【正文】 段，預(yù)期收入理論。（2）負(fù)債管理理論是在金融創(chuàng)新中發(fā)展起來(lái)的理論。負(fù)債管理理論的核心是，銀行的流動(dòng)性不僅可以加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得，向外借款也可提供流動(dòng)性，只要借款領(lǐng)域擴(kuò)大，流動(dòng)性就有保證。而且，負(fù)債管理有效，則無(wú)須經(jīng)常保有大量流動(dòng)性資產(chǎn)，并可將資金投入到更有利可圖的資產(chǎn)上，銀行收益將提高。負(fù)債管理存在的缺陷在與經(jīng)營(yíng)成本的提高可能給銀行增加壓力。（3）資產(chǎn)負(fù)債（綜合）管理理論產(chǎn)生于20 世紀(jì)70年代末80 年代初。該理論的基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面加以對(duì)照以及作對(duì)應(yīng)分析，圍繞所謂缺口或差距，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方在一些特征上的差異，達(dá)到合理搭配。試題九一、填空題（每空1分，共10分）歐元的出現(xiàn)對(duì)（ ）提出了挑戰(zhàn)。在通貨膨脹條件下，實(shí)行固定利率會(huì)給（ ）人造成經(jīng)濟(jì)損失。金融衍生工具是指其價(jià)值依賴于（ ）的一類金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行接受客戶的現(xiàn)金存款以及從中央銀行獲得的再貼現(xiàn)和再貸款叫做（ ）。各國(guó)金融監(jiān)管的最后一道防線是( )。采取所謂供給政策治理通貨膨脹的主要措施是（ ）。當(dāng)國(guó)際收支出現(xiàn)赤字，中央銀行為抑制進(jìn)口的過(guò)快增長(zhǎng)，可以啟動(dòng)（ ）的貨幣政策工具。在麥金農(nóng)提出的發(fā)展中國(guó)家的貨幣需求函數(shù)中，投資占收入的比重越大，貨幣需求（ ）。以一定數(shù)量的本國(guó)貨幣單位為基準(zhǔn)，用折成多少外國(guó)貨幣單位來(lái)表示的匯率標(biāo)價(jià)法稱為（ ）。外匯收支對(duì)貨幣供給的影響表現(xiàn)在兩個(gè)層次上：商業(yè)銀行活動(dòng)和（ ）。二、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共10分）銀行在國(guó)際業(yè)務(wù)中的通匯網(wǎng)點(diǎn)除了聯(lián)行形式外，還有另外一種形式稱為（ ）。A、代表處 B、辦事處 C、分理處 D、代理行特別提款權(quán)SDRS 時(shí)一種記賬單位，是國(guó)際貨幣基金組織于哪年創(chuàng)設(shè)的。（ ）A、1943 B、1960 C、1969 D、1971一種儲(chǔ)蓄賬戶，可付息，但可開出可轉(zhuǎn)讓支付命令，是（ ）。A、NOW B、ATS C、MMDA D、MMMF期權(quán)賣方可能形成的收益或損失狀況是（ ）。A、收益無(wú)限大，損失有限大B、收益有限大，損失無(wú)限大C、收益有限大，損失有限大D、收益無(wú)限大，損失無(wú)限大個(gè)人獲得住房貸款屬于（ ）。A、商業(yè)信用 B、消費(fèi)信用 C、國(guó)家信用 D、補(bǔ)償貿(mào)易三、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共15分）一般而言，要求作為貨幣的商品具有如下特征（ ）。A、價(jià)值比較高 B、金屬的一種 C、易于分割 D、易于保存 E、便于攜帶考慮到通貨膨脹因素的存在，利率可分為（ ）。A、浮動(dòng)利率 B、一般利率C、名義利率 D、實(shí)際利率 E、優(yōu)惠利率投資基金的優(yōu)勢(shì)是（ ）。A、投資組合 B、分散風(fēng)險(xiǎn) C、專家理財(cái) D、規(guī)模經(jīng)濟(jì)下列屬于在金融創(chuàng)新中出現(xiàn)的新型金融工具的有（ ）。A、票據(jù)發(fā)行便利 B、信托業(yè)務(wù) C、遠(yuǎn)期利率協(xié)議 D、互換隱蔽型通貨膨脹的形成條件包括（ ）。A、市場(chǎng)價(jià)格發(fā)揮調(diào)節(jié)作用B、嚴(yán)格的價(jià)格管制C、單一的行政管理體制D、過(guò)度的需求壓力E、價(jià)格雙軌制四、判斷題（每小題2分，共10分）通貨膨脹得以實(shí)現(xiàn)的前提是現(xiàn)代貨幣供給的形成機(jī)制。