【正文】 動中，利率一般偏低的是（ACD）。 A .出口信貸　 　 13. 以下信用活動中不屬于短期信用活動的是（BCDE）。 A .發(fā)行國庫券 14. 直接投資的主要方式有（ABCDE）。 A .在國外開辦獨資企業(yè) 五、 判斷并改錯 1. 商業(yè)信用是工商企業(yè)之間提供的信用，它以借貸活動為基礎。 商業(yè)信用是工商企業(yè)之間提供的信用，它以商品買賣活動為基礎。2. 商業(yè)票據(jù)是提供商業(yè)信用的債務人，為保證自己對債務的索取權而掌握的一種書面所有權憑證，它可以通過背書流通轉(zhuǎn)讓。 商業(yè)票據(jù)是提供商業(yè)信用的債權人，為保證自己對債務的索取權而掌握的一種書面?zhèn)鶛鄳{證，它可以通過背書流通轉(zhuǎn)讓。3. 通過辦理商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)或抵押貸款等方式，商業(yè)信用可以轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行信用。(√) 4. 銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用，與商品買賣活動規(guī)模密切相關?！°y行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用，它獨立于商品買賣活動。5. 銀行信用與商業(yè)信用是對立的，銀行信用發(fā)展起來以后，逐步取代商業(yè)信用，使后者的規(guī)模日益縮小。 銀行信用與商業(yè)信用是對立的，銀行信用發(fā)展起來以后，進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展，二者是相互促進的。6. 在現(xiàn)代經(jīng)濟中，政府信用的作用日益增強，這主要用于彌補政府開支的需要而造成的?！≡诂F(xiàn)代經(jīng)濟中，政府信用的作用日益增強，這是由于政府的經(jīng)濟職能得到強化，作為宏觀經(jīng)濟的調(diào)節(jié)者和控制者對經(jīng)濟社會進行干預的結果。7. 消費信用對于擴大有效需求，促進商品銷售是一種有效的手段，其規(guī)模越大越好。 消費信用對于擴大有效需求，促進商品銷售是一種有效的手段。但消費信用也要控制在適度的規(guī)模 , 防止消費超前增長。8. 銀行及其他金融機構采用信用放款或抵押放款方式，對消費者購買消費品發(fā)放的貸款叫消費信貸。(√) 9. 出口信貸是本國銀行為了拓展自身的業(yè)務而向本國出口商或外國進口商提供的中長期信貸。 出口信貸是出口國政府為支持和擴大本國產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)品的國際競爭能力，通過提供利息補貼和信貸擔保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或外國進口商提供的中長期信貸。 10. 出口方銀行向外國進口商或進口方銀行提供的貸款叫賣方信貸。 出口方銀行向外國進口商或進口方銀行提供的貸款叫買方信貸。 六、簡答 1. 為什么說商業(yè)信用在商品經(jīng)濟中發(fā)揮著潤滑生產(chǎn)和流通的作用？ 　　商業(yè)信用指工商企業(yè)之間在買賣商品時，以商品形式提供的信用。其典型形式是賒銷。在發(fā)達的商品經(jīng)濟中，任何商品生產(chǎn)者都不可孤立生存，它們之間存在著種種經(jīng)濟聯(lián)系－－原材料工業(yè)與加工工業(yè)的聯(lián)系，批發(fā)商與零售商的聯(lián)系，國內(nèi)工商業(yè)與進出口貿(mào)易商的聯(lián)系，等等。穩(wěn)定順暢的聯(lián)系是商品生產(chǎn)正常進行的必然要求。