【正文】 用分項詳細估算法。鋪底流動資金按正常生產(chǎn)年份所需流動資金的30%計算。分析同類企業(yè)目前流動資金占用情況，采用分項詳細估算法計算本項目所需的流動資金。經(jīng)估算。該項目總投資388萬元，全部由項目承辦單位自籌解決。第九章 財務(wù)評價（1）該項目財務(wù)分析所采用的價格是含增值稅價格。（2）稅費：財務(wù)評價涉及的稅費主要有增值稅、所得稅、城市維護建設(shè)稅和教育費附加。按相關(guān)規(guī)定農(nóng)產(chǎn)品增值稅稅率為13%；農(nóng)產(chǎn)品深加工的增值稅稅率為17%；農(nóng)產(chǎn)品深加工的所得稅稅率為25%；城市維護建設(shè)稅稅率為5%；教育費附加稅率為3%，地方教育附加稅為2%。（3）本項目為改擴建項目，采用“有無對比法”進行項目增量財務(wù)效益分析。（4項目計算期定為12年。項目建設(shè)期6個月（按整年計），第2年為投產(chǎn)期，生產(chǎn)負荷按80%計算，其余10年為達產(chǎn)期，生產(chǎn)負荷為100%。項目貼現(xiàn)率為8%。、銷售稅金和附加估算項目改擴建后，可增加面粉的儲存能力，同時提高小麥的加工能力。據(jù)初步預測，小麥日加工能力增加50噸，年增加小麥加工能力15000噸。增加的收入主要為小麥粉、次粉和麥麩，按市場價估算，營業(yè)收入可增加3990萬元/年。詳見附表6。按相關(guān)規(guī)定農(nóng)產(chǎn)品增值稅稅率為13%；農(nóng)產(chǎn)品深加工的增值稅稅率為17%。本項目掛面、面粉、雞蛋、食用鹽增值稅稅率取13%，水電及其他取17%。經(jīng)測算，營業(yè)稅金與附加4萬元。經(jīng)測算。詳見表5總成本費用估算表。原料原料成本按消耗指標和生產(chǎn)規(guī)模進行測算。該項目原輔材料主要為小麥和包裝袋，經(jīng)測算。燃料動力費項目所需動力主要為電，按現(xiàn)行市場價格計算。經(jīng)測算。工資及福利費本項目不新增人員，故不增加工資成本費用。折舊與攤銷折舊費按分類折舊法計算，其中，主體工程折舊年限按20年計算，設(shè)備折舊年限按11年計算，凈殘值率統(tǒng)一按5%計算。修理費根據(jù)調(diào)查同類企業(yè)生產(chǎn)消耗，修理費用約為折舊費用的二分之一。其他費用包括其他制造費用、其他管理費用及其他營業(yè)費用，經(jīng)測算。利息支出：本項目未有銀行貸款，可暫不考慮長期借款利息，只包括用于流動資金的借款利息，%。項目盈利能力分析經(jīng)測算，項目的實施，按25%的所得稅率計算，，營業(yè)稅金及附加4萬元，%，財務(wù)凈現(xiàn)值（8%）553萬元， (詳見表94) 。 表94 盈利能力指標明細表 單位：萬元序號指標名稱項目情況1總投資收益率（年均）%2資本金凈利潤率（年均）%3投資回收期（稅后）4財務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）%5財務(wù)凈現(xiàn)值（8%）（稅后）531 盈虧平衡分析:以生產(chǎn)能力表示的盈虧平衡點的計算固 定 成 本 BEP= 100% =% 銷售收入銷售稅金及附加變動成本計算結(jié)果表明，%，企業(yè)即可保本，參見盈虧平衡分析圖91圖91 盈虧平衡分析圖當建設(shè)投資、銷售價格、經(jīng)營成本分別增減10%、20%、30%時，對項目財務(wù)內(nèi)部收益率的影響進行了敏感性分析，分析結(jié)果詳見表95。表95 敏感性分析表 變化因素及變化率 項目財務(wù)內(nèi)部收益率敏感度系數(shù)稅前稅后稅前稅后建設(shè)投資30%%% 20%%% 10%%% 0%%%10%%% 20%%% 30%%% 銷售價格30%NUM!NUM!NUM!NUM!20%NUM!NUM!NUM!NUM!10%NUM!NUM!NUM!NUM!0%%%10%%% 20%%% 30%%% 經(jīng)營成本30%%% 20%%% 10%%% 0%%%10%NUM!NUM!NUM!NUM!20%NUM!NUM!NUM!NUM!30%NUM!NUM!NUM!NUM!