【正文】 金估算采用分項詳細估算法，各項最低周轉天數(shù)如下：應收帳款 10天在產(chǎn)品 10天產(chǎn)成品 10天現(xiàn)金 10天應付帳款 10天根據(jù)以上最低周轉天數(shù)指標，測算出本項目達產(chǎn)年流動資金為350萬元。（流動資金估算見附表2） 建設期貸款利息估算本項目申請貸款1000萬元，%，經(jīng)估算建設期貸款利息約為60萬元。本項目項目審批性總資金為建設投資、鋪底流動資金之和。經(jīng)測算，項目總資金估算為2800萬元，其中：建設投資（含建設期利息）2500萬元，鋪底流動資金350萬元。投資估算匯總表表12序號費用名稱投資額合計占項目投入總資金%估算說明1建設投資2450%　建設投資靜態(tài)部分2440%　建筑工程費700%　設備及工具購置費1450%　安裝工程費60%　工程建設其他費用140%　基本預備費40%　建設投資動態(tài)部分60%　漲價預備費0%未考慮建設期利息60%　2鋪底流動資金350%全額流動資金的30%3項目總投資(1+2)2800%　9．2 總資金分年使用計劃按照工程建設進度和投產(chǎn)計劃安排，工程建設期為1年，投產(chǎn)期2年，總資金使用計劃為：第1年全投入建設投資（含建設期利息）1000萬元，占建設資投資的35%。第2年全投入建設投資（含建設期利息）1450萬元，%。第3年投入流動資金300萬元，%；第4年投入流動資金50萬元，%。9．3 資金籌措方案公司項目資本金1200萬元。項目承建企業(yè)自籌資金1800萬元,從公司資本金及歷年滾動資金中提取。 項目建設期向銀行貸款1000萬元。中國工商銀行xxx縣支行分別于2010年xxx（保）字第0021號，貸款承諾500萬元；2010年xxx（抵）字第0021號，貸款承諾500萬元。xxx有限公司將依據(jù)國家和省有關規(guī)定，對本次項目資金加強監(jiān)督管理，實行項目法人責任制，工程招標制和工程監(jiān)督制。對項目資金管理實行專門賬戶、專人管理、專賬核算，保證資金專款專用，落到實處，并嚴格按項目建設進度分期分批撥付和使用工程款。 項目建設期銀行貸款，貸款的使用和管理按銀行貸款管理規(guī)定執(zhí)行。第十章 項目財務分析、經(jīng)濟和社會效益分析10．1 項目財務分析依據(jù)《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》中的有關規(guī)定和國家現(xiàn)行財稅制度以及行業(yè)特點，在確定基礎數(shù)據(jù)與參數(shù)選取的基礎上，財務評價范圍包括項目新增的盈利能力、清償能力和抗風險能力（盈虧平衡分析，敏感性分析及概率分析）。1．基礎數(shù)據(jù)（1）項目計算期及生產(chǎn)負荷安排根據(jù)災后重建計劃，本項目計算期及生產(chǎn)負荷安排如下：建設期 2年生產(chǎn)期 11年計算期（建設期+生產(chǎn)期） 13年本項目3年達產(chǎn)，生產(chǎn)期第1年達到生產(chǎn)負荷的80%，第2年達到生產(chǎn)負荷的100%。（2）稅率根據(jù)有關規(guī)定，營業(yè)稅率取5%，城市維護建設稅7%，教育費附加3%，所得稅按25%計算。（3）盈余公積金及公益金生產(chǎn)期各年盈余公積金及公益金分別按稅后利潤的10%和5%計取。（4）參照本項目的特點和行業(yè)收益水平，項目基準收益率取10%。2．銷售收入估算該項目建成后年生產(chǎn)5萬片大巴汽車前擋夾層玻璃。大巴前風擋夾層玻璃按每片1000元計，年產(chǎn)值可達5000萬元。 總成本及經(jīng)營成本估算每月外購交易產(chǎn)品原材料4130萬元。每月外購燃料及動力費主要為水和電，估算費用為228萬元。本項目設計定員155人，職工人數(shù)及工資情況見下表。