【正文】 追入期以后，投資比例大幅遞減，特別是公司進入平穩(wěn)期后，產(chǎn)銷的加大，也不用再追加投資，投資額度可以控制在估算資金的68%上下。并且在產(chǎn)品強銷期開始，資金投入即可以逐步回收。167。11項目資金來源與籌措1\投資方獨資；2\全部合作方按比例合資；3\公司項目申請的商業(yè)貸款；167。11股權(quán)說明1\按協(xié)議的出資總額核算股東比例；2\最大股東的出資比例大于51%，擁有公司最終決策權(quán)；3\公司實際盈利理想情況下，可向員工股權(quán)派疇，僅用于紅利計算。167。11收益追加說明為了實現(xiàn)公司的良性運作，股東每年紅利須按比例追加入公司。股份比例紅利收益的追加比例1占股份50%以上20%2占股份15%到49%12%3占股份14%及以下8%【第十二部份: 項目市場收益目標(biāo)】167。12公司成立初期細(xì)分項目組合167。12項目市場規(guī)模收益目標(biāo)預(yù)測167。12公司成立初期細(xì)分項目組合項目一：特色普洱茶項目三：高檔工藝品項目二：健康休閑茶食品系列云南土特產(chǎn)食品公司自購茶基地原料包外加工或技術(shù)合作1\購買優(yōu)質(zhì)茶原料基地后，原料外加工，定位包裝公司項目一，特色普洱茶；市場走向，1\項目一：特色普洱茶，銷售通路為獨立專賣店，商超和內(nèi)部渠道。2\項目二：原料外加工或技術(shù)合作的健康休閑茶食品和云南土特產(chǎn)食品，銷售通路為商超。3\項目三：外加工或技術(shù)合作的高檔工藝品，銷售通路為獨立專賣店和內(nèi)部渠道。167。12項目市場規(guī)模銷售收入目標(biāo)預(yù)測根據(jù)以下指標(biāo)預(yù)測本收益目標(biāo)趨勢表：一般市場一般產(chǎn)品平均銷售值；一般渠道鋪墊情況；項目產(chǎn)品現(xiàn)有市場一般價格；公司成立后自有關(guān)系渠道；銷售收入目標(biāo)趨勢表 收益預(yù)測 項目創(chuàng)業(yè)期推廣期一()半年推廣強銷期()一年產(chǎn)品開發(fā)期 銷售預(yù)測產(chǎn)品鋪貨期銷售預(yù)測/6產(chǎn)品強銷期(市場活動支持)銷售預(yù)測/12項目一：特色普洱茶0昆明大型商超自有渠道銷售10昆明專營店昆明大型商超自有渠道銷售25項目二：健康休閑茶食品系列0昆明大型商超中小型便利店10昆明大型商超中小型便利店昆明機場旅游食品方向200項目三：高檔工藝品0自有渠道銷售5昆明專營店自有渠道銷售15合計(年月)025(4)*240(20)**預(yù)測項目產(chǎn)品鋪期的半年內(nèi)理想銷售系數(shù)為25萬，平均4萬；*在有營銷活動支持下，全部項目一年的強銷期內(nèi)銷售系數(shù)為240萬，平均20萬。【第十三部份:不確定性分析】167。13國內(nèi)同業(yè)競爭風(fēng)險167。13行業(yè)金融信貸市場風(fēng)險167。13產(chǎn)業(yè)政策變動的影響167。13渠道建設(shè)風(fēng)險167。13資金回擾風(fēng)險167。13國內(nèi)同業(yè)競爭風(fēng)險，夾雜的過激的熱炒投資風(fēng)險；，；，技術(shù)相對成熟；風(fēng)險規(guī)避力：★★☆☆☆167。13行業(yè)金融信貸市場風(fēng)險，降低銀行對此行業(yè)的貸款信任度；，越來越難。風(fēng)險規(guī)避力：★★☆☆☆167。13產(chǎn)業(yè)政策變動的影響，產(chǎn)業(yè)政策的變動亦頻繁；，政策性法律法規(guī)出臺，規(guī)范性更加嚴(yán)謹(jǐn)，加速優(yōu)勝劣汰。風(fēng)險規(guī)避力：★★★☆☆167。13渠道建設(shè)風(fēng)險：基本市場渠道建設(shè)與區(qū)域銷售成正比，區(qū)域銷售越廣，渠道建設(shè)費用最大,花費時間越久；：收益化效果明顯，大宗采購，但銷售波動性大，但時間耗費較長，可變性大，依賴性強，不能得到基本市場的信息反饋。風(fēng)險規(guī)避力：★★★☆☆167。13資金回擾風(fēng)險； ；，不可抗拒的因素帶來的風(fēng)險。風(fēng)險規(guī)避力：★★★☆☆【第十四部份:社會影響分析】167。14行業(yè)集中度優(yōu)勢167。14行業(yè)效率增益分析167。