【正文】 值較高者為劃算　　(2) 在一個(gè)地方住得愈久,用凈現(xiàn)值法計(jì)算的購(gòu)屋比租屋劃算的機(jī)會(huì)愈大　　(3) 現(xiàn)值法必須考慮成本小如想規(guī)劃換屋計(jì)劃,舊屋價(jià)值600萬(wàn)元,貸款尚有300萬(wàn)元,新屋值1000萬(wàn)元,擬貸款600萬(wàn)元,需籌首付款多少?　　(1)100萬(wàn)元　　(2)120萬(wàn)元　　(3)140萬(wàn)元　　(4)160萬(wàn)元1　　需籌首付款=新屋凈值舊屋凈值=(新屋總價(jià)新屋貸款)(舊屋總價(jià)舊屋貸款),　　首付款=(1000萬(wàn)元600萬(wàn)元)(600萬(wàn)元300萬(wàn)元)=100萬(wàn)元頂樓權(quán)狀30坪使用50坪,多搭蓋了20坪,市場(chǎng)比較法的行情每坪20萬(wàn)元,搭蓋成本每坪4萬(wàn)元,那么銀行核貸標(biāo)準(zhǔn)中抵押標(biāo)物的價(jià)值,合理的鑒價(jià)為多少?　　(1)680萬(wàn)元　　(2)580萬(wàn)元　　(3)480萬(wàn)元　　(4)780萬(wàn)元1　　20萬(wàn)元*30坪+4萬(wàn)元*20坪=680萬(wàn)元李太太計(jì)劃生小孩,丈夫可以工作30年后才退休,退休后還要生活20年,每月的生活費(fèi)以3萬(wàn)元估計(jì),養(yǎng)育一個(gè)小孩的總現(xiàn)值368萬(wàn)元,以生涯平均稅率13%計(jì),丈夫月收入在多少元以下時(shí),妻子還是要繼續(xù)工作?　　(1)　　(2)　　(3)　　(4)1　　生活費(fèi)=3萬(wàn)元*12*(20+30)=1800萬(wàn)元　　總支出=1800萬(wàn)元+736萬(wàn)元(兩位小孩)=2536萬(wàn)元　　以生涯平均稅率13%計(jì),2536萬(wàn)元/87%=2915萬(wàn)元　　2915萬(wàn)元/30=(每年)　　(每月)　　,為了兩個(gè)小孩獨(dú)立以前的所有支出,妻子還是要繼續(xù)工作蕭強(qiáng)的家庭計(jì)劃以全生涯現(xiàn)值的觀念來(lái)計(jì)算可負(fù)擔(dān)的子女養(yǎng)育數(shù)目。目前丈夫年30歲月薪6萬(wàn)元,妻子年28歲月薪5萬(wàn)元,年終獎(jiǎng)金平均兩個(gè)月,平均稅率13%,夫妻倆每月的生活費(fèi)用的4萬(wàn)元,每個(gè)子女生涯支出負(fù)擔(dān)368萬(wàn)元,則蕭強(qiáng)可生幾個(gè)小孩?(1) 　　兩個(gè)(2) 　　三個(gè)(3) 　　四個(gè)(4) 　　五個(gè)3　　公式:養(yǎng)育子女?dāng)?shù)=(家庭生涯收入夫妻生涯費(fèi)用)/每個(gè)子女生涯支出負(fù)擔(dān)　　A 家庭稅后收入=(6萬(wàn)+5萬(wàn))*(12+2)*87%=134萬(wàn)　　B 30年后兩人同時(shí)退休,生涯收入=134萬(wàn)*30=4020萬(wàn)　　C 夫妻倆每月的生活費(fèi)用是4萬(wàn)元,平均每人每年24萬(wàn)元,以至80歲為止的生活費(fèi)=(8030)*24萬(wàn)+(8028)*24萬(wàn)=2448萬(wàn)　　D 家庭生涯收入夫妻生涯費(fèi)用=4020萬(wàn)2448萬(wàn)=1572萬(wàn)　　E 每個(gè)子女生涯支出負(fù)擔(dān)=368萬(wàn)　　F 則1572萬(wàn)/368萬(wàn)=,該夫婦可生四個(gè)小孩阿諾一年花費(fèi)80萬(wàn)元,費(fèi)時(shí)兩年拿到學(xué)位,目前大學(xué)起薪水準(zhǔn)年收入45萬(wàn)元,以拿到碩士后工作28年來(lái)分?jǐn)?取得國(guó)外碩士學(xué)位回國(guó)后,年薪要增加%以上才能把此教育投資收回?　　(1)%　　(2)%　　(3)%　　(4)%3　　A 一年花費(fèi)80萬(wàn),費(fèi)時(shí)兩年拿到學(xué)位,學(xué)費(fèi)成本=80萬(wàn)*2=160萬(wàn)　　B 大學(xué)起薪水準(zhǔn)年收入45萬(wàn)　　C 兩年工作收入的機(jī)會(huì)成本=45萬(wàn)*2=90萬(wàn),總成本250萬(wàn)　　D 以拿到碩士后工作28年來(lái)分?jǐn)?250萬(wàn)/28=　　E ,取得國(guó)外碩士學(xué)位回國(guó)后,%以上才能把此教育投資收回退休規(guī)劃的影響因素:(1) 　　每月退休生活費(fèi)用愈高,退休金籌備壓力愈小(2) 　　通貨膨脹率愈低,退休金籌備壓力愈大(3) 　　每月退休生活費(fèi)用若有固定收入挹注,則退休金籌備壓力變大(4) 　　退休期間愈長(zhǎng),所需退休總費(fèi)用愈高,退休金籌備壓力愈大4　　退休規(guī)劃的影響因素:　　(1)每月退休生活費(fèi)用愈高,退休金籌備壓力愈大,在個(gè)人能力范圍內(nèi),進(jìn)行規(guī)劃的方向?yàn)橥诵萸疤岣哔Y產(chǎn)增值效率　　(2)通貨膨脹率愈高,退休金籌備壓力愈大　　(3)每月退休生活費(fèi)用若有固定收入挹注,則退休金籌備壓力變小。