交易細(xì)則及風(fēng)險管理辦法講座-資料下載頁
2025-01-18 18:36本頁面
【正文】 也盡量讓虧損客戶虧損少的，保護(hù)了弱者。 ? 與上期所、鄭商所制度安排差異性 上期所、鄭商所第四個交易暫停交易，并視市場情況是否進(jìn)行強(qiáng)制減倉 ? 強(qiáng)制減倉前提條件 ? 強(qiáng)制減倉方法 限倉制度 ? 限倉意義 為防范少數(shù)投資者或會員憑借大比例持倉的優(yōu)勢，操縱市場或價格；防止持倉過度集中于少數(shù)投資者，在價格出現(xiàn)不利變動時可能引發(fā)巨額損失風(fēng)險，對會員或投資者的持倉實行限倉制度。 ? 限倉基本制度 ? 限倉原則 ? 持倉限額標(biāo)準(zhǔn) 注意： 期貨合約在某一交易時間段的持倉限額標(biāo)準(zhǔn)自該交易時間段起始日前一交易日結(jié)算時起執(zhí)行。 強(qiáng)行平倉制度 ? 強(qiáng)行平倉意義 對會員和投資者違規(guī)行為，進(jìn)行處置； 化解市場風(fēng)險、尤其資金不足會員風(fēng)險。 ? 強(qiáng)行平倉執(zhí)行情形 ? 強(qiáng)行平倉執(zhí)行原則 ? 強(qiáng)行平倉盈虧歸屬 大戶報告制度 ? 大戶報告意義 進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警，有利于對特定客戶或會員進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)管 ? 什么是大戶報告 當(dāng)會員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量 80%以上（含本數(shù)）時 , 會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況，客戶須通過經(jīng)紀(jì)會員報告。 交易所可根據(jù)市場風(fēng)險狀況，調(diào)整改變持倉報告水平。 ? 報告時間 會員和客戶的持倉達(dá)到交易所報告界限的，會員和客戶應(yīng)主動于下一交易日 15:00時前向交易所報告。 風(fēng)險警示制度 ? 什么是風(fēng)險警示 ? 風(fēng)險警示的情形 風(fēng)險警示意義 ? 期貨價格出現(xiàn)異常變動等情形，警示和化解風(fēng)險 ? 當(dāng)交易所認(rèn)為必要時，可以分別或同時采取要求報告情況、談話提醒、發(fā)布風(fēng)險提示函等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險。 風(fēng)險警示的情形 ? 期貨價格出現(xiàn)異常變動 ? 會員或客戶交易行為異常 ? 會員或客戶持倉變化較大 ? 會員資金變化較大 ? 會員或客戶涉嫌違規(guī) ? 會員或客戶被投訴 ? 會員涉及司法調(diào)查或訴訟案件 ? 交易所認(rèn)定的其他情形 （ 1）出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以要求會員或客戶報告情況，或約見指定的會員高管人員或客戶談話提醒風(fēng)險： 風(fēng)險警示的情形 ? 期貨市場交易出現(xiàn)異常變化 ? 國內(nèi)外期貨或現(xiàn)貨市場發(fā)生較大變化 ? 會員或客戶涉嫌違規(guī) ? 會員或客戶交易存在較大風(fēng)險 ? 交易所認(rèn)定的其他異常情形 （ 2）發(fā)生下列情形之一的，交易所可以向全體或部分會員和客戶發(fā)出風(fēng)險提示函：： 三、一點要求 ? 熟悉規(guī)則，熟練應(yīng)用規(guī)則，及時準(zhǔn)確指導(dǎo)、提示客戶 ? 閱讀下列主要參考文獻(xiàn) 《 大連商品交易所交易細(xì)則 》 《 大連商品交易所風(fēng)險管理辦法 》 《 大連商品交易所新交易指令使用說明 》 《 大連商品交易所跨品種套利交易指令使用說明 》 《 交易細(xì)則及風(fēng)險管理辦法講座 》 （課件） 謝謝！歡迎批評指正！ 聯(lián)系方式 Email： Tel:041184808824
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