【正文】 金估算采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，各項(xiàng)最低周轉(zhuǎn)天數(shù)如下：應(yīng)收帳款 10天在產(chǎn)品 10天產(chǎn)成品 10天現(xiàn)金 10天應(yīng)付帳款 10天根據(jù)以上最低周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)，測(cè)算出本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年流動(dòng)資金為350萬(wàn)元。（流動(dòng)資金估算見附表2） 建設(shè)期貸款利息估算本項(xiàng)目申請(qǐng)貸款1000萬(wàn)元，%，經(jīng)估算建設(shè)期貸款利息約為60萬(wàn)元。本項(xiàng)目項(xiàng)目審批性總資金為建設(shè)投資、鋪底流動(dòng)資金之和。經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目總資金估算為2800萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資（含建設(shè)期利息）2500萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金350萬(wàn)元。投資估算匯總表表12序號(hào)費(fèi)用名稱投資額合計(jì)占項(xiàng)目投入總資金%估算說(shuō)明1建設(shè)投資2450%　建設(shè)投資靜態(tài)部分2440%　建筑工程費(fèi)700%　設(shè)備及工具購(gòu)置費(fèi)1450%　安裝工程費(fèi)60%　工程建設(shè)其他費(fèi)用140%　基本預(yù)備費(fèi)40%　建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分60%　漲價(jià)預(yù)備費(fèi)0%未考慮建設(shè)期利息60%　2鋪底流動(dòng)資金350%全額流動(dòng)資金的30%3項(xiàng)目總投資(1+2)2800%　9．2 總資金分年使用計(jì)劃按照工程建設(shè)進(jìn)度和投產(chǎn)計(jì)劃安排，工程建設(shè)期為1年，投產(chǎn)期2年，總資金使用計(jì)劃為：第1年全投入建設(shè)投資（含建設(shè)期利息）1000萬(wàn)元，占建設(shè)資投資的35%。第2年全投入建設(shè)投資（含建設(shè)期利息）1450萬(wàn)元，%。第3年投入流動(dòng)資金300萬(wàn)元，%；第4年投入流動(dòng)資金50萬(wàn)元，%。9．3 資金籌措方案公司項(xiàng)目資本金1200萬(wàn)元。項(xiàng)目承建企業(yè)自籌資金1800萬(wàn)元,從公司資本金及歷年滾動(dòng)資金中提取。 項(xiàng)目建設(shè)期向銀行貸款1000萬(wàn)元。中國(guó)工商銀行xxx縣支行分別于2010年xxx（保）字第0021號(hào)，貸款承諾500萬(wàn)元；2010年xxx（抵）字第0021號(hào)，貸款承諾500萬(wàn)元。xxx有限公司將依據(jù)國(guó)家和省有關(guān)規(guī)定，對(duì)本次項(xiàng)目資金加強(qiáng)監(jiān)督管理，實(shí)行項(xiàng)目法人責(zé)任制，工程招標(biāo)制和工程監(jiān)督制。對(duì)項(xiàng)目資金管理實(shí)行專門賬戶、專人管理、專賬核算，保證資金?？顚Ｓ?，落到實(shí)處，并嚴(yán)格按項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度分期分批撥付和使用工程款。 項(xiàng)目建設(shè)期銀行貸款，貸款的使用和管理按銀行貸款管理規(guī)定執(zhí)行。第十章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益分析10．1 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析依據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》中的有關(guān)規(guī)定和國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度以及行業(yè)特點(diǎn)，在確定基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取的基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)范圍包括項(xiàng)目新增的盈利能力、清償能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力（盈虧平衡分析，敏感性分析及概率分析）。1．基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（1）項(xiàng)目計(jì)算期及生產(chǎn)負(fù)荷安排根據(jù)災(zāi)后重建計(jì)劃，本項(xiàng)目計(jì)算期及生產(chǎn)負(fù)荷安排如下：建設(shè)期 2年生產(chǎn)期 11年計(jì)算期（建設(shè)期+生產(chǎn)期） 13年本項(xiàng)目3年達(dá)產(chǎn)，生產(chǎn)期第1年達(dá)到生產(chǎn)負(fù)荷的80%，第2年達(dá)到生產(chǎn)負(fù)荷的100%。（2）稅率根據(jù)有關(guān)規(guī)定，營(yíng)業(yè)稅率取5%，城市維護(hù)建設(shè)稅7%，教育費(fèi)附加3%，所得稅按25%計(jì)算。（3）盈余公積金及公益金生產(chǎn)期各年盈余公積金及公益金分別按稅后利潤(rùn)的10%和5%計(jì)取。（4）參照本項(xiàng)目的特點(diǎn)和行業(yè)收益水平，項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率取10%。2．銷售收入估算該項(xiàng)目建成后年生產(chǎn)5萬(wàn)片大巴汽車前擋夾層玻璃。大巴前風(fēng)擋夾層玻璃按每片1000元計(jì)，年產(chǎn)值可達(dá)5000萬(wàn)元。 總成本及經(jīng)營(yíng)成本估算每月外購(gòu)交易產(chǎn)品原材料4130萬(wàn)元。每月外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)主要為水和電，估算費(fèi)用為228萬(wàn)元。本項(xiàng)目設(shè)計(jì)定員155人，職工人數(shù)及工資情況見下表。