【正文】 0年，殘值率為5%；機器設(shè)備折舊年限15年，殘值率為5%。詳見表123固定資產(chǎn)折舊費估算表⑸攤銷該項目形成無形資產(chǎn)2297萬元，按50年攤銷；，按10年攤銷。詳見表124無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費估算表⑹維修費維修費按固定資產(chǎn)折舊的20%計。⑺其他費用年需管理費、銷售費用、制造費用等其他費用按銷售收入的3%計取。⑻成本計算，。詳見表125總成本費用估算表利潤。詳見表126利潤與利潤分配表三、清償能力分析該項目建設(shè)投資需貸款3000萬元，采取等額還本利息照付方式還款，自經(jīng)營期開始，5年還完。詳見表127借款還本付息估算表四、財務(wù)盈利能力分析內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值①全部投資該項目所得稅前：%；；，基準(zhǔn)收益率為ic=12%。所得稅后：%；；，基準(zhǔn)收益率為ic=12%。詳見表128項目投資現(xiàn)金流量表②自有資金內(nèi)部收益率：%。投資利潤率投資利潤率=利潤總額/總投資100%=100%=%投資利稅率投資利稅率=利稅總額/總投資100%=（+308+3080）/100%=%五、盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點 固定成本盈虧平衡點 = —————————————100% 　　 銷售收入稅金及附加可變成本 = —————————————100% =%%時企業(yè)可保本不虧。六、敏感性分析由于項目設(shè)計的一些參數(shù)在目前情況下是確定的，難以預(yù)計項目在經(jīng)營中的變化，這些變化將會影響到項目的經(jīng)濟效益。為此在項目計算期內(nèi)，從產(chǎn)品的銷售價格、經(jīng)營成本、工程投資的變化，來分析對工程經(jīng)濟效益的影響。銷售價格、經(jīng)營成本和工程投資發(fā)生變化對財務(wù)評價指標(biāo)的影響定量分析結(jié)果見下表。敏感性分析結(jié)果表序號變動因素變動輻度內(nèi)部收益率%投資回收期年財務(wù)凈現(xiàn)值萬元1基本方案%2銷售價格+5%%5%%3經(jīng)營成本+5%%5%%4工程投資+5%%5%%計算結(jié)果表明，銷售價格的變化對工程效益最為敏感，其次是經(jīng)營成本和工程投資。因此項目在建設(shè)和運營期間，要注重降低建設(shè)投資，減少運營費用，擴大產(chǎn)品宣傳，提高產(chǎn)品質(zhì)量和市場占有率，實現(xiàn)項目的預(yù)期效益。七、風(fēng)險分析項目主要風(fēng)險因素識別該項目主要風(fēng)險因素包括市場方面、融資方面、外部環(huán)境等方面的風(fēng)險因素。風(fēng)險程度分析該項目市場方面風(fēng)險主要來自市場供求總量的實際情況與預(yù)測有偏差，這可能是來自區(qū)域因素及經(jīng)濟環(huán)境對購買力的影響；融資方面的風(fēng)險可能來自資金來源不可靠或不及時；外部環(huán)境方面的風(fēng)險可能來自自然環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境的影響，還可能涉及政策因素的影響。從我國現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展的形勢看，上述風(fēng)險發(fā)生的可能性不大，屬一般風(fēng)險，不影響項目的可行性。防范和降低風(fēng)險對策任何經(jīng)濟活動都有風(fēng)險，由于預(yù)測的不確定性，項目經(jīng)營的未來狀況會與設(shè)想狀況發(fā)生偏離，因而使投資項目面臨潛在的風(fēng)險，面對風(fēng)險企業(yè)必須采取有效措施降低、規(guī)避、分散或防范風(fēng)險。對于可能發(fā)生的重大自然災(zāi)害，該項目應(yīng)采取投保的方式進行解決，盡量減少損失；對于可能發(fā)生的融資問題如貸款到位不及時問題，應(yīng)加大公關(guān)協(xié)調(diào)力度，盡力爭取貸款及時足額到位，同時，建設(shè)單位要準(zhǔn)備一定數(shù)量的資金，必要時進行墊付，確保該項目能按計劃如期完成；需加大產(chǎn)品宣傳力度，在國內(nèi)各大的城市設(shè)銷售公司，建立銷售網(wǎng)絡(luò)，還可通過國際互聯(lián)網(wǎng)和每年各地方的展銷會、博覽會宣傳銷售產(chǎn)品。八、評價結(jié)論，%，%。以敏感性分析可以看出，銷售收入下降和經(jīng)營成本增加對財務(wù)內(nèi)部收益和財務(wù)凈現(xiàn)值都有影響。因此，應(yīng)注重銷售價格和生產(chǎn)成本的控制，制定營銷措施，盡可能地降低經(jīng)營成本，以期取得較好的經(jīng)濟效益。.營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表表121 單位：萬元序號項目建設(shè)期生 產(chǎn) 經(jīng) 營 期123456789101112生產(chǎn)能力60%100%100%100%100%100%100%100%100%100%一銷售收入210003500035000350003500035000350003500035000350001井下工具4800800080008000800080008000800080008000單價(元/件)1000100010001000100010001000100010001000數(shù)量（件）480008000080000800008000080000800008000080000800002油管鉆桿修復(fù)240400400400400400400400400400單價(元/件)50505050505050505050數(shù)量（件）480008000080000800008000080000800008000080000800003濾砂管5400900090009000900090009000900090009000單價(元/套)3000300030003000300030003000300030003000數(shù)量（套）180003000030000300003000030000300003000030000300004鉆井設(shè)備9000150001500015000150001500015000150001500015000單價(元/套)1500000150000015000001500000150000015000001500000150000015000001500000數(shù)量（套）601001001001001001001001001005油管1560260026002600260026002600260026002600單價(元/噸)13000130001300013000130001300013000130001300013000數(shù)量（噸）1200200020002000200020002000200020002000二增值稅1848308030803080308030803080308030803080三稅金及附加1853083083083083083083083083081城市維護建設(shè)稅1302162162162162162162162162162教育費附加55929292929292929292外購原材料和燃動力估算表表122 單位：萬元序號項目合計建設(shè)期經(jīng)營期1234567891011121原材輔料14448090301505015050150501505015050150501505015050150502動力費水費單價（元/噸）3333333333數(shù)量（萬噸）電538單價（元/度）數(shù)量（萬度）3外購原材料及動力費合計固定資產(chǎn)折舊費估算表表123 單位：萬元序號項目合計建設(shè)期經(jīng)營期1234567891011121房屋建筑物原值當(dāng)期折舊費4826凈值2機器設(shè)備原值63636363596055575154475143483945354231392736當(dāng)期折舊費4030403403403403403403403403403403凈值233359605557515447514348394535423139273623333合計原值當(dāng)期折舊費8856凈值無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷費估算表 表124 單位:萬元序號項目合計建設(shè)期經(jīng)營期1234567891011121無形資產(chǎn)原值22972297當(dāng)期攤銷費459凈值183818382其他資產(chǎn)原值當(dāng)期攤銷費凈值003合計當(dāng)期攤銷費凈值18381838總成本費用估算表表125 單位:萬元序號項目合計建設(shè)期經(jīng)營期1234567891011121外購原材料費15120094501575015750157501575015750157501575015750157502外購燃料及動力費3工資及福利費34942183643643643643643643643643644修理費17701771771771771771771771771771775其他費用45366經(jīng)營成本7折舊費88568攤銷費9利息支出長期借款利息支出