期貨交易十大難題!-資料下載頁
2025-03-25 04:07本頁面
【正文】 。經(jīng)過幾次失敗和災(zāi)難之后，投資者也許變得士氣低落、沮喪、消沉，放棄了市場，放棄了市場所提供的賺錢的機(jī)會，投機(jī)者必須控制的最大問題就是他的情緒。記住，驅(qū)動期貨市場的不是理智、邏輯活純經(jīng)濟(jì)因素，驅(qū)動它的是從來不會改變的人的本性，它不會改變，因?yàn)樗俏覀兊谋拘浴? 投機(jī)客的主要敵人總是從內(nèi)心出現(xiàn)。人性跟希望和恐懼無法分開。在投機(jī)時，如果市場背離你，你希望每天都是最后一天——而且你要是不遵從希望，你會損失的比應(yīng)有程度還多。市場照你的意思走時，你害怕明天會把你所有的利潤拿走，因此你退出——退得太快了，害怕使你賺不到應(yīng)賺的那么多錢。成功的交易者必須克服這兩個根深蒂固的本能，他必須改變你可以稱之為天性沖動的東西。他抱著希望時，其實(shí)應(yīng)該要害怕，在害怕時，他應(yīng)該要抱著希望。他必須害怕他的虧損可能變成更大的虧損，希望他的利潤可能變成更大的利潤。照一般人那樣在期貨市場上投機(jī)，絕對是錯誤的。 記住，如果一個投資者沒有自律，沒有一種明確的策略，沒有一個簡單易行的計劃，他就會陷入情緒的陷阱。因?yàn)闆]有一個計劃的投機(jī)者就像是一個沒有戰(zhàn)略，因?yàn)橐簿蜎]有可行的作戰(zhàn)方案的將軍。沒有一個明確計劃的投機(jī)者只能是投機(jī)，投機(jī)，再投機(jī)，終歸有一天不幸“中箭落馬”，在期貨市場上遭到徹底的失敗。實(shí)際上，在所有生意人的一天中，都沒有處理最重要的事情的計劃。這就像戰(zhàn)場上的一個將軍，他的士兵的性命取決于他那周密的計劃，取決于對這個計劃的執(zhí)行，在股指期貨市場上，沒有錯誤和漫不經(jīng)心的余地。那么，如何培養(yǎng)良好的心態(tài)呢？ 傳統(tǒng)解決方案 期貨交易是一門非常專業(yè)化的課題，良好的心態(tài)也不是短時間培養(yǎng)出來的，每個交易者必須不斷“學(xué)習(xí)分析實(shí)戰(zhàn)反思改進(jìn)”： 1）剛開始交易的時候，擔(dān)心的是這次買進(jìn)來會跌。對策：設(shè)定止損，每次交易損失達(dá)到固定點(diǎn)數(shù)（例如，5點(diǎn)，10點(diǎn)，20點(diǎn)），堅決執(zhí)行。 2）有了止損，不用擔(dān)心跌了，可擔(dān)心的是不能獲利，而且連續(xù)止損，止損個七八回，也就元?dú)獯髠?，只見止損不見盈利是這時最擔(dān)心的。 對策：提高操作成功率，去尋找波動的臨界轉(zhuǎn)向點(diǎn)，也即波動最大可能會按當(dāng)前趨勢運(yùn)行一段時間的一些進(jìn)入點(diǎn)。(此為所有技術(shù)分析的核心所在，各人的方法都不同，能十發(fā)六七中找到臨界轉(zhuǎn)向點(diǎn)，已經(jīng)算是比較成功了) 3）提高了成功率，不用擔(dān)心連續(xù)止損了，就開始擔(dān)心賺時賺的少，特別是錯過大行情。手續(xù)費(fèi)加上止損的兩頭差價，止損一次的代價比理論計算的要高，所以贏時要是利潤不夠仍然不足以彌補(bǔ)損失，或者利潤微小，無法肯定能否長久獲利。 對策：試著在獲利時讓盈利擴(kuò)大，如果能抓住大波動，那么小止損也傷不了幾根毫發(fā)。 4）學(xué)會等待，開始成功抓住了一些大波動，不怕賺時賺的少了，但同時也出現(xiàn)了更多的由等待而造成的轉(zhuǎn)贏為虧的交易。這些虧損交易不僅影響心情，而且浪費(fèi)了時間和精力，對整體交易成效也有明顯的負(fù)作用。 對策：使用絕不讓盈利轉(zhuǎn)為虧損的格言，當(dāng)盈利頭寸跌回進(jìn)入價格附近時平倉。 5）好，損失的交易少了，但因?yàn)榇蚱匠鼍侄e過的大行情也多了，綜合一比較，似乎還不如將那些錯過的大波動用止損去一博。 對策：放棄絕不將盈利轉(zhuǎn)為虧損的格言，改為用止損來博大波動。進(jìn)一步研究改善止損點(diǎn)位的擺放，同時找出由盈利轉(zhuǎn)而跌破買入價而仍然可以繼續(xù)等待的一些條件。(注：條件多了，系統(tǒng)就變得不可靠了，有個取舍問題) 6）具體問題大都解決了，接下來擔(dān)心的就是自己這套方法到底能管用多大程度，多久？ 對策：將系統(tǒng)實(shí)施在過去幾年的歷史圖上模擬實(shí)驗(yàn)來驗(yàn)證修改，通過以后用系統(tǒng)做50次以上的交易，達(dá)到能不受市場干擾穩(wěn)定執(zhí)行系統(tǒng)的地步。 7）系統(tǒng)可以穩(wěn)定執(zhí)行了，總的交易成果從統(tǒng)計上來說是正的，這時都不擔(dān)心單一一次交易的成果如何，而是具有在整體上的必勝信心。但仍然有新的問題，擔(dān)心的就是市場一旦某種性質(zhì)發(fā)生了變化(比如周期變化，主力的操作風(fēng)格變化)造成股性改變而使系統(tǒng)突然失效 對策：到此就沒有對策了，股市是個永遠(yuǎn)變化的地方，沒有一種方法可以長勝不敗，特別是技術(shù)分析是一種跟風(fēng)的操作，唯一能做的就是保持對市場的敬畏心態(tài)，隨時檢查系統(tǒng)的運(yùn)行，當(dāng)多次交易不正常的結(jié)果出現(xiàn)，確認(rèn)股票出現(xiàn)新的特殊的變化以后必須重新建立新的策略。 以上提到的僅僅是建立系統(tǒng)化的交易方法所面臨的技術(shù)問題造成的心理障礙，而實(shí)際操作中，越貼近股指期貨市場受到各種各樣其他因素的影響就越多，如市場氣氛，主力的出入，消息的震蕩，行情運(yùn)行的拉鋸，都可能使一個交易者無法承受心理壓力而放棄使用經(jīng)過研究的系統(tǒng)，因此如果操作時能夠保持一種若即若離的心態(tài)，多關(guān)注系統(tǒng)而少關(guān)注市場，則將有利于心態(tài)的穩(wěn)定。
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