【正文】 施工圖設(shè)計(jì)施工準(zhǔn)備準(zhǔn)備訂貨土建施工設(shè)備安裝調(diào)試試生產(chǎn)投產(chǎn) 生產(chǎn)調(diào)試某陶瓷有限公司前期擴(kuò)建是在一期工程已經(jīng)完成并投入正常生產(chǎn)運(yùn)行的條件下進(jìn)行的，現(xiàn)有企業(yè)已經(jīng)擁有了一大批經(jīng)驗(yàn)豐富的管理人員和熟練的崗位工人，因此在新線的生產(chǎn)調(diào)試過(guò)程中，只需要在工程建設(shè)的中后期，讓新招收的員工介入到老線的生產(chǎn)中和新線的安裝過(guò)程中，整個(gè)調(diào)試工作將非常順利。第十章 投資估算 投資范圍 本投資估算范圍包括：從原料進(jìn)廠配料、粉磨系統(tǒng)、烘干、施釉到燒、磨邊及成品入庫(kù)包裝等的生產(chǎn)工程和輔助生產(chǎn)工程的土建、工藝及其配套的電氣、自動(dòng)化、給排水的設(shè)備及安裝。工程項(xiàng)目建設(shè)投資3300萬(wàn)元。 投資構(gòu)成工程建設(shè)投資為3300萬(wàn)元。建設(shè)投資構(gòu)成見(jiàn)表101。項(xiàng) 目總投資建筑工程設(shè)備費(fèi)安裝工程其它費(fèi)用金額（萬(wàn)元）3300百分比%%%%%% 編制方法及依據(jù) 第一部分費(fèi)用本項(xiàng)目第一部分工程費(fèi)用是根據(jù)各專業(yè)提供的項(xiàng)目資料估算。 建筑及安裝工程 建筑及安裝工程是根據(jù)同類型工程的概預(yù)算指標(biāo)，并結(jié)合擬建工程的具體情況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整后估算。 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)是按目前的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算。 其它工程費(fèi)根據(jù)國(guó)家建筑材料工業(yè)局1992年頒布的《建筑材料工業(yè)工程建設(shè)其它費(fèi)用定額》進(jìn)行編制。 投資估算總 估 算 表建設(shè)單位：某陶瓷有限公司序號(hào)工程和費(fèi)用名稱估算價(jià)值（萬(wàn)元）建筑工程設(shè)備安裝工程其它費(fèi)用總值建設(shè)投資3300．00百分比%25．86%48．10%15．83%10．21%%靜態(tài)投資一第一部分工程費(fèi)用（一）總圖運(yùn)輸車輛（二）主要生產(chǎn)車間1球磨機(jī)喂料系統(tǒng)610．092泥漿制備系統(tǒng)437．683泥漿除鐵過(guò)篩系統(tǒng)51．394噴霧干燥制粉系統(tǒng)442．975粉料輸送和陳腐系統(tǒng)336．096成型系統(tǒng)2098．327干燥系統(tǒng)484．618施釉線系統(tǒng)711．429燒成系統(tǒng)736．2710制釉系統(tǒng)155．611磨邊干燥系統(tǒng)162．0612倉(cāng)庫(kù)(三)動(dòng)力系統(tǒng)1變電站2全廠電纜100．00二第二部分工程費(fèi)用1建設(shè)單位管理費(fèi)第一、二部分費(fèi)用合 計(jì)三基本預(yù)備費(fèi)四動(dòng)態(tài)費(fèi)用建設(shè)期利息第十一章 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析 評(píng)價(jià)方法和依據(jù)本建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)分析是根據(jù)國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)、建設(shè)部編印的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法和參數(shù)》（第二版）和國(guó)家建材局1995年頒發(fā)的《建材工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則》進(jìn)行計(jì)算及編制的。 基礎(chǔ)條件 設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案本項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)仿古磚400萬(wàn)㎡。 實(shí)施進(jìn)度財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)期21年，其中建設(shè)期7個(gè)月，生產(chǎn)期20年。設(shè)定項(xiàng)目投產(chǎn)第一年達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)量的100%。 項(xiàng)目總投資及資金籌措項(xiàng)目總資金包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金，總資金為：3300萬(wàn)元，構(gòu)成見(jiàn)下表111。序號(hào)項(xiàng)目名稱金額(萬(wàn)元)備注1新增固定資產(chǎn)投資(1)第一部分費(fèi)用(2)第二部分費(fèi)用(3)預(yù)備費(fèi)a基本預(yù)備費(fèi)B漲價(jià)預(yù)備金2投資方向調(diào)節(jié)稅3建設(shè)期貸款利息4建設(shè)投資5流動(dòng)資金其中:鋪底流動(dòng)資金6項(xiàng)目總資金(建設(shè)投資+流動(dòng)資金)項(xiàng)目總投資(建設(shè)投資+鋪底流動(dòng)資金)。