【正文】 施工圖設(shè)計施工準(zhǔn)備準(zhǔn)備訂貨土建施工設(shè)備安裝調(diào)試試生產(chǎn)投產(chǎn) 生產(chǎn)調(diào)試某陶瓷有限公司前期擴(kuò)建是在一期工程已經(jīng)完成并投入正常生產(chǎn)運行的條件下進(jìn)行的，現(xiàn)有企業(yè)已經(jīng)擁有了一大批經(jīng)驗豐富的管理人員和熟練的崗位工人，因此在新線的生產(chǎn)調(diào)試過程中，只需要在工程建設(shè)的中后期，讓新招收的員工介入到老線的生產(chǎn)中和新線的安裝過程中，整個調(diào)試工作將非常順利。第十章 投資估算 投資范圍 本投資估算范圍包括：從原料進(jìn)廠配料、粉磨系統(tǒng)、烘干、施釉到燒、磨邊及成品入庫包裝等的生產(chǎn)工程和輔助生產(chǎn)工程的土建、工藝及其配套的電氣、自動化、給排水的設(shè)備及安裝。工程項目建設(shè)投資3300萬元。 投資構(gòu)成工程建設(shè)投資為3300萬元。建設(shè)投資構(gòu)成見表101。項 目總投資建筑工程設(shè)備費安裝工程其它費用金額（萬元）3300百分比%%%%%% 編制方法及依據(jù) 第一部分費用本項目第一部分工程費用是根據(jù)各專業(yè)提供的項目資料估算。 建筑及安裝工程 建筑及安裝工程是根據(jù)同類型工程的概預(yù)算指標(biāo)，并結(jié)合擬建工程的具體情況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整后估算。 設(shè)備購置費設(shè)備購置費是按目前的市場價格計算。 其它工程費根據(jù)國家建筑材料工業(yè)局1992年頒布的《建筑材料工業(yè)工程建設(shè)其它費用定額》進(jìn)行編制。 投資估算總 估 算 表建設(shè)單位：某陶瓷有限公司序號工程和費用名稱估算價值（萬元）建筑工程設(shè)備安裝工程其它費用總值建設(shè)投資3300．00百分比%25．86%48．10%15．83%10．21%%靜態(tài)投資一第一部分工程費用（一）總圖運輸車輛（二）主要生產(chǎn)車間1球磨機(jī)喂料系統(tǒng)610．092泥漿制備系統(tǒng)437．683泥漿除鐵過篩系統(tǒng)51．394噴霧干燥制粉系統(tǒng)442．975粉料輸送和陳腐系統(tǒng)336．096成型系統(tǒng)2098．327干燥系統(tǒng)484．618施釉線系統(tǒng)711．429燒成系統(tǒng)736．2710制釉系統(tǒng)155．611磨邊干燥系統(tǒng)162．0612倉庫(三)動力系統(tǒng)1變電站2全廠電纜100．00二第二部分工程費用1建設(shè)單位管理費第一、二部分費用合 計三基本預(yù)備費四動態(tài)費用建設(shè)期利息第十一章 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析 評價方法和依據(jù)本建設(shè)項目的經(jīng)濟(jì)分析是根據(jù)國家計劃委員會、建設(shè)部編印的《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法和參數(shù)》（第二版）和國家建材局1995年頒發(fā)的《建材工業(yè)建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價實施細(xì)則》進(jìn)行計算及編制的。 基礎(chǔ)條件 設(shè)計生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案本項目設(shè)計生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)仿古磚400萬㎡。 實施進(jìn)度財務(wù)評價經(jīng)營期21年，其中建設(shè)期7個月，生產(chǎn)期20年。設(shè)定項目投產(chǎn)第一年達(dá)到設(shè)計產(chǎn)量的100%。 