【正文】 體運(yùn)作。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律關(guān)系上股東為集團(tuán)各成員單位及有關(guān)引入的戰(zhàn)略投資者，屬于集團(tuán)二級(jí)公司。財(cái)務(wù)公司在管理關(guān)系上受集團(tuán)資產(chǎn)財(cái)務(wù)部的直接領(lǐng)導(dǎo)。在資金管理方面具有集團(tuán)資產(chǎn)財(cái)務(wù)部部分行政職能：集團(tuán)資產(chǎn)財(cái)務(wù)部?jī)?nèi)部不再設(shè)置相關(guān)資金管理機(jī)構(gòu)，由集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)兼任財(cái)務(wù)公司董事長(zhǎng)、集團(tuán)資產(chǎn)財(cái)務(wù)部領(lǐng)導(dǎo)兼任財(cái)務(wù)公司總經(jīng)理，人員精干，管理統(tǒng)一，運(yùn)作高效。2） XX集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)公司計(jì)劃注冊(cè)資本金為2012年1億元，2014年增至3億元，2017年增至10億元。根據(jù)監(jiān)管部門要求以及參考其他大型企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，XX集團(tuán)財(cái)務(wù)公司股東以集團(tuán)內(nèi)部成員單位為主?？紤]財(cái)務(wù)公司未來(lái)發(fā)展的需要，XX集團(tuán)財(cái)務(wù)公司擬引入境外戰(zhàn)略投資者，該境外戰(zhàn)略投資者持股比例不超過(guò)財(cái)務(wù)公司總股本的10% 。3） XX集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的組織結(jié)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)。應(yīng)完全實(shí)現(xiàn)以股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)為核心的現(xiàn)代法人治理結(jié)構(gòu)。同時(shí)，結(jié)合自身情況，不斷完善，強(qiáng)化董事會(huì)的職能和核心作用。根據(jù)發(fā)展需要，可逐步考慮設(shè)置董事會(huì)下專門職能委員會(huì)。機(jī)構(gòu)設(shè)置。XX集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)在公司總經(jīng)理的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，設(shè)置必要的業(yè)務(wù)職能部門，組成以總經(jīng)理為中心的金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理體系。公司應(yīng)以高效發(fā)揮公司職能，本著精簡(jiǎn)、高效、統(tǒng)一的原則設(shè)置內(nèi)部機(jī)構(gòu)。設(shè)立初期擬設(shè)置總經(jīng)理一人、副總經(jīng)理二人，信貸部、結(jié)算部、投資部、綜合稽核部等部門，人員約30人左右。4） XX集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)范圍根據(jù)集團(tuán)的規(guī)劃，在財(cái)務(wù)公司成立初期，擬開展以下業(yè)務(wù)：（1） 對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問(wèn)、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)； （2） 協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付； （3） 經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)； （4） 對(duì)成員單位提供擔(dān)保； （5） 辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資； （6） 對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)； （7） 辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計(jì)； （8） 吸收成員單位的存款； （9） 對(duì)成員單位辦理貸款及融資租賃； （10） 從事同業(yè)拆借； （11） 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。經(jīng)過(guò)2~3年時(shí)間的發(fā)展，財(cái)務(wù)公司工作成熟穩(wěn)定后，可以向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)從事下列業(yè)務(wù)： 1. 經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券； 2. 承銷成員單位的企業(yè)債券； 3. 對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資； 4. 有價(jià)證券投資； 5. 成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃。 XX集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)量預(yù)測(cè)及盈利模式1） 業(yè)務(wù)量預(yù)測(cè)（1） 主營(yíng)業(yè)務(wù)XX集團(tuán)財(cái)務(wù)公司初期主要業(yè)務(wù)是成員單位存款、貸款、結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、擔(dān)保、同業(yè)拆借、有價(jià)證券投資等業(yè)務(wù)。（2） 增長(zhǎng)率估計(jì)集團(tuán)公司的貨幣資金，隨著業(yè)務(wù)增長(zhǎng)按照年20%以上的速度增加；集團(tuán)公司因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)增加，由此產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)糁担ㄈ沾媪楷F(xiàn)金）隨之按照年20%的速度增加；財(cái)務(wù)公司注冊(cè)資本金2012~2013年1億元， 2014年增至3億元。（3） 轉(zhuǎn)貸規(guī)模估計(jì)保守估計(jì)財(cái)務(wù)公司成立之后，XX集團(tuán)合并報(bào)表的成員單位中均實(shí)現(xiàn)統(tǒng)收統(tǒng)支，集團(tuán)合并報(bào)表中的銀行存款約有60%歸集到財(cái)務(wù)公司作為存款滿足成員單位的資金需求，具體見(jiàn)下表：?。