【正文】 ，$38800；其他經營費用，$42000；折舊費用，$5400；所得稅費用，$9900；出售土地的損失，$6700；利息費用，$6100。知識擴展決策案例案例1. UPACK公司20X6年的比較收益表和比較資產負債表剛在公司的董事會會議上散發(fā)。董事們提出了一個根本的問題：為什么現(xiàn)金余額這么低？由于20X6年公司盈利，這個問題尤其讓董事們難以理解。作為公司的主計長，你必須回答這個問題。UPACK公司比較收益表年度止于12月31日，20X6年和20X5年（單位：千）20X6年20X5年收入和利得：銷售收入……………………………………………………………$444$310出售設備的利得（售價，$33）…………………………………—18總額………………………………………………………………$444$328費用和損失：已售商品成本………………………………………………………$221$162薪金費用……………………………………………………………4828折舊費用……………………………………………………………4622利息費用……………………………………………………………1320專利的攤銷費用……………………………………………………1111出售土地的損失（售價，$61）…………………………………—35費用和損失總額…………………………………………………339278凈收益…………………………………………………………………$105$ 50要求1. 采用最能表現(xiàn)凈收益和經營活動產生的現(xiàn)金流量之間關系的格式，編制20X6年的現(xiàn)金流量表。公司在20X6年沒有出售固定資產或長期投資，也沒有出具應付票據(jù)。除短期應付票據(jù)外，所有流動賬戶的變化都是由經營活動引起的。當年沒有不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動。所有數(shù)字以千為單位列示。2. 回答董事會的問題：為什么現(xiàn)金余額這么低？在解釋企業(yè)的現(xiàn)金流量時，指出兩項在20X5年存在，但在20X6年沒有的重要現(xiàn)金收入項目。再指出20X6年兩項最大的現(xiàn)金支出項目。3. 考慮20X6的凈收益和現(xiàn)金流量，該年是一個經營較好的年度還是較差的年度？給出你的原因。案例2 Abba Medical公司和Esquire Limousine Service公司請你想你的客戶推薦他們公司的股票。因為Abba Medical公司和Esquire Limousine Service公司賺得的凈收益相同，財務狀況也相似，所以你的決策依靠他們的現(xiàn)金流量表，如下所示：AbbaEsquire經營活動產生的現(xiàn)金流量……………………$70000$30000投資活動產生的現(xiàn)金凈流入（流出）：購置固定資產………………………………$(100000)$(20000)出售固定資產………………………………10000(90000)4000020000籌資活動產生的現(xiàn)金凈流入（流出）：發(fā)行普通股…………………………………30000—償付長期債務………………………………—(40000)現(xiàn)金凈增加……………………………………$10000$10000根據(jù)現(xiàn)金流量，那家公司看起來更好一些？給出你的原因。道德事項Terminix Pest Control公司正經歷糟糕的一年。凈收益只有$37000。還有，兩家重要的客戶遲遲不向Terminix Pest Control公司進行支付，公司的應收賬款飛速增長。公司急需一筆貸款。Terminix Pest Control公司的董事會正在考慮如何讓公司的財務報表盡可能得好看。公司的業(yè)務銀行會仔細察看經營活動產生的現(xiàn)金流量。Terminix Pest Control公司的主計長，Joe Praco，建議將那些遲遲不能收到的應收賬款重新歸類為長期項目。他向董事會解釋說，除去應收賬款$80000的增加額會增加經營活動產生的現(xiàn)金流量。