【正文】 構成要素的是（ D ） A，信用期限； B，現(xiàn)金折扣； C，折扣期限； D，商業(yè)折扣二，多選題1，營運資金的特點有（ BCDE ）A，營運資金的來源較固定，比較有保證； B，營運資金的數(shù)量具有波動性；C，營運資金的實物形態(tài)具有易變現(xiàn)性； D，營運資金的周轉具有短期性；D，營運資金的來源具有靈活多樣性。2．物流企業(yè)籌資組合策略有（ BCE ） A，長期的籌資組合； B，正常的籌資組合； C，冒險的籌資組合； D，短期的籌資組合 E，保守的籌資組合3，關于籌資組合策略的說法，正確的是（ ABDE ）A， 正常情況下的籌資組合遵循的是短期資產(chǎn)由短期資金來融通，長期資產(chǎn)由長期資金來融通的原則；B， 冒險的籌資組合策略的資本成本較低，能減少利息支出，增加企業(yè)收益；C， 保守的籌資組合是將部份長期資產(chǎn)由短期資金來融通；D， 保守的籌資組合是將部份的短期資產(chǎn)由長期資金來融通；E， 保守的籌資組合的風險較小，但成本較高，會使企業(yè)的利潤減少。4，利用成本分析模型確定最佳貨幣資金持有量時，不予考慮的成本費用項目有（ CD ）A，貨幣的機會成本； B，短缺成本； C，轉換成本； D，管理費用； E，持有成本5，縮短信用期有可能會使（ BDE ） A，營業(yè)額增加； B，應收帳款減少； C，收帳費用增加； D，壞帳損失減少； E，營業(yè)額減少6，評估顧客信用的“5C”評估法中，“5C”包括（ ABCDE ）A，品質； B，償付能力； C，抵押品； D，資本； E，經(jīng)濟狀況7，應收帳款的管理成本主要包括（ ABCE ）A，調查顧客信用情況的費用； B，收集各種信息的費用； C，帳簿的記錄費用；D，應收帳款的壞帳損失； E，收帳費用8，信用條件是指企業(yè)要求客戶支付賒銷款項的條件，包括（ ABC ）A，信用期限； B，現(xiàn)金折扣； C，折扣期限； D，機會成本； E，壞帳成本9，現(xiàn)金折扣是在客戶提前付款時給予的優(yōu)惠，“2/10，N/30”的含義是（ AC ）A，如果發(fā)票開出 10天內付款，可以享受2%的折扣； B，如果發(fā)票開出 10天內付款，可以享受20%的折扣；C，如果不想要折扣，這筆款必須在30天內付清； D，如果不想取得折扣，這筆款必須在20天內付清；F， 如果不想取得折扣，這筆款必須在20天內付清，且利率另議；10，確定訂貨點，必須考慮的因素是（ ABCDE ）A，平均每天的正常耗用量； B，預計每天的最大耗用量； C，提前時間；D，預計最長提前時間； E，保險儲備三，填空題1，營運資金有廣義和狹義之分,廣義的營運資金是指一個企業(yè)( 流動資產(chǎn) )的總額。狹義的營運資金是指( 流動資產(chǎn) )減( 流動負債 )后的余額.2，營運資金的籌資組合策略有（ 正常的籌資組合、保守的籌資組合、冒險的籌資組合 ）3，采用冒險籌資組合策略的物流企業(yè)用長期資金來融通部分（ 長期流動資產(chǎn) ）和全部（ 固定資產(chǎn) ）；用短期資金來融通另一部分（ 長期流動資產(chǎn) ）和全部（ 短期流動資產(chǎn) ）4，運用成本分析模型確定現(xiàn)金最佳持有量時，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的（ 機會成本 ）及（ 短缺成本 ）；而不考慮（ 轉換成本 ）和（ 管理費用 ）。5，客戶資信程度的高低通常取決于5個方面，即客戶的（ 信用品質、償付能力、經(jīng)濟狀況、資本、抵押品 ），簡稱“5C”系統(tǒng)。6，（3/10，N/30）是一項目信用條件，其意思為如果客戶在開票后10內付款可享受3%的折扣；如果不想要折扣，必須在30天內付清。式中，30天為（ 信用期限 ），10天為（ 折扣期限 ），2%為（ 現(xiàn)金折扣 ）。7，一定時期內的儲存成本總額，等于該期內（ 平均存貨量 ）和（ 單位儲存成本 ）的乘積。8，一定時期儲存成本和訂貨成本的高低與訂貨批量多少的關系是相反的。訂購的批量大，儲存的存貨就多，會使（ 存儲成本 ）上升，但由于訂貨次數(shù)減少，則會使（ 訂貨成本 ）降低；反之，如果降低訂貨批量，可以降低（ 儲存成本 ），但是由于訂貨次數(shù)增加，會使（ 訂貨成本 ）上升。9，存貨的成本主要包括（ 采購成本、訂貨成本、儲存成本 ）10，所謂訂貨點，就是訂購下一批存貨時（ 本批存貨 ）的儲存量。四，名詞解釋1， 營運資金：又稱營運資本，是指流動資產(chǎn)減去流動負債的余額。