【正文】 ，王先生需要現(xiàn)在一次性拿出獲獎(jiǎng)金額（稅后）的（ ）用作兒子的高等教育金規(guī)劃。A．% B．% C．% D．%答案：B解析：我們需要計(jì)算學(xué)費(fèi)的現(xiàn)值：g BEG,4n,6i,15CHS PMT,0FV,PV= 萬(wàn)元，這是在大學(xué)第一年年初時(shí)點(diǎn)的值，再折現(xiàn)回現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)：(1+6%)^10= 萬(wàn)元；中獎(jiǎng)的稅后收入是100*（120%）=80 萬(wàn)，74. 楊先生夫婦準(zhǔn)備離婚，有一未成年女兒。若兩人協(xié)議各分?jǐn)傄话氲酿B(yǎng)育費(fèi)用，則以下措施中，能避免雙方任何一方不履行養(yǎng)育費(fèi)用支付義務(wù)的有（ ）。①．撫養(yǎng)方先墊付養(yǎng)育費(fèi)用，事后再向非撫養(yǎng)方要求分?jǐn)偄冢菗狃B(yǎng)方將分?jǐn)偟酿B(yǎng)育費(fèi)用一次性的支付給撫養(yǎng)方③．以共同財(cái)產(chǎn)中的部分財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托，指定受益人是女兒，由專業(yè)受托人管理，用于支付女兒養(yǎng)育費(fèi)用④．雙方各拿出部分婚前財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托，指定受益人是女兒，由專業(yè)受托人管理，用于支付女兒養(yǎng)育費(fèi)用A．①、② B．②、③ C．①、③ D．③、④答案：D解析：①中可能導(dǎo)致非撫養(yǎng)方不履行養(yǎng)育費(fèi)用支付義務(wù)；②中可能導(dǎo)致?lián)狃B(yǎng)方不履行養(yǎng)育費(fèi)用支付義務(wù)。75. 陳先生目前家庭年收入 5 萬(wàn)元，女兒今年剛出生。目前大學(xué)學(xué)費(fèi)為每年2 萬(wàn)元。年學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率為4%。陳先生希望女兒18 年后上大學(xué)時(shí)第一年教育金支出不超過(guò)當(dāng)年收入的30%，則陳先生年收入的平均成長(zhǎng)率至少應(yīng)達(dá)到（ ）。（答案取最接近值)A．% B．% C．% D．%答案：C解析：18 年后上大學(xué)時(shí)點(diǎn)上的學(xué)費(fèi)是2*（1+4%）^18= 萬(wàn)元,不超過(guò)當(dāng)年收入的30%，增長(zhǎng)率則為（）^(1/18)1=。76. 下列關(guān)于房貸類型的敘述，錯(cuò)誤的是（ ）。A．住房?jī)糁蒂J款是指以借款人住房作為抵押物，以住房?jī)糁底鳛榈盅嘿J款基礎(chǔ)，按一定貸款成數(shù)向借款人發(fā)放的貸款B．住房?jī)糁蒂J款可用于投資，也可用于消費(fèi)，是目標(biāo)開(kāi)放性貸款C．抵利型房貸是用貸款余額減去可抵利的存款賬戶余額后的凈額來(lái)計(jì)算應(yīng)付利息的D．氣球貸會(huì)加重初期還款壓力，適合收入穩(wěn)定的借款人答案：D解析：氣球貸會(huì)加重末期的還款壓力。77. 房?jī)r(jià) 80 萬(wàn)元，貸款購(gòu)房，首付三成，貸款年利率為6%，貸款期限20 年，按月以等額本息方式還款。購(gòu)房后即刻用于出租，則為使貸款保障比率（貸款保障比率=月房租收入/月供額）達(dá)到80%，每月租金收入至少為（ ）。A．4 265 元 B．4 585 元C．4 728 元 D．3 210 元答案：D解析：計(jì)算每月還款額g END,20gn,6gi,56PV,0PV,PMT=,*= 萬(wàn)元78. 李先生購(gòu)房貸款 80 萬(wàn)元，貸款年利率5%，貸款期限20 年，按月復(fù)利。李先生選擇了按月等額本息法還款。與按月等額本金還款法相比，第一個(gè)月的還款額（ ）。A． 萬(wàn)元 B． 萬(wàn)元C． 萬(wàn)元 D． 萬(wàn)元答案：B解析：按月等額本息法：20gn,5gi,80PV,0FV,得到PMT，1f AMORT xy 萬(wàn)元；按月等額本金還款：80/240= 萬(wàn)元；=。