【正文】 一、內容提要 這節(jié)課主要介紹第三章第三節(jié)項目財務分析。 第三節(jié) 項目財務分析 一、施工企業(yè)從事工程施工的營業(yè)收入和利潤 （一）施工企業(yè)的營業(yè)收入 l、施工企業(yè)營業(yè)收入的內容 營業(yè)收入是指施工企業(yè)在生產經(jīng)營活動中，由于工程施工、提供勞務、作業(yè)及銷 (海量營銷管理培訓資料下載 ) (海量營銷管理培訓資料下載 ) 售產品等所得的收人。指施工企業(yè)的基本業(yè) 務收入，在企業(yè)營業(yè)收入總額中占有極大的比例。主要包括：勞務作業(yè)收入、產品銷售收入、設備租賃收入、材料銷售收入、多種經(jīng)營收入和其他業(yè)務收入等?？捎孟率奖硎荆? 利潤總額 =營業(yè)利潤十投資凈收益十營業(yè)外收支凈額 （ 1）施工企業(yè)的營業(yè)利潤。為施工企業(yè)已結算工程的價款收入減去已結算工程的實際成本和流轉稅金及附加（含營業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護建設稅和教育費附加等）后的所得值，是施工企業(yè)的主營業(yè)務利潤，可用下式表示： 工程結算利潤 =工程價款收入－工程實際成本－工程結算稅金及附加 2）其他業(yè)務利潤。 l）企業(yè)對外投資收益。 ④企業(yè)對外投資到期收回或者中途轉讓取得款項高于賬面價值的差額，以及按照權益法核算股權投資在被投資單位增加的凈資產中所擁有的數(shù)額等。營業(yè)外收支凈額為營業(yè)外收入減去營業(yè)外支出后的差額。營業(yè)外支出包括固定資產盤虧、報廢、毀損和出售的凈損失，非季節(jié)性的停工損失，非 常損失，自辦技工學校經(jīng)費，職工子弟學校經(jīng)費，公益救濟性捐贈，賠償金，違約金等。 （ 3）提取法定盈余公積金。 (海量營銷管理培訓資料下載 ) (海量營銷管理培訓資料下載 ) （ 5）向投資者分配利潤。流動資產是指可以在 1年或者超過 1年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產。企業(yè)短期投資一般包括股票、債券、基金等。主要包括：低值易耗品攤銷、預付保險費、一次性購買印花稅票、一次性支付固定資產中小修理費用金額需要在年度內分月攤銷的金額等。 （ 2）長期投資。 不屬于生產經(jīng)營主要設備的物品，但單位價值在 2020元以上，并且使用年限超過 2年的，也應當作為固定資產。 （ 4）無形資產。 負債 負債是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務，履行該義務預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。 （ 2）長期負債。 資本公積包括資本（或股本）溢價、接受捐贈資產、撥款轉入、外幣資本折算差額等。 銷售凈利率 銷售凈利率是指凈利潤與銷售收入的百分比，其計算公式為： 銷售凈利率 =（凈利潤247。平均資產總額） 100％ 資產凈利率指標可以作如下分析： （ l）把企業(yè)一定期間的凈利與企業(yè)的資產相比較，表明企業(yè)資產利用的綜合效果。資金占用量的大小等。 三、項目清償能力分析 清償能力的分析主要通過計算負債比率來進行，負債比率是指債務和資產、凈資產之間的關系。資產總額） 100％ 資產負債率分析 這個指標反映債權人所提供的資本占全部資本的比例。 （ 2）從股東的角度看，由于企業(yè)通過舉債籌措的資金與股東提供的資金在經(jīng)營中發(fā)揮同樣的作用，所以，股東所關心的是全部資金利潤率是否超過借入款項的利率，即借入資本的代價。 （二）產權比率 產權比率及其計算方法 產權比率是衡量償債能力的指標之一。產權比率高，是高風險、高報酬的財務結構；產權比率低，是低風險、低報酬的財務機構。其計算公式為： 有形凈值債務率 =[負債總額247。利息費用 已獲利息倍數(shù)分析 （ 1）已獲利息倍數(shù)指標反映企業(yè)經(jīng)營收益為所需支付的債務利息的多少倍。 （ 3）結合這一指標，企業(yè)可以測算以下長期負債與流動資金的比率，它是用企業(yè)的長期債務與流動資金相除計算的。 三、內容講解 原大綱要求： 了解與工程財務有關的稅務規(guī)定。通過 1994 年以來的稅制改革，我國已建立了增值稅、消費稅、營業(yè)稅三稅并立的流轉稅制格局，即 對商品的交易和進口普遍征收增值稅，并選擇少數(shù)消費品征收消費稅，對不實行增值稅的勞務交易征收營業(yè)稅。 （ 2）轉讓無形資產指轉讓無形資產的所有權或使用權。 稅率 我國營業(yè)稅實行差別比例稅率，對同一行業(yè)實行同一稅率，對不同行業(yè)實行不同稅率。 (海量營銷管理培訓資料下載 ) (海量營銷管理培訓資料下載 ) （二）增值稅 增值稅是以商品生產流通或勞務服務各個環(huán)節(jié)的增值額為征稅對象征收的一種流轉稅。 增值稅的課稅對象 主要包括以下三個方面： （ 1）銷售貨物。 （ 2）進口貨物。 應納稅額計算 增值稅在零售環(huán)節(jié)實行價內稅，零售以前的 其他環(huán)節(jié)實行價外稅。 （ 1）一般納稅人應納稅額計算。 當期進項稅額是指納稅人當期購進貨物或接受應稅勞務，向銷售方支付的增值稅額。 施工企業(yè)從事多種經(jīng)營，即在從事營業(yè)稅應稅項目的同時也從事增值稅應稅項目，如施工企業(yè)既搞建筑安裝， 從事應納營業(yè)稅的建筑業(yè)，又搞建筑材料銷售，從事應納增值稅的貨物銷售等等，這就需要對企業(yè)不同的經(jīng)營行為分別核算、分別申報、分別繳納營業(yè)稅和增值稅。公式為： 應納稅額 =銷售額征收率（ 6％） 二、所得稅 所得稅是以單位（法人）或個人（自然人）在一定時期內的純收入額為征稅對象的各 個稅種的總稱。 稅率 企業(yè)所得稅實行 33％的比例稅率，簡潔、清楚、便于計算，與企業(yè)以往實際稅負相接近，與外資企業(yè)所得稅相銜接，與多數(shù)國家的稅率相近。 準予扣除的項目是指與納稅人取得收入有關的成本、費用和損失。 （ 3）納稅人的職工福利費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費，分別按照計稅工資總額的 14％、 2％、 1． 5％計算扣除； （ 4）納稅人用于公益、救濟性的捐贈，在年度應納稅所得額的 3％以內的部分，準予扣除； （ 5）納稅人發(fā)生的業(yè)務招待費、壞 賬損失、財產清查凈損失、上級管理費等，經(jīng)主管稅務機關審核后準予扣除。 其他所得，是指利潤（股息）、利息、租金、轉讓財產收益，提供或轉讓專利權、專有技術、商標權 、著作權收益以及營業(yè)外收益等。土地增值稅的納稅人，是指轉讓國有土地使用權、地上建筑物及其附著物并取得收入的單位和個 人。對新開辦的生產性外商投資企業(yè)，實行定期減免稅優(yōu)惠；對特定區(qū)域和特定項目投資，給予降低稅率、延長或增加 (海量營銷管理培訓資料下載 ) (海量營銷管理培訓資料下載 ) 減免期限、減免地方所得稅的稅收優(yōu)惠。 （二）外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅 納稅人 外商投資企業(yè)和外國企業(yè)的所得稅納稅人可以分為： （ 1）在中國境內設立總機構的外商投資企業(yè)及其 境內外的分支機構； （ 2）在中國設立機構的外國企業(yè)； （ 3）在中國境內未設立機構而有來源于中國境內所得的外國企業(yè)，即有來源于中國的股息、利息、租金、特許權使用費等項所得的外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟組織。 準予扣除的項目有如下一些具體規(guī)定： （ 1）向非金融機構借款利息在不高于按照金融機構同類、同期貸款利率計算的數(shù)額以內的部分準予扣除； （ 2）納稅人支付給職工的工資，按照計稅工資扣除。應納稅所得額是納稅人每一納稅年度的收入總額減去準予扣除項目后的余額。 （一）企業(yè)所得稅 企業(yè)所得稅的納稅人 企業(yè)所得稅的納稅人是指實行經(jīng)濟獨立核算的企業(yè)或者組織。 （ 2）小規(guī)模納稅人應納稅額計算。購買方根據(jù)從銷售方取得的增值稅專用發(fā)票（或海關的完稅憑證）注明的增值稅稅額確定本期進項稅額，進行抵扣。對一般納稅人來說，實行憑發(fā)票注明稅款進行抵扣的辦法，其應納稅額為當期銷項稅額抵扣當期進項稅額后的余額，應納稅額計算公式為： 應納稅額 =當期銷項稅額－當期進項稅額 其中，銷項稅額是指納稅人銷售貨物或者提供應稅勞務，按照銷售 額和規(guī)定的稅率計算并向購買方收取的增值稅額，其計算公式如下： 銷項稅額 =銷售額適用稅率 銷售額為納稅人銷售貨物或應稅勞務向購買方收取的全部價款和價外費用，但不包括向購買方收取的銷項稅額。計算銷項稅額時，計算式中的銷售額 (海量營銷管理培訓資料下載 ) (海量營銷管理培訓資料下載 ) 不包括增值稅稅額。