【正文】 動中，利率一般偏低的是（ACD）。 A .出口信貸　 　 13. 以下信用活動中不屬于短期信用活動的是（BCDE）。 A .發(fā)行國庫券 14. 直接投資的主要方式有（ABCDE）。 A .在國外開辦獨資企業(yè) 五、 判斷并改錯 1. 商業(yè)信用是工商企業(yè)之間提供的信用，它以借貸活動為基礎(chǔ)。 商業(yè)信用是工商企業(yè)之間提供的信用，它以商品買賣活動為基礎(chǔ)。2. 商業(yè)票據(jù)是提供商業(yè)信用的債務(wù)人，為保證自己對債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書面所有權(quán)憑證，它可以通過背書流通轉(zhuǎn)讓。 商業(yè)票據(jù)是提供商業(yè)信用的債權(quán)人，為保證自己對債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書面?zhèn)鶛?quán)憑證，它可以通過背書流通轉(zhuǎn)讓。3. 通過辦理商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)或抵押貸款等方式，商業(yè)信用可以轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行信用。(√) 4. 銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用，與商品買賣活動規(guī)模密切相關(guān)?！°y行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用，它獨立于商品買賣活動。5. 銀行信用與商業(yè)信用是對立的，銀行信用發(fā)展起來以后，逐步取代商業(yè)信用，使后者的規(guī)模日益縮小。 銀行信用與商業(yè)信用是對立的，銀行信用發(fā)展起來以后，進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展，二者是相互促進(jìn)的。6. 在現(xiàn)代經(jīng)濟中，政府信用的作用日益增強，這主要用于彌補政府開支的需要而造成的?！≡诂F(xiàn)代經(jīng)濟中，政府信用的作用日益增強，這是由于政府的經(jīng)濟職能得到強化，作為宏觀經(jīng)濟的調(diào)節(jié)者和控制者對經(jīng)濟社會進(jìn)行干預(yù)的結(jié)果。7. 消費信用對于擴大有效需求，促進(jìn)商品銷售是一種有效的手段，其規(guī)模越大越好。 消費信用對于擴大有效需求，促進(jìn)商品銷售是一種有效的手段。但消費信用也要控制在適度的規(guī)模 , 防止消費超前增長。8. 銀行及其他金融機構(gòu)采用信用放款或抵押放款方式，對消費者購買消費品發(fā)放的貸款叫消費信貸。(√) 9. 出口信貸是本國銀行為了拓展自身的業(yè)務(wù)而向本國出口商或外國進(jìn)口商提供的中長期信貸。 出口信貸是出口國政府為支持和擴大本國產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)品的國際競爭能力，通過提供利息補貼和信貸擔(dān)保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或外國進(jìn)口商提供的中長期信貸。 10. 出口方銀行向外國進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的貸款叫賣方信貸。 出口方銀行向外國進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的貸款叫買方信貸。 六、簡答 1. 為什么說商業(yè)信用在商品經(jīng)濟中發(fā)揮著潤滑生產(chǎn)和流通的作用？ 　　商業(yè)信用指工商企業(yè)之間在買賣商品時，以商品形式提供的信用。其典型形式是賒銷。在發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟中，任何商品生產(chǎn)者都不可孤立生存，它們之間存在著種種經(jīng)濟聯(lián)系－－原材料工業(yè)與加工工業(yè)的聯(lián)系，批發(fā)商與零售商的聯(lián)系，國內(nèi)工商業(yè)與進(jìn)出口貿(mào)易商的聯(lián)系，等等。