【正文】 變價格，以保證成本、費用及效益計算使用的價格在計算期內一致性及項目經(jīng)濟評價結果的可比性。 財務評價基礎數(shù)據(jù)本項目基準折現(xiàn)率設定為：稅前 7%，稅后 9%。本項目建設期 年，計算期 10 年。 本項目投資計劃為：建設期第一年投入 80%，第二年投入 20%。本項目生產(chǎn)負荷為：生產(chǎn)第一年達到運營能力的 60%，第二年 6 月份起即開始達到設計生產(chǎn)能力的 100%。本項目銷售稅金、增值稅、所得稅稅率如下：增值稅率為 13%，城鄉(xiāng)維護建設稅為增值稅的 7%，教育費附加為增值稅的 3%，所得稅率為 25%。銷售稅金、增值稅、所50得稅數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟評價附表。收入估算本項目投產(chǎn)運營后年生產(chǎn)良種烏雞 10 萬只，良種烏雞蛋 1200 噸，良種烏雞雞苗 180 萬只，銷售收入達 2660 萬元。 （正常年銷售收入估算見表 71）表 71 正常年銷售收入估算 單位：萬元序號 產(chǎn)品名稱 銷售量 平均售價銷售收入（萬元）1 良種烏雞 10 萬只 50 元/只 500 2 良種烏雞蛋 1200 噸 萬元/噸 1440 3 良種烏雞雞苗 180 萬只 4 元/只 720 合計 2660產(chǎn)品成本估算（1）本項目人員數(shù)量為 65 人，人均工資標準為 18800元/人年，福利費按 14%提取，年工資及福利費用為 萬元。（2）本項目建成后需原輔材料費用 738 萬元。（3）正常生產(chǎn)年份所需動力及能源費 82 萬元。本項目的維修費用按固定資產(chǎn)原值的 4%計提，固定資產(chǎn)折舊采用平均年限折舊法計算，其他制造費按照 4%計提，其他管理費、其他銷售費用等其它費用均按 4%計提。51 財務評價指標按照《方法與參數(shù)》的有關規(guī)定，本項目財務評價進行了盈利能力指標、財務生存能力分析和償債能力分析。具體如下： 盈利能力分析按照《方法與參數(shù)》的有關規(guī)定，本項目盈利能力指標計算了項目財務內部收益率、項目財務凈現(xiàn)值、項目資本金財務內部收益率、項目投資回收期和總投資收益率指標。經(jīng)計算，本項目各項財務評價指標如下：年平均營業(yè)收入 2660 萬元，年平均總成本費用為 萬元，年平均利潤總額 萬元，年平均上繳所得稅為 萬元，年平均凈利潤為 元。財務內部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務內部收益率（FIRR）是指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。其計算公式如下： 0)1()(1 ??????tnttFIRCOI（式中： 為現(xiàn)金流入， 為現(xiàn)金流出，下同）CO本項目全部投資財務內部收益率（ ）計算結果為稅FIR前 %、稅后 %，均超過設定的基準收益率。財務凈現(xiàn)值（FNPV）52按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務凈現(xiàn)值（FNPV）是指按行業(yè)的基準收益率或設定的折現(xiàn)率，將項目計算期內各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設期初的現(xiàn)值之和。 ????nt tctICOIFNPV1)((（式中 為基準折現(xiàn)率）c本項目全部投資財務凈現(xiàn)值（ ）計算結果為稅前FNPV 萬元、稅后 萬元。投資回收期（pt）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資回收期（pt）是指以項目的凈收益抵償全部投資（固定資產(chǎn)投資和流動資金）所需要的時間。其計算公式如下： 1??現(xiàn) 正 值 年 份 數(shù)累 計 凈 現(xiàn) 金 流 量 開 始 出投 資 回 收 期 當 年 凈 現(xiàn) 金 流 量 絕 對 值上 年 累 計 凈 現(xiàn) 金 流 量 的?本項目全部投資回收期（pt）經(jīng)計算為稅前 年，稅后 年（含建設期 年） ?？偼顿Y收益率按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，經(jīng)計算本項目總投資收益率為 %。 