本項(xiàng)目資本金1300萬(wàn)元，全部用于建設(shè)投資。資本金以外的固定資產(chǎn)2000萬(wàn)元，申請(qǐng)銀行貸款，%。流動(dòng)資金按周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算，全部申請(qǐng)銀行貸款。本項(xiàng)目建設(shè)期7個(gè)月，建設(shè)資金在半年內(nèi)全部投入。流動(dòng)資金按生產(chǎn)負(fù)荷分年投入。投資計(jì)劃與資金籌措詳附表3。 勞動(dòng)定員本項(xiàng)目需用定員93人，其中管理人員12人，生產(chǎn)工人812人。 產(chǎn)品成本 制造成本原燃材料及動(dòng)力水泵量根據(jù)設(shè)計(jì)指標(biāo)和計(jì)算負(fù)荷計(jì)算，進(jìn)行價(jià)格按廠方提供的數(shù)據(jù)計(jì)算。職工的年平均工資及職工福利基金按廠方提供的數(shù)據(jù)計(jì)算。生產(chǎn)工人平均工資為1000元/，管理人員平均工資為1500元/。福利基金按工資總額的14%提取。制造費(fèi)用中的折舊費(fèi)根據(jù)分類固定資產(chǎn)年限、固定資產(chǎn)原值分別計(jì)算，計(jì)算期內(nèi)年折舊額詳見(jiàn)固定資產(chǎn)折舊費(fèi)計(jì)算表附表5。制造費(fèi)用中的其它各項(xiàng)費(fèi)用根據(jù)《建材工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則》提供的參數(shù)計(jì)算。 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用中包括了廣告費(fèi)及其它銷售費(fèi)用。 管理費(fèi)用管理費(fèi)用中的辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、稅金、業(yè)務(wù)執(zhí)行費(fèi)根據(jù)《建材工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則》提供的參數(shù)計(jì)算。 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用是指為籌集資金所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的利息凈支出及其他財(cái)務(wù)費(fèi)用。制造費(fèi)用、留念費(fèi)用、管理費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用詳見(jiàn)各項(xiàng)費(fèi)用估算表附表8?？偝杀举M(fèi)用由以上各部分組成（詳見(jiàn)附表12）。，隨著折舊攤銷費(fèi)的變化，計(jì)算期內(nèi)平均成品費(fèi)用呈逐年降低趨勢(shì)。計(jì)算期內(nèi)平均產(chǎn)品成本計(jì)算詳見(jiàn)各年成本費(fèi)用匯總表附表9。產(chǎn)品成本表（不含稅）項(xiàng)目單位單價(jià)（元）年耗量單位成本（元）年總成本（萬(wàn)元）一、原燃材料及動(dòng)力、原材料胚料噸50400釉料噸4480印彩油m31800000包裝袋個(gè)1800000水噸157500煤噸95015960電kwh8100000二、工資及福利費(fèi)三、制造費(fèi)用四、生產(chǎn)成本五、銷售費(fèi)用六、管理費(fèi)用七、財(cái)務(wù)費(fèi)用八、總成本計(jì)算期內(nèi)平均產(chǎn)品成本計(jì)算詳見(jiàn)各年成本費(fèi)用匯總表附表79。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 產(chǎn)品售價(jià)格由廠方提供目前的市場(chǎng)價(jià)格。產(chǎn)品品種及銷售價(jià)格見(jiàn)下表。表113產(chǎn) 品品 種設(shè)計(jì)產(chǎn)量（萬(wàn)㎡/年）含稅售價(jià)（元/㎡）不含稅售價(jià)（元/㎡）含稅年收入（萬(wàn)元）不含稅年收入（萬(wàn)元）仿古磚合 計(jì)項(xiàng)目正常年銷售收入（不含稅）為7304萬(wàn)元/年（詳見(jiàn)銷售收入附表10）。 稅金計(jì)算增值稅執(zhí)行國(guó)家有關(guān)規(guī)定，增值稅稅率為17%。城市建設(shè)維護(hù)稅按應(yīng)繳增值稅金額的7%交納。教育費(fèi)附加按應(yīng)繳增值稅金額的3%交納。 利潤(rùn)分配 稅后利潤(rùn)提取5%的公益金和10%的法定盈余公積金，其中法定盈余公積金的提取數(shù)額累計(jì)達(dá)到資本金的50%時(shí)不再提取。損益計(jì)算詳見(jiàn)附表11。生產(chǎn)期主要損益指標(biāo)表114指標(biāo)名稱單 位生產(chǎn)期總計(jì)生產(chǎn)期年平均銷售收入（不含增值稅）萬(wàn)元總成本費(fèi)用萬(wàn)元銷售稅金萬(wàn)元利潤(rùn)總額萬(wàn)元所得稅萬(wàn)元稅后利潤(rùn)萬(wàn)元法定盈余公積金萬(wàn)元公益金萬(wàn)元可分配利潤(rùn)萬(wàn)元 盈利能力分析（全投資）%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i=8%時(shí)）。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率8%的要求，說(shuō)明項(xiàng)目盈利能力滿足了行業(yè)要求。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以接受的。%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i=8%時(shí)）。