【正文】 家注資的方式來幫助商業(yè)銀行提高資本充足率。 對于商業(yè)銀行自身來說 ,一般通過發(fā)行普通股方式來增加資本，同時應充分考慮這種方式的可得性、能否為將來進一步籌集資本提供靈活性以及所造成的金融后果。為了不影響股東利益以及增強今后進一步籌資的靈活性， 銀行可以通過發(fā)行非累積 優(yōu)先股或?qū)①Y本盈余部分以股息形式發(fā)給股東等方式增加核心資本。 目前通過盈利轉(zhuǎn)增核心資本是我國商業(yè)銀行提高資本充足率的有效途徑。為增加盈利 ,商業(yè)銀行一方面要加大市場營銷力度 ,多渠道運用資金 ,加強風險管理和控制 ,不斷擴大盈利空間。另一方面在財務管理上要加強核算 ,實行全面成本管理和會計管理 ,開源節(jié)流 ,以創(chuàng)造更多的利潤來充實核心資本 ,從而不斷提高資本充足率。 對于核心資本已占全部資本 50%以上得銀行，由于發(fā)行股票等方式已不可得，故銀行主要通過發(fā)行債務等方式獲取附屬資本，使商業(yè)銀行得總資本得到最大限度得增加。 [13] 通過發(fā)行長期次級債券來補充附屬資本是國際上商業(yè)銀行通用的做法。本級債務在大多數(shù)國家已經(jīng)成為銀行附屬資本的重要來源 ,它對銀行提高流動性 ,降低融資成本 ,加強市場約束力等都發(fā)揮著重要的作用。 發(fā)行長期次級債可以提高商業(yè)銀行的資本充足率，而且相對于發(fā)行股票來說，它具有程序簡單、周期短的特點，目前已經(jīng)被全球各銀行廣泛采用。 在新 《資本充足率管理辦法》 頒布前 ,我國商業(yè)銀行的附屬資本結(jié)構(gòu)單一 ,主要是貸款損失準備。目前我國商業(yè)銀行附屬資本的比例較低 ,而新 《資本充足率管理辦法》 中規(guī)定附屬資本不得超過核心資本的 10%。與此同時 ,居 民個人和投資機構(gòu)的資金也比較寬裕 ,潛在的購買力較大。因此 ,附屬資本有一定的發(fā)行空間。符合要求的長期次級債券可計入附屬資本 ,這為商業(yè)銀行提供了擴充資本金的新途徑。但值得注意的是次級債券只是在一定期限內(nèi)具有資本的屬性 ,它并非銀行的自有資本 ,最終仍需要償還。因此 ,在次級債券即將到期需要償付的時候 ,銀行的資本就會急劇下降。 混合資本工具是一系列同時具有股本資本和債務資本性質(zhì)的特殊工具 ,如長期優(yōu)先股、永久次級債券、可轉(zhuǎn)換債券等。 混合資本債主要有以下基本特征：一是利息遞哈爾 濱商業(yè)大學畢業(yè)論文 15 延，當商業(yè)銀行出現(xiàn)資本金不足、經(jīng)營虧損、未能支付普 通股股息等規(guī)定情形時，可以延期支付利息；二是暫停索償權(quán)和吸收損失，若債券到期時發(fā)行銀行無力支付清償順序在混合資本債之前的債務，可以延期支付債券本金和利息。這兩個特征使混合資本債具有更強的資本屬性，更有利于提高銀行抗風險能力。同時，混合資本債券可以達到核心資本的 100％，通過發(fā)行商業(yè)銀行可以填補現(xiàn)有次級債和一般準備等附屬資本之和不足核心資本 100%的差額部分，提高附屬資本在監(jiān)管資本中的比重 。 與長期次級債券相比 ,混合資本工具可以用于分擔銀行營運的損失 ,而不必同時停止交易 ,在銀行盈利不敷支出時還可以推遲利息的支 付 。而長期次級債券僅在銀行破產(chǎn)清算時才可以用于清償銀行的損失。因此 ,商業(yè)銀行可以通過發(fā)行混合資本工具來補充附屬資本 ,從而提高商業(yè)銀行的資本充足率。從現(xiàn)實情況來看 ,通過發(fā)行次級債券和可轉(zhuǎn)換債券來補充資本金的方式具有操作方便、快捷的特點。在銀行因快速擴張而暫時出現(xiàn)資本充足率下降 ,無法達到監(jiān)管要求的情況下 ,發(fā)行次級債券是一種快速、高效、便捷的資本擴充方式。 