【正文】 國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)。3）鄭慧嬈教授：省計(jì)算教學(xué)學(xué)會(huì)理事長(zhǎng)，獲多項(xiàng)國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)。4）馮丹副教授：博士，中國(guó)計(jì)算機(jī)學(xué)會(huì)外部設(shè)備專委會(huì)員。獲多項(xiàng)國(guó)家和省部獎(jiǎng)。10 投資估算與資金籌措 計(jì)算依據(jù)編制本項(xiàng)目投資估算是根據(jù)《輕工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目估算辦法》及XX公司的財(cái)務(wù)制度計(jì)算。建筑工程費(fèi)參照**市建設(shè)工程造價(jià)水平計(jì)算；設(shè)備購(gòu)置費(fèi)按XX公司提供的設(shè)備報(bào)價(jià)清單計(jì)列；安裝工程費(fèi)及其他費(fèi)用按投資估算辦法規(guī)定計(jì)算。其他工程費(fèi)用參照同類工程估算。已發(fā)生的費(fèi)用按XX公司提供的資料，分別計(jì)入建筑工程、設(shè)備購(gòu)置、安裝工程及其他費(fèi)用。 固定資產(chǎn)投資（1） 建筑工程一般土建：根據(jù)**市同類建設(shè)工程造價(jià)，結(jié)合本項(xiàng)目具體情況按單位造價(jià)估算總造價(jià)。公用工程：根據(jù)項(xiàng)目情況按估算的工程量和單位造價(jià)估算總造價(jià)。（2） 設(shè)備安裝工程設(shè)備原價(jià)，含設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)，設(shè)備安裝工程費(fèi)，按設(shè)備購(gòu)建費(fèi)的20%估算。（3）其他費(fèi)用根據(jù)國(guó)家、省市有關(guān)規(guī)定計(jì)取。 預(yù)備費(fèi)按一、二部分工程費(fèi)用合計(jì)的8%計(jì)取。 本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算為：4100萬(wàn)元。其中建筑工程費(fèi)為：1200萬(wàn)元（按項(xiàng)目實(shí)際使用建筑面積從生產(chǎn)綜合大樓中分?jǐn)偦ㄙM(fèi)）；設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為：2900萬(wàn)元（含安裝費(fèi)）。 流動(dòng)資金估算采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。 本項(xiàng)目正常年所需流動(dòng)資金估算為：4200萬(wàn)元。其中，鋪底流動(dòng)資金估算為700萬(wàn)元。 本項(xiàng)目總投資為：4800萬(wàn)元。其中：固定資產(chǎn)投資為4100萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金700萬(wàn)元。 本項(xiàng)目總投資為4800萬(wàn)元，資金籌措由以下方案組成：企業(yè)自有資金700萬(wàn)元。企業(yè)募集資金4100萬(wàn)元。 本項(xiàng)目共籌集資金4800萬(wàn)元。本項(xiàng)目企業(yè)自有資本金700萬(wàn)元。本項(xiàng)目流動(dòng)資金采用詳細(xì)估算法估算，經(jīng)計(jì)算，至達(dá)產(chǎn)年需要流動(dòng)資金4200萬(wàn)元，其中鋪底流動(dòng)資金700萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金由企業(yè)自籌，其余資金可從募集資金中解決4100萬(wàn)元，不夠部分申請(qǐng)銀行貸款。、用匯計(jì)劃及可行性項(xiàng)目從2000年12月開始，在第一個(gè)項(xiàng)目年度以土建、設(shè)備購(gòu)置工作為主，預(yù)計(jì)需要投資2200萬(wàn)元，在第二個(gè)年度仍為建設(shè)期，預(yù)計(jì)需要投資1900萬(wàn)元，2001年12月正式投產(chǎn)。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，本項(xiàng)目資金籌集的重點(diǎn)在XX股份上市，由于已經(jīng)做了許多前期工作，本可研為股份上市安排了3個(gè)月的時(shí)間；盡管土建從設(shè)計(jì)到竣工只安排了1年，由于生產(chǎn)樓和綜合樓樓層都不高，而且可采用兩套建設(shè)班子，時(shí)間完全可以滿足進(jìn)度要求。1項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要依據(jù)和參照國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》以及中國(guó)國(guó)際工程咨詢公司編著的《投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)咨詢?cè)u(píng)估指南》，采用新建項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法進(jìn)行的。