(yè)資產(chǎn)積累越多。公債流動(dòng)性越強(qiáng)，其持有企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整就越具有靈活性，從而有利于降低資產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。? 公債通過收入在消費(fèi)者之間的轉(zhuǎn)移影響消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化。消費(fèi)者購入公債，讓渡其貨幣使用權(quán)，購買力降低；公債到期還本付息，增加的收入轉(zhuǎn)變?yōu)橘徺I力，提高其消費(fèi)質(zhì)量和水平。3. 公債對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響? 公債通過貨幣流通影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。商業(yè)銀行持有公債會(huì)相應(yīng)削弱其信貸投放能力。公債通過其收益性和安全性影響契約性金融機(jī)構(gòu)的盈利和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。（二）公債影響的宏觀分析 1. 公債對(duì)財(cái)政收支的影響 ? 發(fā)行公債能擴(kuò)大財(cái)政收入總量。? 財(cái)政支出結(jié)構(gòu)與公債的使用方向相互影響和制約。 2 .公債對(duì)銀行信用的影響 公債具備了信用的基本要素。在社會(huì)閑置資源總量一定時(shí)，公債和銀行信用在量上此長(zhǎng)彼消。公債擴(kuò)大發(fā)行，銀行信用一般相應(yīng)緊縮。 3 . 公債對(duì)總供給與總需求的影響 公債運(yùn)用得當(dāng)，投入生產(chǎn)后，最終擴(kuò)大社會(huì)總供給量；如果公債運(yùn)行擴(kuò)大了貨幣供給量，則社會(huì)總需求增加。二、公債的限度（一）公債規(guī)模的限制因素 1. 國(guó)家償債能力 ? 公債要還本付息，財(cái)政負(fù)擔(dān)與同年度公債發(fā)行量及其累積量成正比例。 、結(jié)構(gòu)和效果? 公債收入資金使用方向和結(jié)構(gòu)合理、經(jīng)濟(jì)效益好，自然會(huì)提高發(fā)行和認(rèn)購者的負(fù)擔(dān)能力，提高公債的限度。（二）衡量公債規(guī)模的指標(biāo)及其控制 絕對(duì)指標(biāo)： 公債總數(shù)：歷年累計(jì)起來的國(guó)家還沒有還本付息的公債的總數(shù)。 公債發(fā)行額：本期政府發(fā)行公債的數(shù)額。 公債還本付息的數(shù)額：以前歷年累計(jì)的公債中，已經(jīng)到期，需要政府履行還本付息的公債數(shù)額。相對(duì)指標(biāo) 國(guó)債借債率=（當(dāng)年公債發(fā)行額/當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值）*100%? 該指標(biāo)反映當(dāng)年公債發(fā)行總量與經(jīng)濟(jì)總規(guī)模的數(shù)量關(guān)系；反映國(guó)家通過公債再分配對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值的占有情況。經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)是控制在58%之間。 國(guó)債負(fù)擔(dān)率=（當(dāng)年公債余額/國(guó)民生產(chǎn)總值）*100% 公債余額是歷年發(fā)行公債到當(dāng)年為止尚未償還的累計(jì)余額。該指標(biāo)衡量經(jīng)濟(jì)總規(guī)模對(duì)國(guó)債的承受能力。是國(guó)際上通用的債務(wù)規(guī)模衡量指標(biāo)，一般定為60%。國(guó)債依存度=（當(dāng)年公債發(fā)行額/財(cái)政支出）*100%。? 該指標(biāo)反映當(dāng)年財(cái)政支出對(duì)公債的依賴程度，較重要。一般1520%為宜。國(guó)債償還率=（當(dāng)年還本付息額/中央財(cái)政收入）*100%? 該指標(biāo)反映了中央財(cái)政的債務(wù)清償能力。這一比率應(yīng)控制在7%15%。 ? %第四節(jié) 公債的負(fù)擔(dān)一、公債負(fù)擔(dān)的形式? 