【正文】 　　　　　籌建人員工資　　　1　　前期工程費(fèi)　　　　　長(zhǎng)期待攤費(fèi)用　　　　　　4預(yù)備費(fèi)　　　　基本預(yù)備費(fèi)　　　　　5建設(shè)投資合計(jì)15　100　比例(%)　100　，鋪底流動(dòng)資金300萬(wàn)元，資金來(lái)源：。第十五章 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)本項(xiàng)目成本包括原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)、修理費(fèi)、工人工資、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)用等。本項(xiàng)目的原材料主要是外購(gòu)黃豆和包裝材料。需求量和價(jià)格詳見(jiàn)“原材料消耗指標(biāo)及費(fèi)用表”（表151）。表151 序號(hào)原材料名稱單位消耗指標(biāo)年總耗原材料單價(jià)原材支出（萬(wàn)元）備注單位指標(biāo)單位指標(biāo)1黃豆噸/噸噸5000％計(jì)2食用石膏kg/噸公斤60 303食用油kg /噸公斤 184包裝袋個(gè)/噸4000萬(wàn)個(gè)20 25禮品盒個(gè)/噸200萬(wàn)個(gè)1101006調(diào)味品kg/噸公斤15002037鮮果蔬噸/噸噸53000合計(jì)本項(xiàng)目的外購(gòu)燃料及動(dòng)力為動(dòng)力電消耗、和生活、生產(chǎn)用水。表152 燃料動(dòng)力年需要量估算表序號(hào)名 稱單位單 價(jià) 價(jià) 元/噸 kwh 單位消耗指標(biāo)數(shù)量（單位/萬(wàn)） 總價(jià)備注1耗電萬(wàn)kwh 電力消耗按本項(xiàng)目裝機(jī)容量，年工作日為350天，日工作小時(shí)數(shù)為14小時(shí)，104kWh，；2耗水　　　　生產(chǎn)耗水噸/噸 按噸原料耗水15m3估算生活耗水m3/ 　合計(jì)　　　　　按照生產(chǎn)崗位的要求，本項(xiàng)目勞動(dòng)定員40人，參照慶陽(yáng)市市現(xiàn)行工資水平，并考慮工資的增長(zhǎng)，職工工資按每月3000元計(jì)算，職工福利費(fèi)按14%提取。本項(xiàng)目的修理費(fèi)用，參照本公司現(xiàn)行修理費(fèi)水平，并考慮本項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、年修理工作量，項(xiàng)目的自我維修能力以及外部協(xié)作條件進(jìn)行估算，修理費(fèi)用支出按固定資產(chǎn)的3%估算。折舊費(fèi)的估算根據(jù)項(xiàng)目的投資估算采用直線法計(jì)算折舊，所有建、構(gòu)筑物折舊按20年估算，凈殘值率為5%，％。各種機(jī)器、設(shè)備折舊年限按10年估算，固定資產(chǎn)凈殘值率5%，％。 土地租賃費(fèi)按年3萬(wàn)元計(jì)算。其他費(fèi)用包括工會(huì)經(jīng)費(fèi)、銷售及廣告宣傳費(fèi)、職工教育費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、勞保支出、技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)和管理費(fèi)。其他費(fèi)用為20萬(wàn)元。損益估算是估算項(xiàng)目的產(chǎn)品銷售收入、增值稅、銷售稅金、利潤(rùn)總額、所得稅、稅后利潤(rùn)、盈余公積金和公益金。產(chǎn)品銷售收入按現(xiàn)行價(jià)格并考慮價(jià)格的變動(dòng)因素，銷售價(jià)格按平均價(jià)格計(jì)算，考慮市場(chǎng)拓展和市場(chǎng)占有率等因素，本項(xiàng)目采取低價(jià)銷售戰(zhàn)略，迅速占領(lǐng)銷售市場(chǎng)。項(xiàng)目產(chǎn)品銷售價(jià)格情況表序號(hào) 產(chǎn)品名稱 單位 單價(jià) 產(chǎn)量噸收入萬(wàn)元備 注1正寧老豆腐公斤15006902水豆腐公斤 5002003禮品豆腐盒40 50404豆腐皮、素雞公斤 8505955休閑豆制品公斤20 501006五彩果蔬豆腐公斤1050507豆腐渣噸 合計(jì)按照國(guó)家稅法的規(guī)定：增值稅按17％計(jì)取。本項(xiàng)目城市維護(hù)建設(shè)稅按照增值稅的1％計(jì)?。唤逃M(fèi)附加按照5％計(jì)取，其中：3％上繳國(guó)家，2％為地方教育費(fèi)附加。據(jù)此計(jì)算正常年繳納城市維護(hù)建設(shè)稅、。利潤(rùn)總額為銷售收入減去總成本費(fèi)用和銷售稅金后的余額。經(jīng)估算。根據(jù)《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定，為了保全企業(yè)的資本，企業(yè)必須按當(dāng)年彌補(bǔ)損益的稅后利潤(rùn)提取法定盈余公積金，提取比例為10%。經(jīng)估算。根據(jù)國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版））》的規(guī)定，另根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行的財(cái)稅制度及設(shè)計(jì)范對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的盈利能力、清償能力和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析。項(xiàng)目的盈利能力分析采用動(dòng)態(tài)盈利能力指標(biāo)和靜態(tài)盈利能力指標(biāo)來(lái)進(jìn)行。動(dòng)態(tài)盈利能力指標(biāo)是指財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目在整個(gè)估算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，它反映項(xiàng)目占用資金的盈利能力。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的基準(zhǔn)收益率，將項(xiàng)目估算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和，它們都是通過(guò)現(xiàn)金流量表估算得出的。本項(xiàng)目的盈利指標(biāo)如下：表154 盈利能力指標(biāo)表序號(hào)項(xiàng) 目單 位數(shù) 量1全部資金投資回收期（稅前）年2投資利潤(rùn)率％3投資利稅率％本項(xiàng)目的全部投資回收期（），表明本項(xiàng)目具有一定的投資回收能力。%，在國(guó)內(nèi)同類企業(yè)中水平較高，說(shuō)明本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力。