【正文】 ，王先生需要現(xiàn)在一次性拿出獲獎金額（稅后）的（ ）用作兒子的高等教育金規(guī)劃。A．% B．% C．% D．%答案：B解析：我們需要計算學(xué)費(fèi)的現(xiàn)值：g BEG,4n,6i,15CHS PMT,0FV,PV= 萬元，這是在大學(xué)第一年年初時點(diǎn)的值，再折現(xiàn)回現(xiàn)在時點(diǎn)：(1+6%)^10= 萬元；中獎的稅后收入是100*（120%）=80 萬，74. 楊先生夫婦準(zhǔn)備離婚，有一未成年女兒。若兩人協(xié)議各分?jǐn)傄话氲酿B(yǎng)育費(fèi)用，則以下措施中，能避免雙方任何一方不履行養(yǎng)育費(fèi)用支付義務(wù)的有（ ）。①．撫養(yǎng)方先墊付養(yǎng)育費(fèi)用，事后再向非撫養(yǎng)方要求分?jǐn)偄冢菗狃B(yǎng)方將分?jǐn)偟酿B(yǎng)育費(fèi)用一次性的支付給撫養(yǎng)方③．以共同財產(chǎn)中的部分財產(chǎn)設(shè)立信托，指定受益人是女兒，由專業(yè)受托人管理，用于支付女兒養(yǎng)育費(fèi)用④．雙方各拿出部分婚前財產(chǎn)設(shè)立信托，指定受益人是女兒，由專業(yè)受托人管理，用于支付女兒養(yǎng)育費(fèi)用A．①、② B．②、③ C．①、③ D．③、④答案：D解析：①中可能導(dǎo)致非撫養(yǎng)方不履行養(yǎng)育費(fèi)用支付義務(wù)；②中可能導(dǎo)致?lián)狃B(yǎng)方不履行養(yǎng)育費(fèi)用支付義務(wù)。75. 陳先生目前家庭年收入 5 萬元，女兒今年剛出生。目前大學(xué)學(xué)費(fèi)為每年2 萬元。年學(xué)費(fèi)成長率為4%。陳先生希望女兒18 年后上大學(xué)時第一年教育金支出不超過當(dāng)年收入的30%，則陳先生年收入的平均成長率至少應(yīng)達(dá)到（ ）。（答案取最接近值)A．% B．% C．% D．%答案：C解析：18 年后上大學(xué)時點(diǎn)上的學(xué)費(fèi)是2*（1+4%）^18= 萬元,不超過當(dāng)年收入的30%，增長率則為（）^(1/18)1=。76. 下列關(guān)于房貸類型的敘述，錯誤的是（ ）。A．住房凈值貸款是指以借款人住房作為抵押物，以住房凈值作為抵押貸款基礎(chǔ)，按一定貸款成數(shù)向借款人發(fā)放的貸款B．住房凈值貸款可用于投資，也可用于消費(fèi)，是目標(biāo)開放性貸款C．抵利型房貸是用貸款余額減去可抵利的存款賬戶余額后的凈額來計算應(yīng)付利息的D．氣球貸會加重初期還款壓力，適合收入穩(wěn)定的借款人答案：D解析：氣球貸會加重末期的還款壓力。77. 房價 80 萬元，貸款購房，首付三成，貸款年利率為6%，貸款期限20 年，按月以等額本息方式還款。購房后即刻用于出租，則為使貸款保障比率（貸款保障比率=月房租收入/月供額）達(dá)到80%，每月租金收入至少為（ ）。A．4 265 元 B．4 585 元C．4 728 元 D．3 210 元答案：D解析：計算每月還款額g END,20gn,6gi,56PV,0PV,PMT=,*= 萬元78. 李先生購房貸款 80 萬元，貸款年利率5%，貸款期限20 年，按月復(fù)利。李先生選擇了按月等額本息法還款。與按月等額本金還款法相比，第一個月的還款額（ ）。A． 萬元 B． 萬元C． 萬元 D． 