若在經(jīng)濟聯(lián)系過程中，購買方缺乏必要的資本，賣方如有能力提供商業(yè)信用，則能彌補缺乏資本給聯(lián)系帶來的阻礙。這種商業(yè)信用廣泛存在于商品推銷和國際貿(mào)易領域中，在商品經(jīng)濟中發(fā)揮著潤滑生產(chǎn)和流通的作用。2. 銀行信用是如何克服商業(yè)信用的局限性的？ 　　銀行信用是銀行或其他金融機構以貨幣形態(tài)提供的信用，屬于間接信用。它克服了商業(yè)信用的局限性，廣泛存在于各個經(jīng)濟領域。（1）銀行通過存款活動，把社會上閑散的貨幣資金集中起來，匯集成大額貨幣資金，能夠滿足小額資金、大額信用資金的需要，克服了商業(yè)信用在信用規(guī)模上的局限性。是一種能夠適應社會化大生產(chǎn)需要的現(xiàn)代信用形式；（2）銀行信用是用貨幣資金的形式而非商品形式提供的信用，克服了商業(yè)信用在方向上的局限性，使社會資金得到靈活使用；（3）銀行吸收的資金有長期閑置，也有短期閑置的，在調(diào)劑資金期限上具有靈活性，可以滿足存貸款人各種不同的需求?？朔松虡I(yè)信用在期限上的局限性。 年以來，人民銀行陸續(xù)出臺了一系列政策以促進消費信用的發(fā)展。我國為何要大力發(fā)展消費信用形式？ 消費信用是企業(yè) 、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、 直接用于生活消費的信用。在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，消費信用在一定條件下可以促進消費商品的生產(chǎn)和銷售，并從而促進經(jīng)濟的增長。一方面，企業(yè)通過以賒銷等方式對顧客提供信用，可以擴大即期需求，促進商品銷售，提高總供求均衡水平。同時對于促進新技術的應用、 新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代，也有不可低估的作用。另一方面，消費信用通過“花明天的錢享受今天的生活”可以提高消費者的總效用水平。 1998 年以來，我國出現(xiàn)了通貨緊縮現(xiàn)象，為了擴大內(nèi)需，促進消費增長，拉動投資，因此，我國要大力發(fā)展消費信用形式以此促進經(jīng)濟穩(wěn)健持續(xù)的增長。 　　但是，若消費需求過高，生產(chǎn)擴張能力有限，消費信用則會加劇市場供求緊張狀態(tài)，促使物價上漲，促成虛假繁榮等消極影響。因此，消費信貸應控制在適度范圍內(nèi)。 4. 什么是國際信用？它的具體形式有哪些？　　國際信用是指一切跨國的借貸關系、借貸活動。它是國際間經(jīng)濟聯(lián)系的一個重要方面。國際信用體現(xiàn)的是國與國之間的債權債務關系，直接表現(xiàn)為資本在國際間的流動。 　　國際信用具體形式包括－－（1）帶援助性質(zhì)的政府貸款、國際金融機構貸款；（2）政府鼓勵的出口信貸，其中出口信貸又包括賣方信貸和買方信貸兩種具體方式。；（3）企業(yè)等經(jīng)濟單位使用較多的國際商業(yè)銀行貸款、國際資本市場融資、國際金融租賃和直接投資等。 5. 出口信貸有何特征？　　出口信貸是出口國政府為支持和擴大本國產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)品的國際競爭能力，通過提供利息補貼和信貸擔保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或外國進口商提供的中長期信貸。 　　出口信貸的特點是－－（1）附有采購限制，只有用于購買貸款國的產(chǎn)品，而且都與具體的出口項目相聯(lián)系；（2）貸款利率低于國際資本市場利率，利息差額由貸款國政府補貼；（3）屬于中長期信貸，期限一般為 年，最長不超過 10 年。 