職工人數(shù)及工資表職工類別人 數(shù)人均年工資(元)年工資額(萬(wàn)元)普通工人13012000156技術(shù)人員154000060管理人員105000050合計(jì)266福利費(fèi)按工資的14%計(jì)取。計(jì)算的工資及福利費(fèi)為440萬(wàn)元。本項(xiàng)目固定資產(chǎn)折舊采用分類折舊法，殘值率均為20%，房屋及建筑物折舊年限為20年，機(jī)器設(shè)備折舊年限為10年。本項(xiàng)目無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限為10年，遞延資產(chǎn)攤銷年限為5年。%計(jì)取。其它費(fèi)用包括管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況管理費(fèi)用按年工資及福利費(fèi)用的10％計(jì)取，%計(jì)取。本項(xiàng)目流動(dòng)資金貸款在生產(chǎn)期發(fā)生的利息全部進(jìn)入本項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用。，詳見附表4：總成本費(fèi)用估算表(按要素分)。10．1．4 分析指標(biāo)1．盈利能力分析（1）現(xiàn)金流量分析。（詳見附表8：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表。）本項(xiàng)目生產(chǎn)期免所得稅，稅前與稅后指標(biāo)相同，根據(jù)現(xiàn)金流量分析測(cè)算出的盈利能力指標(biāo)如下：盈利能力指標(biāo)表全部投資內(nèi)部收益率（%）投資回收期（年）凈現(xiàn)值（萬(wàn)元）180以上指標(biāo)表明：項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率高于基準(zhǔn)收益率10%的水平，說(shuō)明項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力。（2）利潤(rùn)分析（詳見附表7：利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表）經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目靜態(tài)投資指標(biāo)如下：總投資收益率 %年平均利潤(rùn)情況如下：利潤(rùn)總額 凈利潤(rùn) 以上指標(biāo)表明，本項(xiàng)目靜態(tài)投資指標(biāo)較好，利潤(rùn)總額及稅后利潤(rùn)較高。2．清償能力分析財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量分析（附表9：財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表）本項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量、融資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量基本合理，生產(chǎn)期各年凈現(xiàn)金流量無(wú)負(fù)值，項(xiàng)目在壽命期內(nèi)累計(jì)盈余資金達(dá)180萬(wàn)元。不確定性分析（1）盈虧平衡分析（附圖1：盈虧平衡分析圖）經(jīng)測(cè)算，%，%，項(xiàng)目即可保本，項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)較低，盈利潛力較大。（2）敏感性分析（附表12：敏感性分析匯總表及附圖2敏感性分析圖）選擇固定資產(chǎn)投資、銷售價(jià)格、原材料價(jià)格、負(fù)荷等因素，在177。30%的幅度內(nèi)進(jìn)行變化測(cè)算，結(jié)果表明：影響最大的是銷售價(jià)格變化，其次原材料價(jià)格，負(fù)荷變化和固定資產(chǎn)投資變化影響相對(duì)較小。當(dāng)銷售價(jià)格降低10%和原材料價(jià)格上漲10%時(shí)，內(nèi)部收益率（稅后）%%，高于10%的基準(zhǔn)收益率，本項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力應(yīng)較強(qiáng)。10．1．5 評(píng)價(jià)結(jié)論通過(guò)對(duì)項(xiàng)目盈利能力、清償能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的分析，表明項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力、清償能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)可行。本項(xiàng)目主要財(cái)務(wù)指標(biāo)匯總見“附表3：主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與評(píng)價(jià)指標(biāo)表”。10．2社會(huì)效益分析10．2．1 促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展該項(xiàng)目建成后，將在本公司內(nèi)形成以生產(chǎn)汽車安全玻璃為主的產(chǎn)業(yè)體系，建成生產(chǎn)線可將研發(fā)的科研成果盡快轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力?？芍苯訛槲铱h提供就業(yè)崗位；汽車夾層玻璃的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，可以提高市場(chǎng)占有率，替代進(jìn)口，實(shí)現(xiàn)出口，創(chuàng)匯節(jié)匯，對(duì)促進(jìn)和帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)及相關(guān)領(lǐng)域的發(fā)展具有十分重要的意義。10．2．2 帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展xxx有限公司的建設(shè)可以帶動(dòng)帶動(dòng)包裝業(yè)、運(yùn)輸業(yè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。10．2．3 增加地方財(cái)政收入。10．2．4 增加就業(yè)機(jī)會(huì)該項(xiàng)目可以增加一批包括運(yùn)輸、包裝行業(yè)等約200人的就業(yè)機(jī)會(huì)?？梢詾閤xx縣解決下崗職工再就業(yè)問(wèn)題作出貢獻(xiàn)。