對(duì)本項(xiàng)目的清償能力進(jìn)行分析，是利用借款償還表來(lái)分析項(xiàng)目?jī)斶€長(zhǎng)期貸款的能力，償還貸款的資金來(lái)源有折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、未分配利潤(rùn)和其它資金。本項(xiàng)目全部用企業(yè)自籌資金解決。對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況分析，是利用項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債表綜合反映項(xiàng)目估算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化和對(duì)應(yīng)關(guān)系，估算項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率及速動(dòng)比率，以考察項(xiàng)目的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)，分析項(xiàng)目各年所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度、償還長(zhǎng)期負(fù)債和流動(dòng)負(fù)債的能力。通過(guò)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，表明本項(xiàng)目建成后償付負(fù)債的能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。綜上所述，本項(xiàng)目估算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)狀況較好，具有較強(qiáng)的償還長(zhǎng)期負(fù)債和流動(dòng)負(fù)債的能力。本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)所采用的基礎(chǔ)資料，部分來(lái)自預(yù)測(cè)和估計(jì)，存在著一定程度的不確定性，因此需要進(jìn)行不確定性分析，以估計(jì)項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，從而確定項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的可行性。不確定性分析包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。本項(xiàng)目?jī)H做盈虧平衡分析和敏感性分析。盈虧平衡分析主要是通過(guò)對(duì)投產(chǎn)后盈虧平衡點(diǎn)（BEP）的測(cè)算，分析項(xiàng)目對(duì)產(chǎn)品滯銷、產(chǎn)量減產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。盈虧平衡點(diǎn)越低，說(shuō)明項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。盈虧平衡點(diǎn)是根據(jù)項(xiàng)目正常年的銷售收入、可變成本、固定成本、產(chǎn)品銷售稅金及附加等資料進(jìn)行估算。經(jīng)估算，本項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)（第5年指標(biāo)）%，允許產(chǎn)量降低的幅度較大，本項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)的能力較強(qiáng)。第十六章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析目前豆制品加工產(chǎn)業(yè)在國(guó)家及地方政府政策鼓勵(lì)下和市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)的拉動(dòng)下，呈現(xiàn)出高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。國(guó)內(nèi)各企業(yè)準(zhǔn)備擴(kuò)產(chǎn)和新建的積極性很高，隨著豆制品加工產(chǎn)業(yè)快速擴(kuò)張，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)很激烈。存在著市場(chǎng)供大于求的可能性。豆制品加工技術(shù)目前已經(jīng)十分成熟，各類加工技術(shù)已經(jīng)產(chǎn)業(yè)化，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)較小。未來(lái)豆制品加工產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，最終將是質(zhì)量、管理和成本的競(jìng)爭(zhēng)。尤其是原材料成本高低直接影響產(chǎn)品的收益。本項(xiàng)目技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)較小。現(xiàn)代化豆制品加工產(chǎn)業(yè)屬于投入較高的產(chǎn)品。項(xiàng)目的投資較大，如果資金來(lái)源主要依靠銀行貸款，投資償還期和貸款償還期較長(zhǎng)。由于存在一定的資金風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目對(duì)產(chǎn)品銷售價(jià)格較為敏感，銷售價(jià)格如果出現(xiàn)變化，項(xiàng)目資金回收期將延長(zhǎng)。經(jīng)過(guò)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行分析研究，本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)程度分析見(jiàn)表161。 風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)程度分析表 序號(hào)風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)程度說(shuō)明災(zāi)難性嚴(yán)重較大一般1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)　市場(chǎng)占有率√豆制品加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展尚處于起步階段。本項(xiàng)目具有一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。