財務生存能力分析按照《方法與參數(shù)》的有關規(guī)定，本項目編制財務計劃現(xiàn)金流量表，進行了財務生存能力分析。53經(jīng)分析本項目財務生存能力尚可。正常運營年每年的凈現(xiàn)金流量、項目累計盈余資金正常運營年份均大于 0，不會出現(xiàn)短期融資來維持運營（詳見財務計劃現(xiàn)金流量表） 。 不確定性分析盈虧平衡分析當以生產(chǎn)能力利用率表示該項目的盈虧平衡點 BEP 時：%10????年 銷 售 稅 金 及 附 加年 可 變 總 成 本年 產(chǎn) 品 銷 售 收 入 年 固 定 總 成 本BEP =%即該項目生產(chǎn)能力達到設計生產(chǎn)能力的 %即可保本。項目盈虧平衡點較低，具有一定的抗風險能力，詳見經(jīng)濟評價盈虧平衡分析附表及附圖。 財務評價結論經(jīng)計算，本項目各項財務評價指標較好。年平均營業(yè)收入 2660 萬元，年平均總成本費用為 萬元，年平均利潤總額 萬元，年平均上繳所得稅為 萬元，年平均凈利潤為 元。全部投資財務內部收益率分別為 %（所得稅前）和 %（所得稅后） ，均高于設定的基準值。全部投資回收期（pt）為稅前 年，稅后 年（含建設期 年） 。生存能力分析顯示本項目不會過分依賴短期融資來維54持運營，財務生存能力尚可。經(jīng)濟分析可行。綜上所述，本項目經(jīng)濟可行。 社會效益分析 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營壯大主導產(chǎn)業(yè)和促進結構調整漢陰縣秦盛綠色禽業(yè)有限公司根據(jù)市場需求，結合企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)狀況，從提高產(chǎn)品的質量和附加值著手，大力發(fā)展良種烏雞高效養(yǎng)殖與產(chǎn)業(yè)化示范建設項目，建設雞舍和烏雞飼養(yǎng)基地，進而調整產(chǎn)品結構，提高產(chǎn)品品質和高附加值產(chǎn)品的比例，為產(chǎn)品走向國際市場創(chuàng)造條件。產(chǎn)、加、銷各環(huán)節(jié)的利益聯(lián)動公司以產(chǎn)業(yè)化的經(jīng)營模式，現(xiàn)代化的質量檢測手段，不斷運用新技術、新工藝，提高產(chǎn)品檔次，提升產(chǎn)業(yè)的科技含量，充分利用漢陰縣畜牧養(yǎng)殖資源優(yōu)勢，延長產(chǎn)業(yè)鏈。公司積極配合農(nóng)業(yè)部門，與農(nóng)戶合作共同探討良種烏雞飼養(yǎng)方法，調動烏雞飼養(yǎng)農(nóng)戶的積極性，促進良種烏雞高效養(yǎng)殖與產(chǎn)業(yè)化示范項目建設。在通良種烏雞養(yǎng)殖業(yè)技術指導上，努力把資源優(yōu)勢轉化為產(chǎn)品優(yōu)勢和經(jīng)營優(yōu)勢，帶動養(yǎng)殖、交通等相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，形成新的經(jīng)濟增長點，促進本地及周邊地區(qū)農(nóng)業(yè)增效，農(nóng)民增收。輻射帶動作用安康市氣候溫和，雨水充沛，素有“小江南”之稱，55適宜良種烏雞養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展，是我省畜牧養(yǎng)殖的重要產(chǎn)地。預計“十一五”期間將會有更大的發(fā)展。通過本項目的實施，可以充分利用當?shù)丶爸苓叺貐^(qū)烏雞飼養(yǎng)資源，有利于產(chǎn)品附加值的提高、產(chǎn)品優(yōu)質烏雞肉和烏雞蛋的升值，有利于促進農(nóng)民烏雞飼養(yǎng)的積極性，從而有力的促進漢陰縣烏雞養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展。該項目的開發(fā)不僅能夠帶動當?shù)貫蹼u養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展，而且將輻射到周邊地區(qū)，這對全市及周邊地區(qū)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化結構調整、發(fā)展優(yōu)質高效農(nóng)業(yè)、增加農(nóng)民收入、減少資源浪費等方面都將產(chǎn)生巨大的促進作用，從長遠來看，有助于社會的穩(wěn)定和農(nóng)民的脫貧致富。