（ ）金匯兌國(guó)際貨幣體系出現(xiàn)的原因是世界黃金供應(yīng)量相對(duì)于需求而言不足，它正是國(guó)際貨幣體系突破黃金約束的開端。（ ）官定利率過(guò)高是金融壓抑的表現(xiàn)之一。（ ）通貨緊縮是反通貨膨脹的手段和措施。（ ）可轉(zhuǎn)換債券是利率衍生工具的一種。（ ）五、計(jì)算題（共10分）某債券面值120 元，市場(chǎng)價(jià)格為115 元，10 年償還期，年息9 元，則其即期收益率是多少？六、簡(jiǎn)答題（每小題6分，共30分）利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)，其主要原因是什么？簡(jiǎn)述固定匯率制與浮動(dòng)匯率制的優(yōu)缺點(diǎn)。什么是國(guó)際金融危機(jī)？其主要表現(xiàn)形式有哪些？簡(jiǎn)述在我國(guó)研究市場(chǎng)效率的意義。中央銀行選擇貨幣政策中介目標(biāo)的依據(jù)主要有哪些？七、論述題（15分）論述外匯收支對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用?！对囶}九》參考答案一、填空題（每空1分，共10分）國(guó)家貨幣主權(quán) 債權(quán) 原生性金融工具 原始存款對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供緊急援助 減稅 預(yù)交進(jìn)口保證金越大 間接標(biāo)價(jià)法 中央銀行活動(dòng)二、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共10分）15 D、C、A、B、B三、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共15分）ACDE CD ABCD ACD BCD四、判斷題（每小題2分，共10分）正確 正確 錯(cuò)誤 錯(cuò)誤 錯(cuò)誤五、計(jì)算題（10分）解：即期收益率=9/115*100%=%。六、簡(jiǎn)答題（每小題6分，共30分）答：（1）借貸關(guān)系中利息是資本所有權(quán)的果實(shí)這種觀念取得了普遍存在的意義；（2）利息率是一個(gè)事先確定的量，與企業(yè)家的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況無(wú)關(guān)；（3）利息的歷史久遠(yuǎn)，貨幣可以提供利息早已成為傳統(tǒng)的看法被人們所接受。答：固定匯率制是指一國(guó)貨幣同他國(guó)貨幣的兌換比率基本固定，其波動(dòng)僅限于一定的幅度之內(nèi)。在這種制度下，中央銀行固定了匯率，并按這一水平進(jìn)行外匯的買賣。當(dāng)外匯市場(chǎng)上供需條件發(fā)生重大變化時(shí)，國(guó)家有義務(wù)加以干涉，以維持固定的匯率。實(shí)行固定匯率有利于一國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，也有利于維護(hù)國(guó)際金融體系與國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往的穩(wěn)定，減少國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資的風(fēng)險(xiǎn)。但是，實(shí)行固定匯率要求一國(guó)的中央銀行有足夠的外匯或黃金儲(chǔ)備。否則，必然出現(xiàn)外匯黑市，黑市的匯率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于官方匯率，這樣反而會(huì)不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展與外匯管理。浮動(dòng)匯率制是指一國(guó)中央銀行不規(guī)定本國(guó)貨幣與他國(guó)貨幣的官方兌換比率，聽任匯率由外匯市場(chǎng)自發(fā)的決定。實(shí)行浮動(dòng)匯率有利于通過(guò)匯率的波動(dòng)來(lái)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，也有利于促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易，尤其在中央銀行的外匯與黃金儲(chǔ)備不足以維持固定匯率的情況下，實(shí)行浮動(dòng)匯率對(duì)經(jīng)濟(jì)較為有利，同時(shí)也能取締非法的外匯黑市交易。