加工指受托加工，即委托方提供原料、主要材料，受托方按照委托的要求加工貨物并收取加工費并代墊輔助材料；修理修配指受托方對損傷和喪失功能的貨物進行修復，使其恢復原狀和功能。貨物指有形動產，包括電力、熱力、氣體在內，但不包括無形資產和不動產。 按照增值稅的征管方式，可將增值稅的納稅人分為一般納 稅人和小規(guī)模納稅人。 施工企業(yè)應按建筑、安裝、修繕、裝飾和其他工程作業(yè)的營業(yè)額的 3％，向企業(yè)所在地主管稅務機關申報繳納營業(yè)稅。 （ 3）銷售不動產指有償轉讓不動產所有權。 營業(yè)稅的納稅人 (海量營銷管理培訓資料下載 ) (海量營銷管理培訓資料下載 ) 營業(yè)稅的納稅人是指在中華人民共和國境內提供應稅勞務、轉讓無形資產或者銷售不動產的單位和個人。 第四節(jié) 與工程財務有關的稅收規(guī)定 按照課稅對象的不同性質，稅收可以劃分為流轉稅、所得稅、資源稅、財產稅和行為稅五大類。（流動資產－流動負債） （五）影響償債能力的其他因素 長期租賃 擔保責任 或有項目 (海量營銷管理培訓資料下載 ) (海量營銷管理培訓資料下載 ) 一、內容提要 這節(jié)課主要介紹第三章第四 節(jié)與工程財務有關的稅收規(guī)定。 （ 2）合理確定企業(yè)的已獲利息倍數(shù)需要將該企業(yè)的這一指標與其他企業(yè)，特別是 本行業(yè)平均水平進行比較，來分析決定本企業(yè)的指標水平。 （四）已獲利息倍數(shù) 已獲利息倍數(shù)的概念和計算方法 已獲利息倍數(shù)指標是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務收益與利息費用的比率，用以衡量償付借款利息的能力，也叫利息保障系數(shù)。 (海量營銷管理培訓資料下載 ) (海量營銷管理培訓資料下載 ) （三）有形凈值債務率 有形凈值債務率的概念和計算方法 有形凈值債務率是企業(yè)負債總額與有形凈值的百分比。其計算公式如下： 產權比率 =（負債總額247。 （ 3）從經(jīng)營者的立場看，借款比率越大（當然不是盲目地借款），越是顯得企業(yè)活力充沛。它有以下幾個方面的含義： （ 1）從債權人的立場看，他們最關心的是貸給企業(yè)的款項的安全程度，也就是能否按期收回本金和利息。 （一）資產負債率 (海量營銷管理培訓資料下載 ) (海量營銷管理培訓資料下載 ) 資產負債率及其計算方法 資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時保護債權人利益的程度。 凈資產收益率 =（凈利潤247。 （ 2）資產凈利率是一個綜合指標，企業(yè)的資產是由投資人投資或舉債形成的。 資產凈利率 資產凈利率是企業(yè)凈利潤與平均資產總額的百分比。 （二）反映盈利能力的比率 盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。 所有者權益 (海量營銷管理培訓資料下載 ) (海量營銷管理培訓資料下載 ) 所有者權益是指所有者在企業(yè)資產中享有的經(jīng)濟利益，其金額為資產減去負債后的余額。 （ 1）流動負債。 無形資產分為可辨認無形資產和不可辨認無形資產。 固定資產是企業(yè)實物資產的主要組成部分。 （ 3）固定資產。 5）存貨是指企業(yè)在日常生產經(jīng)營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產過程，或者在生產或提供勞務過程中將消耗的材料或物料等。企業(yè)的應收及預付款項主要包括：應收款項（包括應收賬款、應收票據(jù)、其他應收款）和預付賬款等。 1）貨幣資金包括庫存現(xiàn)金（簡稱現(xiàn)金）、銀行存款和其他貨幣資金（包括外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用證存款等）。 資產 資產按其流動性可以分為流動資產、長期投資、固定資產、無形資產和其他資產。 盈余公積金可用于彌補虧損或用于轉增資本金，但轉增資本金后，企業(yè)的法定盈余公積金一般不得低于注冊資本 的 25％。 （ 2）彌補企業(yè)以前年度虧損。營業(yè)外收入包括固定資產盤盈和出售凈收益，因債權人原因確實無法支付的應付款項，罰款收入，教育費附加返還款，以及其他非營業(yè)性收入。包括企業(yè)對外投資分擔的虧損，投資到期收回或中途轉讓取得款項低于賬面價值的差額，以及按照權益法核算的股份投資在被投資單位減少的凈資產中所分擔的數(shù)額等。 ②股利：指企業(yè)以購