【導(dǎo)讀】熟悉建設(shè)項(xiàng)目融資的基本內(nèi)容：融資方式、融資程序、融資成本。所謂投資項(xiàng)目資本金，是指在投資項(xiàng)目總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額。投資者可按其出資的比例享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任。項(xiàng)目按現(xiàn)行有關(guān)法規(guī)執(zhí)行。這一規(guī)定不落實(shí)的，不得批準(zhǔn)可行性研究報(bào)告。根據(jù)出資方的不同，項(xiàng)目資本金分為國家出資、法人出資和個(gè)人出資。單位的更新改造撥款，以及中央財(cái)政安排的專項(xiàng)撥款中用于基本建設(shè)的資金。目前，自籌投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資。股票是股份有限公司發(fā)放給股東作為已投資人股的證書和索取股息的憑證，這樣就使股票籌資的資金成本大大高于債券籌資的資金成本。2）增發(fā)普通股需給新股東投票權(quán)和控制權(quán)，從而降低原有股東的控制權(quán)。資金成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)。

　　

【正文】 有形凈值債務(wù)率的概念和計(jì)算方法 有形凈值債務(wù)率是企業(yè)負(fù)債總額與有形凈值的百分比。有形凈值是股東權(quán)益減去無形資產(chǎn)凈值后的凈值，即股東具有所有權(quán)的有形資產(chǎn)的凈值。其計(jì)算公式為： 有形凈值債務(wù)率 =[負(fù)債總額247。（股東權(quán)益－無形資產(chǎn)凈值） ] 100％ 有形凈值債務(wù)率分析 有形凈值債務(wù)率指標(biāo)實(shí)質(zhì)上是產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，它更為謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益 保障的程度。 （四）已獲利息倍數(shù) 已獲利息倍數(shù)的概念和計(jì)算方法 已獲利息倍數(shù)指標(biāo)是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量償付借款利息的能力，也叫利息保障系數(shù)。其計(jì)算公式如下： 已獲利息倍數(shù) =息前稅前利潤247。利息費(fèi)用 已獲利息倍數(shù)分析 （ 1）已獲利息倍數(shù)指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息，否則相反。 （ 2）合理確定企業(yè)的已獲利息倍數(shù)需要將該企業(yè)的這一指標(biāo)與其他企業(yè)，特別是 本行業(yè)平均水平進(jìn)行比較，來分析決定本企業(yè)的指標(biāo)水平。同時(shí)從穩(wěn)健性的角度出發(fā)，最好比較本企業(yè)連續(xù)幾年的該項(xiàng)指標(biāo)，并選擇最低指標(biāo)年度的數(shù)據(jù)作為標(biāo)準(zhǔn)。 （ 3）結(jié)合這一指標(biāo)，企業(yè)可以測算以下長期負(fù)債與流動(dòng)資金的比率，它是用企業(yè)的長期債務(wù)與流動(dòng)資金相除計(jì)算的。其計(jì)算公式如下： 長期債務(wù)與流動(dòng)資金比率 =長期負(fù)債247。（流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債） （五）影響償債能力的其他因素 長期租賃 擔(dān)保責(zé)任 或有項(xiàng)目 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 一、內(nèi)容提要 這節(jié)課主要介紹第三章第四 節(jié)與工程財(cái)務(wù)有關(guān)的稅收規(guī)定。 二、重點(diǎn)、難點(diǎn) 有關(guān)流轉(zhuǎn)稅、所得稅的稅收規(guī)定。 三、內(nèi)容講解 原大綱要求： 了解與工程財(cái)務(wù)有關(guān)的稅務(wù)規(guī)定。 新大綱要求 熟悉與工程財(cái)務(wù)有關(guān)的稅收規(guī)定。 第四節(jié) 與工程財(cái)務(wù)有關(guān)的稅收規(guī)定 按照課稅對象的不同性質(zhì)，稅收可以劃分為流轉(zhuǎn)稅、所得稅、資源稅、財(cái)產(chǎn)稅和行為稅五大類。 一、流轉(zhuǎn)稅 流轉(zhuǎn)稅是對商品生產(chǎn)、商品流通和提供勞務(wù)的銷售額或營業(yè)額征稅的各個(gè)稅種的統(tǒng)稱。通過 1994 年以來的稅制改革，我國已建立了增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅三稅并立的流轉(zhuǎn)稅制格局，即 對商品的交易和進(jìn)口普遍征收增值稅，并選擇少數(shù)消費(fèi)品征收消費(fèi)稅，對不實(shí)行增值稅的勞務(wù)交易征收營業(yè)稅。 （一）營業(yè)稅 營業(yè)稅是對工商盈利事業(yè)以營業(yè)額為征稅對象征收的一種流轉(zhuǎn)稅。 營業(yè)稅的納稅人 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 營業(yè)稅的納稅人是指在中華人民共和國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人。 