但浮動(dòng)匯率不利于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的穩(wěn)定，會(huì)加劇經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。答：國(guó)際金融危機(jī)是由國(guó)際間的經(jīng)濟(jì)往來(lái)所造成的金融危機(jī)。一般由三種表現(xiàn)形式：貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)和銀行危機(jī)。貨幣危機(jī)是指一國(guó)貨幣在外匯市場(chǎng)上面臨大規(guī)模拋壓，從而導(dǎo)致該種貨幣急劇貶值，或者迫使貨幣當(dāng)局花費(fèi)大量的外匯儲(chǔ)備和大幅度提高利率，以維持現(xiàn)行匯率。外債危機(jī)是指一國(guó)不能履約償還到期對(duì)外債務(wù)的本金和利息，包括私人部門債務(wù)和政府債務(wù)。銀行危機(jī)則是指由于對(duì)銀行體系喪失信心而導(dǎo)致個(gè)人和公司大量從銀行提取存款的擠兌現(xiàn)象。答：市場(chǎng)效率的理論認(rèn)為證券的價(jià)格是以其內(nèi)在價(jià)值為依據(jù)的，高度有效的市場(chǎng)可以迅速傳遞所有相關(guān)的真實(shí)信息，使價(jià)格反映其內(nèi)在價(jià)值，不存在價(jià)格與價(jià)值的偏離。而在弱有效的市場(chǎng)中，信息高度不對(duì)稱，掌握內(nèi)部信息的投資人可以在價(jià)格與價(jià)值有較大偏離程度的情況下獲得超常利潤(rùn)。我國(guó)的證券市場(chǎng)目前還處在一個(gè)弱有效市場(chǎng)時(shí)期，存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，這不利于實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)的“三公”原則。因此，研究市場(chǎng)效率以及如何推動(dòng)有效市場(chǎng)的形成對(duì)于我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展有著重要的意義。答：中央銀行選擇貨幣政策中介目標(biāo)的主要標(biāo)準(zhǔn)有以下三個(gè)：一是可測(cè)性，央行能對(duì)這些作為貨幣政策中介目標(biāo)的變量加以比較精確的統(tǒng)計(jì)。二是可控性，央行可以較有把握地將選定的中介目標(biāo)控制在確定的或預(yù)期的范圍內(nèi)。三是相關(guān)性，作為貨幣政策中介目標(biāo)的變量與貨幣政策的最終目標(biāo)有著緊密的關(guān)聯(lián)性。七、論述題（15分）答：外匯收支不僅可以溝通內(nèi)外經(jīng)濟(jì)，而且可以起到調(diào)節(jié)總供求的作用：（1）外匯收支可以調(diào)節(jié)社會(huì)總產(chǎn)品和國(guó)民收入的生產(chǎn)總額與分配、使用總額之間的矛盾通過(guò)調(diào)節(jié)外匯收支，組織外匯外匯平衡，則可以使社會(huì)總產(chǎn)品的分配額和使用額不會(huì)單純受到生產(chǎn)額制約。在一定時(shí)期內(nèi)保持進(jìn)口大于出口，并利用吸收外資的措施保持積極平衡，就可以使社會(huì)總產(chǎn)品得到一個(gè)追加額，并在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總額既定的情況下相應(yīng)地增加分配額和使用額。反之，在一定時(shí)期內(nèi)保持出口大于進(jìn)口，增加外匯儲(chǔ)備，則意味著社會(huì)總產(chǎn)品的部分扣除，相應(yīng)減少了國(guó)內(nèi)商品的供給。所以在國(guó)內(nèi)總需求大于總供給及資金有缺口的情況下，適當(dāng)安排貿(mào)易逆差，并吸收外資保持平衡，就有利于緩和國(guó)內(nèi)供求矛盾與資金不足，形成發(fā)展經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定環(huán)境。（2）調(diào)節(jié)外匯收支可以促進(jìn)技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。