競(jìng)爭(zhēng)能力√電力供應(yīng)充沛，原材料自產(chǎn)，運(yùn)距較近和銷售市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，采用國(guó)內(nèi)先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。市場(chǎng)開(kāi)拓已經(jīng)初具規(guī)模。價(jià)格√本項(xiàng)目充分發(fā)揮原材料、能源優(yōu)勢(shì)，以較低的價(jià)格進(jìn)入市場(chǎng)，具備一定的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。2工程風(fēng)險(xiǎn)　項(xiàng)目建設(shè)√本項(xiàng)目投資較大，建設(shè)工程量較大，建設(shè)工程量存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目的建設(shè)將采取招投標(biāo)的方式選擇承包商，可將項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)將到最低限度。3資金風(fēng)險(xiǎn)　利率√國(guó)家為了拉動(dòng)內(nèi)需，加大固定資產(chǎn)投資規(guī)模，已多次降低了貸款利率，近期存在提高貸款利率的可能性。資金籌措√由于項(xiàng)目投資較大，建設(shè)資金的落實(shí)是本項(xiàng)目的關(guān)鍵?？梢圆扇〗ㄔO(shè)資金多元化籌集的方式降低資金風(fēng)險(xiǎn)。資金供應(yīng)不足√存在項(xiàng)目資金超支帶來(lái)資金供應(yīng)不足的風(fēng)險(xiǎn)。4外部協(xié)助條件　供水√由自建水源井供給。供水可靠無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。供電√電源由現(xiàn)供電系統(tǒng)引至廠內(nèi)變電所。供電電源可靠。原材料供應(yīng)√本項(xiàng)目主要原料在當(dāng)?shù)夭少?gòu)，包裝材料由市場(chǎng)采購(gòu)。存在自然災(zāi)害、病蟲(chóng)害影響黃豆產(chǎn)量的風(fēng)險(xiǎn)。不存在包裝材料采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，建立有效的市場(chǎng)開(kāi)拓網(wǎng)絡(luò)和體制，采取必要的宣傳和市場(chǎng)開(kāi)拓措施，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，降低產(chǎn)品成本，以高質(zhì)量和低成本占領(lǐng)市場(chǎng)。通過(guò)以上措施擴(kuò)大和穩(wěn)定市場(chǎng)份額，抵御市場(chǎng)變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目的建設(shè)采用招標(biāo)方式選擇建筑工程、設(shè)備制造承包商，在保證建設(shè)質(zhì)量的同時(shí)，努力降低建設(shè)投資和設(shè)備采購(gòu)成本。項(xiàng)目建成投入運(yùn)營(yíng)后，加強(qiáng)管理，構(gòu)成較大的價(jià)格變動(dòng)空間，以增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。加強(qiáng)項(xiàng)目監(jiān)理確保工程建設(shè)質(zhì)量。選擇多種渠道籌集項(xiàng)目建設(shè)資金，緊緊抓住國(guó)家鼓勵(lì)新一輪中西部大開(kāi)發(fā)和鼓勵(lì)豆制品加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大好機(jī)遇，積極爭(zhēng)取銀行資金、國(guó)家財(cái)政資金支持和引進(jìn)投資客商等多元化融資方式，盡可能的降低債務(wù)投資的比例，降低償債壓力和風(fēng)險(xiǎn)。第十七章 可行性研究結(jié)論與建議 可行性研究結(jié)論⑴本項(xiàng)目充分利用當(dāng)?shù)卮蠖箖?yōu)勢(shì)，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化廠房設(shè)施建設(shè)，擴(kuò)大豆制品生產(chǎn)規(guī)模、提高大豆附加值，促進(jìn)大豆產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而擴(kuò)大種植戶收益群體，提高農(nóng)民收入，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和社會(huì)的全面進(jìn)步。項(xiàng)目通過(guò)與農(nóng)戶協(xié)議種植大豆來(lái)保障農(nóng)戶的收益，提高大豆產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用和產(chǎn)出效益，擴(kuò)大大豆產(chǎn)品的市場(chǎng)需求，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，穩(wěn)定大豆的價(jià)格，促進(jìn)當(dāng)?shù)刭Y源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，符合當(dāng)?shù)卮蠖狗N植業(yè)和加工業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需要。⑵ 項(xiàng)目建設(shè)條件已經(jīng)具備。項(xiàng)目所在地的供電、供水、交通條件良好。⑶ 本項(xiàng)產(chǎn)品特色顯著，市場(chǎng)潛力大，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和其他行業(yè)如運(yùn)輸、購(gòu)銷、勞務(wù)等帶動(dòng)能力強(qiáng)。項(xiàng)目還為今后發(fā)展預(yù)留了空間。⑷ 本項(xiàng)目的實(shí)施，可為國(guó)家增加稅收，增加就業(yè)崗位，對(duì)解決正寧縣就業(yè)有積極貢獻(xiàn)，其社會(huì)效益十分顯著。⑸ 項(xiàng)目建成后，，解決就業(yè)40人，，項(xiàng)目各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均高于行業(yè)基準(zhǔn)值，財(cái)務(wù)上完全可行。從敏感性分析看，項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力?；谏鲜龈鼽c(diǎn)，經(jīng)過(guò)充分論證，該項(xiàng)目的實(shí)施不僅必要，而且完全可行，其經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益顯著。建議有關(guān)部門(mén)對(duì)該項(xiàng)目給予全方位的扶持，使該項(xiàng)目盡快實(shí)施并發(fā)揮效益。