【正文】 和發(fā)展的基礎(chǔ)，因為資產(chǎn)的變現(xiàn)價格較之其購進價格或重置成本更能反映企業(yè)的環(huán)境適應能力，這種環(huán)境適應性是與股東要求盡量多的現(xiàn)金股利密切相關(guān)的，所以企業(yè)只有持有和不斷地擴大其資產(chǎn)的現(xiàn)時現(xiàn)金等值，才能滿足股東及債權(quán)人的需求。 120 現(xiàn)行價值／名義貨幣計量模式的局限性 (1)它僅僅適用于為銷售而持有的資產(chǎn)； (2)用它來替代未來售價，其轉(zhuǎn)化的相關(guān)性令人懷疑； (3)企業(yè)資產(chǎn)并不都能根據(jù)售價來計價，其結(jié)果會使所計算出的資產(chǎn)總額可能變得毫無意義； (4)使用這種方法導致在產(chǎn)品或勞務最終交換之前就陳報收益，不符合收益確定的實現(xiàn)原則。 121 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值／名義貨幣計量模式 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，是 把未來預計將能收回的現(xiàn)金按一定的折現(xiàn)率折為日前的價值 。 它是按未來銷售價格計量企業(yè)可以獲得的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。 未來銷售價格計價從性質(zhì)上看屬于產(chǎn)出價值的計價類型。 122 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值／名義貨幣計量模式的意義 未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計價 側(cè)重于計量未來 ，它在很大程度上背離了傳統(tǒng)會計的會計假設和會計原則，否定了傳統(tǒng)會計所謂的可靠性和穩(wěn)健性原則，因此具有很大的主觀性。 現(xiàn)代經(jīng)濟學家認為，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是資產(chǎn)的一項最基本的屬性，它符合資產(chǎn)的基本定義，即 資產(chǎn)是未來的經(jīng)濟利益 。企業(yè)所以購置資產(chǎn)，是因為預期這些資產(chǎn)的未來經(jīng)濟利益的折現(xiàn)數(shù)額會大于這些資產(chǎn)的現(xiàn)實購進價格。 直接以未來經(jīng)濟利益的折現(xiàn)數(shù)對資產(chǎn)計價，是有充分的理論依據(jù)的?；蛘哒f，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值可以作為一種規(guī)范性的計量基準來運用。 123 公允價值／名義貨幣計量模式 公允價值一直被認為是對金融工具，特別是衍生金融工具進行確認、計量和披露所應采用的計量屬性。 公允價值的主要特點是：通常需要合理地估計，較難可靠地計量，而且，公允價值需要找到能可靠計量且可具體把握的計量屬性作為它的代表。 計量屬性一般是指 金融工具在報告日的現(xiàn)行市價 (公開標價 )，如果金融工具的現(xiàn)行市價無法獲得，可按具有類似風險和特征的其他金融工具的市價作為公允價值，或根據(jù)其他計價方法，如未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或按期權(quán)計價模型、矩陣計價模型估計的價值作為公允價值。 124 20世紀 80年代，美國 2 000多家金融機構(gòu)因為從事金融工具交易而陷入財務困境，但建立在歷史成本計量模式上的財務報告在這些金融機構(gòu)陷入財務危機之前，往往還顯示“良好”的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況，致使金融監(jiān)管部門和投資者無法做出正確的判斷。 1991年 12月， FASB正式頒布了公允價值會計準則 。 上述這五種在名義貨幣單位下的資產(chǎn)計量模式中，第一種計量模式是傳統(tǒng)會計目前使用的計量模式，其他四種計量模式均是現(xiàn)代會計學家為了彌補傳統(tǒng)歷史成本計量的缺陷而建議采用的改革措施。 