職工人數(shù)及工資表職工類別人 數(shù)人均年工資(元)年工資額(萬元)普通工人13012000156技術人員154000060管理人員105000050合計266福利費按工資的14%計取。計算的工資及福利費為440萬元。本項目固定資產(chǎn)折舊采用分類折舊法，殘值率均為20%，房屋及建筑物折舊年限為20年，機器設備折舊年限為10年。本項目無形資產(chǎn)攤銷年限為10年，遞延資產(chǎn)攤銷年限為5年。%計取。其它費用包括管理費用、銷售費用，根據(jù)企業(yè)的實際運營情況管理費用按年工資及福利費用的10％計取，%計取。本項目流動資金貸款在生產(chǎn)期發(fā)生的利息全部進入本項目財務費用。，詳見附表4：總成本費用估算表(按要素分)。10．1．4 分析指標1．盈利能力分析（1）現(xiàn)金流量分析。（詳見附表8：項目投資現(xiàn)金流量表。）本項目生產(chǎn)期免所得稅，稅前與稅后指標相同，根據(jù)現(xiàn)金流量分析測算出的盈利能力指標如下：盈利能力指標表全部投資內部收益率（%）投資回收期（年）凈現(xiàn)值（萬元）180以上指標表明：項目內部收益率高于基準收益率10%的水平，說明項目具有較強的盈利能力。（2）利潤分析（詳見附表7：利潤與利潤分配表）經(jīng)測算，本項目靜態(tài)投資指標如下：總投資收益率 %年平均利潤情況如下：利潤總額 凈利潤 以上指標表明，本項目靜態(tài)投資指標較好，利潤總額及稅后利潤較高。2．清償能力分析財務計劃現(xiàn)金流量分析（附表9：財務計劃現(xiàn)金流量表）本項目經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量、投資活動凈現(xiàn)金流量、融資活動凈現(xiàn)金流量基本合理，生產(chǎn)期各年凈現(xiàn)金流量無負值，項目在壽命期內累計盈余資金達180萬元。不確定性分析（1）盈虧平衡分析（附圖1：盈虧平衡分析圖）經(jīng)測算，%，%，項目即可保本，項目盈虧平衡點較低，盈利潛力較大。（2）敏感性分析（附表12：敏感性分析匯總表及附圖2敏感性分析圖）選擇固定資產(chǎn)投資、銷售價格、原材料價格、負荷等因素，在177。30%的幅度內進行變化測算，結果表明：影響最大的是銷售價格變化，其次原材料價格，負荷變化和固定資產(chǎn)投資變化影響相對較小。當銷售價格降低10%和原材料價格上漲10%時，內部收益率（稅后）%%，高于10%的基準收益率，本項目抗風險能力應較強。10．1．5 評價結論通過對項目盈利能力、清償能力和抗風險能力的分析，表明項目具有較強的盈利能力、清償能力和抗風險能力，因此，本項目財務評價可行。本項目主要財務指標匯總見“附表3：主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)與評價指標表”。10．2社會效益分析10．2．1 促進當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展該項目建成后，將在本公司內形成以生產(chǎn)汽車安全玻璃為主的產(chǎn)業(yè)體系，建成生產(chǎn)線可將研發(fā)的科研成果盡快轉化為生產(chǎn)力?？芍苯訛槲铱h提供就業(yè)崗位；汽車夾層玻璃的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，可以提高市場占有率，替代進口，實現(xiàn)出口，創(chuàng)匯節(jié)匯，對促進和帶動當?shù)亟?jīng)濟及相關領域的發(fā)展具有十分重要的意義。10．2．2 帶動相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展xxx有限公司的建設可以帶動帶動包裝業(yè)、運輸業(yè)等相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。