79. 假定李先生目前有如下兩種 20 年期的按揭貸款產(chǎn)品可供選擇：按揭貸款甲：20 年均按照浮動(dòng)利率計(jì)息；按揭貸款乙：前5 年按固定利率計(jì)息；后15 年按照浮動(dòng)利率計(jì)息，利率水平與按揭貸款甲相同。則下列說(shuō)法正確的是（ ）。①．%，李先生判斷未來(lái)5 年內(nèi)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將減速甚至陷入通貨緊縮，應(yīng)該選擇按揭貸款甲。②．若目前兩種貸款利率均為5%，今后5 年經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過(guò)熱，通貨膨脹加劇，則如果李先生選擇了按揭貸款乙，其利息負(fù)擔(dān)將比選擇按揭貸款甲重。③．若按揭貸款甲第一年利率為5%，%；%，則李先生辦理按揭貸款甲更為有利。A．① B．②C．①、③ D．①、②、③答案：C解析：通貨緊縮，利率下降，這樣按照浮動(dòng)利率來(lái)按揭的甲貸款更合適；反之，通貨膨脹，利率上升，這樣按照固定利率來(lái)按揭的乙貸款更合適；前五年甲貸款年平均利率為（****）^1/51=6%,優(yōu)于乙貸款。80. 小王與小李分別有婚前財(cái)產(chǎn) 20 萬(wàn)元和10 萬(wàn)元，婚后二人以這30 萬(wàn)元做首付購(gòu)置當(dāng)時(shí)價(jià)值100 萬(wàn)元的房子，登記在小李名下。夫妻未對(duì)婚姻存續(xù)期間所得財(cái)產(chǎn)作任何約定。二人離婚時(shí)該房子增值到200 萬(wàn)元，房貸余額還有50 萬(wàn)元。其他財(cái)產(chǎn)為小王名下的金融資產(chǎn)50 萬(wàn)元，是二人婚后的工資結(jié)余。若兩人同意出售房產(chǎn)并變現(xiàn)金融資產(chǎn)，則按照法律規(guī)定離婚時(shí)小王可分得（ ）。A．120 萬(wàn)元 B．100 萬(wàn)元 C．105 萬(wàn)元 D．95 萬(wàn)元答案：C解析：婚后共同財(cái)產(chǎn)200201050+50=170 萬(wàn)元，每人平均得到85 萬(wàn)元，加上婚前20 萬(wàn)元的貢獻(xiàn)，得105 萬(wàn)元。81. 董太太 35 歲，無(wú)工作，日前董先生不幸遇車(chē)禍身亡，董太太獲得40 萬(wàn)元的保險(xiǎn)賠付，須支付7 萬(wàn)元喪葬費(fèi)用。除保險(xiǎn)金外，家庭有金融資產(chǎn)價(jià)值50 萬(wàn)元，另有一處價(jià)值100 萬(wàn)元的自用房產(chǎn)，未來(lái)15 年內(nèi)每年末須償還房貸5 萬(wàn)元。董先生過(guò)世后家庭年開(kāi)銷(xiāo)為4 萬(wàn)元，視為期末發(fā)生。假設(shè)董太太的年投資報(bào)酬率為6%，如不賣(mài)房，考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，董太太無(wú)工作的過(guò)渡時(shí)間為（ ）。A．14 年 B．17 年 C．16 年 D．10 年答案：A解析：董先生去世后東太太可用的資金為407+50=83 萬(wàn)元，每年的開(kāi)銷(xiāo)為5+4=9 萬(wàn)元，則g END,6i,83PV,9CHS PMT,0FV,n=14。82. 傅某與馬玲同居 2 年后結(jié)婚，雙方約定共同財(cái)產(chǎn)平均分配。在同居期間傅某父親過(guò)世，傅某按法定繼承獲得了價(jià)值50 萬(wàn)元的房產(chǎn)，婚姻期間傅某母親過(guò)世，遺囑中指明價(jià)值20 萬(wàn)元的古董由傅某繼承。結(jié)婚5 年后馬玲提出離婚要求?；榍俺^承的房產(chǎn)外兩人均無(wú)財(cái)產(chǎn)，離婚時(shí)馬玲名下有存款50 萬(wàn)元，是婚后雙方工資收入的結(jié)余。假設(shè)房產(chǎn)與古董價(jià)值不變,不考慮其他財(cái)產(chǎn)，離婚后馬玲可以獲得價(jià)值（ ）的財(cái)產(chǎn)。A．25 萬(wàn)元 B．35 萬(wàn)元 C．50 萬(wàn)元 D．