本項(xiàng)目已有嘗試性生產(chǎn)，故項(xiàng)目主要生產(chǎn)投入物是已掌握有關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上用單位產(chǎn)品定額估算法進(jìn)行的，具有科學(xué)可行性。項(xiàng)目年生產(chǎn)規(guī)模為生產(chǎn)電視臺(tái)全數(shù)字化無(wú)壓縮編播局域網(wǎng)系統(tǒng)25套。關(guān)于無(wú)線電臺(tái)全數(shù)字化編播系統(tǒng)和金融業(yè)大容量磁盤陣列高速局域網(wǎng)的生產(chǎn)另文報(bào)告。：本項(xiàng)目建設(shè)期為兩年。建設(shè)期擬試產(chǎn)6套設(shè)備。2002年5月正式投產(chǎn)，到該年底達(dá)到正常年份產(chǎn)量的60%，從2003年起，除完成項(xiàng)目預(yù)定的生產(chǎn)量外，視市場(chǎng)開拓的情況，適當(dāng)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。A、 固定資產(chǎn)投資估算為3800萬(wàn)元。B、 流動(dòng)資金估算為：正常年所需流動(dòng)資金4200萬(wàn)元，其中鋪底流動(dòng)資金估算為700萬(wàn)元，不夠部分申請(qǐng)銀行貸款。%。C、 總投資估算為4800萬(wàn)元。資金來(lái)源由以下方案組成：A、 企業(yè)自有資金700萬(wàn)元。B、 通過(guò)股票上市募集資金4100萬(wàn)元。工資按新增人數(shù)分檔計(jì)算，本項(xiàng)目新增人員共計(jì)112人，其中科技部門12人，生產(chǎn)部門40人，管理部門6人，共58人。人均年薪：2萬(wàn)，共計(jì)116萬(wàn)元。市場(chǎng)部門：54人，（另加效益工資不計(jì)在內(nèi)）。兩者合計(jì)：。 產(chǎn)品成本由制造成本、管理費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)和銷售費(fèi)用組成。： ￥3,271,（1） 產(chǎn)品（原材料）采購(gòu)成本： ￥2,680,（2） 產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)用： ￥120,研發(fā)費(fèi) ￥1,200, (450,+750,) 以10臺(tái)套計(jì)入產(chǎn)品成本，每臺(tái)套以 ￥120,。（3） 人工制造費(fèi)用： ￥30,A、 人工構(gòu)成狀況：硬件人員45人，軟件人員45人。B、 人工費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)：3,000元/人（月）C、 制造工時(shí)：30個(gè)工作日人工制造費(fèi)用為3,000元/人（月）10人=30,000元（4） 安裝調(diào)試費(fèi)： ￥30,（5） 機(jī)械設(shè)備折舊費(fèi)： ￥3,（6） 售后服務(wù)費(fèi)用： ￥170,A、 售后服務(wù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：2,000元/人（次）。每年提供5次服務(wù)，每次4人。服務(wù)費(fèi)合計(jì)2,000元/人（次）45 = 40,B、 產(chǎn)品配件庫(kù)存費(fèi)用2,600,5%=130,（7）培訓(xùn)費(fèi)用： ￥28,A、 培訓(xùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)2,000元/人（日）。B、 提供一周培訓(xùn)，培訓(xùn)人員2人。培訓(xùn)費(fèi)用2,000元/人27=28,000元。（8）、資料費(fèi)用： ￥5, 含質(zhì)量證書、說(shuō)明書、生產(chǎn)許可證等。 （9）、包裝費(fèi)用：￥5, （10）運(yùn)輸費(fèi)用：另計(jì) （11）稅金（含營(yíng)業(yè)稅及附加稅）￥199, %比例分配計(jì)入單臺(tái)產(chǎn)品,產(chǎn)品制造成本￥3,071,，單臺(tái)產(chǎn)品稅金￥3,071,%＝199,。產(chǎn)品制造成本： ￥3,271,、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用（1）營(yíng)銷費(fèi)用￥114,（不包括返客戶傭金）（2）管理費(fèi)用￥368, 管理費(fèi)以12%的比例分配計(jì)入單臺(tái)產(chǎn)品，產(chǎn)品成本￥3,071, 單臺(tái)產(chǎn)品管理費(fèi)用 ￥3,071,80012%＝368,616元。（3） 財(cái)務(wù)費(fèi)用￥211,%的比例分配計(jì)入單臺(tái)產(chǎn)品，產(chǎn)品制造成本￥3,071,單臺(tái)產(chǎn)品財(cái)務(wù)費(fèi)用￥3,071,%＝211,。