營業(yè)稅的課稅對象 營業(yè)稅的課稅對象包括在我國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動(dòng)產(chǎn)三個(gè)方面： （ l）提供應(yīng)稅勞務(wù)主要包括交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、郵電通訊 業(yè)、文化體育業(yè)、娛樂業(yè)和服務(wù)業(yè)等 7項(xiàng)。 （ 2）轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)指轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)。具體包括轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、著作權(quán)和商譽(yù)等。 （ 3）銷售不動(dòng)產(chǎn)指有償轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)。具體包括銷售建筑物或構(gòu)筑物、銷售其他土地附著物；單位將不動(dòng)產(chǎn)無償贈(zèng)與他人，視同銷售不動(dòng)產(chǎn)；以不動(dòng)產(chǎn)投資人股，在轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)股權(quán)時(shí)，也視同銷售不動(dòng)產(chǎn)。 稅率 我國營業(yè)稅實(shí)行差別比例稅率，對同一行業(yè)實(shí)行同一稅率，對不同行業(yè)實(shí)行不同稅率。 應(yīng)納稅額計(jì)算 營業(yè)稅應(yīng)納稅額一般根 據(jù)計(jì)稅金額（計(jì)稅營業(yè)額）和適用稅率計(jì)算，基本計(jì)算公式為： 應(yīng)納稅額 =計(jì)稅營業(yè)額適用稅率 營業(yè)稅屬于價(jià)內(nèi)稅，所謂價(jià)內(nèi)稅是指商品價(jià)值或價(jià)格內(nèi)包含應(yīng)納的此項(xiàng)稅金，因而式中的“營業(yè)額”為納稅人提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動(dòng)產(chǎn)時(shí)向?qū)Ψ绞杖〉娜績r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，即含稅營業(yè)收入。 施工企業(yè)應(yīng)按建筑、安裝、修繕、裝飾和其他工程作業(yè)的營業(yè)額的 3％，向企業(yè)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納營業(yè)稅。施工企業(yè)如從事建筑、修繕、裝飾工程作業(yè)，無論與對方如何結(jié)算，其營業(yè)額均應(yīng)包括工程所用原材料及其他物資和動(dòng)力 的價(jià)款在內(nèi)；施工企業(yè)從事安裝工程作業(yè)，凡所安裝的設(shè)備價(jià)值作為安裝工程產(chǎn)值，其營業(yè)額應(yīng)包括設(shè)備的價(jià)款在內(nèi)；施工企業(yè)作為工程總承包人將工程分包或者轉(zhuǎn)包給他人的，以工程費(fèi)總額減去付給分包人或者轉(zhuǎn)包人的價(jià)格后的余額為計(jì)稅營業(yè)額。 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) （二）增值稅 增值稅是以商品生產(chǎn)流通或勞務(wù)服務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)的增值額為征稅對象征收的一種流轉(zhuǎn)稅。 增值稅的納稅人 增值稅的納稅人是指在中華人民共和國境內(nèi)銷售貨物或提供加工修理、修配勞務(wù)及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人。 按照增值稅的征管方式，可將增值稅的納稅人分為一般納 稅人和小規(guī)模納稅人。一般納稅人和小規(guī)模納稅人劃分的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)，即經(jīng)營規(guī)模和財(cái)務(wù)制度是否健全。 增值稅的課稅對象 主要包括以下三個(gè)方面： （ 1）銷售貨物。這里指的是有償轉(zhuǎn)讓貨物的所有權(quán)。貨物指有形動(dòng)產(chǎn)，包括電力、熱力、氣體在內(nèi)，但不包括無形資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)。另外，為了平衡商品之間的稅負(fù)，對下列情況視為銷售，征收增值稅： 1）將貨物交付他人代銷； 2）銷售代銷貨物； 3）貨物在實(shí)行統(tǒng)一核算的兩個(gè)以上機(jī)構(gòu)之間轉(zhuǎn)送； 4）將自產(chǎn)、委托加工或購買的貨物用于非應(yīng)稅 項(xiàng)目、集體福利、無償贈(zèng)送他人以及分配給股東或投資者。 （ 2）進(jìn)口貨物。 （ 3）提供加工、修理修配勞務(wù)。加工指受托加工，即委托方提供原料、主要材料，受托方按照委托的要求加工貨物并收取加工費(fèi)并代墊輔助材料；修理修配指受托方對損傷和喪失功能的貨物進(jìn)行修復(fù)，使其恢復(fù)原狀和功能。 稅率 增值稅的基本稅率為 17％，對基本商品、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、圖書、報(bào)紙、雜志等則適用 13％的低稅率，零稅率的使用范圍只限于出口貨物。 