基準折現(xiàn)率ic8%敏感性分析圖見圖92。圖92 敏感性分析圖由表95及圖92可以看出，項目受不確定因素影響較為敏感，特別是銷售價格的變化對項目效益影響最為敏感，經(jīng)營成本次之，因此要求企業(yè)加強管理，建立健全產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)，積極參入市場競爭，擴大銷量，保持產(chǎn)品的價格穩(wěn)定，控制生產(chǎn)成本也是項目營運中要十分重視的。項目正常運營后，年增銷售收入3990萬元，%，（含建設(shè)期），稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（8%）531萬元，項目的經(jīng)濟效益良好。從與當前經(jīng)濟指標的對比情況看，項目指標均優(yōu)于現(xiàn)有指標。項目的實施可進一步提高現(xiàn)有設(shè)備加工能力，降低生產(chǎn)成本，增強企業(yè)市場競爭力，同時可更好地滿足陽谷縣糧食應急體系的需要，經(jīng)濟、社會效益良好，項目切實可行。第十章 社會效益分析糧食問題不僅是個吃飯問題、經(jīng)濟問題，更是民生問題、社會問題和政治問題。保障糧食安全是歷史永恒的主題，是政府永恒的責任，做好糧食應急工作意義重大。 本項目為某面粉有限公司1250噸配粉倉建設(shè)項目，屬于山東省陽谷縣糧食應急體系建設(shè)項目。項目建設(shè)對陽谷縣糧食應急體系建設(shè)起到積極的保障作用，對社會多個領(lǐng)域都具有拉動作用，對社會的發(fā)展具有積極作用。本項目建設(shè)產(chǎn)生社會影響的范圍、社會影響效果如下：對就業(yè)和收入的影響項目建設(shè)期間，將有建筑、安裝工人參加工程建設(shè)，可以帶動本地的建材等相關(guān)產(chǎn)業(yè)消費升級，同時促進第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。對不同利益群體的影響（1）政府部門配粉倉項目建成后，企業(yè)產(chǎn)能及庫容進一步增加，可實現(xiàn)糧食加工、儲備、運輸一條龍服務(wù)，將進一步保證應急糧食的及時供給，進一步完善陽谷縣糧食應急體系建設(shè)。能夠滿足全縣居民的應急供給和兌換需求，將有效控制和減少糧食應急事件及其造成的人民生命財產(chǎn)損失，確保陽谷縣市場供應及應急加工與配送的順利進行，有效控制和減少糧食應急事件及其造成的人民生命財產(chǎn)損失。政府部門大力支持。(2)當?shù)鼐用耥椖拷ㄔO(shè)和運營對周邊環(huán)境無污染，不會影響周邊居民的生活質(zhì)量，能為周邊居民提供應急狀態(tài)下的供應保障，因此當?shù)鼐用駥こ讨С?。促進地方經(jīng)濟發(fā)展項目建成后，不僅滿足政府糧食應急供應保障，而且能增加小麥加工能力，正產(chǎn)年新增收購小麥15000噸，可增加當?shù)剞r(nóng)民收入，對帶動地方經(jīng)濟發(fā)展具有積極的推動作用。本項目建設(shè)符合國家和山東省有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，得到當?shù)卣块T的積極支持和配合，建成后有利于推動當?shù)亟?jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高居民收入，進一步完善陽谷縣糧食應急體系建設(shè)。項目承辦單位有一定的經(jīng)濟、技術(shù)能力，人員素質(zhì)較高，能夠適應本項目的建設(shè)和發(fā)展。