單臺(tái)產(chǎn)品成本估算：￥3,766,：毛利率60%80%100%110%產(chǎn)品價(jià)格（元）￥5,234,￥5,888,￥6,542,￥6,870,2002年各類產(chǎn)品年產(chǎn)量預(yù)計(jì)為正常年份的60％，2003年達(dá)到正常年份的100％。項(xiàng)目投產(chǎn)后即有利潤(rùn)，所得稅按利潤(rùn)的15%提取，職工獎(jiǎng)勵(lì)和福利金為稅后利潤(rùn)的4%，儲(chǔ)備基金為稅后利潤(rùn)的5%，企業(yè)發(fā)展基金為稅后利潤(rùn)的5%。年平均利潤(rùn)總額項(xiàng)目總投資年平均利稅總額項(xiàng)目總投資投資利潤(rùn)率＝ ————————— ＝49％ 投資利稅率＝ —————————＝71％資本金利潤(rùn)率＝％該項(xiàng)目投資利潤(rùn)率和投資利稅率均大于行業(yè)一般項(xiàng)目平均利潤(rùn)率和平均利稅率，說(shuō)明該項(xiàng)目具有較高的投資回報(bào)率和對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)積累的貢獻(xiàn)。本項(xiàng)目全部投資的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)見下表：財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)計(jì)算指標(biāo)（稅后全部投資）靜態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)指 標(biāo)單 位計(jì)算值指 標(biāo)單位計(jì)算值投資利潤(rùn)率％49％內(nèi)部收益率％45％投資利稅率％71％財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元14032靜態(tài)回收期年凈現(xiàn)值比2全部投資回收期年本項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率45％。投資利潤(rùn)率49％，投資利稅率71％，均在標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)以內(nèi)，項(xiàng)目財(cái)務(wù)上是可行的。項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率（全部投資）：所得稅后為45％財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（Ic＝12％）14032萬(wàn)元本項(xiàng)目的內(nèi)部收益率遠(yuǎn)高于一般項(xiàng)目的基準(zhǔn)收益率，說(shuō)明該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。投資回收期根據(jù)項(xiàng)目現(xiàn)金流量（全部投資）分析計(jì)算，（含建設(shè)期）。投資回收期在標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)以內(nèi)，說(shuō)明該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的獲利能力，該項(xiàng)目投資能按期收回。12．市場(chǎng)分析和經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益分析：本產(chǎn)品直接應(yīng)用于電視臺(tái)、廣播臺(tái)內(nèi)部系統(tǒng)從模擬到全數(shù)字化的技術(shù)改造，同時(shí)也適用于金融業(yè)、遠(yuǎn)程教育業(yè)，遠(yuǎn)程醫(yī)療業(yè)等局域網(wǎng)的建構(gòu)。主要客戶為：各電視臺(tái)、廣播臺(tái)，各銀行、證券公司，各種遠(yuǎn)程教育網(wǎng)站，遠(yuǎn)程醫(yī)療網(wǎng)站等。:本產(chǎn)品的市場(chǎng)正在迅速形成過(guò)程中，我國(guó)自1995年制定了全國(guó)有線電視聯(lián)網(wǎng)規(guī)劃后，國(guó)家廣電光纖干線網(wǎng)于2000年已實(shí)現(xiàn)光纜和數(shù)字微波聯(lián)網(wǎng)，總長(zhǎng)300萬(wàn)公里。廣電網(wǎng)采用寬帶雙向的HFC網(wǎng)，建成了一個(gè)以傳輸廣電節(jié)目為主的A平臺(tái)和一個(gè)以傳輸數(shù)據(jù)為主的B平臺(tái)，既提供了廣電節(jié)目的安全傳輸，也為數(shù)據(jù)通信及各種信息的傳輸提供了速率高、容量大、資費(fèi)省、安全可靠的傳統(tǒng)手段。但由于各電視臺(tái)內(nèi)部尚未完成數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化，電視臺(tái)內(nèi)部的人力和設(shè)備資源不能得到充分利用，經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益無(wú)法充分挖掘出來(lái)。