【正文】 數(shù)量單價(jià)費(fèi)用合計(jì)備注1Ф80型雙螺桿塑料擠出機(jī)臺(tái)10323202Ф80型牽引機(jī)臺(tái)10151503Ф80型切割機(jī)臺(tái)10164Ф80型覆膜機(jī)臺(tái)10181805Ф60型雙螺桿塑料擠出機(jī)臺(tái)10262606Ф60牽引機(jī)臺(tái)10161607Ф60型切割機(jī)臺(tái)101408Ф60型覆膜機(jī)臺(tái).10202009合計(jì)1426工程建設(shè)其他費(fèi)用主要包括建設(shè)單位管理費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)等費(fèi)用。 表142 工程建設(shè)其他費(fèi)估算表序號(hào)費(fèi)用名稱費(fèi)率或標(biāo)準(zhǔn)金額（萬元）1建設(shè)單位管理費(fèi)工程費(fèi)用*%3咨詢費(fèi)工程費(fèi)用*%4勘察設(shè)計(jì)費(fèi)工程費(fèi)用*%5保險(xiǎn)費(fèi)工程費(fèi)用*1%6環(huán)評(píng)費(fèi)15合計(jì)基本預(yù)備費(fèi)按工程費(fèi)用的5%計(jì)算。 利息支出 本項(xiàng)目投資建設(shè)期一年，欲借款5000萬元用于購置廠房及所在地土地購置費(fèi)，%，借款期限5年，建設(shè)期資本化利息支出270萬元。綜上，按照《投資項(xiàng)目可行性研究指南（試用版）的要求，以上各項(xiàng)費(fèi)用均計(jì)入建設(shè)投資。建設(shè)投資形成的資產(chǎn)按類估算如下： 建筑工程費(fèi) 5200萬元 設(shè)備購置費(fèi) 1426萬元 工程建設(shè)其他費(fèi)用 基本預(yù)備費(fèi) 建設(shè)期資本化利息 270萬元 資金籌措，其中申請(qǐng)銀行貸款5000萬元。本項(xiàng)目建設(shè)期為1年，建設(shè)投資在建設(shè)期內(nèi)全部到位使用，建成投產(chǎn)后當(dāng)年100%達(dá)產(chǎn)。第十五章 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià) 國家和發(fā)改委、建筑部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》第三版；國家稅務(wù)總局關(guān)于《境外所得計(jì)征所得稅暫行辦法》俄羅斯相關(guān)財(cái)務(wù)、稅收等方面的政策法規(guī)建設(shè)單位提供的資料，并結(jié)合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)價(jià)格體系，經(jīng)分析整理后為參考基礎(chǔ)數(shù)據(jù)；評(píng)價(jià)時(shí)計(jì)算期為16年、其中建設(shè)期為1年，生產(chǎn)經(jīng)營期為15年。項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率執(zhí)行農(nóng)業(yè)評(píng)價(jià)參數(shù)12%為測(cè)算指標(biāo)；本可研評(píng)價(jià)時(shí)僅對(duì)投資一方進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。項(xiàng)目擴(kuò)建后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)80萬平方米扣板，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入5200萬元。工資及社會(huì)統(tǒng)一稅估算本項(xiàng)目實(shí)施需要員工70人，其中管理人員5人，主要技術(shù)人員5人，生產(chǎn)工人5人，月平均工資按12000盧布計(jì)算。社會(huì)統(tǒng)一稅（退休基金、社會(huì)保險(xiǎn)基金、醫(yī)療保險(xiǎn)基金）%計(jì)提。固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用估算:房屋建筑物折舊年限按20年估算，機(jī)器設(shè)備(含安裝費(fèi)用)，折舊年限按10年計(jì)算，房屋建筑物凈殘值率按10%，機(jī)器設(shè)備凈殘值率按5%。維修費(fèi)估算:維修費(fèi)按設(shè)備折舊費(fèi)的10%計(jì)提。管理費(fèi)用按工資20%提取。 運(yùn)輸費(fèi)主要為從國內(nèi)運(yùn)輸原材料到項(xiàng)目所在地的費(fèi)用，按原材料價(jià)格的15%提取。其他費(fèi)用的估算其他費(fèi)用是在制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)等費(fèi)用后的費(fèi)用，其中包括應(yīng)繳納的財(cái)產(chǎn)稅、車輛稅等費(fèi)用性稅金。在俄聯(lián)邦銷售商品增值稅稅率為18%，利潤稅稅率為23%,進(jìn)口關(guān)稅為45%。由于本項(xiàng)目在伊爾庫茨克州生產(chǎn)并銷售扣板，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，增值稅按18%的比率先征后返。儲(chǔ)備基金按凈利潤的5%提取，企業(yè)發(fā)展基金按凈利潤5%提取，職工福利與獎(jiǎng)勵(lì)基金按凈利潤5%提取。本項(xiàng)目屬既有法人項(xiàng)目，投資方只有一方，故只計(jì)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)全部投資現(xiàn)金流量，從現(xiàn)金流量表可計(jì)算得到內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期三項(xiàng)重要指標(biāo)。