【正文】 的區(qū)別，以至于資金的風(fēng)險性沒有得到很好的重視。對于很多集團性金融方案沒有相關(guān)的市場敏感或合理化管理制度，給集團性企業(yè)帶來很多資金鏈上的危險。國內(nèi)曾經(jīng)倒下的幾個大公司多多少少與他們的資金管理粗放化很有關(guān)系。 現(xiàn)在財務(wù)資金集中化的要求越來越高，隨著國內(nèi)幾個大銀行的上市，銀行等金融資源的整合也變得越來越有可實現(xiàn)性了。在銀行界，最早嘗試供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的銀行是股份制銀行深圳發(fā)展銀行，并且在技術(shù)和經(jīng)驗上一直處于領(lǐng)先地位，是企業(yè)供應(yīng)鏈金融的首選商業(yè)銀行。 供應(yīng)鏈融資不僅僅讓中小企業(yè)能夠?qū)嵒?，鏈條中的核心企業(yè)也可以獲得業(yè)務(wù)和資金管理方面的支持，從而提升供應(yīng)鏈整體質(zhì)量和穩(wěn)固程度，最后形成銀行與供應(yīng)鏈成員的多方共贏局面。對于核心企業(yè)來說，則可以借助銀行的供應(yīng)鏈融資為供應(yīng)商提供增值服務(wù)，使資金流比較有規(guī)律，減少支付壓力。同時也擴大了自身的生產(chǎn)和銷售，而且可以壓縮自身融資，增加資金管理效率。中國資金管理者沙龍（CTS）秘書長高杰就認為：“核心企業(yè)可以利用供應(yīng)鏈融資從上下游企業(yè)獲得更加優(yōu)惠的價格、交付款方式、賬期，或者獲取更大銷量，從而得到更多的金融資產(chǎn)?？梢哉f更大的金融利益，會向核心企業(yè)進行集中。”現(xiàn)在市場上提供的很多的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品大多是以大型著名制造型企業(yè)為核心 ，向上下游延伸的一種金融服務(wù)。因為核心企業(yè)的管理到位，對于銀行來說，風(fēng)險比較容易控制，因為核心企業(yè)和上下游的固定商業(yè)關(guān)系而為那些中小企業(yè)提供金融服務(wù)，銀行的 風(fēng)險相對較小，所以也可以給出相對優(yōu)惠的貸款價格。大致的業(yè)務(wù)構(gòu)架可以這樣理解，如下圖：..上圖揭示了現(xiàn)在金融市場上所謂供應(yīng) 鏈金融的基本含義和構(gòu)成?？梢钥吹竭@種融資方式的效果使更多的金融資源向那些核心的集團性企業(yè)歸集。最初的這個理念是由國外銀行提起來，最初的意圖也是很清楚，通過他 們掌握的一些國際頂級客戶，進一步延伸金融服務(wù)到國內(nèi)的一些中小型企業(yè)，因為這些中小企業(yè)如果能夠進入那些國際公司的法眼，成為他們的供應(yīng)商或分銷商，已經(jīng)是相關(guān)領(lǐng)域 的佼佼者，但他們的金融生存環(huán)境和商業(yè)價值未見得被足夠開發(fā)，于是外資銀行通過這樣的方式可以較快的進一步輻射國內(nèi)優(yōu)秀的一些中小型企業(yè)，同時也可以通過這種方式爭取 更多國內(nèi)大型的核心企業(yè)客戶?；旧匣ㄆ欤瑓R豐，渣打等銀行都提供這樣的融資服務(wù)。 商業(yè)銀行提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)涵蓋了結(jié)算、融資、電子服務(wù)、應(yīng)收帳款管理和匯率風(fēng)險規(guī)避等多方面的問題，最具代表性的是基于上下游核心企業(yè)的資信和實力，為供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)延伸金融服務(wù)，解決中小企業(yè)的融資需求，同時為供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)穩(wěn)定上下游關(guān)系，提高盈利能力的服務(wù)功能。商業(yè)銀行基本的供應(yīng)鏈模式可以分為兩種：強勢供應(yīng)商——弱勢采購商；弱勢供應(yīng)商——強勢采購商。在相對強勢的供應(yīng)商和相對弱勢的采購商開展業(yè)務(wù)中，一般來說采購商的數(shù)量較多，且信用和資質(zhì)良莠不齊，缺乏充足的周轉(zhuǎn)率和融資條件，采購能力受到限制。供應(yīng)商處于強勢地位，一般會要求采購商提供預(yù)付現(xiàn)金或直接結(jié)清貨款。供應(yīng)商自身的銷售能力很大程度上取決于采購商整體的采購能力。供應(yīng)商希望可以通過擴大采購商的資金實力來擴大自己的銷售額；而采購商也希望自身能有充足的現(xiàn)金，這樣的話就能得到較優(yōu)惠的采購價。但是事實上往往由于采購商的資信不符合銀行的授信情況，很難從銀行這邊融得所需得資金，這樣的話從整體來看，對于供應(yīng)商和采購商都是非常不利的。在這種情況下，銀行就可以從供應(yīng)鏈的角度出發(fā)，結(jié)合供應(yīng)商強勢的資信實力，同時結(jié)合動產(chǎn)質(zhì)押的擔(dān)保條件，一可以為采購商解決融資問題，二也可促進供應(yīng)商的貨物銷售，及時回籠資金。