市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理習(xí)題-資料下載頁(yè)
2025-03-25 23:25本頁(yè)面
【正文】 【答案】：A【解析】：P186；久期分析主要用于衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響。3下列債券的久期最長(zhǎng)的是（ ）。A、一張8年期、利率為零息票債券 B、一張10年期、利率為零息票債券C、一張10年期、利率為5%息票債券D、一張8年期、利率為5%息票債券【答案】：B【解析】：P187；【補(bǔ)充】零息債券的久期等于到期時(shí)間；期限越長(zhǎng)，息票率越低，久期越長(zhǎng)3假設(shè)其他條件均相同，則以下哪種債券的利率風(fēng)險(xiǎn)最高（）A、10年期浮動(dòng)利率債券 B、5年期零息債券C、5年期票面利息為7%的固定利率債券D、5年期票面利息為5%的固定利率債券【答案】：A【解析】：P187；【補(bǔ)充】零息債券的久期等于到期時(shí)間；期限越長(zhǎng)，息票率越低，久期越長(zhǎng)3商業(yè)銀行A向公司M發(fā)放了1000萬(wàn)元的1年期貸款，質(zhì)押物為市場(chǎng)評(píng)估價(jià)值為1200萬(wàn)元5的債權(quán)。公司M的違約概率為2%，1200萬(wàn)元債權(quán)在99%的置信水平下，1年VAR為200萬(wàn)元，假定公司M的經(jīng)營(yíng)狀況不受利率變動(dòng)的影響，則銀行A無(wú)法全額收回該筆貸款本金的概率為（）。A、2% B、% C、15% D、%【答案】：D【解析】：P188；99%的置信水平，1年中有1%的可能性損失超過(guò)200萬(wàn)，1%*2%=%。3在99%的置信水平下，商業(yè)銀行的外匯交易部門(mén)計(jì)算出的隔夜Var為500萬(wàn)美元，則該外匯交易部門(mén)（ ）A、預(yù)期在未來(lái)1年中有99天至少損失500萬(wàn)美元 B、預(yù)期在未來(lái)1年中有99天至多損失500萬(wàn)美元C、預(yù)期在未來(lái)100天中有1天至少損失500萬(wàn)美元D、預(yù)期在未來(lái)100天中有1天至多損失500萬(wàn)美元【答案】：C【解析】：P188；風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在一定的持有期和置信水平下，利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)產(chǎn)品頭寸或組合造成的潛在最大損失。在99%的置信水平下，Var為500萬(wàn)美元，即有99%的可能，損失不會(huì)超過(guò)500萬(wàn)，有1%的可能，損失會(huì)超過(guò)500萬(wàn)。3假設(shè)持有期為1天，置信水平為95%的條件下，銀行某種資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR為1萬(wàn)美元，則表明該資產(chǎn)組合（）。A、在未來(lái)1天的交易中，有95%的可能性其損失超過(guò)1萬(wàn)美元B、在未來(lái)1天的交易中，有95%的可能性其損失超過(guò)9500美元C、在未來(lái)1天的交易中，有95%的可能性其損失不會(huì)超過(guò)1萬(wàn)美元D、在未來(lái)1天的交易中，有95%的可能性其損失不會(huì)超過(guò)9500美元【答案】：C【解析】：P188；持有期為1天，置信水平為95%,VaR為1萬(wàn)美元, 在未來(lái)1天的交易中，有95%的可能性其損失不會(huì)超過(guò)1萬(wàn)美元。有5%的可能性損失會(huì)超過(guò)1萬(wàn)美元。商業(yè)銀行資金交易部門(mén)采用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）計(jì)量某交易頭寸，第一種方案是選取置信水平95%,持有期5天，第二種方案是選取置信水平99%，持有期10天，則（）。A、兩種方案計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值相同B、第二種方案計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值更大C、第一種方案計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值更大D、條件不足，無(wú)法判斷【答案】：B【解析】：P188；【補(bǔ)充】VaR值隨著置信水平的和持有期的增大而增大。來(lái)源：漢程教育
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