項目總投資及資金籌措項目總資金包括建設(shè)投資和流動資金，總資金為：3300萬元，構(gòu)成見下表111。序號項目名稱金額(萬元)備注1新增固定資產(chǎn)投資(1)第一部分費用(2)第二部分費用(3)預(yù)備費a基本預(yù)備費B漲價預(yù)備金2投資方向調(diào)節(jié)稅3建設(shè)期貸款利息4建設(shè)投資5流動資金其中:鋪底流動資金6項目總資金(建設(shè)投資+流動資金)項目總投資(建設(shè)投資+鋪底流動資金)。本項目資本金1300萬元，全部用于建設(shè)投資。資本金以外的固定資產(chǎn)2000萬元，申請銀行貸款，%。流動資金按周轉(zhuǎn)天數(shù)計算，全部申請銀行貸款。本項目建設(shè)期7個月，建設(shè)資金在半年內(nèi)全部投入。流動資金按生產(chǎn)負(fù)荷分年投入。投資計劃與資金籌措詳附表3。 勞動定員本項目需用定員93人，其中管理人員12人，生產(chǎn)工人812人。 產(chǎn)品成本 制造成本原燃材料及動力水泵量根據(jù)設(shè)計指標(biāo)和計算負(fù)荷計算，進(jìn)行價格按廠方提供的數(shù)據(jù)計算。職工的年平均工資及職工福利基金按廠方提供的數(shù)據(jù)計算。生產(chǎn)工人平均工資為1000元/，管理人員平均工資為1500元/。福利基金按工資總額的14%提取。制造費用中的折舊費根據(jù)分類固定資產(chǎn)年限、固定資產(chǎn)原值分別計算，計算期內(nèi)年折舊額詳見固定資產(chǎn)折舊費計算表附表5。制造費用中的其它各項費用根據(jù)《建材工業(yè)建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價實施細(xì)則》提供的參數(shù)計算。 銷售費用銷售費用中包括了廣告費及其它銷售費用。 管理費用管理費用中的辦公費、差旅費、工會經(jīng)費、稅金、業(yè)務(wù)執(zhí)行費根據(jù)《建材工業(yè)建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價實施細(xì)則》提供的參數(shù)計算。 財務(wù)費用財務(wù)費用是指為籌集資金所發(fā)生的各項費用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息凈支出及其他財務(wù)費用。制造費用、留念費用、管理費用及財務(wù)費用詳見各項費用估算表附表8?？偝杀举M用由以上各部分組成（詳見附表12）。，隨著折舊攤銷費的變化，計算期內(nèi)平均成品費用呈逐年降低趨勢。計算期內(nèi)平均產(chǎn)品成本計算詳見各年成本費用匯總表附表9。產(chǎn)品成本表（不含稅）項目單位單價（元）年耗量單位成本（元）年總成本（萬元）一、原燃材料及動力、原材料胚料噸50400釉料噸4480印彩油m31800000包裝袋個1800000水噸157500煤噸95015960電kwh8100000二、工資及福利費三、制造費用四、生產(chǎn)成本五、銷售費用六、管理費用七、財務(wù)費用八、總成本計算期內(nèi)平均產(chǎn)品成本計算詳見各年成本費用匯總表附表79。 財務(wù)評價 產(chǎn)品售價格由廠方提供目前的市場價格。產(chǎn)品品種及銷售價格見下表。表113產(chǎn) 品品 種設(shè)計產(chǎn)量（萬㎡/年）含稅售價（元/㎡）不含稅售價（元/㎡）含稅年收入（萬元）不含稅年收入（萬元）仿古磚合 計項目正常年銷售收入（不含稅）為7304萬元/年（詳見銷售收入附表10）。 稅金計算增值稅執(zhí)行國家有關(guān)規(guī)定，增值稅稅率為17%。城市建設(shè)維護(hù)稅按應(yīng)繳增值稅金額的7%交納。教育費附加按應(yīng)繳增值稅金額的3%交納。 利潤分配 稅后利潤提取5%的公益金和10%的法定盈余公積金，其中法定盈余公積金的提取數(shù)額累計達(dá)到資本金的50%時不再提取。損益計算詳見附表11。