125 6． 3． 2不變購買力貨幣單位下的資產(chǎn)計量模式 所謂不變購買力是指用于會計計量的貨幣單位本身是穩(wěn)定不變的。其所計量的資產(chǎn)或其他會計要素的價值具有可比性的一種計量尺度。 這種模式的特點是用代表一定購買力的 不變價格 來代替幣值已發(fā)生變動的歷史價格，通常是用物價變動指數(shù)把財務報表上的歷史金額換算為不變價格金額，以消除價格變動對計量結(jié)果的影響。 126 歷史成本／不變購買力計量模式 （ 1）基本設想 歷史成本／不變購買力計量模式也稱歷史成本／不變幣值計量模式。 基本設想是不改變歷史成本的計量屬性，因為歷史成本并沒有缺陷，問題在于需要有一個穩(wěn)定的、可比的會計計量單位，因而建議以代表 貨幣一般購買力的不變價格來代替幣值已經(jīng)變動的歷史價格 。 127 （ 2）具體作法 按照特定的物價指數(shù)把財務報表上的名義貨幣金額調(diào)整為不變購買力貨幣金額。 計量時劃分貨幣性資產(chǎn)與非貨幣性資產(chǎn)項目。 貨幣性資產(chǎn)不因購買力變動而改變其賬面金額，雖然會形成購買力變動損益，但不需要按物價指數(shù)將賬面金額換算為一般購買力金額； 非貨幣性資產(chǎn)項目，由于其價格隨物價變動而變動，不會形成購買力變動損益，故需要將賬面金額換算為一般購買力金額。其換算公式為： 128 現(xiàn)行成本／不變購買力計量模式 現(xiàn)行成本／不變購買力計量模式 要將計量量屬性由歷史成本改為現(xiàn)行成本，同時將計量單位由名義貨幣單位改變?yōu)椴蛔冑徺I力貨幣單位。 基本設想是，為了消除物價變動的會計影響，要將不變購買力模式和現(xiàn)行成本模式結(jié)合起來。以反映企業(yè)的經(jīng)濟資源、盈利能力和現(xiàn)金流量的真實變化。 美國和加拿大的公認會計原則中要求采用現(xiàn)行成本／不變購買力模式的。鼓勵股票上市的大公司披露以現(xiàn)行成本 /不變購買力為基礎(chǔ)的部分補充資料，并不要求對歷史成本報表進行全面調(diào)整而編制以該模式為基礎(chǔ)的財務報表。 129 第四節(jié) 單項資產(chǎn)與總體資產(chǎn)的計價與重估價問題 6． 4． 1 單項資產(chǎn)與總體資產(chǎn)的概念及范圍 單項資產(chǎn) 是指可確指、可計量的資產(chǎn)項目，如固定資產(chǎn)資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn) (自創(chuàng)商譽除外 )等。 總體資產(chǎn) 是指由一組單項資產(chǎn)組成的，具有獲利能力的資產(chǎn)綜合體。其確定標準在于是否能單獨地計算其獲利能力。 單項可確指資產(chǎn)價值的總和并不等于總體資產(chǎn)的價值。因為總體資產(chǎn)的價值除了包括各唯項資產(chǎn)的價值外，還包括不可確指、無法確切計量的無形資產(chǎn) ——商譽等的價值。 130 東南大學遠程教育 會計理論 第 二十六 講 主講教師： 吳斌 131 6． 4． 2 單項資產(chǎn)的計價 流動資產(chǎn)的計價 流動資產(chǎn)，亦稱流轉(zhuǎn)資產(chǎn)，是指企業(yè)通常能夠在一年或一個生產(chǎn)經(jīng)營周期轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)。 流動資產(chǎn)計價是對上述資產(chǎn)項目的價值確定在流動資產(chǎn)中，流動資產(chǎn)計價主要是存貨的計價。 存貨計價不僅對正確計算企業(yè)收益具有重要影響，而且與企業(yè)的財務狀況和未來現(xiàn)金流量的預測也存在密切的聯(lián)系。 132 (1)存貨計價的目的 確定期間凈收益 反映存貨的實際經(jīng)濟價值； 預計企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。 第一，通過所持有存貨數(shù)額的大小來預測。未來現(xiàn)金流入量。因為企業(yè)持有存貨在正常經(jīng)營活動中出售時可能會產(chǎn)生現(xiàn)金流入量。第二，通過現(xiàn)有存貨數(shù)額大小預測未來進貨的現(xiàn)金需用量。