【正文】 構(gòu)成要素的是（ D ） A，信用期限； B，現(xiàn)金折扣； C，折扣期限； D，商業(yè)折扣二，多選題1，營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)有（ BCDE ）A，營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源較固定，比較有保證； B，營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性；C，營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性； D，營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性；D，營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源具有靈活多樣性。2．物流企業(yè)籌資組合策略有（ BCE ） A，長(zhǎng)期的籌資組合； B，正常的籌資組合； C，冒險(xiǎn)的籌資組合； D，短期的籌資組合 E，保守的籌資組合3，關(guān)于籌資組合策略的說(shuō)法，正確的是（ ABDE ）A， 正常情況下的籌資組合遵循的是短期資產(chǎn)由短期資金來(lái)融通，長(zhǎng)期資產(chǎn)由長(zhǎng)期資金來(lái)融通的原則；B， 冒險(xiǎn)的籌資組合策略的資本成本較低，能減少利息支出，增加企業(yè)收益；C， 保守的籌資組合是將部份長(zhǎng)期資產(chǎn)由短期資金來(lái)融通；D， 保守的籌資組合是將部份的短期資產(chǎn)由長(zhǎng)期資金來(lái)融通；E， 保守的籌資組合的風(fēng)險(xiǎn)較小，但成本較高，會(huì)使企業(yè)的利潤(rùn)減少。4，利用成本分析模型確定最佳貨幣資金持有量時(shí)，不予考慮的成本費(fèi)用項(xiàng)目有（ CD ）A，貨幣的機(jī)會(huì)成本； B，短缺成本； C，轉(zhuǎn)換成本； D，管理費(fèi)用； E，持有成本5，縮短信用期有可能會(huì)使（ BDE ） A，營(yíng)業(yè)額增加； B，應(yīng)收帳款減少； C，收帳費(fèi)用增加； D，壞帳損失減少； E，營(yíng)業(yè)額減少6，評(píng)估顧客信用的“5C”評(píng)估法中，“5C”包括（ ABCDE ）A，品質(zhì)； B，償付能力； C，抵押品； D，資本； E，經(jīng)濟(jì)狀況7，應(yīng)收帳款的管理成本主要包括（ ABCE ）A，調(diào)查顧客信用情況的費(fèi)用； B，收集各種信息的費(fèi)用； C，帳簿的記錄費(fèi)用；D，應(yīng)收帳款的壞帳損失； E，收帳費(fèi)用8，信用條件是指企業(yè)要求客戶(hù)支付賒銷(xiāo)款項(xiàng)的條件，包括（ ABC ）A，信用期限； B，現(xiàn)金折扣； C，折扣期限； D，機(jī)會(huì)成本； E，壞帳成本9，現(xiàn)金折扣是在客戶(hù)提前付款時(shí)給予的優(yōu)惠，“2/10，N/30”的含義是（ AC ）A，如果發(fā)票開(kāi)出 10天內(nèi)付款，可以享受2%的折扣； B，如果發(fā)票開(kāi)出 10天內(nèi)付款，可以享受20%的折扣；C，如果不想要折扣，這筆款必須在30天內(nèi)付清； D，如果不想取得折扣，這筆款必須在20天內(nèi)付清；F， 如果不想取得折扣，這筆款必須在20天內(nèi)付清，且利率另議；10，確定訂貨點(diǎn)，必須考慮的因素是（ ABCDE ）A，平均每天的正常耗用量； B，預(yù)計(jì)每天的最大耗用量； C，提前時(shí)間；D，預(yù)計(jì)最長(zhǎng)提前時(shí)間； E，保險(xiǎn)儲(chǔ)備三，填空題1，營(yíng)運(yùn)資金有廣義和狹義之分,廣義的營(yíng)運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)( 流動(dòng)資產(chǎn) )的總額。狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指( 流動(dòng)資產(chǎn) )減( 流動(dòng)負(fù)債 )后的余額.2，營(yíng)運(yùn)資金的籌資組合策略有（ 正常的籌資組合、保守的籌資組合、冒險(xiǎn)的籌資組合 ）3，采用冒險(xiǎn)籌資組合策略的物流企業(yè)用長(zhǎng)期資金來(lái)融通部分（ 長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn) ）和全部（ 固定資產(chǎn) ）；用短期資金來(lái)融通另一部分（ 長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn) ）和全部（ 短期流動(dòng)資產(chǎn) ）4，運(yùn)用成本分析模型確定現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的（ 機(jī)會(huì)成本 ）及（ 短缺成本 ）；而不考慮（ 轉(zhuǎn)換成本 ）和（ 管理費(fèi)用 ）。5，客戶(hù)資信程度的高低通常取決于5個(gè)方面，即客戶(hù)的（ 信用品質(zhì)、償付能力、經(jīng)濟(jì)狀況、資本、抵押品 ），簡(jiǎn)稱(chēng)“5C”系統(tǒng)。