優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 提高銀行資本充足率水平，除銀行自身利潤積累外，無論是增加核心資本還是附屬資本，都是從外部直接起作用，雖然可以取得一定的效果，但是在銀行 內(nèi)控機制、管理體制不完善，經(jīng)營管理效率低下的前提下，要從根本上解決我國商業(yè)銀行資本充足率不高的問題，必須從降低銀行的風險加權(quán)資產(chǎn)水平入手，即通常所說的“分母策略”，它是指銀行可以通過壓縮資產(chǎn)規(guī)模，或者在總資產(chǎn)規(guī)模不變的情況下，通過優(yōu)化資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，盡量降低風險權(quán)重高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，提高風險權(quán)重低的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重來達到提高資本充足率的目的。由于我國金融結(jié)構(gòu)主要是以間接融資為主，經(jīng)濟增長主要靠投資拉動，作為我國間接融資主體的商業(yè)銀行就不可能壓縮資產(chǎn)的總規(guī)模來滿足資本充足率的要求，那么我國商業(yè)銀行只有 通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來提高資本充足率。 優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得重點是減少資產(chǎn)規(guī)模，以及降低商業(yè)銀行得風險資產(chǎn)額，從而提高資本與風險資產(chǎn)得比重。 [14] 首先是壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模。資產(chǎn)規(guī)模越大，其對銀行資本的 需求越強。對一些資本不足的銀行則可以通過銷售一部分高風 險或有問題或市價水平較高得金融資產(chǎn)，減少銀行資產(chǎn)規(guī)模，這相應提高 了資本對 資產(chǎn)得比率。從資產(chǎn)管理的 目標而言，壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模，適度控制銀行存量是銀行流動性、安全性的要求。與工商企業(yè)不同，銀行資產(chǎn)構(gòu)成有著其自身的特點：第一為現(xiàn)金存量較高；第二為金融債權(quán)比例極高；第三為 房產(chǎn)等被固化了的資本相對較少。因此 壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模應根據(jù)銀行資產(chǎn)管理哈爾 濱商業(yè)大學畢業(yè)論文 16 的 要求進行。其次是調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整后，銀行可以在總資本額不變的情況下提高資本充足率。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整空間較大的部分在于證券投資與貸款資產(chǎn)上。 證券投資在銀行資產(chǎn)管理中的地位突出，它除了滿足銀行流動性及盈利性要求，還為貸款規(guī)模的 調(diào)整提供了余地。證券 投資受監(jiān)管的作用，其投資內(nèi)容多為信譽等級很高的 金融 證券，但證券投資有著廣闊的空間，它既可以作為貨幣市場、資本市場的投資工具，也可以作為金融創(chuàng)新的 投資工具，因此，銀 行的證券投資并不是投資于單一金 融證券，而是投資于不同種類、期限的 證券，其目的是通過這樣的 投資 組合來降低投資風險，降低風險資產(chǎn)數(shù)量及權(quán)數(shù)，達到流動性與盈利性的 均衡 。 貸款是銀行持有的 變現(xiàn)能力差的 資產(chǎn)，同時也是風險較大的 資產(chǎn)。從貸款管理的要求看，銀行應為減少貸款風險進行貸款組合，通過減少高風險貸款和相應增加低風險資產(chǎn)的辦法，以減少風險資產(chǎn)總量。 商業(yè)銀行要控制資產(chǎn)規(guī)模的增長，實現(xiàn)資產(chǎn)的多元化，努力挖掘風險權(quán)重低、收益相對穩(wěn)定的業(yè)務，進一步降低不良貸款的比例。此外，還要加強風險管理，建立風險評估模型，完善內(nèi)部評級體系，使資產(chǎn)有目標地向高質(zhì)量客 戶轉(zhuǎn)移。 [15] 加強內(nèi)部管理提高計算準確性 加強內(nèi)部稽核工作，編制風險控制手冊，從制度上防范風險，完善與規(guī)范各項業(yè)務的操作流程，并跟蹤操作流程的落實情況；風險管理不僅是風險管理部門的事，應將風險管理落實到相關的部門和崗位，強化銀行全體員工的風險意識；改進風險管理手段，努力提高風險管理水平。 商業(yè)銀行應加快信息系統(tǒng)建設步伐，統(tǒng)一資本充足率計量方法的標準化系統(tǒng)，同時遵循市場價值的會計標準，對各項資產(chǎn)進行市值評估，提高資本充足率計算結(jié)果的準確性。 加強計算依據(jù)的可靠性。 商業(yè)銀行還應加快風險監(jiān)控系統(tǒng)的建設，做到風險的事前預警、事中監(jiān)控、事后監(jiān)督三者有機結(jié)合，嚴防操作風險。 另外，要適當提高普通呆帳準備金的提取比例，既有利于增強商業(yè)銀行抗風險的能力，又 有助于擴大商業(yè)銀行資本金的來源。 加快拓展中間業(yè)務 由于中間業(yè)務不運用或較少運用銀行的資本，所以一般不會受到資本充足率的制約，但卻可以為銀行帶來大量手續(xù)費收入和傭金收入；同時，中間業(yè)務的風險非常低。相對而言，傳統(tǒng)業(yè)務不僅需要占用較大的資本金資源，而且風險較高。所以，在存貸利差空間逐漸縮小和資本監(jiān)管日趨嚴格的情況下，發(fā)展中間業(yè)務是商業(yè)銀行增加利潤、提高資本充足率的一種有效途徑 。 哈爾 濱商業(yè)大學畢業(yè)論文 17 目前，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務收入占總收入比重平均為 7%~8%，有的僅為 1%~2%，說明中間業(yè)務有廣闊的發(fā)展空間。商業(yè)銀行必須抓住機遇，適應新形勢，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，通過大力拓展貿(mào)易融資、投行業(yè)務、本外幣理財、短期融資 融 券承銷等低資本消耗的中間業(yè)務，帶動非利息收入的持續(xù)增長，提高銀行盈利能力，增加內(nèi)部積累，從而達到充實資本金的目的。 哈爾 濱商業(yè)大學畢業(yè)論文 18 結(jié) 論 由于國內(nèi)資本市場的不健全和缺乏國家信譽的支持導致商業(yè)銀行缺乏有效的資本補充渠道。資本不足的問題影響了我國商業(yè)銀行其在國內(nèi)外金融市場上的競爭力和發(fā)展。商業(yè)銀行必須加 強資本充足率管理，盡快充實銀行資本金。從增加核心資本、增強附屬資本、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對策的角度分析了提高我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)實途徑。對于資本充足的銀行要通過經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)型解決在資本市場上募集資金后繼續(xù)進行以信貸業(yè)務為主的資產(chǎn)規(guī)模擴張，而后再次造成資本充足率下降的問題；對于資本不充足的商業(yè)銀行，要通過加快上市步伐，發(fā)行混合資本債券補充附屬資本等方式增加銀行資本金，提高資本充足率。但由于上市和發(fā)行混合資本對銀行財務情況和資本充足率有一定的要求，資本充足率達不到 4%的銀行無法采取以上途徑。對于這類商業(yè)銀行，引入 資金是解決問題的重點?？傊?，商業(yè)銀行應該結(jié)合自身情況和未來發(fā)展趨勢選擇適合自己的融 資方式，盡快建立資本補充的長效機制，徹底解決資本不足的問題，步入良性發(fā)展的軌道。由于能力有限，上述 所提觀點還有不成熟之處和改進的空間，敬請指正。 哈爾 濱商業(yè)大學畢業(yè)論文 19 參考文獻 1 姜波 .商業(yè)銀行資本充足率管理 [M].北京： 中國金融出版社 .2022,7~8 2 陳浪南 .商業(yè)銀行經(jīng)營管理 [M].北京：中國金融出版社 .2022,46 3 周升業(yè) .金融資金運行分析：機制、效率、信息 [M].