這個方法可以增加公司的現(xiàn)金余額，幫助Terminix Pest Control公司獲得貸款。要求1. 只使用給出的數(shù)據(jù)，分別計算將應收賬款進行重分類和不進行重分類時經營活動產生的現(xiàn)金流量。哪種報告使Terminix Pest Control公司看起來更好一些？2. 對應收賬款進行重分類還會在現(xiàn)金流量表的什么地方報告？報告該項目會對現(xiàn)金流量與什么影響？應收賬款的重分類對所有業(yè)務活動產生的全部現(xiàn)金流量有什么影響？3. 在什么條件下對應收賬款進行重分類是合乎道德的行為？在什么條件下不合乎道德？財務報表案例案例1 使用本書末尾附錄A中Gap公司的現(xiàn)金流量表及其公司的其它財務報表，回答下列問題。要求1. Gap公司使用什么方法報告經營活動產生的現(xiàn)金凈流量？你是如何知道的？2. 假設Gap公司使用直接法報告經營活動產生的現(xiàn)金凈流量。計算截止1999年1月30日的年度的這些金額。a. 從客戶處的收款b. 為存貨支付的現(xiàn)金3. 根據(jù)凈收益、總資產、負債比率、現(xiàn)金流量和總體結果評價截止1999年1月30日的年度。詳細清楚一些。案例2 取得一家你選擇的公司的年度報告?；卮鹩嘘P這家公司的問題。主要是報告中當年的情況。要求1. 這家公司使用什么方法報告經營活動產生的現(xiàn)金凈流量？你是如何知道的？2. 假設這家公司使用直接法報告經營活動產生的現(xiàn)金凈流量。計算截止1999年1月30日的年度的這些金額。a. 從客戶處的收款b. 為存貨支付的現(xiàn)金3. 根據(jù)凈收益、總資產、負債比率、現(xiàn)金流量和總體結果評價截止1999年1月30日的年度。詳細清楚一些。組隊項目項目1 小組中的每個成員都獲取一家不同的公司的年度報告。選擇處于不同產業(yè)的公司。評價每家公司最近兩年現(xiàn)金流量的變動趨勢。在你評價公司的現(xiàn)金流量時，你可能會使用其他可以公開獲得的信息——例如其它財務報表（收益表、資產負債表、股東權益表和相關附注）和報紙雜志上的新聞故事。對公司的現(xiàn)金流量從好到壞進行排序，根據(jù)你的發(fā)現(xiàn)寫一篇兩頁紙的報告。項目2 選擇一家公司，獲取它的年度報告，包括全部財務報表。重點關注現(xiàn)金流量表，特別是經營活動產生的現(xiàn)金流量。說明公司是使用直接法還是間接法報告經營活動產生的現(xiàn)金流量。用另一種方法編制經營活動產生的現(xiàn)金流量，必要時利用其它財務報表（收益表、資產負債表和股東權益表）和附注。網上練習可口可樂公司可口可樂公司占有超過50%的全球軟飲料市場，有三分之二的銷售額來自美國以外。在世界上銷售量最大的三種軟飲料中，傳統(tǒng)可口可樂排第1位，Diet Coke排第3位。（百事可樂排第2位。）可口可樂的其他品牌還有Minute Maid、雪碧、Barg’s、Fruitopia、Powerade、Surge和Dasani Water。1. 登錄站點，單擊投資者，然后選擇最近三年的年度報告。單擊快速索引，將索引欄向下滾動，找到合并財務報表。使用合并財務報表回答下列問題。2. 可口可樂公司使用直接法還是間接法編制現(xiàn)金流量表？你是如何知道的？方法的選擇影響幾部分業(yè)務活動？3. 列出現(xiàn)金流量表上報告的最近一年三大類業(yè)務活動產生的現(xiàn)金凈流入或凈流出額。哪一類活動提供的現(xiàn)金最多？這種情況是有利還是不利？4. 最近一年，凈收益（損失）和經營活動提供的現(xiàn)金的報告金額是多少？這兩個金額相同嗎？解釋是或不是的原因。5. 最近一年，可口可樂公司有沒有購買或出售地產、廠房和設備？這種情況是好是壞？購買/出售的凈額是多少？哪一部分業(yè)務活動報告這些信息？最近一年，可口可樂公司有沒有舉借或償還債務？舉借/償還的凈額是多少？最近一年，可口可樂公司有沒有發(fā)行或購買普通股？發(fā)行/購買的凈是多少？最近一年，可口可樂公司支付的現(xiàn)金股利是多少？哪一部分業(yè)務活動報告這些信息？14 / 14