【正文】 的競(jìng)爭(zhēng)抑制性； （ 2） 使商業(yè)銀行和證券公司缺乏優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)； （ 3） 不 利于銀行進(jìn)行公平的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。 5. 混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式有何優(yōu)缺點(diǎn) ? 優(yōu)點(diǎn) （ 1） 同時(shí)經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)，可以使兩種業(yè)務(wù)相互促進(jìn)、相互支持，做到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)； （ 2） 有利于降低銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)； （ 3） 可使全能銀行充分掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，降低貸款和證券承銷(xiāo)的風(fēng)險(xiǎn)； （ 4） 加強(qiáng)了銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，有利于優(yōu)勝劣汰、提高效益，促進(jìn)社會(huì)總效用的上升。 缺點(diǎn) （ 1） 容易形成金融市場(chǎng)的壟斷，產(chǎn)生不公平競(jìng)爭(zhēng)； （ 2） 過(guò)大的綜合性銀行集團(tuán)會(huì)產(chǎn)生集團(tuán)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)和內(nèi)部協(xié)調(diào)困難的問(wèn)題； （ 3） 可能會(huì)招致新的更大的金融風(fēng)險(xiǎn)。 五、計(jì)算題 假設(shè)某商業(yè)銀行以 900 萬(wàn)元的市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)入票面價(jià)值為 1000 萬(wàn)元的證券，票面收益率為％，期限為 5年。如果持有到償還期滿(mǎn)，可按票面價(jià)值收回本金。試計(jì)算該商業(yè)銀行證券投資的即期收益率（當(dāng)期收益率）、到有期收益率各是多少？如果持有 3年后按 950 萬(wàn)元的價(jià)格賣(mài)出，其持有期收益率是多少？ 解：即期收益率 = 1000 %247。 900 100%=% 到期收益率 =｛ 1000 %+〔（ 1000900） 247。 5〕｝ 247。 [（ 900+1000） 247。 2] 100% =（ 65+20） 247。 950 100%=% 持有期收益率 =｛ 1000 %+〔（ 950900） 247。 3〕｝ 247。 〔 (900+950)247。 2〕 100% = (65+)247。 925 100%= % 假設(shè)銀行將資金投資于 A、 B、 C三種有價(jià)證券，其預(yù)期收益率分別為 15 %、 12 % 、 9 %，銀行資金投資于這三種證券的比例分別為 55%、 30%、 15%，這種證券組合投資的預(yù)期收益率是多少？ 解：證券組合投資的預(yù)期收益率 = 15% 55%+12% 30%+9% 15% = %+%+%= % 第十章 一、名詞解釋 1．資產(chǎn)負(fù)債管理 是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性 三性統(tǒng)一的目標(biāo)而采取的經(jīng)營(yíng)管理方法。 2．利率敏感比率 為利率敏感資產(chǎn)（ RSA）與利率敏感負(fù)債（ RSL）之比。 15 3．資金缺口管理 資管金缺口理是銀行在對(duì)利率進(jìn)行預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，調(diào)整計(jì)劃期利率敏感資產(chǎn)與負(fù)債的對(duì)比關(guān)系，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)或從 利率風(fēng)險(xiǎn)中提高利潤(rùn)水平的方法。 4．持續(xù)期 （久期）是指固定收入金融工具的所有預(yù)期現(xiàn)金流入量的加權(quán)平均時(shí)間。（或是固定收入金融工具未來(lái)的現(xiàn)金流量在其價(jià)格變動(dòng)基礎(chǔ)上計(jì)算的平均時(shí)間） 5．利率互換 是指兩個(gè)或者兩個(gè)以上的當(dāng)事人，按照事先商定的條件，由固定利率換為浮動(dòng)利率或由浮動(dòng)利率換為 固定利率，從而減少或消除利率風(fēng)險(xiǎn)的金融交易方式。 二、填空題 1．資金缺口是用于衡量銀行凈利息收入對(duì) (市場(chǎng)利率變動(dòng) )的敏感程度。 2．利率敏感比率大于 1，表明利率敏感性資產(chǎn) (大于 )利率敏感性負(fù)債。 3．當(dāng)銀行預(yù)測(cè)利率將會(huì)上升時(shí)，銀行應(yīng)該建立一個(gè) (正 )資金缺口。 