14行業(yè)集中度優(yōu)勢行業(yè)集中度是行業(yè)的地域分布特性，有明顯的地區(qū)區(qū)隔性，如龍井在杭州，最好的龍井在西湖畔，而普洱茶只在云南。普洱茶行業(yè)集中的優(yōu)勢：1\普洱茶在云南也初步形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模；2\行業(yè)的集中度，會逐步加大政策性扶持；3\行業(yè)發(fā)展的深度挖掘事在必行，同時也是最大的行業(yè)機會；4\行業(yè)的集中度形成地區(qū)壟斷，鋪就行業(yè)的巨大影響性。167。14行業(yè)效率增益分析行業(yè)效率增益即是行業(yè)及相關(guān)行業(yè)鏈?zhǔn)斋@利潤的成長空間分布。普洱茶行業(yè)近三年爆熱,但精細(xì)加工未有大涉足。1\其它茶類產(chǎn)業(yè)的深度加工技術(shù)日趨成熟，普洱茶行業(yè)鏈仍是空白，行業(yè)效率增益初期明顯會大大超出一般水平；2\普洱茶的效用價值從收藏性消費，逐步回歸到大眾平常消費，對整個普洱茶產(chǎn)量的要求是一大挑戰(zhàn)，同時也會形成一個相對有效利潤增長空間。【第十五部份:財務(wù)評價】167。15成本結(jié)構(gòu)分析167。15投資盈力能力分析167。15成本結(jié)構(gòu)分析分析：1\以資金使用計劃的預(yù)估額約1300萬為基數(shù)，在執(zhí)行資金投入比例額68%的情況下得出成本結(jié)構(gòu)分析；2\固定資產(chǎn)的份額占60%，流動資金的比例占5%，技術(shù)投資的比例占13%，行銷費用的比例占20%，其它占2%。167。15投資盈力能力分析預(yù)計公司運作時期相比值預(yù)算比例金額其它因素干擾客觀盈力能力分析1公司籌建期計劃投資資金比例2%260,120無負(fù)能力銷售收入02公司成立期(即項目篩選期)計劃投資資金比例2%260,120中負(fù)能力銷售收入03公司購入項目或開發(fā)項目期計劃投資資金比例52%6,763,120強負(fù)能力銷售收入04公司市場追入期1產(chǎn)品推廣期計劃投資資金比例8%1,040,480強負(fù)能力或接近持平銷售收入250,0005公司市場追入期2產(chǎn)品強勢期計劃投資資金比例4%520,240中盈力能力銷售收入2,400,0006公司平穩(wěn)運營期計劃投資資金比例0%弱理想銷售收入理想分析：1\公司前期投入期為9個月左右（具體時間主要看具體操作時的籌備實際內(nèi)容而定）；2\按市場客觀銷售情況，公司在產(chǎn)品推廣期才可以實現(xiàn)銷售收入；3\公司的實際盈利期發(fā)生在產(chǎn)品進入推廣期之后，但盈利能力還相對較弱；4\公司初期項目的平穩(wěn)運營期，其它干擾因素逐步減小，管理趨于順暢，為項目的主要盈利時間段；5\其它因素干擾包括：納稅、固定資產(chǎn)攤銷、各類應(yīng)收應(yīng)付帳款、各類管理費用的發(fā)生，各類市場因素致使費用的發(fā)生、市場競爭因素等?！镜谑糠?可行性研究結(jié)論與建議】167。16可行性研究結(jié)論167。16可行性研究建議167。16可行性研究結(jié)論1\成立商貿(mào)公司，購買現(xiàn)成商品代理權(quán)，資金投資峰值期相對集中，銷售的回款過程快慢要看商品本身的優(yōu)勢與實力，受受權(quán)方的制藥因素大，公司的利潤率低，在商品的成長期相對平穩(wěn)。但商品進入衰退期，公司的競爭能力快速下滑。2\自行開發(fā)商品，資金投資時間過程較長，要在商品真正進入市場后才會具備盈利能力。固定資產(chǎn)投入較大，但也因此可以加速累積公司品牌的無形資產(chǎn)，不會在商品進入衰退期后，形成公司的形象隱形期，有利于保留下公司再投入項目的空間。3\公司成熟期后，不斷的整合包裝同業(yè)項目，以獨立的項目包裝模式運作，然后出讓代理權(quán)，銷售風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁至代理商，直接從轉(zhuǎn)讓權(quán)中收益。4\綜上各部份所述，商貿(mào)公司的的可操作度適中，結(jié)論為可行。167。16可行性研究建議1\普洱茶行業(yè)的操作性在現(xiàn)實情況下相當(dāng)可為；2\建議購買固定資產(chǎn)項目,進行自行項目產(chǎn)品的開發(fā)；3\建議即刻進入籌備期成形，縮短投資期，加快商品立項，提前實現(xiàn)商品銷售收入.39 / 3