七、論述 1998 年以來，我國消費信貸進入快速發(fā)展階段，總量迅速上升，品種也日益增多。隨著消費信用的發(fā)展，中國人民銀行頒布有關文件表明要堅持促進發(fā)展與防范風險并重的指導思想，試分析其原因?！　∠M信用是企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的用于生活消費的信用。消費信用的發(fā)展，對刺激消費、擴大內(nèi)需、 提高人民生活水平，發(fā)揮了重要作用。通過增加最終消費品需求以及擴張投資乘數(shù)效應，有效的帶動了住房、汽車、教育等相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時，消費信貸不良貸款率遠低于金融機構其他貸款的不良比率，改善了信貸資產(chǎn)結構，提高了資產(chǎn)質(zhì)量。 但是，在我國由于消費信貸發(fā)展時間不長，風險問題仍需引起重視。目前，我國消費信貸風險主要表現(xiàn)在三個方面，一是長期潛在性。由于消費信貸主要為中長期貸款，貸款風險短時間內(nèi)很難顯現(xiàn)。如占比較高的住房貸款決大多數(shù)尚未到期，隨著消費信貸的發(fā)展，風險將逐步顯現(xiàn)；二是不確定因素多。除了一般貸款都要面對的利率變動、借款人收入變動等風險因素以外，消費信貸風險的不確定性因素，還表現(xiàn)在借款人工作、住所、支出、健康、家庭變故等多方面因素，都可能對借款人的還款能力產(chǎn)生不利影響。三是存在違規(guī)經(jīng)營。部分商業(yè)銀行自身約束機制不健全，控制風險的經(jīng)驗不足，也增加了信貸風險。 　　另外，我國個人信用制度缺位，金融市場基礎設施“瓶頸”約束日益突出，各商業(yè)銀行對個人信用審查缺乏科學、合理、完整的判定標準，也使銀行在業(yè)務發(fā)展過程中面臨著一定的風險。所以，隨著消費信貸的發(fā)展，中國人民銀行有關文件強調(diào)堅持促進經(jīng)濟發(fā)展與防范風險并重的指導思想。貨幣銀行學作業(yè)練習－第六章 利息與利息率一、找出每個詞匯的正確含義 　　詞　　 匯 　　　　　　　　　含　　 義 d h a 。 。 e. 由銀行公會確定的各會員銀行必須執(zhí)行的利率 。 。 。 。 k. 債券利率與無風險證券利率之差。 。 。 、不確定性。 二、填空 (單利法)和(復利法)。 (收益資本化)。 (官定利率)。 ：(固定利率)與(浮動利率)。在借貸期限較短或市場利率變化不大的情況下可以采用(固定利率)。 (基準利率)。在西方國家通常是中央銀行的(再貼現(xiàn)利率)。 ，名義利率扣除(通貨膨脹率)即可視為實際利率。 7. 各類利率之間和各類利率內(nèi)部都有一定的聯(lián)系并相互制約，共同構成一個有機整體，即(利率體系)，它是一國在一定時期內(nèi)各類利率的總和。 8. 在馬克思的利率決定理論中,利率的最高界限是(平均利潤率)。 ，被稱為利率的(風險結構)。 ，因此債券本息的償付能力不同，這就給債券本息能否及時償還帶來了不確定性，這種風險叫(違約風險)。 (風險溢價)。 ，這是(利率的期限結構)。 ，利率市場化強調(diào)在利率決定中(市場)的主導作用。 三、單項選擇 (B)的價格。 A. 貨幣資本 B .借貸資本 C .外來資本　 D .銀行資本 （B）之比。 A. 匯款額 　 C. 承兌額　 （A）情況下，利率等于或高于平均利潤率。 A. 通貨膨脹 　　B .經(jīng)濟危機 C .金融危機 　　D .社會動蕩 4. 收益資本化有著廣泛的應用，對于土地的價格，以下哪種說法正確（C） ，當土地的預期收益越低，其價格越高； ，市場平均利率越高，土地的價格越高； ，當土地的預期收益越高，其價格越高； ，市場平均利率越低，土地的價格越低。 、月息、日息都以“厘”作單位，但實際含義卻不同，若年息6厘，月息4厘，日息2厘，則分別是指(C)。 A. 年利率為6%，月利率為4 ，日利率為2‰； B .