萬元答案：B解析：按月等額本息法：20gn,5gi,80PV,0FV,得到PMT，1f AMORT xy 萬元；按月等額本金還款：80/240= 萬元；=。79. 假定李先生目前有如下兩種 20 年期的按揭貸款產(chǎn)品可供選擇：按揭貸款甲：20 年均按照浮動利率計息；按揭貸款乙：前5 年按固定利率計息；后15 年按照浮動利率計息，利率水平與按揭貸款甲相同。則下列說法正確的是（ ）。①．%，李先生判斷未來5 年內(nèi)，經(jīng)濟(jì)增長將減速甚至陷入通貨緊縮，應(yīng)該選擇按揭貸款甲。②．若目前兩種貸款利率均為5%，今后5 年經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過熱，通貨膨脹加劇，則如果李先生選擇了按揭貸款乙，其利息負(fù)擔(dān)將比選擇按揭貸款甲重。③．若按揭貸款甲第一年利率為5%，%；%，則李先生辦理按揭貸款甲更為有利。A．① B．②C．①、③ D．①、②、③答案：C解析：通貨緊縮，利率下降，這樣按照浮動利率來按揭的甲貸款更合適；反之，通貨膨脹，利率上升，這樣按照固定利率來按揭的乙貸款更合適；前五年甲貸款年平均利率為（****）^1/51=6%,優(yōu)于乙貸款。80. 小王與小李分別有婚前財產(chǎn) 20 萬元和10 萬元，婚后二人以這30 萬元做首付購置當(dāng)時價值100 萬元的房子，登記在小李名下。夫妻未對婚姻存續(xù)期間所得財產(chǎn)作任何約定。二人離婚時該房子增值到200 萬元，房貸余額還有50 萬元。其他財產(chǎn)為小王名下的金融資產(chǎn)50 萬元，是二人婚后的工資結(jié)余。若兩人同意出售房產(chǎn)并變現(xiàn)金融資產(chǎn)，則按照法律規(guī)定離婚時小王可分得（ ）。A．120 萬元 B．100 萬元 C．105 萬元 D．95 萬元答案：C解析：婚后共同財產(chǎn)200201050+50=170 萬元，每人平均得到85 萬元，加上婚前20 萬元的貢獻(xiàn)，得105 萬元。81. 董太太 35 歲，無工作，日前董先生不幸遇車禍身亡，董太太獲得40 萬元的保險賠付，須支付7 萬元喪葬費(fèi)用。除保險金外，家庭有金融資產(chǎn)價值50 萬元，另有一處價值100 萬元的自用房產(chǎn)，未來15 年內(nèi)每年末須償還房貸5 萬元。董先生過世后家庭年開銷為4 萬元，視為期末發(fā)生。假設(shè)董太太的年投資報酬率為6%，如不賣房，考慮貨幣時間價值，董太太無工作的過渡時間為（ ）。A．14 年 B．17 年 C．16 年 D．10 年答案：A解析：董先生去世后東太太可用的資金為407+50=83 萬元，每年的開銷為5+4=9 萬元，則g END,6i,83PV,9CHS PMT,0FV,n=14。82. 傅某與馬玲同居 2 年后結(jié)婚，雙方約定共同財產(chǎn)平均分配。在同居期間傅某父親過世，傅某按法定繼承獲得了價值50 萬元的房產(chǎn)，婚姻期間傅某母親過世，遺囑中指明價值20 萬元的古董由傅某繼承。結(jié)婚5 年后馬玲提出離婚要求?；榍俺^承的房產(chǎn)外兩人均無財產(chǎn)，離婚時馬玲名下有存款50 萬元，是婚后雙方工資收入的結(jié)余。假設(shè)房產(chǎn)與古董價值不變,不考慮其他財產(chǎn)，離婚后馬玲可以獲得價值（ ）的財產(chǎn)。A．25 萬元 B．35 萬元 C．50 萬元 D．60 萬元答案：A解析：同居期間傅某繼承的房產(chǎn)和結(jié)婚期間繼承（遺囑中特別指明的）的古董都屬于傅某，不屬于婚后共同財產(chǎn)，所以馬玲只能獲得存款50 萬元的一半。