因此，存貨的計量有助于企業(yè)預計未來的現(xiàn)金流量。 133 (2)存貨計價基礎(chǔ)的選擇 從能揭示使投資者和債權(quán)人預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量的信息角度看，存貨的產(chǎn)出價值要比投入價值具有更大的相關(guān)性。若企業(yè)在不改變存貨價格的情況下可以把存貨全部銷售出去，則這種產(chǎn)出價值計價是最合理的。 產(chǎn)出價格往往具有高度的不確定性，同時它在正確計量收益，反映庫存存貨實際經(jīng)濟價值方面不恰當，也不利于企業(yè)未來進貨的現(xiàn)金流出量的預測。 傳統(tǒng)會計實務采用以 投入價值 對存貨計價，而 不是按產(chǎn)出價值計價 。 134 ① 投入價值計價。 投入價值 是指企業(yè)為了獲得存貨而投入的資源。投入價值計價的標準一般有歷史成本、現(xiàn)時成本、按成本與市價孰低法確定的成本等。 成本與市價孰低法中 所指的市價，實際上是現(xiàn)時重置成本，所以它屬于按投入價值計價，而不是按產(chǎn)出價值計價。 依據(jù)的理論基礎(chǔ)是 穩(wěn)健性 原則。即從債權(quán)人的角度來看，希望商品存貨的損失，在出售以前予以確認；但由于市價上漲而增加的收益卻不予入賬。因而，這種計價基礎(chǔ)有利于維護債權(quán)人的權(quán)益。 依據(jù)的觀念是：當市價低于原購入成本時立即確認損失．當市價高于原購入成本時卻在銷售時才確認收入。后一種情況下就低估了存貨的價值，因此，在資產(chǎn)負債表上所反映的存貨價值，并不反映它們的真實經(jīng)濟價值。 135 ② 產(chǎn)出價值計價。 存貨按產(chǎn)出價值計價所采用的計價模式標準一般有 現(xiàn)行售價和變現(xiàn)價值 。 變現(xiàn)價值是指存貨的現(xiàn)行售價扣除預計的銷售、交貨費用后的凈額。 由于以產(chǎn)出價值對存貨計價的情況下，必然會發(fā)生銷售、交貨費用。正確估計這些費用，并在商品銷售價格中予以扣除，才能更合理地確定收入與費用。從而更合理地計量本期收益。變現(xiàn)價值能更好地反映存貨的實際經(jīng)濟價值，資產(chǎn)負債表上的存貨如果以變現(xiàn)價值計價，可以更好地反映資產(chǎn)的實際償債能力。 136 (3)存貨成本的分配方法 ① 個別鑒別法。 ②平均成本法。 全月一次加權(quán)平均法和移動加權(quán)平均法。 ③先進先出法。 ④后進先出法 137 固定資產(chǎn)的計價 固定資產(chǎn)計價是單項資產(chǎn)計價中的又一重要內(nèi)容。 固定資產(chǎn)代表了企業(yè)的生產(chǎn)能力，通過固定資產(chǎn)計價，可以反映企業(yè)固定資產(chǎn)的經(jīng)濟價值；為固定資產(chǎn)成本的費用化提供計量依據(jù)；進而為企業(yè)的收益預測和投資決策提供會計數(shù)據(jù)。 138 (1)固定資產(chǎn)的計價標準 按照經(jīng)濟學的觀點，固定資產(chǎn)理想的計價標準應當是產(chǎn)出價值，而不是其投入價值。 按產(chǎn)出價值計價，能夠提供企業(yè)現(xiàn)時財務狀況的會計信息，以及企業(yè)未來擴展能力和收益能力的會計信息。 產(chǎn)出價值一般是指 現(xiàn)行售價或折現(xiàn)現(xiàn)金收入 。由于現(xiàn)行售價的不確定性和折現(xiàn)現(xiàn)金收入計算的復雜性，以及二者在計算上的主觀性，因此，許多會計學家認為，固定資產(chǎn)的計價標準不宜采用產(chǎn)出價值，而使用投入價值計價。 139 計量固定資產(chǎn)的投入價值也有兩種選擇，即 歷史成本和現(xiàn)行成本。 固定資產(chǎn) 歷史成本計價的相關(guān)性和可比性 所帶來的影響要比流動資產(chǎn)大得多。 采用現(xiàn)行成本對固定資產(chǎn)計價就可以使固定資產(chǎn)的價值接近于它的變現(xiàn)價值，即實際經(jīng)濟價值，因此，要比按歷史成本計價更相關(guān)。一 些經(jīng)濟發(fā)達國家的會計專業(yè)團體目前已要求大型企業(yè)在年報中公布固定資產(chǎn)的現(xiàn)行成本，作為正式年度會計報表的一項補充數(shù)據(jù)。 