生產(chǎn)期主要損益指標(biāo)表114指標(biāo)名稱單 位生產(chǎn)期總計生產(chǎn)期年平均銷售收入（不含增值稅）萬元總成本費用萬元銷售稅金萬元利潤總額萬元所得稅萬元稅后利潤萬元法定盈余公積金萬元公益金萬元可分配利潤萬元 盈利能力分析（全投資）%，財務(wù)凈現(xiàn)值（i=8%時）。財務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率8%的要求，說明項目盈利能力滿足了行業(yè)要求。財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，該項目在財務(wù)上是可以接受的。%，財務(wù)凈現(xiàn)值（i=8%時）。（全投資），小于水泥行業(yè)的基本指標(biāo)。投資回收期（自有資金）。財務(wù)現(xiàn)金流量表詳見附表111。 投資利潤率計算為：%。 投資利稅率計算為：% 資本金利潤率計算為：%。 清償能力分析清償能力分析是通過“借款還本付息表”、“資金來源于應(yīng)用表”和“資產(chǎn)負(fù)債表”計算考察項目計算期內(nèi)各年的財物狀況及償債能力，并計算資產(chǎn)負(fù)債率、速動經(jīng)率、流動比率和借款償還期，詳見附表1116。償還借款的資金來源：在計算中，將未分配利潤、折舊費、攤銷費全部用于還款，企業(yè)以后可根據(jù)具體情況而定。（含建設(shè)期），說明項目有較強的還款能力。由于項目的資金部分申請銀行貸款籌集，%，但在項目投產(chǎn)后資產(chǎn)負(fù)債率迅速降低，說明項目的債務(wù)風(fēng)險不是太大，清償能力比較強。 不確定性分析 盈虧平衡分析盈虧平衡分析是對項目適應(yīng)市場的能力進(jìn)行考核，是通過盈虧平衡點分析項目對市場需求變化適應(yīng)能力的一種方法，勇虧平衡點低，說明項目適應(yīng)市場變化的能力越強，抗風(fēng)險能力越強。計算期內(nèi)盈虧平衡計算詳見附表11。%，低于當(dāng)年達(dá)產(chǎn)系數(shù)（95%），即年產(chǎn)產(chǎn)品100萬平方米即可實現(xiàn)盈虧平衡。%，%，抗風(fēng)險能力較強。 單因素敏感性分析項目的財務(wù)評價是在一定的條件下進(jìn)行的，分析中采用的某些數(shù)據(jù)，來源于預(yù)測或者估算，必然存在著某些不確定因素，這些不確定因此必然對工程的投資、產(chǎn)品成本、產(chǎn)品的銷售產(chǎn)生一定的影響，從而影響本工程的經(jīng)濟(jì)效益。為了考查項目適應(yīng)各種因素變化的能力，對影響項目的幾種主要因素：建設(shè)投資、經(jīng)營成本、產(chǎn)品售價、產(chǎn)品產(chǎn)量在177。10的范圍內(nèi)進(jìn)行單因素敏感性分析。從單因素敏感性分析的結(jié)果表明，產(chǎn)品價格是第一敏感因素，當(dāng)出現(xiàn)價格下調(diào)10%時，%，仍高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率8%，投資回收期13年的行業(yè)基準(zhǔn)，說明項目的投資風(fēng)險較小。 結(jié)論（1）項目投資與同類規(guī)模新建項目相比大大降低，投資比較經(jīng)濟(jì)。（2）項目的基礎(chǔ)條件十分優(yōu)越，預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益可望順利實現(xiàn)。（3）產(chǎn)品的財務(wù)價格是以目前企業(yè)及當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品售價作比照得出的，評價中采用的是較低的價格水平，當(dāng)本項目產(chǎn)品投入市場時，售價與預(yù)測水平相比，可能會有所變化，但波動范圍售價下降不會超過10%，上述結(jié)論是正確的。（4）財務(wù)評價的結(jié)果表明：項目在生產(chǎn)經(jīng)營期間盈利能力較強，資金投入后回收較快，債務(wù)風(fēng)險小，償還建設(shè)投資借款能力強，并且有較強的實現(xiàn)盈虧平衡的能力，適應(yīng)各種因素變化的能力較強。本項目在財務(wù)上是可行的。57