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)市場化、組織化程度的提高項目實施后，將體現(xiàn)烏雞高質量與效益的一致性。以良種烏雞和烏雞蛋為產(chǎn)品，通過高科技及高質量的設備進行檢驗，出廠具有優(yōu)質優(yōu)價的良種商品烏雞和烏雞蛋，使傳統(tǒng)的小規(guī)模烏雞養(yǎng)殖得到改進，推進我國烏雞養(yǎng)殖業(yè)的技術進步，產(chǎn)生巨大的社會經(jīng)濟效益。建設良種烏雞高效養(yǎng)殖與產(chǎn)業(yè)化示范項目，對提高農(nóng)民收入，帶動一方經(jīng)濟的發(fā)展具有著重要的意義。項目實施后，將帶動當?shù)丶爸苓叺貐^(qū)烏雞養(yǎng)殖農(nóng)戶養(yǎng)良種烏雞的積極性，形成“公司 + 基地 + 農(nóng)戶 ”的產(chǎn)業(yè)鏈形式。企業(yè)可起到農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭的作用。在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中起到推動與輻射的作用，并帶動相關產(chǎn)業(yè)如食品工業(yè)、保健品工56業(yè)、飼料工業(yè)的發(fā)展，促進了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結構的調整，穩(wěn)定農(nóng)村經(jīng)濟，形成良性循環(huán)。 農(nóng)民增收陜西省為傳統(tǒng)畜牧養(yǎng)殖省，受體制、技術影響，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展水平低，安康市作為全國養(yǎng)殖區(qū)域之一，本項目商品烏雞及烏雞蛋產(chǎn)量高，通過本項目，每年可得到良種烏雞 10 萬只以上，良種烏雞蛋 1200 噸以上。通過為農(nóng)戶提供良種烏雞養(yǎng)殖技術的方式，是農(nóng)戶的得到實實在在的利益。 其他社會效益公司通過貿(mào)工農(nóng)一體化、產(chǎn)加銷一條龍的方式，致力推廣良種烏雞高效養(yǎng)殖與產(chǎn)業(yè)化示范項目建設。在良種烏雞產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營中，企業(yè)主動與農(nóng)業(yè)技術部門以及廣大農(nóng)民、養(yǎng)殖大戶組成經(jīng)濟聯(lián)合體，實現(xiàn)一體化經(jīng)營、專業(yè)化生產(chǎn)和企業(yè)化管理，形成“貿(mào)工農(nóng)一體化、產(chǎn)供銷一條龍” 的農(nóng)副產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化良性發(fā)展新格局。57第八章　風險分析 技術風險本項目技術風險主要是指由于項目產(chǎn)品生產(chǎn)技術不成熟，從而造成產(chǎn)品質量不穩(wěn)定，給項目實施帶來的風險。本項目生產(chǎn)的是良種烏雞、及良種烏雞蛋，該公司擁有雄厚的技術實力及專家團隊，生產(chǎn)、技術、工藝成熟較成熟，本項目只要嚴格按照生態(tài)畜牧養(yǎng)殖標準進行，基本不存在難以攻克的技術難關，產(chǎn)品生產(chǎn)存在的技術風險較小。 市場風險市場風險主要是本項目產(chǎn)品銷路不暢給項目運營帶來的風險。本項目實施單位，漢陰縣秦盛綠色禽業(yè)有限公司在安康市漢陰縣已具有一定的知名度和較強的經(jīng)濟實力，在當?shù)氐拿駹I企業(yè)中名列前茅。該公司有一定的市場營銷經(jīng)驗，市場信譽度較高，已鍛煉了一支具有豐富市場營銷經(jīng)驗和吃苦耐勞及開拓精神的高素質的團隊，能夠為用戶提供優(yōu)質、高效的服務，為本項目產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售和售后服務奠定了良好的基礎。此外，本項目產(chǎn)品均按照訂單生產(chǎn)，銷售對象明確，基本無銷售回款風險。經(jīng)分析，本項目在產(chǎn)品市場銷售方面的風險較小。