10．2．3 增加地方財政收入。10．2．4 增加就業(yè)機會該項目可以增加一批包括運輸、包裝行業(yè)等約200人的就業(yè)機會?？梢詾閤xx縣解決下崗職工再就業(yè)問題作出貢獻。第十一章 項目招標方案本項目符合《工程建設項目招標范圍和規(guī)模標準規(guī)定》中規(guī)定的進行招投標工程建設項目，必須依據(jù)《中華人民共和國招投標法》在工程實施建設前、設備采購時進行招投標。本項目實行招投標的內容為：序號 內容招標范圍招標組織形式招標方式全部部分自行委托公開邀請工程建設√√√設備采購√√√根據(jù)國家和福建省有關招投標管理規(guī)定，xxx有限公司自行組織并實施本項目工程建設和設備采購招投標工作，工程建筑安裝工程施工總承包采取社會公開招標方式；設備也實行采購投標，選擇設備供應商。第十二章 項目實施進度12．1 建設期本項目的建設工期為14個月， 2010年8月—2010年12月項目前期工作； 2010年12月2011年10月為施工期； 2011年12月底工程竣工驗收。12．2 項目前期工作2010年12月底完成項目全部前期工作，完成可行性研究報告編制工作、初步設計、施工圖設計、項目建設的全部報建手續(xù)，并且完成該項目的“三通一平”。12．3 項目建設工期安排2010年8月—2010年9月：立項、及相關審批；2010年10月—2010年12月：施工圖設計2010年12月2011年6月：完成地基工程；2011年6月2011年10月：完成全部建筑工程；2011年10月2011年11月：設備采購及安裝工程；2011年11月2011年12月：項目試運營，竣工驗收。第十三章 項目風險分析及防范措施通過上述各章分析，本項目的風險的主要因素是市場因素、資金因素及政策變化因素等構成。本項目采用專家評估法幫助識別風險因素和估計風險程度，通過熟悉農(nóng)產(chǎn)品工程項目的專家就項目可能涉及的風險因素及其風險程度進行判斷，對結果的整理與分析見下表。風險因素和風險程度分析表序號風險因素名稱風險程度說 明1市場風險　　市場需求量一般市場需求量的變化將直接影響項目的銷售量，銷售量則是構成銷售收入的主要因素，銷售收入是項目效益的最敏感因素。價格一般本項目產(chǎn)品的價格有一定的競爭力，但仍應往降低成本入手，擴大價格變動空間。生產(chǎn)負荷一般％，生產(chǎn)負荷增長的速度影響扭虧為盈的時間及初期虧損的程度。2資源風險　　原材料價格一般原材料價格計算按市場價格。供應一般采用全國采購方式，并與原材料供貨廠家緊密合作。3資金風險一般資金能否及時到位直接影響項目投產(chǎn)時間。利率一般利率的變化影響貸款利息，直接影響項目利潤。資金來源中斷較大如出現(xiàn)資金來源中斷，企業(yè)將面臨較大危機。資金供應不足一般該風險主要來源于銀行及企業(yè)的經(jīng)營狀況。4政策變化較小政策的變化將直接影響本項目，也將直接發(fā)影響市場需求的變化。就目前形勢來看，有偏向于政策的利好的傾向，因此政策風險較小。努力降低建設投資和降低采購及制造成本，構成較大的價格變更空間，以增強產(chǎn)品競爭力。加強市場開發(fā)，采取必要的宣傳、推銷措施，盡快建立有效的售后服務和配件供應體系，降低配件價格，通過以上措施擴大和穩(wěn)定產(chǎn)品市場份額，抵御需求變化。附表：附表1:投資估算表附表2：流動資金估算表附表3：主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)與評價指標表附表4：總成本費用估算表(按要素分)附表5：固定資產(chǎn)折舊估算表附表6：達產(chǎn)年銷售收入及銷售稅金估算表附表7：項目損益估算表附表8：項目財務凈現(xiàn)金流量表附表9：內部收益率計算表附表10：敏感性分析匯總表附圖：附圖1：盈虧平衡圖附圖2：敏感性分析圖