發(fā)展中國(guó)家技術(shù)水平相對(duì)落后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不能適應(yīng)國(guó)際化發(fā)展的要求。通過(guò)調(diào)節(jié)外匯收支，主要是擴(kuò)大出口、利用外資，以引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備及重要原材料，就可以以較快速度提高生產(chǎn)技術(shù)水平，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大大增加社會(huì)商品供給。（3）調(diào)節(jié)外匯收支可以促進(jìn)資源轉(zhuǎn)化。由于任何一個(gè)國(guó)家很難擁有一切所需的資源，或者受技術(shù)限制而使生產(chǎn)成本過(guò)高，進(jìn)而限制了商品供給結(jié)構(gòu)的改善，通過(guò)外匯收支的調(diào)節(jié)，利用國(guó)際市場(chǎng)，出口長(zhǎng)線資源，進(jìn)口緊缺資源，以盡快調(diào)整商品的供給結(jié)構(gòu)，緩和社會(huì)總需求與總供給的矛盾，借助外匯調(diào)節(jié)，轉(zhuǎn)化內(nèi)部資源，可以為調(diào)節(jié)社會(huì)總供給和總需求提供更大的余地。（4）通過(guò)外匯調(diào)節(jié)，可以提高國(guó)民收入，增辟財(cái)源。增加出口，利用外資最終都會(huì)促進(jìn)國(guó)民收入的增加，只要出口策略得當(dāng)，則可以獲得比較利益。試題十一、填空題（每空1分，共10分）《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》頒布的時(shí)間為（ ）年。（ ）是描述股票市場(chǎng)總的價(jià)格水平變化的指標(biāo)。新中國(guó)金融體系誕生以（ ）的建立為標(biāo)志。銀行根據(jù)客戶的要求，買進(jìn)客戶未到付款期的票據(jù)的業(yè)務(wù)，叫做（ ）。弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中，貨幣需求與人力財(cái)富的比重（ ）相關(guān)。實(shí)施“逆風(fēng)向”相機(jī)抉擇的調(diào)節(jié)是（ ）的貨幣政策主張。隨著一個(gè)國(guó)家金融的發(fā)展，銀行資產(chǎn)占金融機(jī)構(gòu)全部資產(chǎn)的比重趨于（ ），非銀行金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)占有比重相應(yīng)提高。世界銀行集團(tuán)由世界銀行及其附屬機(jī)構(gòu)，國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)和（ ）組成。外債規(guī)模主要影響外匯收支的（ ）平衡。在金屬貨幣流通條件下貨幣貯藏具有（ ）的作用。二、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共10分）金銀復(fù)本位制的不穩(wěn)定性源于（ ）。A、金銀的稀缺B、生產(chǎn)力的迅猛提高C、貨幣發(fā)行管理混亂D、金銀同為本位幣認(rèn)為利息實(shí)質(zhì)上是利潤(rùn)的一部分，是剩余價(jià)值特殊轉(zhuǎn)化形式的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（ ）。A、凱恩斯 B、馬克思 C、杜爾閣 D、俄林現(xiàn)貨市場(chǎng)的交割期限一般為（ ）。A、1~3 日 B、1~5 日 C、1 周 D、1 個(gè)月投資銀行是專門對(duì)（ ）辦理投資和長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行。A、政府部門 B、工商企業(yè) C、證券公司 D、信托租賃公司在中央銀行初創(chuàng)時(shí)期,最早設(shè)立的中央銀行是（ ）。A、英格蘭銀行B、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系C、瑞典里克斯銀行D、德意志銀行三、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共15分）下列應(yīng)該記入國(guó)際收支平衡表借方科目的交易是（ ）。A、進(jìn)口機(jī)電設(shè)備B、出口紡織品C、對(duì)外直接投資D、接受國(guó)際無(wú)償援助金融業(yè)國(guó)際化的主要表現(xiàn)有（ ）。