60 萬(wàn)元答案：A解析：同居期間傅某繼承的房產(chǎn)和結(jié)婚期間繼承（遺囑中特別指明的）的古董都屬于傅某，不屬于婚后共同財(cái)產(chǎn)，所以馬玲只能獲得存款50 萬(wàn)元的一半。請(qǐng)根據(jù)以下信息，回答8 個(gè)小題：2009 年12 月31 日，金融理財(cái)師小張與客戶王博初次見(jiàn)面后了解到如下信息：家庭狀況：王博，35 歲，工程師；太太張娜，35 歲，教師。二人育有一女王琳，8 歲，計(jì)劃18 歲開(kāi)始接受6 年的高等教育。三人均身體健康，王博夫婦都計(jì)劃60 歲時(shí)退休。財(cái)務(wù)狀況：注1：銀行存款利率為零。注2：股票型基金是3 年前以每份1 元的價(jià)格申購(gòu)， 元，不考慮申購(gòu)費(fèi)用。注3：5 年前王博辦理了該住房按揭貸款40 萬(wàn)元，%，每月底以等額本息方式還款，剩余還款期限15 年，目前該房產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值200 萬(wàn)元。注4：汽車(chē)為1 年前購(gòu)買(mǎi)，年折舊率為10%。注5：夫妻工資收入均為扣除稅費(fèi)后的收入，年工資收入按12 倍月工資收入計(jì)算。注6：家庭消費(fèi)支出中三人消費(fèi)分別占1/3，年消費(fèi)支出按12 倍月消費(fèi)支出計(jì)算。假設(shè)條件：（1）通貨膨脹率為3%。（2）高等教育學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率為4%理財(cái)目標(biāo)（1）女兒18 歲開(kāi)始接受6 年的高等教育，目前學(xué)費(fèi)（不含生活支出）為每年2萬(wàn)元。（2）夫妻二人計(jì)劃60 歲時(shí)退休，退休前后生活水平保持不變，二人退休后還要繼續(xù)生活25 年。保險(xiǎn)狀況：沒(méi)有投保任何商業(yè)保險(xiǎn)。本題為第 1 小題，共8 個(gè)小題83. 針對(duì)王博家庭目前的狀況，小張以下財(cái)務(wù)診斷意見(jiàn)中，錯(cuò)誤的是（ ）。A．家庭負(fù)債比率過(guò)高，每月收支現(xiàn)金流量中還款負(fù)擔(dān)過(guò)重B．家庭缺乏保險(xiǎn)保障，應(yīng)加強(qiáng)保險(xiǎn)規(guī)劃C．應(yīng)盡早開(kāi)始子女教育金規(guī)劃和夫妻退休金規(guī)劃D．家庭投資性資產(chǎn)配置過(guò)低，應(yīng)適當(dāng)提高投資性資產(chǎn)比重，或考慮提前償還部分貸款答案：A解析：王博家庭的負(fù)債為：400 000 PV, 20 g n, g i , 0FV ,PMT= 2 60 fAMORT, RCL PV =336 占總資產(chǎn)的比重較小，每個(gè)月的還款額也只有2 752元，負(fù)擔(dān)不太重，A 項(xiàng)錯(cuò)誤。本題為第 2 小題，共8 個(gè)小題84. 按市值計(jì)價(jià)，王博家庭 2009 年12 月31 日資產(chǎn)負(fù)債表中凈值為（ ）。A． 萬(wàn)元 B． 萬(wàn)元C． 萬(wàn)元 D． 萬(wàn)元答案：B解析：凈值=資產(chǎn)負(fù)債=現(xiàn)金和銀行存款+股票型基金+房產(chǎn)+汽車(chē)住房按揭貸款=140000+40 000/1*+2 000 000+120 000*(110%)336 =1 ，正確答案為B。本題為第 3 小題，共8 個(gè)小題85. 假設(shè)王博家庭 2009 年12 月份股票型基金沒(méi)有分紅，則當(dāng)月家庭總儲(chǔ)蓄為（ ）。A．7 000 元 B．4 248 元C．5 797 元 D．5 451 元答案：D解析：當(dāng)月還款利息支出：400 000 PV, 20 gn, gi , 0FV ,PMT= 2 ，59 fAMORT,1 f AMORT 得1 549 元。家庭總儲(chǔ)蓄=工作收入生活支出+理財(cái)收入理財(cái)支出=13 0006 000+01 549=5 451 元。本題為第 4 小題，共8 個(gè)小題86. 