北京：金融出版社 .2022,69 4 [英 ] 魯?shù)?.信用的理論 [M].倫敦 ： 1872， 156~161 5 [美 ] .現(xiàn)代經(jīng)濟詞典 .1981， 87 6 夏樂書 .資本運營理論與實務 [ M].大連： 東北財經(jīng)大學出版 社 .2022,96 7 張麗華 .商業(yè)銀行經(jīng)營管理 [M].北京： 經(jīng)濟科學出版社 .2022， 213 8 戴國強 .商業(yè)銀行經(jīng)營學 [M].北京： 高等教育出版社 .2022， 47~48 9 楊力 .商業(yè)銀行風險管理 [M].北京：高等教育出版社 .2022,138 10 上海財經(jīng)大學金融學院、上海財經(jīng)大學現(xiàn)代金融研究中心、上海財經(jīng)大學金融學院銀行系， 2022 中國金融那個發(fā)展報告 :《新巴塞爾協(xié)議》框架下中國銀行業(yè)改革報告，上海財經(jīng)大學出版社 .2022， 73 11 中國人民銀行 .資本監(jiān)管的過去與未來 —— 88 年資本協(xié)議、中國的資本監(jiān)管及新資本協(xié)議 [J].2022， （ 10） :46 12 郗永春 .我國銀行如何應對新資本協(xié)議 [J].金融會計 .2022,(5):53 13 胡斌 .次級債券與市場約束 [J].金融會計 .2022，（ 7） :93 14 格拉迪等 .商業(yè)銀行經(jīng)營管理 [M].北京 ： 中國金融出版社 .2022,142 15 蓋銳 .商業(yè)銀行經(jīng)營 管理 [M].北京：高等教育出版社 .2022， 39~41 16 Paul .Reengineering the Hill 17 Morden banking 18 Frederic S. Miskin． 1995: The Economics of Money, Banking and Financial Markets, Forth Edtion，貨幣金融學 [M]． 北京： 中國人民大學出版社 ． 1998，95 哈爾 濱商業(yè)大學畢業(yè)論文 20 致 謝 值 此論文完成之際，謹向我的導師李艷梅老師和所有關心、幫助、支持過我的同學、朋友致以深深地感謝！ 衷心感謝我的導師李艷梅！在整個階段的學習及論文的研究編寫過程始終離不開李老師的督促和悉心指導。論文編寫、文章審稿的每一個過程都在李老師的啟發(fā)、教育、支持、幫助下才得以順利完成。在此，衷心的感謝李老師，感謝她對我的辛勤培育、諄諄教導。 同時，感謝金融學院的各位老師的辛勤教育，在整個學習期間，得到了各位老師的真心教誨，不僅是知識的傳授，還有嚴謹治學、真誠教學的敬業(yè)精神。感謝各位老師的幫助！ 此外，也感謝我的父母家人， 他們給了我堅強的后盾，催我奮發(fā)向上；是他們殷切的期望、諄諄教誨和默默關心使我順利完成學業(yè)。同時感謝所有給我?guī)椭耐瑢W和朋友。 哈爾 濱商業(yè)大學畢業(yè)論文 21 附 錄 1 Risk Management Of Commercial Banks Although the modern mercial bank39。s unceasing development, the bank is facing the risk object and the nature had already surmounted the initial connotation. Looked from the object that, already by sole the credit risk which lent money produces evolves for includes the credit risk, the market risk, the operation risk and so on the multitype risk。 Looked from the nature that, evolves from the initial partial risk for the global risk. Although the risk object and the nature has had the v