【正文】 第十章 投資估算和資金籌措 概述本項(xiàng)目是***工貿(mào)有限公司的年產(chǎn)100萬(wàn)件運(yùn)動(dòng)休閑服裝項(xiàng)目，建設(shè)廠房、綜合大樓等建筑面積13300平方米，引進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備120臺(tái)套，本項(xiàng)目總投資2700萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資為1995萬(wàn)元，流動(dòng)資金為705萬(wàn)元，建設(shè)期利息無(wú)。 編制方法設(shè)備購(gòu)置費(fèi)根據(jù)設(shè)備現(xiàn)行價(jià)格估算，設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)、安裝費(fèi)按機(jī)械工業(yè)工程建設(shè)概算編制辦法及規(guī)定進(jìn)行編制。項(xiàng)目新增引進(jìn)設(shè)備價(jià)格根據(jù)外商報(bào)價(jià)結(jié)合市場(chǎng)調(diào)研確定，價(jià)格以CIF價(jià)計(jì)取，外匯比價(jià)為1:，所需外匯由企業(yè)購(gòu)匯解決，并按規(guī)定計(jì)取引進(jìn)設(shè)備國(guó)內(nèi)各種附屬費(fèi)用。其他工程按有關(guān)概算指標(biāo)進(jìn)行估算。征地費(fèi)、研究開(kāi)發(fā)費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、預(yù)備費(fèi)等按有關(guān)規(guī)定計(jì)取。 投資估算 固定資產(chǎn)投資本項(xiàng)目建設(shè)投資為1995萬(wàn)元，其中建筑工程為878萬(wàn)元，設(shè)備及安裝工程為562萬(wàn)元，其他費(fèi)用為535萬(wàn)元。詳見(jiàn)投資估算表(表101)。 流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金占用參照企業(yè)目前的實(shí)際情況，并考慮經(jīng)營(yíng)管理水平提高等因素，采用詳細(xì)分項(xiàng)估算法估算，本項(xiàng)目流動(dòng)資金705萬(wàn)元。流動(dòng)資金估算詳見(jiàn)流動(dòng)資金估算表（表102）。 資金籌措及使用計(jì)劃 項(xiàng)目總投資及資金籌措本項(xiàng)目總投資為2700萬(wàn)元，全部中由企業(yè)自籌。 投資使用計(jì)劃本項(xiàng)目建設(shè)期為2年。各年資金來(lái)源及使用計(jì)劃詳見(jiàn)表103。41 ***工貿(mào)有限公司 表101　　　　　建設(shè)投資估算表　　　　　單位：萬(wàn)元表102　　　　　　　　　流動(dòng)資金估算表　　　　　單位：萬(wàn)元表103　　　　　　　　　資金籌措及計(jì)劃使用表　　　　單位：萬(wàn)元第十一章 效益評(píng)價(jià) 生產(chǎn)綱領(lǐng)本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，年產(chǎn)運(yùn)動(dòng)休閑服裝100萬(wàn)套： 固定資產(chǎn)、無(wú)形及遞延資產(chǎn)項(xiàng)目實(shí)施后，企業(yè)將新增固定資產(chǎn)1480萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)515萬(wàn)元，固定資產(chǎn)、無(wú)形及其他資產(chǎn)情況詳見(jiàn)表11112。 產(chǎn)品成本測(cè)算a. 原材料、外購(gòu)?fù)鈪f(xié)件及燃料動(dòng)力費(fèi)用根據(jù)產(chǎn)品物料消耗及材料價(jià)格進(jìn)行估算。b. 工資及福利費(fèi)職工工資及福利按企業(yè)目前水平并適當(dāng)考慮遞增因素來(lái)測(cè)算。c. 折舊費(fèi)及攤銷(xiāo)新增固定資產(chǎn)折舊按9％的折舊率計(jì)算。新增遞延資產(chǎn)按5年攤銷(xiāo)。d. 財(cái)務(wù)費(fèi)用按財(cái)務(wù)制度規(guī)定，將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期發(fā)生的長(zhǎng)期貸款利息、流動(dòng)資金借款利息以財(cái)務(wù)費(fèi)用的形式計(jì)入總成本。e. 其他費(fèi)用。為了便于項(xiàng)目的評(píng)價(jià)，將制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用等作了適當(dāng)歸并，將職工工資及福利費(fèi)、折舊單獨(dú)列出后，均計(jì)入其他費(fèi)用。產(chǎn)品成本測(cè)算詳見(jiàn)總成本表（表113）。 銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售稅金及附加、利潤(rùn)及分配 銷(xiāo)售收入根據(jù)本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)品方案計(jì)算，項(xiàng)目完成后可實(shí)現(xiàn)年新增銷(xiāo)售收入6500萬(wàn)元。 銷(xiāo)售稅金及附加城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加按國(guó)家有關(guān)規(guī)定計(jì)算，經(jīng)計(jì)算，（第四年計(jì)算）。 利潤(rùn)及分配項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，(第四年)。按25％，稅后利潤(rùn)提取15%盈余公積金，剩余利潤(rùn)首先用于還本付息。 財(cái)務(wù)盈利能力分析 新增投資利潤(rùn)率和新增投資利稅率投資利潤(rùn)率= %投資利稅率= % 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析新增全部投資現(xiàn)金流量分析詳見(jiàn)表116。