金融理財(cái)師課件1-展示頁(yè)
2025-05-09 22:40本頁(yè)面
【正文】 3) 對(duì)賬單上的結(jié)賬日時(shí)間居中,對(duì)持卡人最不利(4) 銀行代持卡人先付款的墊款日時(shí)間最晚,對(duì)持卡人最有利2 循環(huán)信用以日計(jì)息,利息起算日有三種: A 持卡人繳款截止日時(shí)間最晚,對(duì)持卡人最有利 B 對(duì)賬單上的結(jié)賬日時(shí)間居中 C 銀行代持卡人先付款的墊款日時(shí)間最早,對(duì)持卡人最不利小額信用貸款的類型中,個(gè)人設(shè)定額度型的特色:(1) 可當(dāng)作緊急預(yù)備金的第一來(lái)源(2) 設(shè)定額度,有用時(shí)才按月計(jì)息,可隨借隨還(3) 利率比實(shí)支型信用貸款稍低,但比信用卡循環(huán)利率要高得多(4) 銀行會(huì)給予借款人支票或現(xiàn)金卡,需要用到額度時(shí)可開(kāi)支票,或以現(xiàn)金卡領(lǐng)取4 (1) 可當(dāng)作緊急預(yù)備金的第二來(lái)源 (2) 設(shè)定額度,有用時(shí)才按日計(jì)息,可隨借隨還 (3) 利率比實(shí)支型信用貸款稍高,但比信用卡循環(huán)利率仍要低得多余先生的房屋鑒價(jià)值500萬(wàn)元,抵押設(shè)定后可取得300萬(wàn)元的循環(huán)信用額度,取得額度三個(gè)月后以每股20元買(mǎi)10萬(wàn)股股票,以支票動(dòng)用理財(cái)型房貸200萬(wàn),半年后股票每股以30元出售,還房貸本金200萬(wàn)元還賺得資本利得100萬(wàn)元。小強(qiáng)租用與購(gòu)買(mǎi)的成本分析如下(假設(shè)押金與首付款機(jī)會(huì)成本以一年期存款利率3%計(jì)算) 1 小強(qiáng)租屋年成本為: (1)362,700元 (2)361,500元 (3)363,600元 (4)364,300元1 租屋年成本=3萬(wàn)*12+3萬(wàn)*3*3%=362,700元2 小強(qiáng)購(gòu)屋年成本為: (1)37萬(wàn)元 (2)38萬(wàn)元 (3)39萬(wàn)元 (4)40萬(wàn)元3 購(gòu)屋年成本=300萬(wàn)*3%+500萬(wàn)*6%=39萬(wàn)元 租屋比購(gòu)屋年成本低27300元,或每月2275(27300/12)元,租屋比較劃算3 購(gòu)屋后成本固定,而因房租與購(gòu)屋月成本只差2275元,因此只要房租在未來(lái)的調(diào)整幅度超過(guò)多少時(shí),則購(gòu)屋即比租屋劃算: (1)% (2)% (3)% (4)%3 購(gòu)屋后成本固定,而因房租與購(gòu)屋月成本只差2275元,%(42275/$30000),%,則購(gòu)屋即比租屋劃算4 小強(qiáng)購(gòu)屋年居住成本率: (1)% (2)% (3)% (4)%2 租屋年居住成本率=36萬(wàn)/800萬(wàn)=% 購(gòu)屋年居住成本率=39萬(wàn)/800萬(wàn)=%,%房租每月3萬(wàn)元,押金三個(gè)月,住滿5年,房租每年調(diào)升1000元,以存款利率3%為折現(xiàn)率,貸款額500萬(wàn)元,在貸款利率6%下,20年房貸,每年本利平均攤還額? (1)435,920元 (2)425,220元 (3)415,350元 (4)445,290元1 每年本利平均攤還額=貸款額500萬(wàn)/年金現(xiàn)值系數(shù)n=20, r=6%)=500萬(wàn)/=435,920元同上題,租屋凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值為何? (1)153萬(wàn)元 (2)165萬(wàn)元 (3)177萬(wàn)元 (4)189萬(wàn)元3 租屋凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值=90000/()590000360000/()372000/()2384000/()3396000/()4408000/()5=1,767,725 只有押金是5年后可回收的部分,其他屬現(xiàn)金支出,因此凈流出現(xiàn)值約為177萬(wàn)元首次購(gòu)屋300萬(wàn)元,首付款100萬(wàn)元用積蓄支付,200萬(wàn)元貸款當(dāng)時(shí)利率10%,用當(dāng)時(shí)的儲(chǔ)蓄2萬(wàn)元支應(yīng)。