A、銀行機(jī)構(gòu)國(guó)際化和網(wǎng)絡(luò)化B、歐洲貨幣市場(chǎng)的形成與發(fā)展C、金融市場(chǎng)的國(guó)際化D、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的普及化在國(guó)際結(jié)算中使用的本幣資產(chǎn)也可以稱為外匯，但這種外匯必須具備下列哪些性質(zhì)（ ）。A、必須經(jīng)過(guò)中央銀行和政府，或具有官方職能的機(jī)構(gòu)、企業(yè)所簽訂的協(xié)議而形成。 B、它主要是用于償付雙方國(guó)際收支逆差的。C、它具有自由兌換性質(zhì)。 D、它未經(jīng)協(xié)議方同意可以轉(zhuǎn)換為第三國(guó)貨幣。影響通貨存款比率的因素有（ ）。A、個(gè)人行為 B、企業(yè)行為 C、中央銀行 D、商業(yè)銀行E、政府下列金融工具中，沒有償還期的有（ ）。A、永久性債券 B、銀行定期存款 C、股票 D、CD 單 E、商業(yè)票據(jù)四、判斷題（每小題2分，共10分）銀行券是隨著資本主義銀行的發(fā)展而首先在歐洲出現(xiàn)于流通中的紙制貨幣。（ ）商品生產(chǎn)與流通的發(fā)展是信用存在與發(fā)展的基礎(chǔ)。（ ）在通貨膨脹條件下，實(shí)行固定利率會(huì)給債務(wù)人造成較大的經(jīng)濟(jì)損失。（ ）在投資饑渴和預(yù)算軟約束的情況下，貨幣供求的失衡難以避免。（ ）金融壓抑論認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的發(fā)展中國(guó)家，企業(yè)投資主要依賴內(nèi)源型融資。（ ）五、計(jì)算題（共10分）一個(gè)人的年工資為36000 元，以年平均利率為3%計(jì)算，請(qǐng)計(jì)算其人力資本的價(jià)格是多少。六、簡(jiǎn)答題（每小題6分，共30分）影響和決定貨幣創(chuàng)造乘數(shù)的因素有哪些？什么是存款保險(xiǎn)制度？現(xiàn)代信用制度的節(jié)約性表現(xiàn)在哪里？簡(jiǎn)述金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同之處。簡(jiǎn)述貨幣政策最終目標(biāo)及含義。七、論述題（15分）試述通貨膨脹的成因，并提出相應(yīng)對(duì)策。《試題十》參考答案一、填空題（每空1分，共10分）1995 股價(jià)指數(shù) 中國(guó)人民銀行 貼現(xiàn)正 凱恩斯學(xué)派 下降 國(guó)際金融公司 長(zhǎng)期自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣數(shù)量二、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共10分）15 D、B、A、B、C三、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共15分）AC ABCD AB AB AC四、判斷題（每小題2分，共10分）正確 錯(cuò)誤 錯(cuò)誤 正確 正確五、計(jì)算題（10分）解：此人人力資本的價(jià)格=36000/=1200000 元六、簡(jiǎn)答題（每小題6分，共30分）答：（1）法定存款準(zhǔn)備金率；（2）現(xiàn)金漏損率；（3）超額準(zhǔn)備金率；（4）定期存款與活期存款比。答：吸收存款的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)其吸收的存款數(shù)量，按規(guī)定保費(fèi)率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)該機(jī)構(gòu)破產(chǎn)無(wú)法滿足存款人提款要求時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付法定保險(xiǎn)金責(zé)任。答：（1）節(jié)約貨幣材料；（2）節(jié)約貨幣流通費(fèi)用；（3）加快貨幣流通速度，可減少貨幣流通量。答：（1）金融服務(wù)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中金融資產(chǎn)與實(shí)物資產(chǎn)相比有極高的比率；（2）金融服務(wù)業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本規(guī)模是其自有權(quán)益資本的十幾、幾十倍，甚至更高；（3）金融服