認(rèn)購者的負(fù)擔(dān)：是其認(rèn)購公債的機(jī)會(huì)成本。? 政府的負(fù)擔(dān)：是公債還本付息帶來的負(fù)擔(dān)。? 納稅人的負(fù)擔(dān)：是公債償債的資金來源最終要依靠稅收。二、我國(guó)公債的發(fā)展及現(xiàn)狀（一）發(fā)展 第一個(gè)階段（19501958年）： 國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債 第二個(gè)階段（1981年至今）： 19811987；攤派形式，59年中長(zhǎng)期國(guó)債? 19881993；品種增加，先后建立場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外交易市場(chǎng)? 19941995；出現(xiàn)短期國(guó)債，交易暫停? 1996；按月滾動(dòng)發(fā)行、品種多樣，走向無紙化，招標(biāo)發(fā)行? 1996以后；全國(guó)銀行間債券交易市場(chǎng)、深滬證交所國(guó)債市場(chǎng)和場(chǎng)外國(guó)債市場(chǎng)。（二）現(xiàn)狀 我國(guó)國(guó)債發(fā)行呈現(xiàn)一種膨脹趨勢(shì)：在19811993年間，發(fā)行規(guī)模小幅上升，1994年突破千億元。以后每年均保持較高增長(zhǎng)。 ，，%。我國(guó)國(guó)債規(guī)模的特點(diǎn)： 國(guó)債依存度較高，國(guó)債負(fù)擔(dān)率較低。 很難簡(jiǎn)單講，中國(guó)國(guó)債規(guī)模是大了還是有較大的回旋余地，一個(gè)讓人們較易接受的事實(shí)是，中國(guó)國(guó)債規(guī)模處于國(guó)民經(jīng)濟(jì)應(yīng)債能力寬松而財(cái)政債務(wù)重負(fù)的矛盾當(dāng)中，即既有寬松的一面，也有嚴(yán)峻的一面。 從動(dòng)態(tài)趨勢(shì)看，中國(guó)國(guó)債發(fā)行規(guī)模急劇擴(kuò)張，正面臨者巨大的壓力和與日劇增的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)實(shí)的選擇只能是增長(zhǎng)中的“微調(diào)”，而且，這種“微調(diào)”只能建立在“振興財(cái)政”和“優(yōu)化國(guó)債結(jié)構(gòu)”的基礎(chǔ)上進(jìn)行，同時(shí)，要繼續(xù)調(diào)整國(guó)債政策，規(guī)范國(guó)債市場(chǎng)，優(yōu)化國(guó)債結(jié)構(gòu)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)應(yīng)債能力得到較好的釋放。第八章 國(guó)家預(yù)算第一節(jié) 國(guó)家預(yù)算概述一、國(guó)家預(yù)算的概念? 國(guó)家預(yù)算是國(guó)家財(cái)政的收支計(jì)劃，是以收支一覽表形式表現(xiàn)的、具有法律地位的文件，是國(guó)家財(cái)政實(shí)現(xiàn)計(jì)劃管理的工具。 ? 國(guó)家預(yù)算是國(guó)家的基本財(cái)政計(jì)劃。 第一，國(guó)家預(yù)算必須經(jīng)立法機(jī)關(guān)批準(zhǔn)并最終形成具有法律效力的文件； 第二，國(guó)家預(yù)算是對(duì)一定財(cái)政年度內(nèi)財(cái)政收支的安排和計(jì)劃； 第三，國(guó)家預(yù)算反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況； 第四，國(guó)家預(yù)算是財(cái)政收支計(jì)劃。二、國(guó)家預(yù)算的分類（一）根據(jù)預(yù)算編制形式劃分? 單式預(yù)算是在預(yù)算年度內(nèi)，將全部財(cái)政收支編制在一個(gè)總預(yù)算內(nèi)。 ? 復(fù)式預(yù)算是在預(yù)算年度內(nèi)將全部財(cái)政收支按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分別編成兩個(gè)或以上的預(yù)算。（二）根據(jù)預(yù)算內(nèi)容的分合關(guān)系不同劃分? 總預(yù)算是各級(jí)政府匯總的本級(jí)政府預(yù)算和下級(jí)政府的預(yù)算所編成的預(yù)算。? 