140 (2)固定資產(chǎn)的折舊方法 產(chǎn)量折舊法 ，亦稱變動費用法。這種方法是將折舊作為效用的函數(shù)，即將應提折舊按照其發(fā)揮效用 (工作量 )的大小來計量。 使用年限法 ，亦稱固定費用法。 將折舊作為時間的函數(shù)而不是效用的函數(shù)，決定固定資產(chǎn)服務能力降低的決定因素是時間推移所造成的陳舊和損壞，而不是使用所造成的有形磨損。 優(yōu)點；使用方便和易于理解。 缺點；忽略了折現(xiàn)因素，給人以投入資本總額收益率在不斷提高的假象。 141 加速折舊法 遞減費用法。其中最普遍使用的是年限總和法和余額遞減法。 這類方法在折舊理論上的依據(jù)是： 第一，固定資產(chǎn)凈收入是遞減的； 第二，可以用遞減的折舊費用抵補遞增的修理和維護費用； 第三，未來凈收入難于準確預計，早期收入比晚期收入風險小，所以，應收固定資產(chǎn)成本的大部分在早期收回。 142 折舊方法的局限性 第一，折舊的目的是為了計算損益，而不是計算固定資產(chǎn)的真實價值； 第二，折舊的過程是在各個會計期按有規(guī)則和合理的方式分攤固定資產(chǎn)原始成本，而不是一個不斷的計價過程； 第三，存在著一定的主觀性和武斷性，這些方面的問題導致傳統(tǒng)會計的折舊方法不能提供固定資產(chǎn)的真實價值信息，使固定資產(chǎn)的計價信息缺乏真實性和客觀性。 143 3)無形資產(chǎn)的計價 (1)無形資產(chǎn)的計價方法 按歷史成本 (取得成本 )計價。主要適用于那些可辨認無形資產(chǎn)，如購買或自創(chuàng)的專利權(quán)可按實際支出金額或研究與開發(fā)成本計價。 按企業(yè)資產(chǎn)總值減去有形資產(chǎn)總值計價。對于不可辨認無形資產(chǎn)，如自創(chuàng)商譽，其價值確認是在盤購整個企業(yè)時，按整個企業(yè)的總價值減去有形資產(chǎn)總價值后的余額計列。 這種方法實際上也屬于按歷史成本計價，但在整個企業(yè)價值的確定過程中，投資人有較大的主觀判斷成分．往往不能反映無形資產(chǎn)的實際經(jīng)濟價值。 144 (2)無形資產(chǎn)的價值攤銷 無形資產(chǎn)能為企業(yè)帶來的經(jīng)濟效益的期限通常都在一個生產(chǎn)經(jīng)營周期以上，根據(jù)傳統(tǒng)會計的收入與費用的配比原則，無形資產(chǎn)的價值也要在其發(fā)揮作用的會計期間進行合理的分攤，以正確確定企業(yè)各個期間的收益。 從理論上講，無形資產(chǎn)的價值攤銷應按其實際發(fā)揮作用的大小來計算。但實際上，人們很難預計其在未來各個會計期間的實際經(jīng)濟效益，所以無形資產(chǎn)價值的攤銷方法一般選用直線法，即在無形資產(chǎn)的法定使用年限內(nèi)，平均攤銷其價值。 145 6． 4． 3總體資產(chǎn)的計價 總體資產(chǎn)計價所考慮的是企業(yè)作為一個總體資產(chǎn)的生 產(chǎn)能力或獲利能力。 企業(yè)的生產(chǎn)能力或獲利能力不是通過各項資產(chǎn)本身的價值表現(xiàn)出來的，而是通過企業(yè)各項資產(chǎn)之間的有機聯(lián)系所體現(xiàn)的價值表現(xiàn)出來的。 這種有機聯(lián)系包括各種有形資產(chǎn)以及以人力資產(chǎn)、組織管理資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)和市場資產(chǎn)為內(nèi)容的無形資產(chǎn)的有效結(jié)合。 總體資產(chǎn)計價，其實也就是對總體資產(chǎn)的生產(chǎn)能力或獲利能力的價值或價格的判定，或者說是對企業(yè)總體價值的判定。 146 總體資產(chǎn)計價的目的及計價標準 將企業(yè)的全部資產(chǎn)視為一個有機整體，作為一個計價對象進行計價，目的是向人們提供一個客觀公正的價值依據(jù)及企業(yè)的獲利能力信息，以滿足于投資者的投資決策需要； 滿足企業(yè)進入產(chǎn)權(quán)交易市場從事交易活動的需求； 滿足管理當局的經(jīng)營決策需求。 總體資產(chǎn)計價的標準取決于其計價的目的。無論是從提供客觀公正的價值依據(jù)角度，還是從提供獲利能