6，（3/10，N/30）是一項(xiàng)目信用條件，其意思為如果客戶(hù)在開(kāi)票后10內(nèi)付款可享受3%的折扣；如果不想要折扣，必須在30天內(nèi)付清。式中，30天為（ 信用期限 ），10天為（ 折扣期限 ），2%為（ 現(xiàn)金折扣 ）。7，一定時(shí)期內(nèi)的儲(chǔ)存成本總額，等于該期內(nèi)（ 平均存貨量 ）和（ 單位儲(chǔ)存成本 ）的乘積。8，一定時(shí)期儲(chǔ)存成本和訂貨成本的高低與訂貨批量多少的關(guān)系是相反的。訂購(gòu)的批量大，儲(chǔ)存的存貨就多，會(huì)使（ 存儲(chǔ)成本 ）上升，但由于訂貨次數(shù)減少，則會(huì)使（ 訂貨成本 ）降低；反之，如果降低訂貨批量，可以降低（ 儲(chǔ)存成本 ），但是由于訂貨次數(shù)增加，會(huì)使（ 訂貨成本 ）上升。9，存貨的成本主要包括（ 采購(gòu)成本、訂貨成本、儲(chǔ)存成本 ）10，所謂訂貨點(diǎn)，就是訂購(gòu)下一批存貨時(shí)（ 本批存貨 ）的儲(chǔ)存量。四，名詞解釋1， 營(yíng)運(yùn)資金：又稱(chēng)營(yíng)運(yùn)資本，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額。2， 保守的籌資組合：物流企業(yè)將部分短期資產(chǎn)用長(zhǎng)期資金來(lái)融通，這便是保守的籌資組合策略。3， 經(jīng)濟(jì)訂貨批量：是指一定時(shí)期內(nèi)儲(chǔ)存成本和訂貨成本總和最低的采購(gòu)批量.4， 訂貨點(diǎn)：就是訂購(gòu)下一批存貨時(shí)本批存貨的儲(chǔ)存量.5， ABC控制法：是按照存貨價(jià)值和對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要性的高低將存貨分為A、B、C三類(lèi)。A類(lèi)物品品種數(shù)量不多，但價(jià)值高、重要性大，是企業(yè)存貨控制的重點(diǎn)；B類(lèi)存貨占有一定的價(jià)值、重要性一般，對(duì)于這類(lèi)物資要給予一定的重視；C類(lèi)存貨價(jià)值低，重要性差，但品種繁多，對(duì)此只需要較少的管理和關(guān)注。五，簡(jiǎn)答題1， 簡(jiǎn)述營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)？答：1）營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)期短； 2）營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性； 3）營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性； 4）營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源具有靈活多樣性。2， 物流企業(yè)籌資組合策略有哪些？答：1）正常的籌資組合：該組合遵循的是短期資產(chǎn)由短期資金來(lái)融通，長(zhǎng)期資產(chǎn)由長(zhǎng)期資金來(lái)融通的原則。2）冒險(xiǎn)的籌資組合：該組合用短期資金來(lái)融通部分長(zhǎng)期資產(chǎn)。3）保守的籌資組合：企業(yè)將部分短期資產(chǎn)用長(zhǎng)期資金來(lái)融通。3， 物流企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金持有政策有哪些？答：1）適中的營(yíng)運(yùn)資金持有政策：就是在保證資金正常需要的情況下，再適當(dāng)?shù)牧粲幸欢ǖ谋ｋU(xiǎn)儲(chǔ)備量，以防不測(cè)； 2）冒險(xiǎn)的營(yíng)運(yùn)交錯(cuò)持有政策：就是企業(yè)在安排流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量時(shí)，只安排正常經(jīng)營(yíng)需要量而不安排或安排很少的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，以便提高企業(yè)的投資報(bào)酬率； 3）保守的營(yíng)運(yùn)資金持有政策：就是企業(yè)在安排流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量時(shí)，在正常經(jīng)營(yíng)和正常儲(chǔ)備量的基礎(chǔ)上，再加一一部分額外的儲(chǔ)備量，以降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。4， 簡(jiǎn)述存貨的功能？答:1）儲(chǔ)存必要的原材料和在產(chǎn)品，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行； 2）儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于銷(xiāo)售； 3）適當(dāng)儲(chǔ)存原材料和產(chǎn)成品，便于組織均衡生產(chǎn)、降低產(chǎn)品成本； 4）各種存貨的保險(xiǎn)儲(chǔ)備，可以防止意外事件造成的損失。5， 簡(jiǎn)述存貨的成本？