評(píng)價(jià)結(jié)果見(jiàn)下表: 清償能力分析資金來(lái)源和運(yùn)用見(jiàn)表116。通過(guò)計(jì)算可以看出，企業(yè)在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年能收支平衡，并有盈余。從以上分析可以看出，項(xiàng)目?jī)糍Y產(chǎn)可以抵補(bǔ)負(fù)債，短期償債能力、變現(xiàn)能力均較強(qiáng)，因此企業(yè)具有較強(qiáng)的清償能力。 盈虧平衡分析項(xiàng)目生產(chǎn)能力的盈虧平衡計(jì)算如下( 按第四年計(jì)算):BEPR=100%=%計(jì)算結(jié)果表明，%時(shí)，項(xiàng)目即可保本。 經(jīng)濟(jì)分析結(jié)論綜上述分析，項(xiàng)目實(shí)施后，新增銷(xiāo)售收入6500萬(wàn)元。投資利潤(rùn)率、投資利稅率、%、%、29%(全部投資所得稅后)，均優(yōu)于行業(yè)平均水平，因此本項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的。表111　　　　　　　　固定資產(chǎn)折舊表　　　　　　單位：萬(wàn)元表112　　　　　　　　無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)表　　　　　單位：萬(wàn)元表113　　　　　　　　　　總成本費(fèi)用估算表　　　　　　　　單位：萬(wàn)元表114　　　　　　　　　　財(cái)務(wù)利潤(rùn)預(yù)測(cè)表　　　　　　　單位：萬(wàn)元表115　　　　　　　財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）　　　　　單位：萬(wàn)元表116　　　　　　　　　　　資金來(lái)源及運(yùn)用表　　　　　　　　　　單位：萬(wàn)元第十二章 結(jié)論與建議本項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)的產(chǎn)品是運(yùn)動(dòng)休閑服裝產(chǎn)品，屬于《國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》“鼓勵(lì)類”項(xiàng)目。產(chǎn)品銷(xiāo)往國(guó)內(nèi)中高檔家居裝飾市場(chǎng)。項(xiàng)目既切合實(shí)際又符合國(guó)家有關(guān)投資方向，高效、節(jié)能、節(jié)水，可以有效地推動(dòng)“環(huán)保型社會(huì)、節(jié)約型社會(huì)、低碳型社會(huì)”建設(shè)。項(xiàng)目采用目前國(guó)際最先進(jìn)的工藝和設(shè)備，及智能化的管理系統(tǒng)，屬于我縣鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)項(xiàng)目，具有生產(chǎn)效率高、性能穩(wěn)定可靠、節(jié)能環(huán)保等優(yōu)點(diǎn)。項(xiàng)目實(shí)施后，能優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，提高產(chǎn)品市場(chǎng)適應(yīng)性及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)發(fā)揮企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)能力，并能提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和技術(shù)進(jìn)步。本企業(yè)有一支高素質(zhì)的工程技術(shù)、產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)管理、業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍，企業(yè)高層管理人員有豐富的企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，為本項(xiàng)目的實(shí)施提供了堅(jiān)實(shí)可靠的基礎(chǔ)。項(xiàng)目總投資2700萬(wàn)元, 其中建設(shè)投資1995萬(wàn)元。經(jīng)濟(jì)效益分析，正常年可實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入6500萬(wàn)元, ，年創(chuàng)稅收211萬(wàn)元, 稅后內(nèi)部收益率29%, 。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益好，市場(chǎng)前景廣闊，具有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜上所述，項(xiàng)目技術(shù)先進(jìn)，經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益明顯，可吸收外地資源為***服務(wù)。項(xiàng)目建設(shè)條件完備，基礎(chǔ)設(shè)施齊全，水、電、原材料等都能得到保障，項(xiàng)目建設(shè)對(duì)***和社會(huì)發(fā)展有著積極意義，項(xiàng)目建設(shè)是可行的。 幾點(diǎn)建議嚴(yán)格控制建設(shè)投資，在設(shè)備選型中既要做到先進(jìn)、成熟、可靠，同時(shí)又要從實(shí)際出發(fā)，盡可能選用國(guó)內(nèi)已經(jīng)能夠生產(chǎn)的、質(zhì)量可靠的設(shè)備，避免投資浪費(fèi)，最大程度地節(jié)省投資。由于本項(xiàng)目具有較好的經(jīng)濟(jì)效益和建設(shè)條件，原輔材料落實(shí)，建議抓緊項(xiàng)目前期工作，落實(shí)項(xiàng)目用地，以早日動(dòng)工建設(shè)，實(shí)現(xiàn)早日投產(chǎn)，滿足市場(chǎng)的需求。