年利率為6‰，月利率為4%，日利率為2 ； C .年利率為6%，月利率為4‰，日利率為2 ； D .年利率為6 ，月利率為4‰，日利率為2%。 (A)。 　 　 ，大額外幣存款利率屬于（A）。 　 　 （C） 　　 　　　 （D）所決定。 　 　D .貨幣供求 （C）。 　 　 (D)。 　 　 ，調(diào)高或降低（B）從而起到了緊縮信用或擴張信用的作用。 　 　 （A）實行外匯利率管理體制改革，放開了外幣貸款利率。 A. 2000年9月 B .2002年3月 C .1999年9月 　　D. 1999年10月 四、多項選擇 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(BCE)。 ，收益資本化規(guī)律日益顯示出作用，如在（ABCDE）中，它們的價格形成都是這一規(guī)律作用的結果。 。 （BC）。 　　 　　 ，實際利率出現(xiàn)三種情況：(ACE)。 ，實際利率為正利率 ，實際利率為負利率 ，實際利率為零 ，實際利率為正利率 ，實際利率為負利率 ，可貸資金的需求來源于：（CE）。 　 、企業(yè)增加貨幣持有的需要 ，處于不同階段利率會有不同變化，以下描述正確的是(BCD)。 ，利率會降低 ，利率會降低 ，利率會慢慢提高 ，利率會急劇提高 （BD）。 ，名義利率利率就越低 ，名義利率就越高 ，利率就越高 ，利率就越低 ，能夠?qū)⒙仕疆a(chǎn)生決定或影響作用的有：（BCDE）。 　 　　 ，對利率水平高低的影響描述正確的是（ACE）。 ，利率總水平提高 ，利率總水平下降 ，利率上升 ，利率下降 ，利率水平上升 ，風險是指：（ACD）。 　　 　　　 ：（BCE）。 　　 　　 ，描述正確的是（AD）。 ，利率越高 ，利率越低 ，利率越高 ，利率越低 （BCE）。 ，收益率較高 ，要調(diào)整總供求的結構和趨向，需要(ABCE)。 　　 　　　　　　　　　　　　　 五、判斷并改錯 ，考慮了資金的時間價值因素，對貸出者有利。(√) ，利率會不斷下跌，處于較低水平。 當一國處于經(jīng)濟周期中的危機階段時，利率會不斷上漲，處于較高水平。 3. 凱恩斯的流動偏好論認為利率是由借貸資金的供求關系決定的。 凱恩斯的流動偏好論認為利率 取決于貨幣供求均衡點。4. IS — LM 理論則認為利率是由資本的供求均衡點所決定。 IS—LM理論則認為利率是由 儲蓄、投資、貨幣供給、貨幣需求等多種供求因素共同決定的。5. 有違約風險的公司債券的風險溢價必須為負，違約風險越大，風險溢價越低。 有違約風險的公司債券的風險溢價必須為正，違約風險越大，風險溢價越高。 6. 分割市場理論認為收益率曲線的形狀取決于投資者對未來短期利率變動的預期。 分割市場理論認為無論是投資者還是發(fā)行者都有期限偏好。 7. 預期理論認為如果未來短期利率上升，收益率曲線下降；如果未來短期利率下降，收益率曲線則上升；如果未來短期利率不發(fā)生變化，收益率曲線也不動，即呈水平狀。 預期理論認為如果未來短期利率上升，收益率曲線上升；如果未來短期利率下降，收益率曲線也下降升；如果未來短期利率不發(fā)生變化，收益率曲線也不動，即呈水平狀。8. 利率由金融市場上貨幣資本的供求狀況決定。 這種說法不全面。利率不僅取決于金融市場上貨幣資本供求，還取決于借貸資本的供求狀況。按照馬克思的利率決定論，利率還取決于平均利潤率水平。(√) ，對經(jīng)濟毫無益處。 利率作為經(jīng)濟杠桿對促進經(jīng)濟的發(fā)展有重要作用，但在特殊的經(jīng)濟時期如短缺經(jīng)濟時期，利率管制對于穩(wěn)定物價、穩(wěn)定市場能起到良好的作用。 六、計算 ，貸款額為100萬元，期限為4年，年利率為6%，試用單利和復利兩種方式計算銀行應得的本息和。解：單利法：I=Prn=100*6%*4=24， 　　　　　S=P+I=100+24=124萬元 復利法： S= P(1+r) n