從現(xiàn)金流量表分析：（1），均大于零。（2）%，%，均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率12%。（3），均小于項(xiàng)目經(jīng)營期的一半。根據(jù)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)判別標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)FNPV≥0時(shí)，說明本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可以考慮接受；當(dāng)FIRR≥ic時(shí)可以滿足行業(yè)最低標(biāo)準(zhǔn)；當(dāng)Pt≥Rc，說明投資能按時(shí)收回。本項(xiàng)目以上三項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均符合要求，且均大于評(píng)價(jià)判別標(biāo)準(zhǔn)，說明本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，投資回收能力，方案合理可行。從損益和利潤分配表分析：投資利潤率=年均利潤總額/項(xiàng)目總投資100%=%投資利潤率大于行業(yè)平均指標(biāo)，說明單位投資對(duì)國家積累的貢獻(xiàn)水平已達(dá)到了本行業(yè)的平均水平，并有較大的利潤回報(bào)，有較強(qiáng)的生存能力。上述財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)看，各項(xiàng)指標(biāo)均符合行業(yè)要求，因此本項(xiàng)目從財(cái)務(wù)上講是可行的。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)所采用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)都是對(duì)未來的預(yù)測(cè)，因而具有不確定性，對(duì)不確定性因素進(jìn)行分析，預(yù)測(cè)項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，提前做好項(xiàng)目的預(yù)警、預(yù)報(bào)和相應(yīng)的對(duì)策，使項(xiàng)目的投資決策建立在穩(wěn)定的基礎(chǔ)上。盈虧平衡分析是指項(xiàng)目在達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的條件下，通過盈虧平衡點(diǎn)分析項(xiàng)目成本與收益的平衡關(guān)系，盈虧平衡點(diǎn)是項(xiàng)目的盈利與虧損的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，盈虧平衡點(diǎn)越低，表明項(xiàng)目適應(yīng)產(chǎn)品變化的能力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。盈虧平衡分析通過年均可變成本、固定成本、年銷售收入和銷售稅金及附加數(shù)據(jù)計(jì)算。BEP（生產(chǎn)能力利用率）=年固定成本/（年銷售收入年可變成本年銷售稅金及附加）100%。=（）100%=%。%，該項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)較低，說明具有較強(qiáng)的市場(chǎng)變化適應(yīng)能力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力。表151 敏感性分析表序號(hào)方案變化率（%）內(nèi)部收益率（%）增減財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值增減投資回收期增減1基本方案2營業(yè)收入+5++5+3成本費(fèi)用+5+5++4項(xiàng)目投資+5+5++項(xiàng)目敏感性分析對(duì)營業(yè)收入、成本費(fèi)用、項(xiàng)目投資三個(gè)重要因素的變化，進(jìn)行財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值及投資回收期變化的敏感性分析。從敏感性分析表可以看出，銷售收入的變化是最敏感的因素，其次是經(jīng)營成本的變化，這兩項(xiàng)指標(biāo)的上下浮動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等主要指標(biāo)影響較大。因此企業(yè)要在銷售市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)的建立和鞏固上，在加強(qiáng)內(nèi)部管理，降低生產(chǎn)成本上加強(qiáng)力度，確保企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的占有率，創(chuàng)最佳經(jīng)濟(jì)效益。第十六章 項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)分析 1）俄羅斯制定吸引外資的政策資金的短缺是制約俄羅斯經(jīng)濟(jì)改革的重要因素之一，因此如何吸引外資就成為改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容。1994年7月4日，《俄聯(lián)邦投資法》出臺(tái)，首次以法律形式規(guī)定了外國向俄羅斯投資的范圍、程序和應(yīng)享受的優(yōu)惠政策，并規(guī)定對(duì)優(yōu)先吸引外資的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，如對(duì)建設(shè)材料、石油、煤炭、天然氣、交通等項(xiàng)目的投資，國家對(duì)獲準(zhǔn)項(xiàng)目可給予20%到50%不等的項(xiàng)目資金支持。