每月固定收入來(lái)源包括月退俸,年金,保險(xiǎn)給付,房租收入,資產(chǎn)變賣等　　(4)退休期間愈長(zhǎng),所需退休總費(fèi)用愈高,退休金籌備壓力愈大。壽命的長(zhǎng)短非個(gè)人所能規(guī)劃,應(yīng)以國(guó)人平均壽命加5到10歲作為規(guī)劃目標(biāo),以免「活太久」時(shí),退休財(cái)源告磬假設(shè)退休后第一年就需要186萬(wàn)元的當(dāng)時(shí)貨幣,假如林小迪在60歲退休,假設(shè)能活到80歲,退休金報(bào)酬率8%,費(fèi)用上漲率5%,查N=20,R=3%,退休后所需的全部費(fèi)用估計(jì)為:　　(1)2767萬(wàn)　　(2)2986萬(wàn)　　(3)2884萬(wàn)　　(4)2616萬(wàn)1　　假設(shè)能活到80歲,n=8060=20,　　實(shí)質(zhì)利率r=8%5%=3%,　　退休后所需的全部費(fèi)用估計(jì)為186萬(wàn)*=2767萬(wàn)王志剛在三年后想不用貸款買一部70萬(wàn)元的車子,目前手上只有20萬(wàn),以3%的存款利率只用存款籌備,每月要存多少錢?　　(1)　　(2)　　(3)　　(4)2　　20萬(wàn)*=　　=　　　　蕭先生在三年后想不用貸款買一部70萬(wàn)元的車子,目前手上只有20萬(wàn),以12%投資報(bào)酬率的整筆及定期定額基金規(guī)劃,每月要投資多少錢?　　(1)　　(2)　　(3)　　(4)1　　20萬(wàn)*=　　=　　　　蔡中文同時(shí)有兩個(gè)期限不同理財(cái)目標(biāo)想達(dá)成:一個(gè)是五年的100萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)業(yè)基金籌措,一個(gè)是十年的100萬(wàn)元子女高等教育金籌措計(jì)劃,現(xiàn)在只有積蓄50萬(wàn)元,投資報(bào)酬率設(shè)定為10%,未來(lái)10年內(nèi)每月定期定額投資如何?　　(1)7976元　　(2)7575元　　(3)6875元　　(4)6665元3　　A 創(chuàng)業(yè)金現(xiàn)值=100萬(wàn)*=,　　B 教育金現(xiàn)值=100萬(wàn)*=　　C 目前已有現(xiàn)值50萬(wàn),　　D 此時(shí)需用年金現(xiàn)值來(lái)算分年釭利攤還額,(10年,10%時(shí))=, 　　E 代表未來(lái)10年內(nèi)每月定期定額投資6875元以理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行資產(chǎn)配置的原則:(1) 　　距現(xiàn)在愈近的理財(cái)目標(biāo),安全性資產(chǎn)的比重應(yīng)愈低(2) 　　距現(xiàn)在愈遠(yuǎn)的理財(cái)目標(biāo),風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比重應(yīng)愈高(3) 　　年限愈短,復(fù)利的效果愈大,安全性資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)累積的財(cái)富差異有限,不易彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的不確定風(fēng)險(xiǎn)(4) 　　年限愈短,風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)處于短期景氣循環(huán)與市場(chǎng)波動(dòng)中,不確定性愈大。年限愈長(zhǎng),跨過景氣循環(huán)的作用,風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的報(bào)酬率波動(dòng)區(qū)間愈大2　　(1) 距現(xiàn)在愈近的理財(cái)目標(biāo),安全性資產(chǎn)的比重應(yīng)愈高　　(2) 距現(xiàn)在愈遠(yuǎn)的理財(cái)目標(biāo),風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比重應(yīng)愈高　　(3) 年限愈短,復(fù)利的效果愈小,安全性資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)累積的財(cái)富差異有限,不易彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的不確定風(fēng)險(xiǎn)　　(4) 年限愈短,風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)處于短期景氣循環(huán)與市場(chǎng)波動(dòng)中,不確定性愈大。年限愈長(zhǎng),跨過景氣循環(huán)的作用,風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的報(bào)酬率波動(dòng)區(qū)間愈小　　11 / 11