【正文】 9．4工程設(shè)計可行性研究報告批準(zhǔn)、批復(fù)、資金落實(shí)，立即進(jìn)行實(shí)施建設(shè)。9．5設(shè)備引進(jìn)，建設(shè)實(shí)施可交叉進(jìn)行。9．6竣工達(dá)產(chǎn)預(yù)計進(jìn)度整改驗(yàn)收合格后，可進(jìn)行1個月的試生產(chǎn)，然后轉(zhuǎn)入正常生產(chǎn)。2010年11月2011年05月為建設(shè)期（其中試生產(chǎn)為1個月）可研報告編制，批復(fù)環(huán)評報告編制批復(fù)水土資源報告編制批復(fù)設(shè)備安裝。全面重新調(diào)試。驗(yàn)收合格轉(zhuǎn)入生產(chǎn)。第十章 投資估算與資金籌措10．1 總投資建設(shè)項(xiàng)目總投資：987萬元（1）直接固定資產(chǎn)投資： 505萬元（2）電力、水利工程及設(shè)施： 40萬元（3）環(huán)境保護(hù)工程： 20萬元（4）流動資金： 350萬元（3）無形資產(chǎn)： 72萬元10．2 投資估算10．2．1估算依據(jù)、建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參考》；，按生產(chǎn)廠家報價資料逐臺進(jìn)行計算；；、安裝工程費(fèi)率進(jìn)行計算。10．2．2投資估算建設(shè)項(xiàng)目投資額： 565萬元其中：1建 筑 物 %2設(shè)備購置及安裝 %3電力工程及設(shè)置 %4水力工程及設(shè)施 %5環(huán)保工程 % 350萬元參照同類廠家現(xiàn)行流動資金投放、周轉(zhuǎn)狀況，估算本項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，正常生產(chǎn)年份需投放流動資金350萬元。c．投資構(gòu)成分析：（見附表2資產(chǎn)一覽表）10．3資金籌措本項(xiàng)目自籌建設(shè)投資987萬元（含無形資產(chǎn)）。10．4 資金使用和管理項(xiàng)目投資總額為987萬元，其中固定資產(chǎn)投資505萬元，環(huán)保及水利、電力投資60萬元，流動資金350萬元、無形資產(chǎn)72萬元，建設(shè)過程由監(jiān)理單位全程監(jiān)理，嚴(yán)格按計劃、地點(diǎn)、規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容組織實(shí)施，并組織專門班子，加強(qiáng)管理，整個項(xiàng)目建設(shè)資金的管理將在科學(xué)預(yù)算的基礎(chǔ)上嚴(yán)格管理。 第十一章 經(jīng)濟(jì)效益和社會效益分析11．1經(jīng)濟(jì)效益分析11．1．1編制說明（1）本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析依據(jù)國家計委、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》，（第二版）并按照國家及省、市的有關(guān)法規(guī)，政策及建設(shè)單位提供的有關(guān)資料進(jìn)行編制。（2）本項(xiàng)目計算期為10年，其中建設(shè)期1年，生產(chǎn)經(jīng)營期9年，經(jīng)測算，項(xiàng)目第一年生產(chǎn)負(fù)荷80%，第二年達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力。（3）根據(jù)產(chǎn)品性質(zhì)，產(chǎn)品按稅率17%計算稅金及附加；按25%繳納企業(yè)所得稅。11．1．2產(chǎn)品成本估算估算說明：原材料、燃料及動力消耗均按生產(chǎn)工藝設(shè)計定額與某市現(xiàn)行價格計算。11．2生產(chǎn)成本及經(jīng)營成本估算11．2．1原材料及其他材料由周邊提供，根據(jù)每年的材料用量估算出正常年成本費(fèi)用為75萬元。11．2．2生產(chǎn)耗電720/kwh，每度電按當(dāng)?shù)仉妰r計算；。用水600噸；；需水費(fèi)600元。11．2．3工資及附加：項(xiàng)目勞動定員總數(shù)30人；平均每人月工資額為1200元，工資附加費(fèi)提取工資額的14%。11．2．4固定資產(chǎn)折舊：固定資產(chǎn)投資中的工程費(fèi)用形成固定資產(chǎn)505萬元，采用平均年限折舊方法計算，殘值率取5%。建筑物折舊年限均為20年,設(shè)備折舊年限均為10年。11．2．5設(shè)備維修費(fèi)用：本項(xiàng)目為先進(jìn)機(jī)械加工工藝設(shè)備折舊及損壞程度一般，設(shè)備維修費(fèi)按設(shè)備折舊額的30%；。