應(yīng)納稅額計(jì)算 增值稅在零售環(huán)節(jié)實(shí)行價(jià)內(nèi)稅，零售以前的 其他環(huán)節(jié)實(shí)行價(jià)外稅。所謂價(jià)外稅，是指商品銷售價(jià)格中不包括此項(xiàng)稅金。計(jì)算銷項(xiàng)稅額時(shí)，計(jì)算式中的銷售額 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 不包括增值稅稅額。計(jì)算方法可以分為一般納稅人與小規(guī)模納稅人兩種。 （ 1）一般納稅人應(yīng)納稅額計(jì)算。對于一般納稅人來說，現(xiàn)行增值稅采用國際通行的間接計(jì)算方法，即購進(jìn)扣稅法。對一般納稅人來說，實(shí)行憑發(fā)票注明稅款進(jìn)行抵扣的辦法，其應(yīng)納稅額為當(dāng)期銷項(xiàng)稅額抵扣當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額后的余額，應(yīng)納稅額計(jì)算公式為： 應(yīng)納稅額 =當(dāng)期銷項(xiàng)稅額－當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額 其中，銷項(xiàng)稅額是指納稅人銷售貨物或者提供應(yīng)稅勞務(wù)，按照銷售 額和規(guī)定的稅率計(jì)算并向購買方收取的增值稅額，其計(jì)算公式如下： 銷項(xiàng)稅額 =銷售額適用稅率 銷售額為納稅人銷售貨物或應(yīng)稅勞務(wù)向購買方收取的全部價(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，但不包括向購買方收取的銷項(xiàng)稅額。其中價(jià)外費(fèi)用包括向購買方收取的手續(xù)費(fèi)、補(bǔ)貼、基金、集資費(fèi)、返還利潤、獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)、違約金（延期付款利息）、包裝費(fèi)、包裝物租金、儲(chǔ)備費(fèi)、優(yōu)質(zhì)費(fèi)、運(yùn)輸裝卸費(fèi)、代收款項(xiàng)、代墊款項(xiàng)及其他各種性質(zhì)的價(jià)外費(fèi)用。 當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額是指納稅人當(dāng)期購進(jìn)貨物或接受應(yīng)稅勞務(wù)，向銷售方支付的增值稅額。在零售以前的各環(huán)節(jié)銷售商品時(shí)， 銷售方必須按規(guī)定在增值稅專用發(fā)票上分別注明增值稅稅額和不含增值稅的銷售價(jià)格。購買方根據(jù)從銷售方取得的增值稅專用發(fā)票（或海關(guān)的完稅憑證）注明的增值稅稅額確定本期進(jìn)項(xiàng)稅額，進(jìn)行抵扣?？梢缘挚鄣倪M(jìn)項(xiàng)稅額包括： l）從銷售方取得的增值稅專用發(fā)票上注明的增值稅額； 2）從海關(guān)取得的完稅憑證上注明的增值稅額； 3）購進(jìn)免稅的農(nóng)產(chǎn)品，憑借稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)使用的收購憑證，按 10％的比例計(jì)算進(jìn)項(xiàng)稅額。 施工企業(yè)從事多種經(jīng)營，即在從事營業(yè)稅應(yīng)稅項(xiàng)目的同時(shí)也從事增值稅應(yīng)稅項(xiàng)目，如施工企業(yè)既搞建筑安裝， 從事應(yīng)納營業(yè)稅的建筑業(yè)，又搞建筑材料銷售，從事應(yīng)納增值稅的貨物銷售等等，這就需要對企業(yè)不同的經(jīng)營行為分別核算、分別申報(bào)、分別繳納營業(yè)稅和增值稅。如企業(yè)不分別核算或不能準(zhǔn)確核算的，則一并征收增值稅，不征營業(yè)稅。 （ 2）小規(guī)模納稅人應(yīng)納稅額計(jì)算。小規(guī)模納稅人銷售貨物或應(yīng)稅勞務(wù)，實(shí)行 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 簡易辦法計(jì)算，即按照銷售額和 6％的征收率直接計(jì)算，不得抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。公式為： 應(yīng)納稅額 =銷售額征收率（ 6％） 二、所得稅 所得稅是以單位（法人）或個(gè)人（自然人）在一定時(shí)期內(nèi)的純收入額為征稅對象的各 個(gè)稅種的總稱。目前，我國的所得稅分為企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅等。 （一）企業(yè)所得稅 企業(yè)所得稅的納稅人 企業(yè)所得稅的納稅人是指實(shí)行經(jīng)濟(jì)獨(dú)立核算的企業(yè)或者組織。 企業(yè)所得稅的課稅對象 企業(yè)所得稅以企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得為課稅對象。 稅率 企業(yè)所得稅實(shí)行 33％的比例稅率，簡潔、清楚、便于計(jì)算，與企業(yè)以往實(shí)際稅負(fù)相接近，與外資企業(yè)所得稅相銜接，與多數(shù)國家的稅率相近。 4，應(yīng)納稅額計(jì)算 應(yīng)納稅額的 計(jì)算公式如下： 應(yīng)納稅額 =應(yīng)納稅所得額所得稅稅率 企業(yè)所得稅的計(jì)稅依據(jù)是企業(yè)在納稅年度內(nèi)實(shí)現(xiàn)的應(yīng)納稅所得額。