金融工程練習(xí)題-資料下載頁
2025-03-26 04:49本頁面
【正文】 合約的買方稱為 多方合約的賣方稱為空方期貨市場的功能包括轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險 、價格發(fā)現(xiàn) 、 提高運銷效率期權(quán)價格由 時間價值和內(nèi)在價值共同構(gòu)成互換的風(fēng)險主要包括 信用風(fēng)險、 市場風(fēng)險互換套利可大致分為 信用套利 、稅收與監(jiān)管套利對利率互換定價可以運用 債券組合 、遠期外匯協(xié)議的組合定價方法。在衍生證券定價中，用風(fēng)險中性定價法，是假定所有投資者都是風(fēng)險無所謂的 。無收益資產(chǎn)歐式看跌期權(quán)的價格上限公式是。金融互換的條件之一是比較優(yōu)勢股票歐式看漲期權(quán)的價格總是正相關(guān)的參數(shù)是 股票價格 、波動率六、計算題假設(shè)是在時刻支付1美元的貼現(xiàn)債券按連續(xù)復(fù)利計息的到期收益率。假設(shè)遵循如下過程：，其中、和是正常數(shù)，是維納過程。那么此債券的價格運動遵循何種過程？（提示：運用Ito引理）解答：假設(shè)債券價格為B，由Ito引理可得，債券價格遵循的過程為：dB=234。2182。x233。182。B235。182。xa(x0x)+182。B182。t+1182。2B249。2dt+182。B182。xsxdz因為：B=1180。ex(Tt)=ex(Tt)所以：182。B182。t182。B182。x=xex(Tt)=xB=(Tt)ex(Tt)=(Tt)B182。x182。2B2=(Tt)2ex(Tt)=(Tt)2BdB=234。a(x0x)(Tt)+x+ s2x2(Tt)2Bdtsx(Tt)Bdz因此，代入得，債券價格遵循的過程為：12233。 249。235。
黨政相關(guān)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1