當(dāng)前，廣電行業(yè)迫切需要優(yōu)化資源配置，盤活存量資產(chǎn)，抓住信息產(chǎn)業(yè)革命的機(jī)遇，以積極的態(tài)勢(shì)搶攤信息市場(chǎng)、技術(shù)市場(chǎng)、人才市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，通過(guò)千家萬(wàn)戶的數(shù)字電視網(wǎng)，開展股票與期貨交易、互聯(lián)網(wǎng)（ISP）、電子圖書、遠(yuǎn)程教育、電視會(huì)議，政務(wù)信息等方面的信息業(yè)務(wù)。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，各電視臺(tái)正加大力度進(jìn)行技術(shù)改造——實(shí)現(xiàn)整體系統(tǒng)從模擬向數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化過(guò)渡。：我國(guó)現(xiàn)有縣級(jí)以上電視臺(tái)大約2500多家，廣播臺(tái)大約2500多家。根據(jù)信息產(chǎn)業(yè)部和廣電總局的要求，在3—5年內(nèi)，省地兩級(jí)近1000家電視臺(tái)（或頻道）應(yīng)完成由模擬到數(shù)字化的技術(shù)改造。估計(jì)五年內(nèi)所需技改資金達(dá)160億元人民幣。據(jù)此分析，每年電視臺(tái)全數(shù)字化編播系統(tǒng)的市場(chǎng)容量為：200套；每年廣播臺(tái)全數(shù)字化編播系統(tǒng)的市場(chǎng)容量為：200套?？偟氖袌?chǎng)份額大約有20——30億人民幣。:國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手：大洋公司、北大方正電子公司。國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手：索貝公司、品尼高公司、索尼公司。綜合比較我公司產(chǎn)品與上述國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品，我公司產(chǎn)品的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)如下：A、技術(shù)性能：1）大大提高播出節(jié)目的視音頻質(zhì)量，節(jié)目質(zhì)量無(wú)損耗重復(fù)使用。我公司產(chǎn)品全采用無(wú)壓縮方式，畫面質(zhì)量達(dá)到頂級(jí)。而國(guó)內(nèi)外各家企業(yè)的產(chǎn)品目前都屬有壓縮方式，畫面質(zhì)量必受損。這是因?yàn)樵谠磮D像——壓縮編碼——傳輸——解碼接收的鏈條中后3個(gè)環(huán)節(jié)都是有損圖像和質(zhì)量的。不管壓縮編碼多么高級(jí)，經(jīng)壓縮再解碼后的圖像和質(zhì)量絕對(duì)不能達(dá)到源圖像質(zhì)量。故本產(chǎn)品所包含的全數(shù)字無(wú)壓縮技術(shù)是本公司獨(dú)創(chuàng)的，領(lǐng)先于國(guó)內(nèi)外同類產(chǎn)品。2）編排節(jié)目單更方便靈活，實(shí)時(shí)更改；3）系統(tǒng)穩(wěn)定性高，能大量減少播出事故；4）系統(tǒng)維護(hù)工作強(qiáng)度大幅下降；5）可多通道播出；6）可提供大容量、智能化、自動(dòng)管理存儲(chǔ)系統(tǒng)，可提供能夠滿足數(shù)天（每天17小時(shí)）播出節(jié)目的存儲(chǔ)能力；7）系統(tǒng)構(gòu)成網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，不僅數(shù)據(jù)能夠備份，而且還能夠提供播出通道的熱備份，大大提高了播出的安全性。8）提供權(quán)限管理，統(tǒng)計(jì)和事故責(zé)任追蹤功能；9）提供很好的擴(kuò)展性，能夠支持未來(lái)的HDTV（高清晰度數(shù)字電視）和普通數(shù)字電視；10）能夠做到實(shí)時(shí)拍賣廣告時(shí)段。B、性價(jià)比：我公司產(chǎn)品采用自制磁盤陣列。價(jià)格比國(guó)外同類產(chǎn)品低得多。磁盤是數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化設(shè)備中的核心，我國(guó)在這一技術(shù)領(lǐng)域中的重大突破，是由我公司的技術(shù)專家張江陵教授、馮丹教授率先完成的（張、馮二人系華科大國(guó)家存儲(chǔ)試驗(yàn)室專家，現(xiàn)已受聘于我公司）。我公司自制的磁盤每個(gè)價(jià)格為25萬(wàn)元（人民幣），市場(chǎng)上同類容量的磁盤陣列每個(gè)價(jià)格為60萬(wàn)元，每個(gè)價(jià)差為35萬(wàn)元。如果一套設(shè)備需要8個(gè)磁盤陣列，購(gòu)置我公司產(chǎn)品可節(jié)省2800萬(wàn)元的費(fèi)用。