第二種模式是弱勢供應(yīng)商對應(yīng)強勢采購商。例如一些大賣場，他們具有較強的采購能力和銷售能力，是供應(yīng)商主要的收入來源。因此在此類業(yè)務(wù)中，強勢的采購商通常會打壓價格，采取賒銷的方式與供應(yīng)商進行交易，使得供應(yīng)商在帳款的回收上面臨巨大的壓力。同樣因為資信和實力上不能滿足銀行的授信情況，處于弱勢的供應(yīng)商就很難獲得資金。在這種情況下，銀行就可以基于其下游采購商到期付款的信用和實力，對于供應(yīng)商的應(yīng)收帳款進行融資處理，例如應(yīng)收帳款的質(zhì)押、買斷。這樣就能幫助供應(yīng)商盤活資金。附件3 深發(fā)展供應(yīng)鏈金融工具動產(chǎn)質(zhì)押融資動產(chǎn)質(zhì)押融資是指企業(yè)以深發(fā)展認可的貨物為質(zhì)押申請融資。企業(yè)將合法擁有的貨物交付深發(fā)展認定的倉儲監(jiān)管公司監(jiān)管，不轉(zhuǎn)移所有權(quán)。企業(yè)既可以取得融資，又不影響正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)。動產(chǎn)質(zhì)押融資支持多種融資方式，包括貸款、開立銀行承兌匯票、信用證、保函、保證貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票等，企業(yè)可以靈活選擇合適的方式使用融資。動產(chǎn)質(zhì)押可采用逐批質(zhì)押、逐批融資的方式，企業(yè)需要銷售時可以交付保證金提取貨物，也可以采用以貨易貨的方式，用符合深發(fā)展要求的、新的等值貨物替代打算提取的貨物。先票款后貨先票/款后貨是深發(fā)展動產(chǎn)質(zhì)押融資的前置形式，企業(yè)采購深發(fā)展認可為押品的貨物時，在取得實物之前，即可憑采購合同向深發(fā)展申請融資支付貨款。先票/款后貨的融資方式包括開立銀行承兌匯票、深發(fā)展有貼現(xiàn)保證的商業(yè)承兌匯票和貸款三種，企業(yè)可以靈活選擇合適的方式使用融資。未來提貨權(quán)質(zhì)押融資未來提貨權(quán)質(zhì)押融資是指企業(yè)采購物資時，憑采購合同向深發(fā)展融資支付貨款，然后憑深發(fā)展簽發(fā)的提貨單向買方提取貨物的業(yè)務(wù)。未來提貨權(quán)質(zhì)押融資的融資方式包括貸款、開立銀行承兌匯票和開出商業(yè)承兌匯票保貼函企業(yè)使用未來提貨權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的優(yōu)點： 可以在沒有其他抵質(zhì)押物或保證的情況下，從深發(fā)展獲得融資l 可以用銀行融資支付預(yù)付貨款，減少自有資金占用l 可以提前確定銷售規(guī)模，穩(wěn)定客戶關(guān)系 可以利用淡季批量訂貨和預(yù)付結(jié)算方式取得優(yōu)惠采購價格。國內(nèi)保理國內(nèi)保理是指賣方企業(yè)將因國內(nèi)貿(mào)易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給深發(fā)展，從而獲得應(yīng)收賬款風(fēng)險承擔(dān)和融資的業(yè)務(wù)。深發(fā)展同時為企業(yè)提供賬款催收和管理服務(wù)。企業(yè)使用國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的優(yōu)點：?？梢匀〉蒙畎l(fā)展支付的對價，免除應(yīng)收賬款的收款風(fēng)險。可以在沒有其他抵押、擔(dān)保的情況下獲得融資，加速資金周轉(zhuǎn)。可以將應(yīng)收賬款管理和催收外包給深發(fā)展，避免影響和下游客戶的關(guān)系。可以優(yōu)化財務(wù)報表，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流深發(fā)展國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的特點：。 兼容多種操作方式，突破應(yīng)收賬款債務(wù)人不配合辦理手續(xù)的瓶頸，應(yīng)收賬款一旦形成，即可辦理保理業(yè)務(wù)。 支持多種融資方式，便于企業(yè)靈活選擇合適的融資品種，合理控制財務(wù)成本融資期限可以突破單筆應(yīng)收賬款的金額和期限，降低企業(yè)資金管理的難度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本賬號發(fā)布文檔來源于互聯(lián)網(wǎng)和個人收集，僅用于技術(shù)分享交流，版權(quán)為原作者所有。如果侵犯了您的知識版權(quán)，請?zhí)岢鲋刚?，我們將立即刪除相關(guān)資料。免費格式轉(zhuǎn)換請發(fā)豆丁站內(nèi)信。網(wǎng)易博客騰訊微博新浪微博直接聯(lián)系221810882354