穩(wěn)定順暢的聯(lián)系是商品生產(chǎn)正常進(jìn)行的必然要求。若在經(jīng)濟聯(lián)系過程中，購買方缺乏必要的資本，賣方如有能力提供商業(yè)信用，則能彌補缺乏資本給聯(lián)系帶來的阻礙。這種商業(yè)信用廣泛存在于商品推銷和國際貿(mào)易領(lǐng)域中，在商品經(jīng)濟中發(fā)揮著潤滑生產(chǎn)和流通的作用。2. 銀行信用是如何克服商業(yè)信用的局限性的？ 　　銀行信用是銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，屬于間接信用。它克服了商業(yè)信用的局限性，廣泛存在于各個經(jīng)濟領(lǐng)域。（1）銀行通過存款活動，把社會上閑散的貨幣資金集中起來，匯集成大額貨幣資金，能夠滿足小額資金、大額信用資金的需要，克服了商業(yè)信用在信用規(guī)模上的局限性。是一種能夠適應(yīng)社會化大生產(chǎn)需要的現(xiàn)代信用形式；（2）銀行信用是用貨幣資金的形式而非商品形式提供的信用，克服了商業(yè)信用在方向上的局限性，使社會資金得到靈活使用；（3）銀行吸收的資金有長期閑置，也有短期閑置的，在調(diào)劑資金期限上具有靈活性，可以滿足存貸款人各種不同的需求。克服了商業(yè)信用在期限上的局限性。 年以來，人民銀行陸續(xù)出臺了一系列政策以促進(jìn)消費信用的發(fā)展。我國為何要大力發(fā)展消費信用形式？ 消費信用是企業(yè) 、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、 直接用于生活消費的信用。在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，消費信用在一定條件下可以促進(jìn)消費商品的生產(chǎn)和銷售，并從而促進(jìn)經(jīng)濟的增長。一方面，企業(yè)通過以賒銷等方式對顧客提供信用，可以擴大即期需求，促進(jìn)商品銷售，提高總供求均衡水平。同時對于促進(jìn)新技術(shù)的應(yīng)用、 新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代，也有不可低估的作用。另一方面，消費信用通過“花明天的錢享受今天的生活”可以提高消費者的總效用水平。 1998 年以來，我國出現(xiàn)了通貨緊縮現(xiàn)象，為了擴大內(nèi)需，促進(jìn)消費增長，拉動投資，因此，我國要大力發(fā)展消費信用形式以此促進(jìn)經(jīng)濟穩(wěn)健持續(xù)的增長。 　　但是，若消費需求過高，生產(chǎn)擴張能力有限，消費信用則會加劇市場供求緊張狀態(tài)，促使物價上漲，促成虛假繁榮等消極影響。因此，消費信貸應(yīng)控制在適度范圍內(nèi)。 4. 什么是國際信用？它的具體形式有哪些？　　國際信用是指一切跨國的借貸關(guān)系、借貸活動。它是國際間經(jīng)濟聯(lián)系的一個重要方面。國際信用體現(xiàn)的是國與國之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，直接表現(xiàn)為資本在國際間的流動。 　　國際信用具體形式包括－－（1）帶援助性質(zhì)的政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款；（2）政府鼓勵的出口信貸，其中出口信貸又包括賣方信貸和買方信貸兩種具體方式。；（3）企業(yè)等經(jīng)濟單位使用較多的國際商業(yè)銀行貸款、國際資本市場融資、國際金融租賃和直接投資等。 5. 出口信貸有何特征？　　出口信貸是出口國政府為支持和擴大本國產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)品的國際競爭能力，通過提供利息補貼和信貸擔(dān)保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或外國進(jìn)口商提供的中長期信貸。 　　出口信貸的特點是－－（1）附有采購限制，只有用于購買貸款國的產(chǎn)品，而且都與具體的出口項目相聯(lián)系；（2）貸款利率低于國際資本市場利率，利息差額由貸款國政府補貼；（3）屬于中長期信貸，期限一般為 年，最長不超過 10 年。 七、論述 1998 年以來，我國消費信貸進(jìn)入快速發(fā)展階段，總量迅速上升，品種也日益增多。