單位預(yù)算是各級(jí)政府機(jī)關(guān)、社會(huì)團(tuán)體、事業(yè)單位的經(jīng)費(fèi)預(yù)算和國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)收支計(jì)劃。（三）根據(jù)預(yù)算組成環(huán)節(jié)的層次不同劃分? 中央預(yù)算集中預(yù)算資金主要部分，擔(dān)負(fù)國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)、國(guó)防、促使地方預(yù)算收支平衡等任務(wù)。? 地方預(yù)算實(shí)現(xiàn)大部分國(guó)家預(yù)算收入，負(fù)責(zé)地方行政事業(yè)、建設(shè)等。（四）根據(jù)預(yù)算編制期限長(zhǎng)短的不同劃分? 國(guó)家預(yù)算通常都是按年度編制的，即年度預(yù)算。? 隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)周期性的出現(xiàn)，預(yù)算平衡是較長(zhǎng)時(shí)期的平衡，要求編制中長(zhǎng)期國(guó)家預(yù)算。（五）按預(yù)算的方法劃分? 零基預(yù)算是政府各部門的收支計(jì)劃以零為起點(diǎn)，不考慮以往情況，只以社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為依據(jù)編制。? 增量預(yù)算是在以前財(cái)政年度基礎(chǔ)上，按新財(cái)政年度的經(jīng)濟(jì)發(fā)展調(diào)整之后確定編制。三、國(guó)家預(yù)算的原則? 國(guó)家預(yù)算的原則是指國(guó)家選擇預(yù)算形式和體系應(yīng)遵循的指導(dǎo)思想。? 包括公開性原則、可靠性原則、完整性原則、統(tǒng)一性原則和年度性原則。 四、國(guó)家預(yù)算的編制和執(zhí)行（一）國(guó)家預(yù)算的編制? 財(cái)政部主持下的部門預(yù)算? 部門預(yù)算：一個(gè)部門編制一本預(yù)算的政府預(yù)算制度1．國(guó)家預(yù)算編制的準(zhǔn)備工作 準(zhǔn)備工作包括對(duì)本年度預(yù)算執(zhí)行情況的預(yù)計(jì)和分析，擬定計(jì)劃年度預(yù)算收支指標(biāo)，頒發(fā)編制國(guó)家預(yù)算草案的指示和具體規(guī)定，修訂預(yù)算科目和預(yù)算表格。 建議數(shù)上報(bào)財(cái)政部；財(cái)政部下達(dá)控制數(shù)；本部門預(yù)算報(bào)送財(cái)政部；財(cái)政部批復(fù)（須經(jīng)人代會(huì)批準(zhǔn)中央預(yù)算草案）3．國(guó)家預(yù)算的審批 審批內(nèi)容包括：預(yù)算收支是否符合黨和國(guó)家的各項(xiàng)方針，符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃；符合預(yù)算管理體制要求；內(nèi)容無誤等。 ? 人代會(huì)及其常委會(huì)及專門委員會(huì)對(duì)預(yù)算進(jìn)行審批和監(jiān)督。4．國(guó)家預(yù)算的執(zhí)行 國(guó)家預(yù)算的執(zhí)行是指組織預(yù)算收支任務(wù)實(shí)現(xiàn)的過程。 國(guó)家預(yù)算的執(zhí)行機(jī)關(guān)是國(guó)務(wù)院和地方各級(jí)人民政府。 ? 支出預(yù)算由各主管機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)執(zhí)行；? 收入預(yù)算則由稅務(wù)機(jī)關(guān)和其它有收入的機(jī)關(guān)執(zhí)行；? 設(shè)立國(guó)庫國(guó)家預(yù)算的監(jiān)督? 中央一級(jí)由財(cái)政部匯總編制——國(guó)務(wù)院審定——提請(qǐng)全國(guó)人大常委會(huì)審批。? 縣級(jí)以上由本級(jí)政府提請(qǐng)本級(jí)人代會(huì)常委會(huì)審批政府預(yù)算的程序:編制——審批——執(zhí)行——監(jiān)督第二節(jié) 復(fù)式預(yù)算一、復(fù)式預(yù)算的產(chǎn)生和特點(diǎn)? 