4．持續(xù)期實(shí)際上是 (加權(quán)的現(xiàn)金流量現(xiàn)值 )與 (未加權(quán)的現(xiàn)值 )之比。 5．遠(yuǎn)期利率協(xié)議不交易本金，只是在特定日交易根據(jù)協(xié)議利率和協(xié)議規(guī)定的（ 參考利率 ）計(jì)算出來(lái)的 (利息差額的貼現(xiàn)金額 )。 6．在遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易中，若參考利率高于協(xié)議利率，支付資金的一方為 (賣(mài)方 )。 7．利率互換交易的定價(jià)一般是以 (倫敦銀行同業(yè)拆借利率 )為基準(zhǔn)利率。 三、不定項(xiàng)選擇題 1．資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷的發(fā)展階段有 (ABCDE)。 A．商業(yè)貸款理論 B．資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 C．預(yù)期收益理論 D．真實(shí)票據(jù)理論 E．自動(dòng)清償理論 2．一般而言，銀行資金缺口的絕對(duì)值越大，銀行承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就會(huì) (A)。 A．越大 B．越小 C．不變 D．不確定 3．對(duì)于分期付息的金融工具而言，其持續(xù)期是 (B)償還期的。 A．長(zhǎng)于 B．短于 C．等于 D．不確定 4．當(dāng)持續(xù)期缺口為正值時(shí)，銀行凈值隨市場(chǎng)利率上升而 (B)。 A．上升 B．下降 C．不變 D．不確定 四、問(wèn)答題 1. 簡(jiǎn)述資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的主要觀點(diǎn)。 答：資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到流動(dòng)性、安全性、盈利性的均衡。銀行應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時(shí)性、靈活性，以此保證流動(dòng)性供給能力。 2. 商業(yè)銀行如何進(jìn)行資金缺口管理 ? 答：對(duì)資金進(jìn)行缺口管理首先要進(jìn)行銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的利率敏感性分析，然后結(jié)合利率波動(dòng) 周期進(jìn)行利率敏感性資金的配置。 3. 什么是持續(xù)期缺口管理？ 答：持續(xù)期缺口管理就是銀行通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債的期限與結(jié)構(gòu)，采取對(duì)銀行凈值有利的持續(xù)期缺口策略來(lái)規(guī)避銀行資產(chǎn)與負(fù)債的總體利率風(fēng)險(xiǎn)。 4. 什么是遠(yuǎn)期利率協(xié)議 ? 答：遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一種遠(yuǎn)期合約，交易雙方在訂立協(xié)議時(shí)商定在將來(lái)的某一個(gè)特定日期，按照規(guī)定的貨幣、金額、期限和利率進(jìn)行交割的一種協(xié)議。 5． 什么是利率期貨 ? 答：利率期貸是指交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的利率期貸合約的交易。 五、計(jì)算題 某銀行向客戶(hù)發(fā)放了一筆金額為 6 000 萬(wàn)美元的一年期浮動(dòng) 利率貸款。為了避免未來(lái)利率下降帶來(lái)?yè)p失，銀行在發(fā)放貸款的同時(shí)，向另一家銀行購(gòu)買(mǎi)了期限為一年、 7％的利率下限。一年后，當(dāng)市場(chǎng)利率下降為 5％時(shí)，銀行能夠獲得多少收益補(bǔ)償 ? 解：銀行能夠獲得的收益補(bǔ)償額 = 6000 (7%5%)= 120（萬(wàn)美元） 16 第十一章 一、名詞解釋 1．中間業(yè)務(wù) 是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，即能為商業(yè)銀行帶來(lái)貨幣收入，卻不直接列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)。 2．表外業(yè)務(wù) 是指商業(yè)銀行所從事的，按通行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表，不影響資產(chǎn)負(fù)債總額，但會(huì)改變銀 行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 3．保理業(yè)務(wù) 是指賣(mài)方、 供應(yīng)商 或出口商與保理商之間存在的一種契約關(guān)系。 4．貸款承諾 是指商業(yè)銀行在未來(lái)某一日期按照事前約定的條件向客戶(hù)提供約定數(shù)額貸款的業(yè)務(wù)。 5．