1994年新通過的《外國投資法》更規(guī)定了可部分享受國民待遇的項(xiàng)目。 2）俄羅斯建立了自由經(jīng)濟(jì)區(qū)自1996年10月開始，俄羅斯先后在納霍德卡、薩哈林州和符拉迪沃斯托克等沿海港口和邊疆地區(qū)相繼建立了許多自由經(jīng)濟(jì)區(qū)，以擴(kuò)大貿(mào)易和吸引外資。 3）雙邊貿(mào)易的互補(bǔ)性強(qiáng) 在中俄雙邊貿(mào)易中，中方主要從俄進(jìn)口石油、天然氣、木材、發(fā)電設(shè)備、飛機(jī)、軍火等產(chǎn)品，俄方從中國進(jìn)口食品、紡織品、鞋類、糧食等，雙邊貿(mào)易互補(bǔ)性強(qiáng)。 1)俄羅斯市場(chǎng)存在著多種風(fēng)險(xiǎn)由于俄羅斯經(jīng)濟(jì)尚處于轉(zhuǎn)型期，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚未完全建立，因此存在著各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，如俄羅斯實(shí)行貿(mào)易自由化，允許境內(nèi)企業(yè)或個(gè)人自由經(jīng)營對(duì)外貿(mào)易，導(dǎo)致現(xiàn)有的對(duì)外貿(mào)易魚龍混雜，使一些資信不佳的企業(yè)乘機(jī)進(jìn)行詐騙活動(dòng)和長期拖欠貨款，給外商帶來資信風(fēng)險(xiǎn)。2）效率低下，手續(xù)繁雜俄羅斯商業(yè)、流通和社會(huì)服務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)目前還不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，效率低下，手續(xù)繁雜。3）經(jīng)濟(jì)、文化和自然條件的差異俄羅斯由于領(lǐng)土廣闊，人口眾多，自然條件多樣，民族宗教信仰復(fù)雜，因此從自然和人文因素分析是一種多元化的市場(chǎng)。因此應(yīng)針對(duì)各個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)、文化和自然條件的差異，開發(fā)不同檔次、不同性能、不同質(zhì)量的產(chǎn)品，使出口產(chǎn)品多樣化。4）俄羅斯對(duì)外來勞動(dòng)力有嚴(yán)格限制俄羅斯對(duì)外來勞動(dòng)力有嚴(yán)格限制，各州的外來勞務(wù)指標(biāo)必須經(jīng)聯(lián)邦勞動(dòng)部門嚴(yán)格審核批準(zhǔn)。因此，本項(xiàng)目管理人員和生產(chǎn)技術(shù)人員以中方為主，一般生產(chǎn)人員和勞動(dòng)力從當(dāng)?shù)毓蛡颉?項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)分析 項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別 雖然項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)營過程中會(huì)有多種風(fēng)險(xiǎn)，如|市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資源風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等，但是項(xiàng)目建設(shè)單位針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素預(yù)先制定了相應(yīng)的防范措施，而且該項(xiàng)目建設(shè)擁有諸多有利條件，如建設(shè)地點(diǎn)適宜、產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊、技術(shù)成熟、原材料有保證等。因此從風(fēng)險(xiǎn)角度分析本項(xiàng)目的實(shí)施切實(shí)可行。（1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目采用的技術(shù)是目前世界先進(jìn)的技術(shù)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在加工人員的技術(shù)操作方面。（2）管理風(fēng)險(xiǎn)是指在生產(chǎn)過程中因管理不善而導(dǎo)致投資失敗所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在：決策風(fēng)險(xiǎn)，即投資企業(yè)因決策失誤而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。組織風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目的增長速度都比較快，如果不能及時(shí)調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，這樣就會(huì)造成企業(yè)規(guī)模高速膨脹與組織結(jié)構(gòu)落后的矛盾，成為風(fēng)險(xiǎn)的根源。生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)期的市場(chǎng)容量往往事先不能精確測(cè)定，致使實(shí)際的生產(chǎn)水平與實(shí)際的市場(chǎng)容量不一致而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。（3）資金風(fēng)險(xiǎn)指因籌措資金而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。