【正文】 則》的有關規(guī)定為依據(jù)。本項目稅金測算，依據(jù)國家頒布的稅種、稅目及相關規(guī)定，結合某市對該類項目給予的優(yōu)惠政策予以估算。按行業(yè)規(guī)定，結合項目平均資金成本確定折現(xiàn)率為10%，同時也作為對項目內部收益率指標的判據(jù)。表81 其他計算參數(shù)匯總表名稱計算參數(shù)備注利率%，%固定資產(chǎn)折舊設備、建筑物等綜合折舊年限15年殘值率5%，平均年限法無形及遞延資產(chǎn)攤銷10年，其中土地使用權分50年攤銷平均攤銷修理費40%固定資產(chǎn)折舊為基數(shù)其他費用其他制造費其他管理費其他銷售費3%20%3%固定資產(chǎn)原值為基數(shù)以工資為基準銷售收入為基數(shù)增值稅銷項稅率17%；進項稅率除原料甘薯、煤、水為13%外，其余外購輔助材料、包裝物及燃料動力均為17%所有投入物、產(chǎn)出物價格均含增值稅其他稅收所得稅率15%；城市維護建設稅5%，教育費附加3%所得稅以利潤總額為基數(shù)，后兩項以增值稅額為基數(shù)盈余公積金10%以稅后利潤為基數(shù) 銷售收入、銷售稅金和附加估算 銷售收入以下是項目的產(chǎn)品收益構成情況，據(jù)此可計算各年銷售收入。表82 項目產(chǎn)品銷售收入項目名稱2011年2012年20132021/年單價銷量收入單價銷量收入單價銷量收入甘薯全粉10000850018000153003600030600速凍甘薯10005003000150060003000甘薯淀粉1600576240086440001440休閑食品5006752000270040005400甘薯蛋白75110495180810甘薯色素35931535144903525875合 計　13184　2552421349　5020542125 銷售稅金及附加項目銷售稅金及附加主要包括城市維護建設稅和教育費附加，兩項均通過增值稅進行計算。本項目中投入物和產(chǎn)出物都采用含稅價格，城市維護建設稅率為5%，教育費附加為3%。銷售收入、銷售稅金及附加的各年情況詳見附表5—產(chǎn)品銷售收入和銷售稅金及附加估算表。 總成本及經(jīng)營成本估算單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表8－3 甘薯全粉內容物噸成本計算表 單位：元原 材 料甘薯： 5000kg4000輔料：5kg30元/kg150燃料及動力水：50噸3元／噸150電：350度1元／噸350煤：1噸600元／噸600包 裝 物25公斤防潮復合袋裝4012元／個480工 資500合 計6230表8－4 甘薯淀粉內容物噸成本計算表 單位：元原 材 料原料:5噸400元／噸2000燃料及動力水：40噸3元／噸120電：30度1元／噸30煤：600元／噸300包 裝 物25公斤防潮復合袋裝4012元／個480工 資300合 計3230表8－5甘薯休閑食品內容物噸成本計算表 單位：元原 材 料甘薯全粉(自備): 1噸5650輔料：20kg30元/kg60燃料及動力水：30噸3元／噸90電：200度1元／噸200煤：600元／噸240包 裝 物復合塑料袋：10000／噸1200紙箱2003元／個600工 資800合 計8840表8－6 速凍甘薯內容物噸成本計算表 單位：元原 材 料甘薯:2000kg1600輔料：2kg20元/kg40燃料及動力水：50噸3元／噸150電：300度1元／噸300煤：600元／噸120包 裝 物復合塑料盒2500／400克盒裝500紙箱1603元／個480工 資400合 計3590表8－7 甘薯色素內容物噸成本計算表 單位：元原 材 料原輔材料: 40000元／噸＝60000元輔料：酒精、樹脂66000燃料及動力水：300噸3元／噸900電：600度1元／噸600煤：1000kg／kg280包 裝 物復合塑鋁箔袋1000／1kg裝1600紙箱1005元／個500工 資3000合 計72880表8－8 甘薯蛋白內容物噸成本計算表 單位：元原 材 料粗甘薯蛋白：4000元／噸＝4800元輔料: 4kg50元/kg＝200元5000燃料及動力水：200噸3元／噸600電：400度1元／噸400煤：600元／噸300包 裝 物600g玻璃瓶裝1670／600g瓶裝2672紙箱1603元／個480工 資1200合 計10652項目總成本估算（1）外購原材料、燃料及動力費用本項目所有原材料、輔助材料、包裝物及水、電等價格均以當?shù)噩F(xiàn)行市場價為基礎，預測到生產(chǎn)期初的含稅價格。（2）人員工資及福利費根據(jù)單位產(chǎn)品成本估算表估算。（3）折舊、攤銷和修理費固定資產(chǎn)使用直線折舊法，殘值率5%，機器設備及房屋建筑物平均折舊年限定為15年；無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)按10年平均分攤，其中土地使用權按50年分攤。