本項目為陽谷縣糧食應急體系建設(shè)項目，擬建于某面粉有限公司院內(nèi)，不新征土地，不涉及拆遷、移民安置等問題，對周邊環(huán)境無影響，因此無社會風險，而且對當?shù)鼐用衿鸬桨踩Ｕ献饔谩?(一)做好糧食應急工作是應對國際國內(nèi)市場波動的需要。近年來，由于糧食的金融屬性、能源屬性不斷增強，導致國際糧食市場起伏跌宕。我國糧食市場放開后，國內(nèi)外糧食市場聯(lián)系越來越緊密，國內(nèi)市場受國際市場的影響越來越大。在美元貶值、能源價格大幅度上漲、糧食生產(chǎn)成本增加和國際投機資金炒作等共同影響下，國際市場糧價居高不下，加劇了各國的通貨膨脹壓力，而且在多個國家發(fā)生社會動蕩，糧食短缺引發(fā)的社會不安定因素在擴大。我國糧食雖然連續(xù)“八年豐”，但由于需求的增長，仍處于“緊平衡”狀態(tài)，而且在區(qū)域布局、品種結(jié)構(gòu)等方面矛盾仍然較為突出。 (二)我國糧食安全基礎(chǔ)薄弱，產(chǎn)需缺口有進一步擴大的趨勢。我國人口眾多，，作為糧食銷區(qū)的角色一直沒有改變。特別是隨著工業(yè)化、城市化進程的快速推進，我國糧食的對外依存度已超過10%，糧食缺口并有逐年擴大的趨勢，糧食安全問題日益顯現(xiàn)。 (三)做好糧食應急工作是應對各種突發(fā)事件的需要。當前經(jīng)濟全球化，歐債危機時隱時現(xiàn)，中東局勢動蕩不安，南海形勢復雜多變，加上國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和自然災害頻發(fā)，影響經(jīng)濟社會的各種不確定性因素越來越多，這就使得各類突發(fā)性事件的出現(xiàn)難以避免。比如，像“非典”這樣的公共衛(wèi)生事件，像臺風、洪澇等嚴重自然災害，像前年發(fā)生的國際金融危機，以及由各種社會矛盾引發(fā)的群體性事件等等。這些突發(fā)事件有一個共性的特點，就是容易引發(fā)糧食市場波動。而應對各類應急事件的重要物質(zhì)基礎(chǔ)就是糧食，必須建立糧食應急機制，掌握處置突發(fā)事件主動權(quán)。 第十一章 市場風險分析 經(jīng)營風險（1）輪換風險本項目實施后，用于國家儲備糧食存儲，在儲備糧食指標充足的情況下，存儲費用是一定的，再存儲輪換過程中，存在進出糧食差價的經(jīng)營風險（2）生產(chǎn)負荷風險項目實施后，主要應用于面粉的儲存，其生產(chǎn)負荷既為各級儲備糧食指標，儲備糧指標是否充足，對項目的經(jīng)濟效益影響較大。管理風險（1）運行機制和人員素質(zhì)的風險承辦單位運行機制的規(guī)范及人員素質(zhì)將直接影響本項目的事實。（2）科技進步產(chǎn)生的風險隨著科技的進步，將不斷產(chǎn)生新的倉儲技術(shù)，倉儲設(shè)備的更新?lián)Q代加快，倉持效果更好，儲備費用更低的新倉儲、新設(shè)備出現(xiàn)，將對本項目的運轉(zhuǎn)和經(jīng)營產(chǎn)生影響。財務(wù)風險項目的資金能否充足、及時到位，并在計劃時間內(nèi)完成項目的建設(shè)，盡快投入使用發(fā)揮效益，是籌資運作的風險。針對以上風險影響，項目單位應積極采取以下措施，將風險影響降低到最低。經(jīng)營風險對策（1）輪換風險對策一：項目實施后，在儲備糧食的輪換過程中，盡可能采取邊進邊出的經(jīng)營方式，盡量減低進出糧食差價方面的經(jīng)營風險。對策二：企業(yè)再輪滑經(jīng)營中，進出糧食采用招標方式，在比較價格和質(zhì)量的基礎(chǔ)上，形成良好的供出貨渠道，降低輪換費用，增加經(jīng)濟效益。（2）生產(chǎn)負荷風險項目實施后，在滿足糧食應急指標的前提下，盡量加快面粉的出貨量，暫時作為周轉(zhuǎn)倉使用，以更好地增加小麥加工能力，降低生產(chǎn)風險。管理風險對策（1）運行機制和人員素質(zhì)風險對策嚴格按照現(xiàn)代化企業(yè)的要求，建立適合生產(chǎn)經(jīng)營的管理機制，并在運行過程中不斷加以修改完善，使之規(guī)范化、實用化。