財(cái)務(wù)管理計(jì)算公式匯總-資料下載頁
2025-04-07 22:15本頁面
【正文】 指數(shù)（PI）決策規(guī)則：大于1采納，小于1拒絕投資回收期（PP）（1）如果每年的NCF相等：投資回收期=原始投資額/每年NCF（2）如果每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量不相等：根據(jù)每年年末尚未收回的投資額確定。平均報(bào)酬率（ARR）固定資產(chǎn)投資與稅負(fù)稅負(fù)流轉(zhuǎn)稅營業(yè)稅增值稅所得稅稅后成本=實(shí)際支付（1稅率）稅后現(xiàn)金流量：（1） 每年?duì)I業(yè)凈現(xiàn)金流量=年?duì)I業(yè)收入年付現(xiàn)成本所得稅（2） 每年?duì)I業(yè)凈現(xiàn)金流量=營業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅 =營業(yè)收入（營業(yè)成本折舊）所得稅 =稅前利潤+折舊所得稅 =稅后利潤+折舊（3） 每年?duì)I業(yè)凈現(xiàn)金流量=稅后收入稅后成本+稅負(fù)減少=營業(yè)收入（1稅率）付現(xiàn)成本（1稅率）+折舊稅率盈虧平衡分析會計(jì)上的盈虧平衡 財(cái)務(wù)上的盈虧平衡現(xiàn)金持有量決策 成本分析模型總成本機(jī)會成本短缺成本現(xiàn)金持有量最佳持有量最低成本總成本機(jī)會成本：企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用及喪失的投資收益。機(jī)會成本=現(xiàn)金持有量有價(jià)證券利率 短缺成本：在現(xiàn)金持有量不足而又無法及時(shí)將其他資產(chǎn)變現(xiàn)而給公司造成的損失。 存貨模型 現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機(jī)會成本+固定性轉(zhuǎn)換成本 → 米勒歐爾模式（假定：每日現(xiàn)金流量為正態(tài)分布，現(xiàn)金與有價(jià)證券之間能夠自由兌換 ）上限為：
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1