2， 保守的籌資組合：物流企業(yè)將部分短期資產(chǎn)用長期資金來融通，這便是保守的籌資組合策略。3， 經(jīng)濟訂貨批量：是指一定時期內儲存成本和訂貨成本總和最低的采購批量.4， 訂貨點：就是訂購下一批存貨時本批存貨的儲存量.5， ABC控制法：是按照存貨價值和對生產(chǎn)經(jīng)營活動的重要性的高低將存貨分為A、B、C三類。A類物品品種數(shù)量不多，但價值高、重要性大，是企業(yè)存貨控制的重點；B類存貨占有一定的價值、重要性一般，對于這類物資要給予一定的重視；C類存貨價值低，重要性差，但品種繁多，對此只需要較少的管理和關注。五，簡答題1， 簡述營運資金的特點？答：1）營運資金的周轉期短； 2）營運資金的實物形態(tài)具有易變現(xiàn)性； 3）營運資金的數(shù)量具有波動性； 4）營運資金的來源具有靈活多樣性。2， 物流企業(yè)籌資組合策略有哪些？答：1）正常的籌資組合：該組合遵循的是短期資產(chǎn)由短期資金來融通，長期資產(chǎn)由長期資金來融通的原則。2）冒險的籌資組合：該組合用短期資金來融通部分長期資產(chǎn)。3）保守的籌資組合：企業(yè)將部分短期資產(chǎn)用長期資金來融通。3， 物流企業(yè)營運資金持有政策有哪些？答：1）適中的營運資金持有政策：就是在保證資金正常需要的情況下，再適當?shù)牧粲幸欢ǖ谋ｋU儲備量，以防不測； 2）冒險的營運交錯持有政策：就是企業(yè)在安排流動資產(chǎn)數(shù)量時，只安排正常經(jīng)營需要量而不安排或安排很少的保險儲備量，以便提高企業(yè)的投資報酬率； 3）保守的營運資金持有政策：就是企業(yè)在安排流動資產(chǎn)數(shù)量時，在正常經(jīng)營和正常儲備量的基礎上，再加一一部分額外的儲備量，以降低企業(yè)的風險。4， 簡述存貨的功能？答:1）儲存必要的原材料和在產(chǎn)品，可以保證生產(chǎn)正常進行； 2）儲備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售； 3）適當儲存原材料和產(chǎn)成品，便于組織均衡生產(chǎn)、降低產(chǎn)品成本； 4）各種存貨的保險儲備，可以防止意外事件造成的損失。5， 簡述存貨的成本？答：1）采購成本：是由買價、運雜費及相關的稅金構成的； 2）訂貨成本：是指為訂購原材料、商品而發(fā)生的成本； 3）儲存成本：指物資在儲存過程中發(fā)生倉儲費、搬運費、保險費和占用資金利息等。6， 簡述企業(yè)持有現(xiàn)金的動機？答:1)交易動機:是指物流企業(yè)在正常經(jīng)營秩序下應當保持一定的現(xiàn)金支付能力。 2)預防動機:是指物流企業(yè)為應付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力。 3)投機動機:物流企業(yè)在保證經(jīng)營正常進行的基礎上,還希望持有一些可用現(xiàn)金以便抓住回報率較高的投資機會.六，計算題1， 假設某物流公司預測的年度營業(yè)額為720萬元，預計有60%是賒銷，應收帳款周轉期為60天，變動成本率為為30%，資本成本率為10%，則應收帳款的機會成本是多少？2， A公司委托某物流公司代為管理庫存，已知A公司全年需要甲零件2000件，每次訂貨成本為80元，每件年儲存成本為2元，問甲零件的最優(yōu)經(jīng)濟訂購批量是多少？根據(jù)大綱補充——1， 現(xiàn)金持有成本及轉換成本的含義？答：持有成本：即持有現(xiàn)金時所放棄的報酬，是持有現(xiàn)金的機會成本。 轉換成本：即現(xiàn)金與有價證券轉換的固定成本，如經(jīng)紀人費用、稅金及其它管理費用。它與轉換的次數(shù)有關，而與持有現(xiàn)金量的多少無關。2， 應收帳款的機會成本、管理成本、壞帳成本的含義？答:1）應收帳款的機會成本又叫持有成本，是指物流企業(yè)的資金因被應收帳款占用而可能喪失的其它投資收益。 2）應收帳款的管理成本是指物流企業(yè)對應收賬款進行管理所發(fā)生的各項成本費用。包括：A，對客戶進行資信調查的費用；B，收集各種相關信息的費用；C，應收帳款帳簿登記費用；D，催收帳款發(fā)生的費用；E，其它應用于應收收款上的管理費用 3）應收帳款的壞帳成本： 是指應收帳款因某些原因無法收回而給企業(yè)帶來的損失。3， 現(xiàn)金管理的目標？答：企業(yè)現(xiàn)金管理的目標就是要在現(xiàn)金的流動性和收益性之間做出抉擇，力求做到既保證企業(yè)交易對現(xiàn)金的需要，以降低風險，又不使企業(yè)有過多的閑置現(xiàn)金，提高現(xiàn)金的使用率。