隨著消費信用的發(fā)展，中國人民銀行頒布有關(guān)文件表明要堅持促進(jìn)發(fā)展與防范風(fēng)險并重的指導(dǎo)思想，試分析其原因。　　消費信用是企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的用于生活消費的信用。消費信用的發(fā)展，對刺激消費、擴大內(nèi)需、 提高人民生活水平，發(fā)揮了重要作用。通過增加最終消費品需求以及擴張投資乘數(shù)效應(yīng)，有效的帶動了住房、汽車、教育等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時，消費信貸不良貸款率遠(yuǎn)低于金融機構(gòu)其他貸款的不良比率，改善了信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高了資產(chǎn)質(zhì)量。 但是，在我國由于消費信貸發(fā)展時間不長，風(fēng)險問題仍需引起重視。目前，我國消費信貸風(fēng)險主要表現(xiàn)在三個方面，一是長期潛在性。由于消費信貸主要為中長期貸款，貸款風(fēng)險短時間內(nèi)很難顯現(xiàn)。如占比較高的住房貸款決大多數(shù)尚未到期，隨著消費信貸的發(fā)展，風(fēng)險將逐步顯現(xiàn)；二是不確定因素多。除了一般貸款都要面對的利率變動、借款人收入變動等風(fēng)險因素以外，消費信貸風(fēng)險的不確定性因素，還表現(xiàn)在借款人工作、住所、支出、健康、家庭變故等多方面因素，都可能對借款人的還款能力產(chǎn)生不利影響。三是存在違規(guī)經(jīng)營。部分商業(yè)銀行自身約束機制不健全，控制風(fēng)險的經(jīng)驗不足，也增加了信貸風(fēng)險。 　　另外，我國個人信用制度缺位，金融市場基礎(chǔ)設(shè)施“瓶頸”約束日益突出，各商業(yè)銀行對個人信用審查缺乏科學(xué)、合理、完整的判定標(biāo)準(zhǔn)，也使銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中面臨著一定的風(fēng)險。所以，隨著消費信貸的發(fā)展，中國人民銀行有關(guān)文件強調(diào)堅持促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展與防范風(fēng)險并重的指導(dǎo)思想。貨幣銀行學(xué)作業(yè)練習(xí)－第六章 利息與利息率一、找出每個詞匯的正確含義 　　詞　　 匯 　　　　　　　　　含　　 義 d h a 。 。 e. 由銀行公會確定的各會員銀行必須執(zhí)行的利率 。 。 。 。 k. 債券利率與無風(fēng)險證券利率之差。 。 。 、不確定性。 二、填空 (單利法)和(復(fù)利法)。 (收益資本化)。 (官定利率)。 ：(固定利率)與(浮動利率)。在借貸期限較短或市場利率變化不大的情況下可以采用(固定利率)。 (基準(zhǔn)利率)。在西方國家通常是中央銀行的(再貼現(xiàn)利率)。 ，名義利率扣除(通貨膨脹率)即可視為實際利率。 7. 各類利率之間和各類利率內(nèi)部都有一定的聯(lián)系并相互制約，共同構(gòu)成一個有機整體，即(利率體系)，它是一國在一定時期內(nèi)各類利率的總和。 8. 在馬克思的利率決定理論中,利率的最高界限是(平均利潤率)。 ，被稱為利率的(風(fēng)險結(jié)構(gòu))。 ，因此債券本息的償付能力不同，這就給債券本息能否及時償還帶來了不確定性，這種風(fēng)險叫(違約風(fēng)險)。 (風(fēng)險溢價)。 ，這是(利率的期限結(jié)構(gòu))。 ，利率市場化強調(diào)在利率決定中(市場)的主導(dǎo)作用。 三、單項選擇 (B)的價格。 A. 貨幣資本 B .借貸資本 C .外來資本　 D .銀行資本 （B）之比。 A. 匯款額 　 C. 承兌額　 （A）情況下，利率等于或高于平均利潤率。 A. 通貨膨脹 　　B .經(jīng)濟危機 C .金融危機 　　D .社會動蕩 4. 收益資本化有著廣泛的應(yīng)用，對于土地的價格，以下哪種說法正確（C） ，當(dāng)土地的預(yù)期收益越低，其價格越高； ，市場平均利率越高，土地的價格越高； ，當(dāng)土地的預(yù)期收益越高，其價格越高； ，市場平均利率越低，土地的價格越低。 