11．2．6管理費(fèi)：主要包括企業(yè)經(jīng)費(fèi)、職工教育費(fèi)、辦公經(jīng)費(fèi)、勞動保險費(fèi)等，按工資福利1%計提。11．2．7銷售費(fèi)用：按銷售額的1%計提；即8萬元。11. 2. 8損耗費(fèi)：按外購材料費(fèi)的1%。11. 2. 9運(yùn)輸費(fèi)：估算5萬元每年11. 2. 10無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)：。11．3總成本估算將上述各項(xiàng)費(fèi)用匯總，11．4產(chǎn)品產(chǎn)量、銷售收入及稅金估算11．4．1根據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)品方案和產(chǎn)品市場調(diào)查，本項(xiàng)目年銷售收入800萬元。11．4．2根據(jù)稅法。11．5財務(wù)分析11．5．1損益表根據(jù)以上計算編制了損益表，, 企業(yè)每年從所得稅后利潤中提10%盈余公積金。通過損益表計算的各項(xiàng)評價指標(biāo)如下表序號名稱單位指標(biāo)1投資利潤率%2銷售利稅率%數(shù)據(jù)表明,項(xiàng)目建成后，%,高于行業(yè)基準(zhǔn)投資利潤率,%,對國家建設(shè)的貢獻(xiàn)大。11．5．2財務(wù)盈利分析從全部投資的角度計算了本項(xiàng)目的現(xiàn)金流量，結(jié)果如下評價指標(biāo)表序號指標(biāo)單位所得稅前所得稅后備注1財務(wù)內(nèi)部收益率%38282動態(tài)投資回收期年含建設(shè)期3財務(wù)凈現(xiàn)值（i=12%）萬元本項(xiàng)目財務(wù)內(nèi)部收益率高于設(shè)定的基準(zhǔn)折現(xiàn)率（i=12%），財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，投資回收期低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，投資利潤率和銷售利稅率均較高，項(xiàng)目在財務(wù)上是可行的。11．6不確定性分析11．6．1盈虧平衡分析企業(yè)正常生產(chǎn)年份，以生產(chǎn)能力利用率計算的盈虧平衡點(diǎn)為： 年固定總成本BEP= 100% 年銷售收入－年可變總成本－年稅金及附加 = 100% ＝%%時,即可達(dá)到盈虧平衡。11．6．2敏感性分析考慮到項(xiàng)目實(shí)施過程中一些不確定因素對項(xiàng)目財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期的影響，分別對銷售收入、固定資產(chǎn)投資及總成本三個敏感性因素增加和減少5%和10%的單因素變化進(jìn)行了敏感性分析。三者在5%、10%的變化幅度內(nèi)，變化因素的財務(wù)內(nèi)部收益率均高于行業(yè)的基準(zhǔn)折現(xiàn)率（i=12%），財務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，投資回收期符合建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，四者比較，銷售收入的變化對財務(wù)分析的影響比最大，其次為總成本和固定資產(chǎn)投資。 （詳見敏感性分析表）通過對項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)及敏感性進(jìn)行分析，本項(xiàng)目從經(jīng)濟(jì)評價上看是可行的。11．7社會效益分析本項(xiàng)目實(shí)施達(dá)產(chǎn)后，年銷售收入800萬元，同時可安排30人就業(yè)，為促進(jìn)某工業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。11．8結(jié)論本項(xiàng)目具有較明顯的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。主要財務(wù)評價指標(biāo)均高于同行業(yè)的基準(zhǔn)水平，企業(yè)有按計劃自籌資金的能力。項(xiàng)目區(qū)原料充足，產(chǎn)品市場前景可觀，技術(shù)線路、工藝設(shè)計，以及設(shè)備選型都有可靠的科學(xué)依據(jù)，廠址選擇合理，廠區(qū)內(nèi)總圖布置科學(xué)。項(xiàng)目建設(shè)工期能按期完成，投資回收期短，可達(dá)到投資少、見效快的目的，同時為促進(jìn)行業(yè)的快速發(fā)展，滿足行業(yè)發(fā)展新形勢的需要做貢獻(xiàn)。