（4）產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：產(chǎn)品的價(jià)格，影響產(chǎn)品價(jià)格的主要因素有原料價(jià)格、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況等。結(jié)合此項(xiàng)目，具體來說，主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能來源于市場(chǎng)銷售環(huán)節(jié)運(yùn)作的不合理，宣傳力度不夠等原因。（5）資源風(fēng)險(xiǎn)：因生產(chǎn)資源短缺造成的風(fēng)險(xiǎn) 防范和降低風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策（1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策：強(qiáng)化生產(chǎn)技術(shù)人員與一線工人的技術(shù)培訓(xùn)。建立良好的激勵(lì)機(jī)制，確保公司技術(shù)人員，尤其是關(guān)鍵技術(shù)人員的技術(shù)培訓(xùn)和穩(wěn)定性。（2）管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策：建立與完善投資決策體系，對(duì)投資項(xiàng)目采取民主制、專家制形式的決策，確保項(xiàng)目決策的安全性。建立并健全適合企業(yè)發(fā)展的組織機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)市場(chǎng)的調(diào)查研究，建立嚴(yán)格的生產(chǎn)管理系統(tǒng)及市場(chǎng)跟蹤管理機(jī)制，保證企業(yè)生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的波動(dòng)最小化。（3）資金風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策：保證資金及時(shí)、足額到位。制定嚴(yán)格的財(cái)務(wù)預(yù)算制度，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)預(yù)算管理。督促檢查項(xiàng)目的運(yùn)作，保證能在預(yù)期的時(shí)間內(nèi)完成項(xiàng)目基建任務(wù)，按時(shí)投入生產(chǎn)。（4）產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策：加強(qiáng)市場(chǎng)的前期輔導(dǎo)和市場(chǎng)營銷力度，使有關(guān)經(jīng)銷商盡快認(rèn)識(shí)本產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)效益，在形成一定的客戶源后，努力開拓新的需求市場(chǎng)。開發(fā)多種系列產(chǎn)品，以保證合理的市場(chǎng)份額。加強(qiáng)產(chǎn)品的市場(chǎng)營銷網(wǎng)絡(luò)體系的建設(shè)，不斷擴(kuò)大項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)占有量。（5）資源風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策：企業(yè)的發(fā)展離不開資源，誰擁有了資源必然在今后的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中占有優(yōu)勢(shì)。該項(xiàng)目生產(chǎn)中所需要的主要原材料為重鈣粉、樹脂粉，全部從國內(nèi)進(jìn)口，而國內(nèi)這方面資源較豐富，能夠保證生產(chǎn)的順利進(jìn)行。綜上所述，本項(xiàng)目應(yīng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，項(xiàng)目實(shí)施有保證。第十七章 可行性研究結(jié)論項(xiàng)目所在地位于東西伯利亞，該地區(qū)是當(dāng)今世界僅有的一個(gè)尚未充分開發(fā)的自然資源寶庫，其自然資源儲(chǔ)量極其豐富，而且品種繁多，潛力巨大。中俄合作開發(fā)俄羅斯遠(yuǎn)東和西伯利亞的自然資源，有利于兩國面向21世紀(jì)的戰(zhàn)略協(xié)作伙伴關(guān)系的發(fā)展，有利于兩國貿(mào)易額的擴(kuò)大，有利于兩國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)振興，有利于促進(jìn)東北亞乃至亞太經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本項(xiàng)目定位于裝飾扣板的加工銷售，負(fù)荷俄羅斯市場(chǎng)現(xiàn)狀，項(xiàng)目產(chǎn)品為俄羅斯市場(chǎng)上比較暢銷的產(chǎn)品，市場(chǎng)前景廣闊，在經(jīng)營產(chǎn)業(yè)方向是可行的。本項(xiàng)目在俄羅斯伊爾庫茨克州建設(shè)，內(nèi)、外部建設(shè)條件較好，現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施條件良好。項(xiàng)目正常生產(chǎn)產(chǎn)生的少量污染，經(jīng)過項(xiàng)目單位綜合治理均能達(dá)到排放標(biāo)準(zhǔn)。從財(cái)務(wù)分析角度看，%，%，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均較好，經(jīng)濟(jì)效益明顯。綜上所述，本項(xiàng)目是完全可行的。