▎挝唬喝f(wàn)元）2012年2013年2014年集團(tuán)的貨幣資金200,000 240,000 300,000 60%轉(zhuǎn)貸給成員單位120,000 144,000 180,000 資本充足率要求的最高限額100,000 100,000 300,000 財(cái)務(wù)公司可轉(zhuǎn)貸的貨幣100,000 100,000 180,000 2） 盈利模式及成立后3年的營(yíng)業(yè)收益測(cè)算財(cái)務(wù)公司收入來(lái)源及測(cè)算（1） 轉(zhuǎn)貸利差收入原企業(yè)存款中3個(gè)月以上、6個(gè)月以下（含6個(gè)月）% 的利率，如果財(cái)務(wù)公司利用其資金調(diào)劑職能將集團(tuán)貨幣資金存款轉(zhuǎn)貸給集團(tuán)所屬成員單位，% （6個(gè)月以下，含6個(gè)月）計(jì)算，% 。（2） 集團(tuán)存量現(xiàn)金轉(zhuǎn)存銀行收入 集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)糁?，即日存量現(xiàn)金也可按照金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款利率存入銀行，% 。（3） 擔(dān)保收入 根據(jù)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》的有關(guān)規(guī)定：財(cái)務(wù)公司對(duì)外提供擔(dān)保不得高于其資本總額，%收取。（4） 保險(xiǎn)代理收入 財(cái)務(wù)公司可對(duì)成員單位辦理各類保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)。假設(shè)代理集團(tuán)企業(yè)的保險(xiǎn)費(fèi)2000萬(wàn)元，保費(fèi)返回率按照保監(jiān)會(huì)要求的8%以內(nèi)計(jì)算（目前市場(chǎng)行業(yè)費(fèi)率約為15%），則此項(xiàng)業(yè)務(wù)收入預(yù)計(jì)每年能達(dá)到160萬(wàn)元。財(cái)務(wù)公司成本及費(fèi)用測(cè)算參照目前財(cái)務(wù)公司運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，取較高值做出如下假設(shè)：（1） 人工成本。財(cái)務(wù)公司作為獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)主體，預(yù)計(jì)開業(yè)前三年年均在崗員工約30人，人均薪資福利成本約15萬(wàn)元/每年；（2） 固定資產(chǎn)。一次性購(gòu)置費(fèi)用約500萬(wàn)元，以后年度的維修及增補(bǔ)費(fèi)用為年均30萬(wàn)元，固定資產(chǎn)平均折舊年限10年；（3） 電子信息管理系統(tǒng)。一次性開發(fā)購(gòu)置費(fèi)用約300萬(wàn)元，以后年度的日常維護(hù)和升級(jí)費(fèi)用為年均約30萬(wàn)元；（4） 房租及水電費(fèi)用年均200萬(wàn)元（1200平米**365天） （5） 日常辦公費(fèi)用以人均2萬(wàn)元/每年計(jì)算；（6） 各類會(huì)議及培訓(xùn)費(fèi)用年均約100萬(wàn)元；（7） 差旅費(fèi)以人均3萬(wàn)元/每年計(jì)算；（8） 業(yè)務(wù)招待費(fèi)年均約100萬(wàn)元；（9） 其他不可預(yù)知費(fèi)用年均50萬(wàn)元；（10） 監(jiān)管費(fèi)用及財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)費(fèi)年均約100萬(wàn)元（機(jī)構(gòu)監(jiān)管費(fèi)約24萬(wàn)，業(yè)務(wù)監(jiān)管費(fèi)約60萬(wàn)，財(cái)協(xié)年會(huì)費(fèi)5萬(wàn)元）；（11） %計(jì)算；（12） 所得稅率按25%計(jì)算 。財(cái)務(wù)公司收益測(cè)算根據(jù)以上收入測(cè)算和成本費(fèi)用假設(shè)，財(cái)務(wù)公司收益如下表所示：　2012年2013年2014年一、預(yù)算收入　　轉(zhuǎn)貸收入3,000 3,000 5,400 　　存量轉(zhuǎn)存收入270 378 324 　　擔(dān)保費(fèi)收入50 50 50 　　保險(xiǎn)代理收入160 160 160 　　收入小計(jì)3,480 3,588 5,934 二、預(yù)算成本及費(fèi)用支出　　人工成本450 450 450 　　固定資產(chǎn)80 80 80 　　電子信息管理系統(tǒng)60 60 80 　　房租及水電費(fèi)用200 200 200 　　日常辦公費(fèi)用60 60 60 　　會(huì)議及培訓(xùn)費(fèi)用100 100 100 　　差旅費(fèi)90 90 90 　　業(yè)務(wù)招待費(fèi)100 100 100 　　其他50 50 50 　　監(jiān)管費(fèi)用及財(cái)協(xié)會(huì)費(fèi)100 100 100 　　營(yíng)業(yè)稅191 197 326 　　費(fèi)用小計(jì)1,481 1,487 1,636 三、利潤(rùn)預(yù)算　　利潤(rùn)總額1,999 2,101 4,298 　　所得稅500 525 1,074 　　凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)1,499 1,575 3,223 四、 結(jié)束語(yǔ)綜上所述，XX集團(tuán)隨著自身的發(fā)展，對(duì)資金管理、金融服務(wù)的需求日益提高，設(shè)立財(cái)務(wù)公司成為其必然選擇。XX集團(tuán)將根據(jù)公司的實(shí)際情況，合理設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)公司設(shè)立方案，并充分重視財(cái)務(wù)公司發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)，在財(cái)務(wù)公司的設(shè)立和發(fā)展中，明確發(fā)展目標(biāo)、規(guī)范經(jīng)營(yíng)運(yùn)作、完善自律機(jī)制、拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、引進(jìn)和培養(yǎng)人才、搭建信息化系統(tǒng)，使財(cái)務(wù)公司盡快成為集團(tuán)的重要管理工具和新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。