請根據(jù)以下信息，回答8 個小題：2009 年12 月31 日，金融理財師小張與客戶王博初次見面后了解到如下信息：家庭狀況：王博，35 歲，工程師；太太張娜，35 歲，教師。二人育有一女王琳，8 歲，計劃18 歲開始接受6 年的高等教育。三人均身體健康，王博夫婦都計劃60 歲時退休。財務(wù)狀況：注1：銀行存款利率為零。注2：股票型基金是3 年前以每份1 元的價格申購， 元，不考慮申購費(fèi)用。注3：5 年前王博辦理了該住房按揭貸款40 萬元，%，每月底以等額本息方式還款，剩余還款期限15 年，目前該房產(chǎn)市場價值200 萬元。注4：汽車為1 年前購買，年折舊率為10%。注5：夫妻工資收入均為扣除稅費(fèi)后的收入，年工資收入按12 倍月工資收入計算。注6：家庭消費(fèi)支出中三人消費(fèi)分別占1/3，年消費(fèi)支出按12 倍月消費(fèi)支出計算。假設(shè)條件：（1）通貨膨脹率為3%。（2）高等教育學(xué)費(fèi)增長率為4%理財目標(biāo)（1）女兒18 歲開始接受6 年的高等教育，目前學(xué)費(fèi)（不含生活支出）為每年2萬元。（2）夫妻二人計劃60 歲時退休，退休前后生活水平保持不變，二人退休后還要繼續(xù)生活25 年。保險狀況：沒有投保任何商業(yè)保險。本題為第 1 小題，共8 個小題83. 針對王博家庭目前的狀況，小張以下財務(wù)診斷意見中，錯誤的是（ ）。A．家庭負(fù)債比率過高，每月收支現(xiàn)金流量中還款負(fù)擔(dān)過重B．家庭缺乏保險保障，應(yīng)加強(qiáng)保險規(guī)劃C．應(yīng)盡早開始子女教育金規(guī)劃和夫妻退休金規(guī)劃D．家庭投資性資產(chǎn)配置過低，應(yīng)適當(dāng)提高投資性資產(chǎn)比重，或考慮提前償還部分貸款答案：A解析：王博家庭的負(fù)債為：400 000 PV, 20 g n, g i , 0FV ,PMT= 2 60 fAMORT, RCL PV =336 占總資產(chǎn)的比重較小，每個月的還款額也只有2 752元，負(fù)擔(dān)不太重，A 項(xiàng)錯誤。本題為第 2 小題，共8 個小題84. 按市值計價，王博家庭 2009 年12 月31 日資產(chǎn)負(fù)債表中凈值為（ ）。A． 萬元 B． 萬元C． 萬元 D． 萬元答案：B解析：凈值=資產(chǎn)負(fù)債=現(xiàn)金和銀行存款+股票型基金+房產(chǎn)+汽車住房按揭貸款=140000+40 000/1*+2 000 000+120 000*(110%)336 =1 ，正確答案為B。本題為第 3 小題，共8 個小題85. 假設(shè)王博家庭 2009 年12 月份股票型基金沒有分紅，則當(dāng)月家庭總儲蓄為（ ）。A．7 000 元 B．4 248 元C．5 797 元 D．5 451 元答案：D解析：當(dāng)月還款利息支出：400 000 PV, 20 gn, gi , 0FV ,PMT= 2 ，59 fAMORT,1 f AMORT 得1 549 元。家庭總儲蓄=工作收入生活支出+理財收入理財支出=13 0006 000+01 549=5 451 元。本題為第 4 小題，共8 個小題86. 為加強(qiáng)家庭風(fēng)險管理，小張建議王博夫婦 2010 年購買商業(yè)保險，保費(fèi)預(yù)算為：保障型保費(fèi)全年共計1 000 元，儲蓄型保費(fèi)全年共計24 000 元。