（全投資），小于水泥行業(yè)的基本指標(biāo)。投資回收期（自有資金）。財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表詳見(jiàn)附表111。 投資利潤(rùn)率計(jì)算為：%。 投資利稅率計(jì)算為：% 資本金利潤(rùn)率計(jì)算為：%。 清償能力分析清償能力分析是通過(guò)“借款還本付息表”、“資金來(lái)源于應(yīng)用表”和“資產(chǎn)負(fù)債表”計(jì)算考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的財(cái)物狀況及償債能力，并計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)經(jīng)率、流動(dòng)比率和借款償還期，詳見(jiàn)附表1116。償還借款的資金來(lái)源：在計(jì)算中，將未分配利潤(rùn)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)全部用于還款，企業(yè)以后可根據(jù)具體情況而定。（含建設(shè)期），說(shuō)明項(xiàng)目有較強(qiáng)的還款能力。由于項(xiàng)目的資金部分申請(qǐng)銀行貸款籌集，%，但在項(xiàng)目投產(chǎn)后資產(chǎn)負(fù)債率迅速降低，說(shuō)明項(xiàng)目的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是太大，清償能力比較強(qiáng)。 不確定性分析 盈虧平衡分析盈虧平衡分析是對(duì)項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)的能力進(jìn)行考核，是通過(guò)盈虧平衡點(diǎn)分析項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)需求變化適應(yīng)能力的一種方法，勇虧平衡點(diǎn)低，說(shuō)明項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。計(jì)算期內(nèi)盈虧平衡計(jì)算詳見(jiàn)附表11。%，低于當(dāng)年達(dá)產(chǎn)系數(shù)（95%），即年產(chǎn)產(chǎn)品100萬(wàn)平方米即可實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。%，%，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。 單因素敏感性分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是在一定的條件下進(jìn)行的，分析中采用的某些數(shù)據(jù)，來(lái)源于預(yù)測(cè)或者估算，必然存在著某些不確定因素，這些不確定因此必然對(duì)工程的投資、產(chǎn)品成本、產(chǎn)品的銷售產(chǎn)生一定的影響，從而影響本工程的經(jīng)濟(jì)效益。為了考查項(xiàng)目適應(yīng)各種因素變化的能力，對(duì)影響項(xiàng)目的幾種主要因素：建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本、產(chǎn)品售價(jià)、產(chǎn)品產(chǎn)量在177。10的范圍內(nèi)進(jìn)行單因素敏感性分析。從單因素敏感性分析的結(jié)果表明，產(chǎn)品價(jià)格是第一敏感因素，當(dāng)出現(xiàn)價(jià)格下調(diào)10%時(shí)，%，仍高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率8%，投資回收期13年的行業(yè)基準(zhǔn)，說(shuō)明項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)較小。 結(jié)論（1）項(xiàng)目投資與同類規(guī)模新建項(xiàng)目相比大大降低，投資比較經(jīng)濟(jì)。（2）項(xiàng)目的基礎(chǔ)條件十分優(yōu)越，預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益可望順利實(shí)現(xiàn)。（3）產(chǎn)品的財(cái)務(wù)價(jià)格是以目前企業(yè)及當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品售價(jià)作比照得出的，評(píng)價(jià)中采用的是較低的價(jià)格水平，當(dāng)本項(xiàng)目產(chǎn)品投入市場(chǎng)時(shí)，售價(jià)與預(yù)測(cè)水平相比，可能會(huì)有所變化，但波動(dòng)范圍售價(jià)下降不會(huì)超過(guò)10%，上述結(jié)論是正確的。（4）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的結(jié)果表明：項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間盈利能力較強(qiáng)，資金投入后回收較快，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，償還建設(shè)投資借款能力強(qiáng)，并且有較強(qiáng)的實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的能力，適應(yīng)各種因素變化的能力較強(qiáng)。本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。57