票據(jù)發(fā)行便利 是客戶(hù)與商業(yè)銀行締結(jié)的具有法律約束力的一系列協(xié)議，銀行承諾在一定時(shí)期內(nèi)為客戶(hù)的票據(jù)融資提供各種便利條件，以使票據(jù)發(fā)行順利完成，使客戶(hù)籌措到必要的資金。 二、填空題 1．票據(jù)從種類(lèi)上講，包括 (支票 )、 (匯 票 )和 (本票 )。 2．銀行匯票的有效期限為 ( 1 )個(gè)月。 3．匯票經(jīng)銀行承兌后，第一付款人就由第三方轉(zhuǎn)變成 (承兌行 )。 4．當(dāng)前國(guó)際匯款一般使用 (電匯 )方式。 5．信用卡按照是否向發(fā)卡銀行繳存?zhèn)溆媒鸱譃?(貸記卡 )和 (準(zhǔn)貸記卡 )兩種。 6．現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)是以 (融資 )為主要目的的信用方式。 三、不定項(xiàng)選擇題 l．中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有 (ADE)。 A．表外性 B．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性 C．高收益性 D．多樣性 E．風(fēng)險(xiǎn)差異性 2．屬于不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)的有 (ABC)。 A．代理類(lèi)中間業(yè)務(wù) B．基金類(lèi)中間業(yè)務(wù) C．支付結(jié)算類(lèi)中間業(yè)務(wù) D．擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù) 3．匯票與本票的區(qū)別在于 (AC)。 A．委托第三人付款 B．見(jiàn)票即付 C．承兌制度 D．銀行擔(dān)保 4．支票的特點(diǎn)在于 (ABCD)。 A．限于同城之間使用 B．既可以轉(zhuǎn)賬，又可以提取現(xiàn)金 C．付款期必須自出票日起 10 日內(nèi) D．丟失可以?huà)焓е垢? 5．國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的托收包括 (DE)。 A．付款交單 B．遠(yuǎn)期付款交單 C．承兌交單 D．光票托收 E．跟單托收 6．屬于擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù) 的有 (AD)。 A．銀行保函 B．跟單信用證 C．光票信用證 D．備用信用證 四、問(wèn)答題 1. 銀行中間業(yè)務(wù)的種類(lèi)如何劃分 ? 答：（ 1）按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的分類(lèi) （ 2） 按照中國(guó)人民銀行的分類(lèi) （ 3） 按照風(fēng)險(xiǎn)大小和是否含有期權(quán)期貨性質(zhì)中間業(yè)務(wù)的分類(lèi) 2. 銀行結(jié)算工具與結(jié)算方式有哪些 ? 答：結(jié)算工具是指銀行用于結(jié)算的各種票據(jù)，包括本票、匯票、支票等。 結(jié)算方式是指經(jīng)濟(jì)往來(lái)中對(duì)貨幣基金收付的程度和方法。銀行結(jié)算方式包括結(jié)算點(diǎn)、委托人、憑證處理手續(xù)、憑證傳遞方式、貨幣資金收付方法等，如信用證、匯款、跟單托收 、委托收款、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話(huà)銀行等。 3. 信用證結(jié)算業(yè)務(wù)的程序如何 ? 答： 4. 現(xiàn)代融資租賃有何特征？ 答：當(dāng)企業(yè)需要籌款添置設(shè)備時(shí)，銀行不是直接提供貸款，而是為其代購(gòu)有關(guān)設(shè)備，然后出租給該企業(yè)，以融物的形式達(dá)到融資的目的。銀行與承擔(dān)人的合同一旦簽訂，不可中途解約，且合同期限基本上與設(shè)備耐用年限 17 相同。承租人按合同分期向銀行交納租金，租金包括成本、利息、手續(xù)費(fèi)和利潤(rùn)，設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、保險(xiǎn)、納稅等由承租人負(fù)責(zé)。租賃期滿(mǎn)后，設(shè)備可采取退還銀行、續(xù)租和留租三種形式處理，我國(guó)一般采取第三種形式。 5. 經(jīng)營(yíng)性租賃的特點(diǎn)是 什么？ 答：（ 1）租賃關(guān)系簡(jiǎn)單，一般僅涉及兩個(gè)當(dāng)事人，即出租人和承租人，只簽訂一個(gè)合同，即租賃合同。 （ 2）租期一般較短，承租人可提前告知出租人中途解除合同。 （ 3）租賃的目的主要是短期使用設(shè)備。 （ 4）租賃物的使用有一定的限制條件。 6. 銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)要考慮哪些因素 ? 答 :（ 1）成本 包括人力成本、物力成本、風(fēng)險(xiǎn)成本和邊際成本 （ 2） 目標(biāo)利潤(rùn) （ 3） 客戶(hù)使用中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品所獲得的效用