修理費按固定資產(chǎn)年折舊額的40%計算。（4）財務費用項目長期借款總額5000萬元，分三次借入，第一次借入2000萬元，第二、三次各借入1500萬元。各筆借款在借入第二年即開始分5年等額還本付息，各年還本付息情況詳見附表10—借款還本付息計算表。（5）其他費用其他費用是在制造費用、銷售費用和管理費用中扣除工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費之后的費用，以及各年的土地使用費。為簡便起見，本項目其他制造費按固定資產(chǎn)原值的3%計算；其他管理費以工資總額的20%計算，其他銷售費按銷售收入的3%計算。（6）可變成本和固定成本，固定成本為1945萬元。詳見附表4—總成本費用估算表。經(jīng)營成本估算經(jīng)營成本為外購原輔材料、燃料及動力、支付工人工資及福利費、支付修理費等。 財務效益分析 盈利能力分析（1）財務內部收益率（稅后）%，大于基準收益率10%；（i=10%）。（2）（含建設期1年）。（3）%。詳見附表8—財務現(xiàn)金流量表（全部投資）。 清償能力分析（1）利息備付率利息備付率=息稅前利潤/當期應付利息費用，項目各年利息備付率如表89所示。表8 9 利息備付率計算表序號項目合計計算期23456781利潤總額2記入總成本的利息費用3稅息前利潤4當期應付利息費用5利息備付率，表示項目付息能力保障程度較高。（2）償債備付率償債備付率=可用于還本付息的資金/當期應還本付息金額。項目各年償債備付率如表810所示。表810 償債備付率計算表序號項目合計計算期23456781用于還款的折舊2用于還款的攤銷350505050505050503用于還款的利潤4成本列支的利息5可用于還本付息的資金6當期應還貸款本金7當期應付貸款利息8當期應還本付息金額9償債備付率在整個長期借款的還款期內，，說明項目各年資金來源能夠保證償付當期債務，財務風險較低。 不確定性分析盈虧平衡分析隨著項目的進行，固定成本和銷售收入逐年遞增，用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP）也將逐年變化。按照公式BEP=年固定成本/（年銷售收入－年可變成本年銷售稅金及附加年增值稅）可計算出項目開始經(jīng)營后各年的盈虧平衡點，其中經(jīng)營第1年BEP(生產(chǎn)能力利用率)%，%，%，以后各年均不超過30%，%。說明項目盈虧平衡點較低，%，即可實現(xiàn)保本，表明項目具有較強的抗風險能力。敏感性分析在產(chǎn)品價格、原輔材料價格、建設投資等不確定因素變化的情況下，分別對項目財務內部收益率進行單因素敏感性分析，結果詳見表811。表811 敏感性分析表序號不確定因素變化率（%）內部收益率敏感系數(shù)臨界點基本方案%1產(chǎn)品價格5%%%5%%2原輔材料價格5%%5%%%3建設投資5%%5%%%根據(jù)敏感性分析結果可以看出，項目建設投資投資敏感性最弱，%，項目仍能實現(xiàn)盈利。而產(chǎn)品價格相對而言是最為敏感的因素，%時，項目內部收益率就會低于基準收益率，項目難以獲利。原輔材料價格也是敏感性很強的不確定因素，%時，即有可能導致項目不能達到基準收益水平。由此可見，由于每年現(xiàn)金流量較大，因此產(chǎn)成品及原輔材料價格稍有變動，都有可能導致項目凈現(xiàn)金流量受到較大影響，因此項目抗風險能力相對較弱，實施時有必要密切關注產(chǎn)品的銷售收入和經(jīng)營成本的變動可能造成的風險，并及時采取相應措施。 財務評價結論綜上分析，該項目具有良好的財務效益，貸款償還能力強，但抗風險能力較弱。若經(jīng)營者能夠及時根據(jù)市場變化，靈活調整產(chǎn)品生產(chǎn)成本和銷售價格，及時化解風險，則該項目從財務評價角度是可以接受的。第9章 產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營與農民增收效果評價 農業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營壯大主導產(chǎn)業(yè)，促進結構調整分析項目的實施將推動甘薯產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，生產(chǎn)的甘薯產(chǎn)品達到“產(chǎn)地固定、品質穩(wěn)定”的技術要求，對促進企業(yè)產(chǎn)品結構向精深加工產(chǎn)品為主發(fā)展和提高企業(yè)精深加工產(chǎn)品質量有極大地推動作用。