答：1）采購(gòu)成本：是由買(mǎi)價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)及相關(guān)的稅金構(gòu)成的； 2）訂貨成本：是指為訂購(gòu)原材料、商品而發(fā)生的成本； 3）儲(chǔ)存成本：指物資在儲(chǔ)存過(guò)程中發(fā)生倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和占用資金利息等。6， 簡(jiǎn)述企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)？答:1)交易動(dòng)機(jī):是指物流企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)秩序下應(yīng)當(dāng)保持一定的現(xiàn)金支付能力。 2)預(yù)防動(dòng)機(jī):是指物流企業(yè)為應(yīng)付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力。 3)投機(jī)動(dòng)機(jī):物流企業(yè)在保證經(jīng)營(yíng)正常進(jìn)行的基礎(chǔ)上,還希望持有一些可用現(xiàn)金以便抓住回報(bào)率較高的投資機(jī)會(huì).六，計(jì)算題1， 假設(shè)某物流公司預(yù)測(cè)的年度營(yíng)業(yè)額為720萬(wàn)元，預(yù)計(jì)有60%是賒銷(xiāo)，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期為60天，變動(dòng)成本率為為30%，資本成本率為10%，則應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本是多少？2， A公司委托某物流公司代為管理庫(kù)存，已知A公司全年需要甲零件2000件，每次訂貨成本為80元，每件年儲(chǔ)存成本為2元，問(wèn)甲零件的最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量是多少？根據(jù)大綱補(bǔ)充——1， 現(xiàn)金持有成本及轉(zhuǎn)換成本的含義？答：持有成本：即持有現(xiàn)金時(shí)所放棄的報(bào)酬，是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。 轉(zhuǎn)換成本：即現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換的固定成本，如經(jīng)紀(jì)人費(fèi)用、稅金及其它管理費(fèi)用。它與轉(zhuǎn)換的次數(shù)有關(guān)，而與持有現(xiàn)金量的多少無(wú)關(guān)。2， 應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞帳成本的含義？答:1）應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本又叫持有成本，是指物流企業(yè)的資金因被應(yīng)收帳款占用而可能喪失的其它投資收益。 2）應(yīng)收帳款的管理成本是指物流企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理所發(fā)生的各項(xiàng)成本費(fèi)用。包括：A，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行資信調(diào)查的費(fèi)用；B，收集各種相關(guān)信息的費(fèi)用；C，應(yīng)收帳款帳簿登記費(fèi)用；D，催收帳款發(fā)生的費(fèi)用；E，其它應(yīng)用于應(yīng)收收款上的管理費(fèi)用 3）應(yīng)收帳款的壞帳成本： 是指應(yīng)收帳款因某些原因無(wú)法收回而給企業(yè)帶來(lái)的損失。3， 現(xiàn)金管理的目標(biāo)？答：企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)就是要在現(xiàn)金的流動(dòng)性和收益性之間做出抉擇，力求做到既保證企業(yè)交易對(duì)現(xiàn)金的需要，以降低風(fēng)險(xiǎn)，又不使企業(yè)有過(guò)多的閑置現(xiàn)金，提高現(xiàn)金的使用率。4， 利用存貨模型、成本分析模型和因素分析模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量？1） 存貨模型：又稱(chēng)鮑曼模型；存貨模型的目的是要求出使總成本最小的N值。現(xiàn)金余額總成本包括現(xiàn)金持有成本和現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本兩個(gè)方面。 最佳現(xiàn)金余額N =式中____T：特定時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金需求總額；b：現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換成本；i：短期有價(jià)證券的收益率。2） 成本分析模型：是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析、預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法?？