換句話說(shuō),公司必須先付清所有累積優(yōu)先特別股的股息,然后才能分配給一般股東利用證券成交價(jià)與成交值之過(guò)去數(shù)據(jù),來(lái)判斷股價(jià)未來(lái)的走勢(shì)之分析為何?(1) 基本分析(2) 技術(shù)分析(3) 以上皆是(4) 以上皆非2 技術(shù)分析是利用證券成交價(jià)與成交值之過(guò)去數(shù)據(jù),來(lái)判斷股價(jià)未來(lái)的走勢(shì)股東權(quán)益除以流通在外股數(shù),稱為:(1) 每股股本(2) 每股清算價(jià)值(3) 托賓(4) 每股凈值4 每股凈值=股東權(quán)益/流通在外股數(shù)如果A公司的權(quán)益報(bào)酬率為15%,且依市場(chǎng)上的股價(jià),可得知該公司的市盈率為20,則該公司之市凈率為多少? (1)4 (2)2 (3)3 (4)13 股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利/股東權(quán)益 市盈率=市價(jià)/盈余,市凈率=市價(jià)/凈值 設(shè)股東權(quán)益為10元, X/10=15%, X=, P/E=Y/=20, Y=30, 市凈率=30/10=3甲公司的市盈率(P/E)為17,ROE(權(quán)益報(bào)酬率)為11%,則市凈率為何? (1) (2) (3) (4)4 設(shè)股東權(quán)益為10元, X/10=11%, X=, P/E=Y/=17, 每股市價(jià)Y=, 市價(jià)凈值比=每股市價(jià)/股東權(quán)益(凈值)=每股盈余3元,股票市價(jià)60元,市盈率為何? (1)25% (2)20 (3)4 (4)4%2 市盈率=股價(jià)/每股盈余=60/3=20倍若預(yù)估A股明年每股現(xiàn)金股息為3元,折現(xiàn)率為20%,成長(zhǎng)率為15%,若依固定增長(zhǎng)紅利貼現(xiàn)模型(Constant Growth Dividend Discount Model),A股的合理價(jià)格為何? (1)50元 (2)30元 (3)40元 (4)60元4 P=$3/(20%15%)=$60假設(shè)資本資產(chǎn)訂價(jià)模式(CAPM)成立,短期政府公債利率為8%,市場(chǎng)報(bào)酬率為12%,則甲公司之股票報(bào)酬率應(yīng)為何? (1)14% (2)12% (3)16% (4)10%1 Ri=Rf+β(RmRf)=8%+(12%8%)=14%所謂折價(jià)債券是指市場(chǎng)利率較票面利率:(1) 不一定(2) 低(3) 相同(4) 高4 當(dāng)市場(chǎng)利率＞票面利率為折價(jià)發(fā)行 當(dāng)市場(chǎng)利率＜票面利率為溢價(jià)發(fā)行 當(dāng)市場(chǎng)利率=票面利率為平價(jià)發(fā)行下列何者為投資債券之風(fēng)險(xiǎn)?(1) 利率風(fēng)險(xiǎn)(2) 違約風(fēng)險(xiǎn)(3) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(4) 以上皆是4 債券投資的風(fēng)險(xiǎn)有: 利率風(fēng)險(xiǎn),再投資風(fēng)險(xiǎn),購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn),違約風(fēng)險(xiǎn),流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),強(qiáng)制贖回風(fēng)險(xiǎn),匯率風(fēng)險(xiǎn)若約定轉(zhuǎn)換價(jià)格為50元,一張可轉(zhuǎn)換公司債的票面金額為100,000元,則可轉(zhuǎn)換股數(shù)為何? (1)1000股 (2)2000股 (3)3000股 (4)4000股2 可轉(zhuǎn)換股數(shù)=可轉(zhuǎn)債票面金額/轉(zhuǎn)換價(jià)格=100,000/50=2000股小強(qiáng)看上了一間30坪位于市區(qū)新蓋好的大廈九樓,屋主可租可售,
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