如果2010 年股票型基金沒有分紅，則預(yù)計王博夫婦2010 年全年的自由儲蓄為（ ）。（假設(shè)2010 年夫妻二人工資收入和消費(fèi)支出均與2009 年相同，答案取最接近值）A．24 682 元 B．25 976 元C．40 851 元 D．49 976 元答案：B解析：王博家庭2010 年的利息支出為：400 000 PV, 20 gn, gi , 0FV ,PMT= ，60 f AMORT,12 f AMORT 得到18 150 元，還款本金為：14 868 元。自由儲蓄=總儲蓄固定用途儲蓄=工作收入生活支出+理財收入理財支出固定用途儲蓄=13000*126000*12+0181501 00024 00014 868=25 982，答案B 最為接近。本題為第 5 小題，共8 個小題87. 為準(zhǔn)備王琳的高等教育金，王博夫婦計劃把現(xiàn)有的股票型基金變現(xiàn)后全部配置在王琳的高等教育金上，投資報酬率為4%。則從現(xiàn)在開始到王琳上大學(xué)的10 年間，每年末還應(yīng)儲蓄（ ）。A．5 240 元 B．8 137 元C．9 863 元 D．14 795 元答案：B解析：女兒上大學(xué)當(dāng)年的學(xué)費(fèi)：20 000(1+4%)^10=29 605 元，6 年學(xué)費(fèi)總需求(使用r=g 時的增長型年金現(xiàn)值公式)：PV=tC=6*29 605=177 630。177 630 FV，10 N，4i，40000* CHS PV，g END PMT=8 137，每年末還應(yīng)儲蓄8 137 元。本題為第 6 小題，共8 個小題88. 假定年名義投資報酬率為 5%，為滿足退休后的消費(fèi)開支，則在退休時王博夫婦應(yīng)該準(zhǔn)備好退休金（ ）。（消費(fèi)每年初發(fā)生，答案取最接近值）A．125 萬元 B．137 萬元C．201 萬元 D．224 萬元答案：B解析：退休后第一年的生活支出是()*12*（1+3%）^25= 萬元，根據(jù)期初增長型年金現(xiàn)值的公式，g=3,r=5,n=25,c=, 萬元。本題為第 7 小題，共8 個小題89. 小張采用生命價值法測算王博的應(yīng)有壽險保額，在其他因素不變的條件下，以下哪些因素的變動將可能引起王博應(yīng)投保的壽險保額的增加（ ）。A．王博的工作年限縮短 B．王博的年收入增加C．張娜的年收入增加 D．張娜的預(yù)期壽命延長答案：B解析：生命價值法是通過計算被保險人在工作期間凈收入的現(xiàn)值來確定保額的，所以被保險人工作年限延長，年收入增加會使應(yīng)投保額增加，配偶的情況不產(chǎn)生影響。本題為第 8 小題，共8 個小題90. 小張?jiān)趯橥醪┘彝ニ鞯哪硞€理財方案作生涯仿真分析時，測算出的內(nèi)部報酬率IRR 高于現(xiàn)有資產(chǎn)配置的預(yù)期收益率，小張準(zhǔn)備對該理財方案進(jìn)行調(diào)整。在這種情況下，以下調(diào)整方案中通常可以采用的有（ ）。A．縮短女兒接受高等教育的年限B．適當(dāng)延后退休，增加收入C．降低王博的儲蓄額，提高現(xiàn)在的生活水平D．將現(xiàn)有投資性資產(chǎn)全部配置在收益率更高的股票上答案：B解析：當(dāng)IRR 高于預(yù)期收益率時，一般選擇降低當(dāng)前或者退休后的生活水平，降低購房目標(biāo)，延期退休或者提高收入成長率的假設(shè)。30 / 3