因崗設(shè)人，簡歷并實施培訓計劃，不斷提高各級管理者和員工素質(zhì)。（2）科技進步產(chǎn)生的風險對策倉儲企業(yè)應積極學習新的儲備技術(shù)，適時增加新型倉儲設(shè)備，降低倉儲企業(yè)在糧食儲備及輪換過程中的原材料消耗，進而降低企業(yè)費用。同時，企業(yè)要積極引進和培養(yǎng)優(yōu)秀技術(shù)人才，不斷提高企業(yè)裝備水平和綜合實力。財務(wù)風險對策對于籌措資金，建設(shè)單位要及時做好內(nèi)部資金調(diào)度，并制定詳細的項目實施計劃和實施前的各項準備工作。在建設(shè)過程中，加強建設(shè)資金的管理，嚴控建設(shè)投資，降低項目的總投資?？傊?，企業(yè)應遵照上級主管部門和現(xiàn)代化企業(yè)的管理規(guī)定，充分利用政策有利條件和時機，在確保滿足應急糧食及時供給的前提下，進一步完善陽谷縣糧食應急體系建設(shè)，保證面粉的存儲安全和調(diào)用通暢，加快企業(yè)的發(fā)展。同時，企業(yè)應積極學習倉儲新技術(shù)，不斷加快倉儲技術(shù)進步步伐，強化內(nèi)部管理，再滿足國家糧食應急需要的前提下，盡量降低企業(yè)運轉(zhuǎn)費用，保持穩(wěn)定的收益水平，以減輕各項風險帶來的不利影響。第十二章 結(jié)論與建議 結(jié)論（1）項目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，符合“陽谷縣糧食局2016年度糧食應急體系建設(shè)總體規(guī)劃”的要求，是維護廣大人民群眾利益的具體體現(xiàn)，是落實科學發(fā)展觀、促進經(jīng)濟又好又快發(fā)展、構(gòu)建社會主義和諧社會的重要內(nèi)容，是全面履行政府職能，加強政府自身建設(shè)，提高執(zhí)政能力的迫切需要。（2）項目建設(shè)是加強糧食安全應急體系建設(shè)的重要體現(xiàn)。該項目充分利用某面粉有限公司加工設(shè)施和配送條件，配合政府相關(guān)部門做好突發(fā)情況下的糧食應急保障工作，具有得天獨厚的優(yōu)勢條件，極大提高了政府保障糧食安全和應對糧食應急狀態(tài)的能力（3）該項目建成后，新增面粉儲存能力1250噸，企業(yè)產(chǎn)能及庫容進一步增加，可實現(xiàn)糧食加工、儲備、運輸一條龍服務(wù)，將進一步保證應急糧食的及時供給，更好地完善陽谷縣糧食應急體系建設(shè)，滿足全縣居民的應急供給和兌換需求，有效控制和減少糧食應急事件及其造成的人民生命財產(chǎn)損失，確保陽谷縣市場供應及應急加工與配送的順利進行，社會效益明顯。（4）項目總投資388萬元，建成后正常年可實現(xiàn)新增營業(yè)收入3990萬元，%，（含建設(shè)期），稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（8%）531萬元，項目的經(jīng)濟效益良好。（5）項目建設(shè)既有經(jīng)濟效益，又有社會效益和生態(tài)效益，特別是對當?shù)丶Z食應急體系建設(shè)具有保障作用，因此，項目建設(shè)的可行性依據(jù)充分，建設(shè)條件具備，宜盡早實施。 建議（1）建設(shè)單位應抓緊前期準備工作，爭取政府部門的支持，多渠道籌措資金，使項目早日建成并發(fā)揮其社會效益，提高糧食應急保障能力。（2）加大政策扶持力度。糧食應急加工事關(guān)整個糧食應急預案能否成功啟動，事關(guān)糧食應急供應大局。因此盡量爭取政府在政策上給予一定的支持，以便加大技改投入，增強企業(yè)發(fā)展后勁。（3）項目建成后，項目承辦單位要加強內(nèi)部管理，適當儲存成品面粉，建立健全面粉保存、保管機制，保障面粉優(yōu)質(zhì)、足量供應。（4）建議縣政府對儲備一定規(guī)模的成品糧、面粉和食用油，給予部分儲存補貼，列入地方財政預算。