投資專題：20xx年中國gp投資基金調(diào)研報告-資料下載頁
2025-03-23 08:30本頁面
【正文】 計劃縮減團隊規(guī)模%數(shù)據(jù)來源:2017GP調(diào)研問卷統(tǒng)計 投中研究院整理, 圖 :2017 年 GP 對管理團隊規(guī)模調(diào)整調(diào)研結(jié)果顯示，%的受訪機構(gòu)計劃擴充團隊規(guī)模，且正在招募新成員。 GP 對擴充團隊采取小步快跑的謹慎態(tài)度2017年GP擬擴充團隊規(guī)模%%%%新增10人以下 新增1019人 新增2029人 新增30人以上 暫不考慮團隊擴充%數(shù)據(jù)來源:2017GP調(diào)研問卷統(tǒng)計 投中研究院整理, 圖 :2017 年 GP 擬擴充團隊規(guī)模調(diào)研結(jié)果顯示，雖然投資機構(gòu)都有擴充團隊規(guī)模的計劃，但是對于擴充團隊人員數(shù)量 還是持謹慎態(tài)度，近五成的受訪機構(gòu)擬新增人員 10 人以下，%的受訪機構(gòu)擬新增 1029 人，僅 %的受訪機構(gòu)擬新增 30 人以上。 高級投資經(jīng)理是 GP 需求最大的職位2017年GP管理團隊招聘職位分布% % % % % %高級投資經(jīng)理/投資經(jīng)理%分析師/研究員%財務審計/法律人員%執(zhí)行董事/投資總監(jiān)%副總裁%投資者關(guān)】經(jīng)理%合伙人%投后管理人員%董事總經(jīng)理%基金募集人員其他%%數(shù)據(jù)來源:2017GP調(diào)研問卷統(tǒng)計 投中研究院整理, 圖 :2017 年 GP 管理團隊招聘職位分布調(diào)研結(jié)果顯示，投資機構(gòu)需求量最大的是高級投資經(jīng)理/投資經(jīng)理，次之是分析師，其 他職位需求較為…均。從事投資的基礎性崗位是 GP 招聘團隊的重點策略。25 GP 對退出回報的預期持積極態(tài)度2017年GP對整體退出回報的預期%%%%低于去年 不確定與去年無明顯差異 超過去年數(shù)據(jù)來源:2017GP調(diào)研問卷統(tǒng)計 投中研究院整理, 圖 :2017 年 GP 對整體退出回報的預期2017 年調(diào)研結(jié)果與 2016 年較雷同，只是比例上略有差異，去年 8%的受訪機構(gòu)認為 會低于往年，而今年這一比例降至 %。投中研究院認為，隨著今年 IPO 發(fā)行保持新“ 態(tài)，多數(shù)投資機構(gòu)對于整體退出回報的預期都是持積極態(tài)度。 IPO、并購、借殼上市是 GP 首選三大退出路徑2017年GP投資企業(yè)擬退出路徑% %%%%%IPO并購 借殼上市新三板掛牌轉(zhuǎn)讓 大股東回購 同業(yè)轉(zhuǎn)售 股份轉(zhuǎn)讓%數(shù)據(jù)來源:2017GP調(diào)研問卷統(tǒng)計 投中研究院整理, 圖 :2017 年 GP 投資企業(yè)擬退出路徑調(diào)研結(jié)果顯示，2017 年 GP 擬退出路徑排在前三位的是 IPO、并購、借殼上市，新三 板掛牌轉(zhuǎn)讓排在《四，相較于 2016 年，排在前四位的是并購、IPO、新三板掛牌轉(zhuǎn)讓、借 殼上市。投中研究院認為，新三板紅利遲遲未釋放是影響 GP 選擇項目退出路徑的原因之 一。 GP 認為未來 VC/PE 市場競爭加劇2017年GP對未來市場競爭情況判斷%將有更多基金加入PE市 場，市場競爭將加劇%%基金數(shù)量變化不大，但 退出回報下滑加劇市場 競爭保持當前競爭態(tài)勢，市 場格局變化不大%部分基金退出市場，市 場競爭有所緩解%市場洗牌加速，將有大 量基金退出市場數(shù)據(jù)來源:2017GP調(diào)研問卷統(tǒng)計 投中研究院整理, 圖 :2017 年 GP 對未來市場競爭情況判斷調(diào)研結(jié)果表明，%的受訪結(jié)構(gòu)認為 2017 年市場競爭會加劇，其中半數(shù)認為加劇 原因是由于私募行業(yè)的蓬勃發(fā)展，吸引更多基金加入 VC/PE 市場，另一部分市場競爭加劇 原因是因為退出回報下滑導致，這一調(diào)研結(jié)果與 2016 年完全相同。投中研究院認為這兩 種現(xiàn)象階段會同時并存，隨著雙創(chuàng) 如火如荼開展，加上政府引導基金的大力支持，會 有更多的基金加入 VC/PE 市場，競爭在所難免。基金所投企業(yè)數(shù)量也會隨之增加，導致優(yōu) 秀項目變得稀缺，估值偏高，項目退出回報也會所下滑，市場競爭加劇。 過半數(shù)機構(gòu)對于 VC/PE 行業(yè)政策持肯定態(tài)度2017年GP對中國VC/PE行業(yè)政策評價% %%%%政策”預過多，制約了 行業(yè)健康發(fā)展政策力度不足，仍需出 臺更多政策以加強監(jiān)管有利于促進PE行業(yè)規(guī)范 運行政策需更加。定 中立數(shù)據(jù)來源:2017GP調(diào)研問卷統(tǒng)計 投中研究院整理, 圖 :2017 年 GP 對中國 VC/PE 行業(yè)政策評價調(diào)研結(jié)果表明，過半數(shù)的受訪機構(gòu)對于 VC/PE 行業(yè)的政策持肯定態(tài)度，認為有利于促 進 VC/PE 行業(yè)規(guī)范運行。2017 年國務院、財政局和、務總局接連發(fā)布針對創(chuàng)投和天使的、收優(yōu)惠政策，鼓勵創(chuàng) 投行業(yè)發(fā)展。保監(jiān)會也發(fā)布指導意見，鼓勵險資投向?qū)嶓w基金》》，投中研究院都做了相 應快評，可參考如下鏈接:://26
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