第十一章 項(xiàng)目招標(biāo)方案本項(xiàng)目符合《工程建設(shè)項(xiàng)目招標(biāo)范圍和規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》中規(guī)定的進(jìn)行招投標(biāo)工程建設(shè)項(xiàng)目，必須依據(jù)《中華人民共和國(guó)招投標(biāo)法》在工程實(shí)施建設(shè)前、設(shè)備采購(gòu)時(shí)進(jìn)行招投標(biāo)。本項(xiàng)目實(shí)行招投標(biāo)的內(nèi)容為：序號(hào) 內(nèi)容招標(biāo)范圍招標(biāo)組織形式招標(biāo)方式全部部分自行委托公開邀請(qǐng)工程建設(shè)√√√設(shè)備采購(gòu)√√√根據(jù)國(guó)家和福建省有關(guān)招投標(biāo)管理規(guī)定，xxx有限公司自行組織并實(shí)施本項(xiàng)目工程建設(shè)和設(shè)備采購(gòu)招投標(biāo)工作，工程建筑安裝工程施工總承包采取社會(huì)公開招標(biāo)方式；設(shè)備也實(shí)行采購(gòu)?fù)稑?biāo)，選擇設(shè)備供應(yīng)商。第十二章 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度12．1 建設(shè)期本項(xiàng)目的建設(shè)工期為14個(gè)月， 2010年8月—2010年12月項(xiàng)目前期工作； 2010年12月2011年10月為施工期； 2011年12月底工程竣工驗(yàn)收。12．2 項(xiàng)目前期工作2010年12月底完成項(xiàng)目全部前期工作，完成可行性研究報(bào)告編制工作、初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)、項(xiàng)目建設(shè)的全部報(bào)建手續(xù)，并且完成該項(xiàng)目的“三通一平”。12．3 項(xiàng)目建設(shè)工期安排2010年8月—2010年9月：立項(xiàng)、及相關(guān)審批；2010年10月—2010年12月：施工圖設(shè)計(jì)2010年12月2011年6月：完成地基工程；2011年6月2011年10月：完成全部建筑工程；2011年10月2011年11月：設(shè)備采購(gòu)及安裝工程；2011年11月2011年12月：項(xiàng)目試運(yùn)營(yíng)，竣工驗(yàn)收。第十三章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及防范措施通過(guò)上述各章分析，本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)的主要因素是市場(chǎng)因素、資金因素及政策變化因素等構(gòu)成。本項(xiàng)目采用專家評(píng)估法幫助識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素和估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)程度，通過(guò)熟悉農(nóng)產(chǎn)品工程項(xiàng)目的專家就項(xiàng)目可能涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素及其風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行判斷，對(duì)結(jié)果的整理與分析見下表。風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)程度分析表序號(hào)風(fēng)險(xiǎn)因素名稱風(fēng)險(xiǎn)程度說(shuō) 明1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)　　市場(chǎng)需求量一般市場(chǎng)需求量的變化將直接影響項(xiàng)目的銷售量，銷售量則是構(gòu)成銷售收入的主要因素，銷售收入是項(xiàng)目效益的最敏感因素。價(jià)格一般本項(xiàng)目產(chǎn)品的價(jià)格有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，但仍應(yīng)往降低成本入手，擴(kuò)大價(jià)格變動(dòng)空間。生產(chǎn)負(fù)荷一般％，生產(chǎn)負(fù)荷增長(zhǎng)的速度影響扭虧為盈的時(shí)間及初期虧損的程度。2資源風(fēng)險(xiǎn)　　原材料價(jià)格一般原材料價(jià)格計(jì)算按市場(chǎng)價(jià)格。供應(yīng)一般采用全國(guó)采購(gòu)方式，并與原材料供貨廠家緊密合作。3資金風(fēng)險(xiǎn)一般資金能否及時(shí)到位直接影響項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)間。利率一般利率的變化影響貸款利息，直接影響項(xiàng)目利潤(rùn)。資金來(lái)源中斷較大如出現(xiàn)資金來(lái)源中斷，企業(yè)將面臨較大危機(jī)。資金供應(yīng)不足一般該風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于銀行及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。4政策變化較小政策的變化將直接影響本項(xiàng)目，也將直接發(fā)影響市場(chǎng)需求的變化。就目前形勢(shì)來(lái)看，有偏向于政策的利好的傾向，因此政策風(fēng)險(xiǎn)較小。努力降低建設(shè)投資和降低采購(gòu)及制造成本，構(gòu)成較大的價(jià)格變更空間，以增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。加強(qiáng)市場(chǎng)開發(fā)，采取必要的宣傳、推銷措施，盡快建立有效的售后服務(wù)和配件供應(yīng)體系，降低配件價(jià)格，通過(guò)以上措施擴(kuò)大和穩(wěn)定產(chǎn)品市場(chǎng)份額，抵御需求變化。附表：附表1:投資估算表附表2：流動(dòng)資金估算表附表3：主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與評(píng)價(jià)指標(biāo)表附表4：總成本費(fèi)用估算表(按要素分)附表5：固定資產(chǎn)折舊估算表附表6：達(dá)產(chǎn)年銷售收入及銷售稅金估算表附表7：項(xiàng)目損益估算表附表8：項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)金流量表附表9：內(nèi)部收益率計(jì)算表附表10：敏感性分析匯總表附圖：附圖1：盈虧平衡圖附圖2：敏感性分析圖