梢岳斫鉃闄C(jī)會(huì)成本和短缺成本之和為最小時(shí)的持有量。3） 因素分析模型：是根據(jù)上年現(xiàn)金占用額和有關(guān)因素的變動(dòng)情況，來(lái)確定最佳現(xiàn)金余額的一種方法。 計(jì)算公式為—— 最佳現(xiàn)金持有量 = 第七章，復(fù)習(xí)資料（股利分配）一，單選題1，能使股利與公司盈利緊密結(jié)合的股利政策是（ C ） A，剩余股利政策； B，固定股利政策； C，固定股利支付率政策； D，正常股利加額外股利政策2，下列不屬于利潤(rùn)分配的項(xiàng)目是（ C ） A，盈余公積； B，公益金； C，所得稅； D，股利3，有利于穩(wěn)定股票價(jià)格，從而樹(shù)立公司良好形象，但與公司盈利脫節(jié)的股利政策是（ B ） A，剩余股利政策； B，固定股利政策； C，固定股利支付率政策； D，正常股利加額外股利政策4，企業(yè)的法定公積金應(yīng)當(dāng)從（ B ） A，利潤(rùn)總額； B，稅后凈利潤(rùn)； C，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)； D，營(yíng)業(yè)收入5，企業(yè)提取的公積金不能用于（ D ） A，彌補(bǔ)企業(yè)的虧損； B，支付股利； C，增加注冊(cè)資本； D，集體福利支出6，下列股利政策中的（ B ）可能會(huì)給公司造成較大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。 A，剩余股利政策； B，固定股利政策； C，固定股利支付率政策； D，低正常股利加額外股利政策7，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是影響股利政策的（ C ） A，法律因素； B，公司因素； C，股東因素； D，其他因素8，股票股利對(duì)企業(yè)的好處是（ B ） A，如果股票價(jià)格不同比例下降，可增加股東的財(cái)富； B，節(jié)約現(xiàn)金，有利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展； C，股東將分得的股票股利出售，可獲得避稅上的好處； D，可使股價(jià)下降，不利于吸引更多的投資者。9，支付股票股利是（ C ） A，會(huì)減少所有者權(quán)益； B，會(huì)增加所有者權(quán)益； C，不會(huì)改變所有者權(quán)益總額； D，要求企業(yè)必須有足夠的現(xiàn)金。二，多選題1，企業(yè)提取的公積金可以用于（ ABC ） A，彌補(bǔ)企業(yè)的虧損； B，增加注冊(cè)資本； C，發(fā)放股利； D，集體福利支出； E，發(fā)放職工資金2，公益金可以用于（ ABC ）A， 建造職工食堂；B，購(gòu)置職工集體宿舍； C，修建企業(yè)的醫(yī)務(wù)室； B， D，購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)設(shè)備； E，發(fā)放職工資金3，影響股利政策的因素有（ ABCDE ） A，法律因素； B，債務(wù)契約因素； C，公司財(cái)務(wù)狀況因素； D，資本成本因素； E，股東因素4，股份公司分派股利的形式一般有（ ABCD ） A，現(xiàn)金股利； B，股票股利； C，財(cái)產(chǎn)股利； D，負(fù)債股利； E，資產(chǎn)股利5，利潤(rùn)分配的基本原則是（ ABCDE ） A，依法分配原則； B，分配與積累并重原則； C，時(shí)效性原則； D，各方利益兼顧原則； E，投資與收益對(duì)等原則6，股票股利（ ABE ） A，常被資金短缺的企業(yè)采用； B，可節(jié)約企業(yè)的現(xiàn)金支出； C，會(huì)減少企業(yè)的資產(chǎn)和所有者權(quán)益； D，會(huì)增加企業(yè)的所有者權(quán)益； E，不會(huì)減少也不支增加企業(yè)的資產(chǎn)和所有者權(quán)益；三，填空題目1，作為利潤(rùn)分配對(duì)象的企業(yè)利潤(rùn)有兩個(gè)含義：一是（ 企業(yè)利潤(rùn)總額 ）；二是（ 稅后凈利潤(rùn) ）2，企業(yè)在進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)應(yīng)遵循的原則有：（ 依法分配 ）原則、（ 分配與積累并重 ）原則、（ 各方利益兼顧 ）原則、（ 投資與收益對(duì)等 ）原則。3，企業(yè)發(fā)生的年度虧損，可以用下一年度的稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)；下一年度利潤(rùn)不足彌補(bǔ)的，可以在（ 5 ）年內(nèi)繼續(xù)彌補(bǔ)；（ 5 ）年內(nèi)不足彌補(bǔ)的，可以用5年后的稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)。4，用法定盈余公積金轉(zhuǎn)增股本后，公司的法定盈余公積金不得低于注冊(cè)資本的（ 25% ）5，法定盈余公積金按照稅后利潤(rùn)的（ 10% ）提取，但當(dāng)法定盈余公積金達(dá)到注冊(cè)資本的（ 50% ）時(shí)，可不再提取。6，西方的股利理論主要有（