4， 利用存貨模型、成本分析模型和因素分析模型計算最佳現(xiàn)金持有量？1） 存貨模型：又稱鮑曼模型；存貨模型的目的是要求出使總成本最小的N值。現(xiàn)金余額總成本包括現(xiàn)金持有成本和現(xiàn)金轉換成本兩個方面。 最佳現(xiàn)金余額N =式中____T：特定時間內的現(xiàn)金需求總額；b：現(xiàn)金與有價證券轉換成本；i：短期有價證券的收益率。2） 成本分析模型：是根據(jù)現(xiàn)金有關成本，分析、預測其總成本最低時現(xiàn)金持有量的一種方法?？梢岳斫鉃闄C會成本和短缺成本之和為最小時的持有量。3） 因素分析模型：是根據(jù)上年現(xiàn)金占用額和有關因素的變動情況，來確定最佳現(xiàn)金余額的一種方法。 計算公式為—— 最佳現(xiàn)金持有量 = 第七章，復習資料（股利分配）一，單選題1，能使股利與公司盈利緊密結合的股利政策是（ C ） A，剩余股利政策； B，固定股利政策； C，固定股利支付率政策； D，正常股利加額外股利政策2，下列不屬于利潤分配的項目是（ C ） A，盈余公積； B，公益金； C，所得稅； D，股利3，有利于穩(wěn)定股票價格，從而樹立公司良好形象，但與公司盈利脫節(jié)的股利政策是（ B ） A，剩余股利政策； B，固定股利政策； C，固定股利支付率政策； D，正常股利加額外股利政策4，企業(yè)的法定公積金應當從（ B ） A，利潤總額； B，稅后凈利潤； C，營業(yè)利潤； D，營業(yè)收入5，企業(yè)提取的公積金不能用于（ D ） A，彌補企業(yè)的虧損； B，支付股利； C，增加注冊資本； D，集體福利支出6，下列股利政策中的（ B ）可能會給公司造成較大的財務負擔。 A，剩余股利政策； B，固定股利政策； C，固定股利支付率政策； D，低正常股利加額外股利政策7，規(guī)避風險是影響股利政策的（ C ） A，法律因素； B，公司因素； C，股東因素； D，其他因素8，股票股利對企業(yè)的好處是（ B ） A，如果股票價格不同比例下降，可增加股東的財富； B，節(jié)約現(xiàn)金，有利于企業(yè)長遠發(fā)展； C，股東將分得的股票股利出售，可獲得避稅上的好處； D，可使股價下降，不利于吸引更多的投資者。9，支付股票股利是（ C ） A，會減少所有者權益； B，會增加所有者權益； C，不會改變所有者權益總額； D，要求企業(yè)必須有足夠的現(xiàn)金。二，多選題1，企業(yè)提取的公積金可以用于（ ABC ） A，彌補企業(yè)的虧損； B，增加注冊資本； C，發(fā)放股利； D，集體福利支出； E，發(fā)放職工資金2，公益金可以用于（ ABC ）A， 建造職工食堂；B，購置職工集體宿舍； C，修建企業(yè)的醫(yī)務室； B， D，購買生產(chǎn)設備； E，發(fā)放職工資金3，影響股利政策的因素有（ ABCDE ） A，法律因素； B，債務契約因素； C，公司財務狀況因素； D，資本成本因素； E，股東因素4，股份公司分派股利的形式一般有（ ABCD ） A，現(xiàn)金股利； B，股票股利； C，財產(chǎn)股利； D，負債股利； E，資產(chǎn)股利5，利潤分配的基本原則是（ ABCDE ） A，依法分配原則； B，分配與積累并重原則； C，時效性原則； D，各方利益兼顧原則； E，投資與收益對等原則6，股票股利（ ABE ） A，常被資金短缺的企業(yè)采用； B，可節(jié)約企業(yè)的現(xiàn)金支出； C，會減少企業(yè)的資產(chǎn)和所有者權益； D，會增加企業(yè)的所有者權益； E，不會減少也不支增加企業(yè)的資產(chǎn)和所有者權益；三，填空題目1，作為利潤分配對象的企業(yè)利潤有兩個含義：一是（ 企業(yè)利潤總額 ）；二是（ 稅后凈利潤 ）2，企業(yè)在進行利潤分配時應遵循的原則有：（ 依法分配 ）原則、（ 分配與積累并重 ）原則、（ 各方利益兼顧 ）原則、（ 投資與收益對等 ）原則。3，企業(yè)發(fā)生的年度虧損，可以用下一年度的稅前利潤彌補；下一年度利潤不足彌補的，可以在（ 5 ）年內繼續(xù)彌補；（ 5 ）年內不足彌補的，可以用5年后的稅后利潤彌補。4，用法定盈余公積金轉增股本后，公司的法定盈余公積金不得低于注冊資本的（ 25% ）5，法定盈余公積金按照稅后利潤的（ 10% ）提取，但當法定盈余公積金達到注冊資本的（ 50% ）時，可不再提取。6，西方的股利理論主要有（