復(fù)式預(yù)算是相對(duì)單式預(yù)算而言的一種新型的國(guó)家預(yù)算形式。? 目前各國(guó)通常采用復(fù)式預(yù)算，把財(cái)政收支分別編制成“經(jīng)常預(yù)算”和“資本預(yù)算”。 ? 單式預(yù)算和復(fù)式預(yù)算在形式和內(nèi)容、對(duì)國(guó)債收支的處理方法上、對(duì)財(cái)政活動(dòng)的反映程度等方面存在差異。我國(guó)政府預(yù)算的形式：三個(gè)階段:? 1991年前 理論和實(shí)際均為單式預(yù)算? 1992年—1997年 中央和省級(jí)試編復(fù)式預(yù)算 省以下地方編制單式預(yù)算? 1998年后 理論仍進(jìn)行復(fù)式預(yù)算探討 中央和地方實(shí)際均為單式預(yù)算我國(guó)復(fù)式預(yù)算改革情況：1992年雙重預(yù)算（試編）：經(jīng)常性預(yù)算、建設(shè)性預(yù)算 1995年多重預(yù)算（預(yù)算法）：政府公共預(yù)算、國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算 社會(huì)保障預(yù)算、其他預(yù)算 單式預(yù)算與復(fù)式預(yù)算單式預(yù)算——在預(yù)算年度內(nèi)，國(guó)家財(cái)政收支計(jì)劃通過統(tǒng)一的一個(gè)計(jì)劃表格來反映。 優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)潔、清楚、全面、便于編制和審批，能夠 全面反映當(dāng)年財(cái)政收入的總體情況，有利于全面掌握國(guó)家財(cái)政情況 缺點(diǎn)：只進(jìn)行總額控制，不便于對(duì)不同性質(zhì)的收支進(jìn)行區(qū)別對(duì)待，分別管理。復(fù)式預(yù)算——是在預(yù)算年度內(nèi)將國(guó)家財(cái)政收支計(jì)劃按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)通過兩個(gè)以上的收支平衡表來反映。各國(guó)復(fù)式預(yù)算編制通常將國(guó)家預(yù)算編制成經(jīng)常預(yù)算與資本預(yù)算兩部分。 經(jīng)常預(yù)算主要反映政府日常行政支出與作為收入主要來源的稅收收入等項(xiàng)目 資本預(yù)算則編列政府投資支出，債務(wù)收入及經(jīng)常預(yù)算轉(zhuǎn)入的結(jié)余或赤字優(yōu)點(diǎn)：將經(jīng)常性收支與資本投資支出分列，便于區(qū)分收支性質(zhì)和用途，客觀地反映財(cái)政收支對(duì)比狀況，表明財(cái)政的承受能力，為國(guó)家實(shí)行正確的宏觀決策提供可靠的依據(jù)，有利于控制投資規(guī)模，提高投資效益等缺點(diǎn)：總體反映較弱,劃分標(biāo)準(zhǔn)難以掌握,編制、審批難度大。二、復(fù)式預(yù)算存在的主要問題，政府收支活動(dòng)范圍沒有全面反映。（主管部門掌握的部分專項(xiàng)基金還沒納入預(yù)算） 。（國(guó)有企業(yè)的虧損補(bǔ)貼還直接沖減財(cái)政收入，不合國(guó)際慣例） 。（單位預(yù)算還沒按復(fù)式預(yù)算的要求編制） 三、我國(guó)復(fù)式預(yù)算制度的改革? 國(guó)家預(yù)算將劃分為政府公共預(yù)算和國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算，并逐步建立健全政府公共預(yù)算、國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算、社會(huì)保障預(yù)算以及國(guó)家財(cái)政投融資體系。 第三節(jié) 預(yù)算外資金一、預(yù)算外資金概述（一）預(yù)算外資金的概念 預(yù)算外資金，是指有關(guān)單位憑借國(guó)家權(quán)力或由國(guó)家授權(quán)而取得的沒有納入國(guó)家預(yù)算管理的財(cái)政性資金。 （二）預(yù)算外資金的基本特征。 。 ，但必須接受財(cái)政監(jiān)督。（三）預(yù)算外資金的范圍? 預(yù)算外資金包括“收支兩條線”管理，逐步被“非稅收收入”所取代。? 行政事業(yè)單位（非盈利性組織）預(yù)算外資金（農(nóng)林水氣政府職能部門、文教衛(wèi)生科學(xué)事業(yè)單位、社會(huì)福利事業(yè)、公房管理收入、行政單位）? 