完善產(chǎn)業(yè)鏈條，促進產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，建設現(xiàn)代農業(yè)等甘薯生產(chǎn)基地實現(xiàn)公司加農戶的農業(yè)產(chǎn)業(yè)化模式，與農戶簽訂合同，農戶生產(chǎn)的甘薯由公司按市場價格回收。市場疲軟時按保護價收購農民的初加工產(chǎn)品。收購資金由龍頭企業(yè)和信貸資金籌集，以保證農民的基本收入和保護基地產(chǎn)業(yè)的持續(xù)性。輻射帶動能力分析（1）項目單位與農戶利益聯(lián)結機制本項目中，公司遵循“服務農業(yè)，發(fā)展農業(yè)產(chǎn)業(yè)化，富裕農民，發(fā)展農村經(jīng)濟，服務社會，創(chuàng)建健康綠色食品，在服務中求發(fā)展，在發(fā)展中強素質，從而打造百年不衰的名牌企業(yè)”為原則。以訂單式農業(yè)為利益聯(lián)結機制，以保護價收購為兌現(xiàn)措施。實現(xiàn)以市場為導向，以現(xiàn)代科學技術為手段，以農業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營為運作模式的目的，有效推動某縣農業(yè)結構調整，促進農村經(jīng)濟發(fā)展，將帶動某縣規(guī)?；?、規(guī)范化發(fā)展甘薯產(chǎn)業(yè)。（2）輻射帶動基地公司將憑借自身較強的科技和經(jīng)濟實力，聯(lián)合高等院校和科研機構發(fā)展以甘薯為原料的高技術產(chǎn)品，不僅能提高自身的生存和發(fā)展能力，也將帶動和促進某乃至全國甘薯產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時可帶動日化、食品、飼料、運輸、包裝等相關行業(yè)新增收益達10億元以上。（3）輻射帶動農戶訂單種植促進農業(yè)產(chǎn)業(yè)化的進一步發(fā)展，最少使2萬戶農民致富。另外，隨著甘薯產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，公司可下設更多加工點，還可利用甘薯加工的下腳料發(fā)展生豬飼養(yǎng)業(yè)，經(jīng)過努力，能解決1000人進廠務工，年農業(yè)收入達到3億元。 農民增收、農業(yè)增效評價農民增收本項目的順利實施，可使農民人均年純收入增收500元以上。農業(yè)增效本項目按照農業(yè)產(chǎn)業(yè)化模式推進，將推動某縣農業(yè)產(chǎn)業(yè)結構調整，促進農村經(jīng)濟發(fā)展，帶動農民增收。 其它影響評價本項目的順利實施，不僅可調動農民農業(yè)生產(chǎn)積極性，提高農業(yè)綜合生產(chǎn)能力；帶動當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展，增加財政收入；改善農村生產(chǎn)生活條件，建設環(huán)境優(yōu)美農村；還可密切黨群干群關系，鞏固執(zhí)政基礎。此外，本項目結合水土保持發(fā)展甘薯種植，將極大地改善當?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境，增加植被，涵養(yǎng)水源，同時也將減少土地翻耕次數(shù)，有利于保持水土，對生態(tài)環(huán)境的保護具有較大作用。綜上所述，本項目的順利實施，既可調整農業(yè)產(chǎn)業(yè)結構，實現(xiàn)農業(yè)的綜合開發(fā)，又能達到農業(yè)增效，增加農民收入的目的，具有巨大的社會、經(jīng)濟和生態(tài)效益，是推動某縣及周邊縣（區(qū)）社會經(jīng)濟發(fā)展的重要舉措。第10章 項目風險分析 市場風險從長遠看，燃料乙醇的需求會越來越多，從而對原料（甘薯）需求會大幅度上升，市場風險小。同時，建設甘薯原料基地是保證原料質量、數(shù)量及相對穩(wěn)定的價格的主要措施，是提高企業(yè)市場競爭力的重要途徑。 技術風險本地區(qū)氣候溫暖，為我國甘薯適生區(qū)。農民有種植甘薯的經(jīng)驗，有西南大學作技術支撐，提供高淀粉含量的甘薯品種供農民種植，種植技術風險小。 管理風險公司已經(jīng)有專業(yè)的管理人員進行管理，各基地政府相關部門的協(xié)調工作至關重要。 融資風險%，在國內貸款有保證。該項目投資利潤率遠遠高于貸款利率，融資風險小。分析結果表明，項目風險狀況水平較低。第11章 綜合評價及結論 項目對社會的影響分析利用當?shù)刭Y源，種植甘薯，并進行系列加工，把資源優(yōu)勢轉化為經(jīng)濟優(yōu)勢，增加農民就業(yè)和收入，讓農民得實惠，農民會積極參與到項目中來。 項目與社會的互適性分析通過技術人員的技術咨