58 人員風險 人員風險主要是指項目可能存在人員素質不高和關鍵管理、技術人員流失給項目造成的風險。本項目實施單位漢陰縣秦盛綠色禽業(yè)有限公司自成立以來，在總經(jīng)理盛良國的領導下十分注重以人為本的人力資源的管理，竭力構建和實施現(xiàn)代企業(yè)制度，已建立了一整套符合企業(yè)目前實際的具有激勵體制的薪酬和福利待遇制度體系，將企業(yè)整體利益與員工個人利益密切結合，將短期利益和長期利益密切結合，并隨著情況的改變而不斷調整改進。該公司多年來的生產(chǎn)經(jīng)營實踐表明，主要技術和管理人員沒有流失，比較注重員工整體素質的提升，已建立了科學的人員培訓制度和體系，員工的整體素質較高，對企業(yè)的依存度較高，企業(yè)的向心力和凝聚力較強。經(jīng)分析，本項目在人員方面的風險較小。 管理風險管理風險主要是指在項目運營過程中管理不善，造成項目不能按計劃順利完成和管理效率低下給項目帶來的風險。本項目實施單位漢陰縣秦盛綠色禽業(yè)有限公司的主要管理人員具有開拓精神和創(chuàng)新意識，懂經(jīng)營善管理，銷售收入逐漸攀升，已取得了良好的業(yè)績。該企業(yè)已建立了比較完善的包括產(chǎn)品出入庫制度、質量保證制度、后勤管理59制度、產(chǎn)品檢驗制度、財務管理制度、薪酬制度、人事管理制度、客戶回訪制度等制度在內的一整套現(xiàn)代企業(yè)的管理制度，并能在生產(chǎn)經(jīng)營活動中嚴格執(zhí)行和根據(jù)需要進行不斷修改和完善。經(jīng)分析，該企業(yè)有能力實施和管理好本項目，在管理方面存在的風險較小。 資金風險本項目的資金風險可能主要有以下兩個方面的風險，一是建設資金未能及時落實和到位，致使項目無法按期實施，影響項目發(fā)揮效益：二是項目建成后，由于技術、市場、管理等因素的影響造成經(jīng)濟效益差，投資回報率低，不能如期收回投資并償還銀行貸款。財務評價顯示本項目的財務可持續(xù)性良好，不確定性分析顯示本項目具有較強的抗風險能力。在資金方面的風險較小。60第九章 可行性研究報告編制說明 報告編制單位情況編制單位：漢陰縣秦盛綠色禽業(yè)有限公司，詳細簡介見“項目單位基本情況”章節(jié)。單位聯(lián)系人：盛良國電話：09155460012 報告編制人員盛良國，大專學歷，公司總經(jīng)理，農(nóng)藝師。楊厚菊，大專學歷，經(jīng)濟師。盛曉娟，大專學歷，經(jīng)濟師。馮 磊，大學學歷，技術專干，畜牧師。61第十章 可行性研究報告的專家論證意見62目 錄第一章　 總 論 ............................................................................1 申請項目概述 ..........................................................................1 計劃目標 ................................................................................14第二章　 申請單位情況 ..................................................................19 項目建設地基本情況 ............................................................19 項目單位基本情況 ................................................................21 項目單位人員及開發(fā)能力 ....................................................22 企業(yè)組織與勞動定員 ............................................................24第三章　 技術可行性和成熟性分析 ..............................................25 技術創(chuàng)新性 ............................................................................25 項目的成熟性和可靠性 ..................................................