地方政府的預(yù)算外資金（各項(xiàng)附加收入、其它附加收入，地方收費(fèi)主體有地方財(cái)政部門、交通部門、國(guó)土管理部門、公安司法、檢查等）? 社會(huì)保障基金? 其它預(yù)算外資金等 預(yù)算外收入長(zhǎng)期游離于人大和公眾的視野外，成為一筆糊涂賬。二、我國(guó)預(yù)算外資金的歷史和現(xiàn)狀? 50年代初，部分地方政府自行設(shè)置一些收入項(xiàng)目，不納入國(guó)家預(yù)算。 1978年，全國(guó)預(yù)算外資金為347億元，%。? 80年代，預(yù)算外資金由各地區(qū)、各部門、各單位自行提取、自行使用。改革開放以后，國(guó)有企業(yè)實(shí)行利潤(rùn)留成，預(yù)算外資金性質(zhì)復(fù)雜化。 1992年，全國(guó)預(yù)算外資金為3855億元，%，成為名副其實(shí)的“第二財(cái)政”。? 1993年企業(yè)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)制度改革后，國(guó)有企業(yè)折舊基金和稅后留用基金不再作為預(yù)算外資金管理；預(yù)算外資金的范圍相應(yīng)縮小，僅包括地方財(cái)政預(yù)算外資金和行政事業(yè)單位預(yù)算外資金，但其趨勢(shì)仍沒有變化，增長(zhǎng)速度仍在加快，相對(duì)于預(yù)算內(nèi)收入的比例開始出現(xiàn)下降。 2007年，全國(guó)預(yù)算外資金為6820億元，%。三、預(yù)算外資金存在的問題分散了政府財(cái)力，侵蝕稅基，增加人民負(fù)擔(dān)，削弱政府協(xié)調(diào)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的能力預(yù)算外資金缺乏管理，滋生政府浪費(fèi)和財(cái)政腐敗?；A(yù)算內(nèi)為預(yù)算外，化公為私的不良現(xiàn)象較為嚴(yán)重，導(dǎo)致分配不公。地方預(yù)算外資金占全國(guó)預(yù)算外資金90%以上。四、預(yù)算外資金管理改革? 預(yù)算外資金規(guī)范化改革，從上世紀(jì)90年代就開始了，1993年實(shí)行預(yù)算外收支兩條線改革，意在打破部門和單位“自收自支、收支一體”的利益鏈條。? 1999年預(yù)算體制改革，財(cái)政部實(shí)施了收繳分離、票款分離、非稅收收入銀行代收等改革措施，試圖完善監(jiān)督，使部門“收支脫鉤”落到實(shí)處，切斷部門”創(chuàng)收“的利益鏈條，但這種技術(shù)層面的改革只是治標(biāo)而非治本之策。? 2003年財(cái)政部將30個(gè)部門的118項(xiàng)收費(fèi)、2004年起將26個(gè)部門的76項(xiàng)收費(fèi)，2007年起將土地出讓收入、2008年起將彩票公益金先后納入預(yù)算管理。? 2010年11月15日，財(cái)政部引發(fā)《關(guān)于將預(yù)算外資金管理的收入納入預(yù)算管理的通知？（財(cái)預(yù)[2010]88號(hào)），要求從2011年1月1日其，將按預(yù)算外資金管理的收入（不含教育收費(fèi)）全部納入預(yù)算管理。? 2011年，我國(guó)預(yù)算管理制度改革取得重大成果：全面取消預(yù)算外資金，將所有政府性收入全部納入預(yù)算管理。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，2011年中央約60億元、地方約2500億元原按預(yù)算外資金管理的收入，已全部納入預(yù)算管理。不停地把預(yù)算外資金關(guān)進(jìn)籠子里。第四節(jié) 預(yù)算管理體制一、預(yù)算管理體制概述（一）預(yù)算管理體制的含義? 國(guó)家預(yù)算管理體制是在中央與地方政府之間，以及地方各級(jí)政府之間劃分預(yù)算收支范圍和預(yù)算管理權(quán)限的一項(xiàng)重要制度。 ? 各級(jí)政府之間的收支劃分是其核心問題。（二）預(yù)算管理體制的內(nèi)容 1．確定預(yù)算管理的主體和級(jí)次 國(guó)家預(yù)算體系政府預(yù)算——中央預(yù)算 地方預(yù)算——省預(yù)算、市預(yù)算、現(xiàn)預(yù)算、縣預(yù)算、鄉(xiāng)預(yù)算2．預(yù)算收支范圍的劃分? 明確國(guó)家財(cái)力在中央與地方及地方各級(jí)政府之間如何