應(yīng)納稅所得額是納稅人每一納稅年度的收入總額減去準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目后的余額。 收入總額的內(nèi)容包括生產(chǎn)、經(jīng)營收入，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，利息收入，租賃收入，特許權(quán)使用費(fèi)收入，股息收入和其他收入。 準(zhǔn)予扣除的項(xiàng)目是指與納稅人取得收入有關(guān)的成本、費(fèi)用和損失。其內(nèi)容包括生產(chǎn)、經(jīng)營成本，各項(xiàng)期間費(fèi)用，按規(guī)定繳納的稅金（不包括增值稅），各項(xiàng)營業(yè)外支出、已發(fā)生的經(jīng)營虧損和投資損失，以及其他損失。 準(zhǔn)予扣除的項(xiàng)目有如下一些具體規(guī)定： （ 1）向非金融機(jī)構(gòu)借款利息在不高于按照金融機(jī)構(gòu)同類、同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額以內(nèi)的部分準(zhǔn)予扣除； （ 2）納稅人支付給職工的工資，按照計(jì)稅工資扣除。所謂計(jì)稅工資，是指在 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，允許扣除的工資標(biāo)準(zhǔn)。 （ 3）納稅人的職工福利費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)，分別按照計(jì)稅工資總額的 14％、 2％、 1． 5％計(jì)算扣除； （ 4）納稅人用于公益、救濟(jì)性的捐贈(zèng)，在年度應(yīng)納稅所得額的 3％以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予扣除； （ 5）納稅人發(fā)生的業(yè)務(wù)招待費(fèi)、壞 賬損失、財(cái)產(chǎn)清查凈損失、上級管理費(fèi)等，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核后準(zhǔn)予扣除。 不得扣除的項(xiàng)目包括資本性支出，無形資產(chǎn)受讓、開發(fā)支出，違法經(jīng)營的罰款和被沒收財(cái)務(wù)的損失，各項(xiàng)稅收的滯納金、罰金和罰款，自然災(zāi)害或者意外事故損失有賠償?shù)牟糠?，超過國家規(guī)定允許扣除的公益、救濟(jì)性捐贈(zèng)，以及非公益、救濟(jì)性捐贈(zèng)，各種贊助支出，與取得收入無關(guān)的各項(xiàng)支出。 （二）外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅 納稅人 外商投資企業(yè)和外國企業(yè)的所得稅納稅人可以分為： （ 1）在中國境內(nèi)設(shè)立總機(jī)構(gòu)的外商投資企業(yè)及其 境內(nèi)外的分支機(jī)構(gòu)； （ 2）在中國設(shè)立機(jī)構(gòu)的外國企業(yè)； （ 3）在中國境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)而有來源于中國境內(nèi)所得的外國企業(yè)，即有來源于中國的股息、利息、租金、特許權(quán)使用費(fèi)等項(xiàng)所得的外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織。 課稅對象 外商投資企業(yè)和外國企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得，以及在中國境內(nèi)設(shè)立總機(jī)構(gòu)的外商投資企業(yè)在境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)的生產(chǎn)、經(jīng)營所得，是外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法的課稅對象。 其他所得，是指利潤（股息）、利息、租金、轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收益，提供或轉(zhuǎn)讓專利權(quán)、專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán) 、著作權(quán)收益以及營業(yè)外收益等。 稅率 外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅的稅率為 30％的比例稅率；地方所得稅的稅率為應(yīng)納稅所得額的 3％，綜合負(fù)擔(dān)率為 33％。對新開辦的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，實(shí)行定期減免稅優(yōu)惠；對特定區(qū)域和特定項(xiàng)目投資，給予降低稅率、延長或增加 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 減免期限、減免地方所得稅的稅收優(yōu)惠。 三、其他與工程財(cái)務(wù)有關(guān)的稅種 （一）土地增值稅 土地增值稅以轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)所取得的增值額為征稅對象。土地增值稅的納稅人，是指轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)、地上建筑物及其附著物并取得收入的單位和個(gè) 人。 土地增值稅的計(jì)稅依據(jù) 土地增值稅