、月息、日息都以“厘”作單位，但實際含義卻不同，若年息6厘，月息4厘，日息2厘，則分別是指(C)。 A. 年利率為6%，月利率為4 ，日利率為2‰； B .年利率為6‰，月利率為4%，日利率為2 ； C .年利率為6%，月利率為4‰，日利率為2 ； D .年利率為6 ，月利率為4‰，日利率為2%。 (A)。 　 　 ，大額外幣存款利率屬于（A）。 　 　 （C） 　　 　　　 （D）所決定。 　 　D .貨幣供求 （C）。 　 　 (D)。 　 　 ，調(diào)高或降低（B）從而起到了緊縮信用或擴張信用的作用。 　 　 （A）實行外匯利率管理體制改革，放開了外幣貸款利率。 A. 2000年9月 B .2002年3月 C .1999年9月 　　D. 1999年10月 四、多項選擇 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(BCE)。 ，收益資本化規(guī)律日益顯示出作用，如在（ABCDE）中，它們的價格形成都是這一規(guī)律作用的結(jié)果。 。 （BC）。 　　 　　 ，實際利率出現(xiàn)三種情況：(ACE)。 ，實際利率為正利率 ，實際利率為負(fù)利率 ，實際利率為零 ，實際利率為正利率 ，實際利率為負(fù)利率 ，可貸資金的需求來源于：（CE）。 　 、企業(yè)增加貨幣持有的需要 ，處于不同階段利率會有不同變化，以下描述正確的是(BCD)。 ，利率會降低 ，利率會降低 ，利率會慢慢提高 ，利率會急劇提高 （BD）。 ，名義利率利率就越低 ，名義利率就越高 ，利率就越高 ，利率就越低 ，能夠?qū)⒙仕疆a(chǎn)生決定或影響作用的有：（BCDE）。 　 　　 ，對利率水平高低的影響描述正確的是（ACE）。 ，利率總水平提高 ，利率總水平下降 ，利率上升 ，利率下降 ，利率水平上升 ，風(fēng)險是指：（ACD）。 　　 　　　 ：（BCE）。 　　 　　 ，描述正確的是（AD）。 ，利率越高 ，利率越低 ，利率越高 ，利率越低 （BCE）。 ，收益率較高 ，要調(diào)整總供求的結(jié)構(gòu)和趨向，需要(ABCE)。 　　 　　　　　　　　　　　　　 五、判斷并改錯 ，考慮了資金的時間價值因素，對貸出者有利。(√) ，利率會不斷下跌，處于較低水平。 當(dāng)一國處于經(jīng)濟周期中的危機階段時，利率會不斷上漲，處于較高水平。 3. 凱恩斯的流動偏好論認(rèn)為利率是由借貸資金的供求關(guān)系決定的。 凱恩斯的流動偏好論認(rèn)為利率 取決于貨幣供求均衡點。4. IS — LM 理論則認(rèn)為利率是由資本的供求均衡點所決定。 IS—LM理論則認(rèn)為利率是由 儲蓄、投資、貨幣供給、貨幣需求等多種供求因素共同決定的。5. 有違約風(fēng)險的公司債券的風(fēng)險溢價必須為負(fù)，違約風(fēng)險越大，風(fēng)險溢價越低。 有違約風(fēng)險的公司債券的風(fēng)險溢價必須為正，違約風(fēng)險越大，風(fēng)險溢價越高。 6. 分割市場理論認(rèn)為收益率曲線的形狀取決于投資者對未來短期利率變動的預(yù)期。 分割市場理論認(rèn)為無論是投資者還是發(fā)行者都有期限偏好。 7. 預(yù)期理論認(rèn)為如果未來短期利率上升，收益率曲線下降；如果未來短期利率下降，收益率曲線則上升；如果未來短期利率不發(fā)生變化，收益率曲線也不動，即呈水平狀。 預(yù)期理論認(rèn)為如果未來短期利率上升，收益率曲線上升；如果未來短期利率下降，收益率曲線也下降升；如果未來短期利率不發(fā)生變化，收益率曲線也不動，即呈水平狀。8. 利率由金融市場上貨幣資本的供求狀況決定。 這種說法不全面。利率不僅取決于金融市場上貨幣資本供求，還取決于借貸資本的供求狀況。按照馬克思的利率決定論，利率還取決于平均利潤率水平。(√) ，對經(jīng)濟毫無益處。 利率作為經(jīng)濟杠桿對促進(jìn)經(jīng)濟的發(fā)展有重要作用，但在特殊的經(jīng)濟時期如短缺經(jīng)濟時期，利率管制對于穩(wěn)定物價、穩(wěn)定市場能起到良好的作用。 六、計算 ，貸款額為100萬元，期限為4年，年利率為6%，試用單利和復(fù)利兩種方式計算銀行應(yīng)得的本息和。解：單利法：I=Prn=100*6%*4=24， 　　　　　S=P+I=100+24=124萬元 復(fù)利法： S= P(1+r) n