為加強(qiáng)家庭風(fēng)險(xiǎn)管理，小張建議王博夫婦 2010 年購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)，保費(fèi)預(yù)算為：保障型保費(fèi)全年共計(jì)1 000 元，儲(chǔ)蓄型保費(fèi)全年共計(jì)24 000 元。如果2010 年股票型基金沒(méi)有分紅，則預(yù)計(jì)王博夫婦2010 年全年的自由儲(chǔ)蓄為（ ）。（假設(shè)2010 年夫妻二人工資收入和消費(fèi)支出均與2009 年相同，答案取最接近值）A．24 682 元 B．25 976 元C．40 851 元 D．49 976 元答案：B解析：王博家庭2010 年的利息支出為：400 000 PV, 20 gn, gi , 0FV ,PMT= ，60 f AMORT,12 f AMORT 得到18 150 元，還款本金為：14 868 元。自由儲(chǔ)蓄=總儲(chǔ)蓄固定用途儲(chǔ)蓄=工作收入生活支出+理財(cái)收入理財(cái)支出固定用途儲(chǔ)蓄=13000*126000*12+0181501 00024 00014 868=25 982，答案B 最為接近。本題為第 5 小題，共8 個(gè)小題87. 為準(zhǔn)備王琳的高等教育金，王博夫婦計(jì)劃把現(xiàn)有的股票型基金變現(xiàn)后全部配置在王琳的高等教育金上，投資報(bào)酬率為4%。則從現(xiàn)在開(kāi)始到王琳上大學(xué)的10 年間，每年末還應(yīng)儲(chǔ)蓄（ ）。A．5 240 元 B．8 137 元C．9 863 元 D．14 795 元答案：B解析：女兒上大學(xué)當(dāng)年的學(xué)費(fèi)：20 000(1+4%)^10=29 605 元，6 年學(xué)費(fèi)總需求(使用r=g 時(shí)的增長(zhǎng)型年金現(xiàn)值公式)：PV=tC=6*29 605=177 630。177 630 FV，10 N，4i，40000* CHS PV，g END PMT=8 137，每年末還應(yīng)儲(chǔ)蓄8 137 元。本題為第 6 小題，共8 個(gè)小題88. 假定年名義投資報(bào)酬率為 5%，為滿足退休后的消費(fèi)開(kāi)支，則在退休時(shí)王博夫婦應(yīng)該準(zhǔn)備好退休金（ ）。（消費(fèi)每年初發(fā)生，答案取最接近值）A．125 萬(wàn)元 B．137 萬(wàn)元C．201 萬(wàn)元 D．224 萬(wàn)元答案：B解析：退休后第一年的生活支出是()*12*（1+3%）^25= 萬(wàn)元，根據(jù)期初增長(zhǎng)型年金現(xiàn)值的公式，g=3,r=5,n=25,c=, 萬(wàn)元。本題為第 7 小題，共8 個(gè)小題89. 小張采用生命價(jià)值法測(cè)算王博的應(yīng)有壽險(xiǎn)保額，在其他因素不變的條件下，以下哪些因素的變動(dòng)將可能引起王博應(yīng)投保的壽險(xiǎn)保額的增加（ ）。A．王博的工作年限縮短 B．王博的年收入增加C．張娜的年收入增加 D．張娜的預(yù)期壽命延長(zhǎng)答案：B解析：生命價(jià)值法是通過(guò)計(jì)算被保險(xiǎn)人在工作期間凈收入的現(xiàn)值來(lái)確定保額的，所以被保險(xiǎn)人工作年限延長(zhǎng)，年收入增加會(huì)使應(yīng)投保額增加，配偶的情況不產(chǎn)生影響。本題為第 8 小題，共8 個(gè)小題90. 小張?jiān)趯?duì)為王博家庭所作的某個(gè)理財(cái)方案作生涯仿真分析時(shí)，測(cè)算出的內(nèi)部報(bào)酬率IRR 高于現(xiàn)有資產(chǎn)配置的預(yù)期收益率，小張準(zhǔn)備對(duì)該理財(cái)方案進(jìn)行調(diào)整。在這種情況下，以下調(diào)整方案中通?？梢圆捎玫挠校?）。A．縮短女兒接受高等教育的年限B．適當(dāng)延后退休，增加收入C．降低王博的儲(chǔ)蓄額，提高現(xiàn)在的生活水平D．將現(xiàn)有投資性資產(chǎn)全部配置在收益率更高的股票上答案：B解析：當(dāng)IRR 高于預(yù)期收益率時(shí)，一般選擇降低當(dāng)前或者退休后的生活水平，降低購(gòu)房目標(biāo)，延期退休或者提高收入成長(zhǎng)率的假設(shè)。30 / 3