故我市產(chǎn)品在性價(jià)比上大大優(yōu)于市場(chǎng)上同類產(chǎn)品。C、設(shè)計(jì)方案：目前國(guó)內(nèi)外同類產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方案，主要著眼于各個(gè)子系統(tǒng)的數(shù)字化，如視頻服務(wù)系統(tǒng)，硬盤播出系統(tǒng)等。我公司提供的是一個(gè)一次性解決電視臺(tái)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化的總體方案。它可供有實(shí)力的大電視臺(tái)，總體完成技術(shù)改造項(xiàng)目，又可供中、小電視臺(tái)局部實(shí)現(xiàn)技術(shù)改造，分階段由模擬過(guò)渡到全數(shù)字化。綜上所述，我公司獨(dú)創(chuàng)的全數(shù)字化無(wú)壓縮編播局域網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，是技術(shù)領(lǐng)先、設(shè)計(jì)思想成熟完整、價(jià)格上有勢(shì)的產(chǎn)品。在市場(chǎng)開拓方面，北方正電子公司，大洋公司也是剛剛進(jìn)入市場(chǎng)，與我公司基本上處在同一起跑線上，面對(duì)眾多國(guó)內(nèi)外廠商的競(jìng)爭(zhēng)，我們完全在信心占領(lǐng)國(guó)內(nèi)20％左右的市場(chǎng)。本項(xiàng)目總投資為4800萬(wàn)元，企業(yè)自有資金700萬(wàn)元。其余資金通過(guò)發(fā)行股票募集資金和銀行貸款（解決流動(dòng)資金）解決。本項(xiàng)目建設(shè)期為二年，在第一個(gè)項(xiàng)目年度以土建、設(shè)備購(gòu)置和前期準(zhǔn)備工作為主。預(yù)計(jì)需投入資金 2200萬(wàn)元，在第二個(gè)年度仍為建設(shè)期，預(yù)計(jì)需投資1900萬(wàn)元。在建設(shè)期內(nèi)，公司擬采用公司已有的人才和設(shè)備資源，試產(chǎn)6 套產(chǎn)品。預(yù)計(jì)需投入流動(dòng)資金700萬(wàn)元。本項(xiàng)目投資的主要財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)見下表：財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)計(jì)算指標(biāo)（稅后全部投資）靜態(tài)指針動(dòng)態(tài)指針指 針單位計(jì)算值指 針單位計(jì)算值投資利潤(rùn)率％49內(nèi)部收益率％45投資利稅率％71財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元14032靜態(tài)回收期年凈現(xiàn)值比2全部投資回收期年項(xiàng)目盈虧平衡分析表明盈虧平衡點(diǎn)為生產(chǎn)能力8％，保本產(chǎn)量為2套／年，設(shè)計(jì)能力為25套／年，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。敏感性分析表明，銷售收入是影響財(cái)務(wù)效益的首要敏感因素，其次是經(jīng)營(yíng)成本、固定資產(chǎn)投資。即使是發(fā)生銷售收減少10％，經(jīng)營(yíng)成本增加10％，投資增加10％等單因素變化，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指針仍然高于行業(yè)基準(zhǔn)要求，說(shuō)明該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。本項(xiàng)目投產(chǎn)后（試產(chǎn)期年產(chǎn)6套）當(dāng)年可實(shí)現(xiàn)銷售收入3141萬(wàn)，利稅總額＝956萬(wàn)。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后正常年份，可實(shí)現(xiàn)銷售收入13085萬(wàn)，利稅總額4021萬(wàn)。（1）本項(xiàng)目將直接推動(dòng)電視臺(tái)，廣播臺(tái)的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程。從而使電視臺(tái)的功能產(chǎn)生質(zhì)的飛躍。經(jīng)過(guò)技術(shù)改造的電視臺(tái)可播出上百套節(jié)目，更可以擴(kuò)大各種動(dòng)態(tài)信息服務(wù)，使廣大電視觀眾從中受益。（2）電視臺(tái)、廣播臺(tái)作為黨和政府的喉舌，能夠更安全、更有效地工作，成為各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)機(jī)關(guān)與人民群眾密切聯(lián)系的紐帶。尤其是“交互式”業(yè)務(wù)的開展，有利于上下溝通，這對(duì)促進(jìn)社會(huì)安定具有重要意義。