【導(dǎo)讀】利費、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項、預(yù)提費用和一年內(nèi)到期的長期借款等。如產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)。短期借款應(yīng)按借款本金，以確定的利率按期計提利息，計人當期損益。貨款在時間上不一致而產(chǎn)生的負債。預(yù)付備料款和預(yù)收工程款等。獎金、津貼和補貼四部分內(nèi)容。福利費的工資總額按規(guī)定是要從工資總額中扣除住房補貼部分。稅后凈利潤中提取；主要用于集體福利設(shè)施，在會計核算上將其作為所有者權(quán)益。應(yīng)付股利在尚未實際支付給投資者之前，構(gòu)成了企業(yè)的一項流動負債。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的要求,長期借款的利息費用等應(yīng)按期預(yù)提計。的裁定做出讓步的事項。重組債務(wù)的賬面價值與重組后債務(wù)的入賬價值之間的差額,計入當期損益。所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權(quán)益。經(jīng)濟利益的流人。如企業(yè)得到的捐贈、固定資產(chǎn)的變賣、對職工的罰款等。

　　

【正文】 實收資本 ( 或股本 ) 、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況 財務(wù)報表附注的作用及內(nèi)容 1Z102086 熟悉財務(wù)報表附注的作用及內(nèi)容 一、財務(wù)報表附注的作用 財務(wù)報表附注是對在資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。財務(wù)報 表附注是對財務(wù)報表的補充。 二、財務(wù)報表附注的主要內(nèi)容及披露順序 ( 一 ) 財務(wù)報表的編制基礎(chǔ) ( 二 ) 遵循會計準則的聲明 ( 三 ) 重要會計政策的說明 ( 四 ) 重要會計估計的昆明 ( 五 ) 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明 ( 六 ) 財務(wù)報表重要項目的說明 ( 七 ) 或有和承諾事項的說明 ( 八 ) 資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項的說明 ( 九 ) 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易事項的說明 除以上內(nèi)容外，對重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售、企業(yè)合并與分立、重大投資與融資活動、 財務(wù)報表 重要項目等事項說明，企業(yè)在資產(chǎn)負債表后，財務(wù)報告批準報出日前提議或宣布發(fā)放的股利總額和每股股利金額或向投資者分配的利潤總額，以及其他有助于理解和分析財務(wù)報表需要說明的其他事項，都應(yīng)在附注中披露。如果企業(yè)在財務(wù)報表及相關(guān)其他信息中沒有公布企業(yè)注冊地、組織形式、總部地址、企業(yè)的業(yè)務(wù)信息和主要經(jīng)營活動、母公司以及最終母公司的名稱等內(nèi)容 , 也應(yīng)當在附注中加以披露。 財務(wù)分析概念 12102090 財務(wù)分析 財務(wù)分析是指以會計核算和報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)的財務(wù)狀 況和經(jīng)營成果進行評價和剖析，為企業(yè)的利益相關(guān)者了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來，做出正確決策提供準確的信息或依據(jù)。 比率分析法是財務(wù)分析的最基本、最重要的方法。 企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的分析主要包括： 盈利能力分析 營運能力分析 償債能力分析 發(fā)展能力分析。： 財務(wù)分析方法 lZl02091 掌握財務(wù)分析方法 一、會計分析 會計分析是財務(wù)分析的基礎(chǔ)。會計分析的目的在于評價企業(yè)會計所反映的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的真實程度。 ( 一 ) 會計分析的步驟 1. 閱讀會計報告 2. 比較 會計報表 3. 解釋會計報表 4. 修正會計報表信息 ( 二 ) 會計報表比較的方法 1. 水平分析法 水平分析法是將反映企業(yè)報告或財務(wù)狀況的信息與反映企業(yè)前期或歷史某一時期財務(wù)狀況的信息進行對比 , 研究企業(yè)各項經(jīng)營業(yè)績或財務(wù)狀況的發(fā)展變動情況的一種財務(wù)分析方法。水平分析法的基本方法是將報表資料中不同時期的同項數(shù)據(jù)進行對比，計算絕對值增減變動數(shù)量、增減變動率和變動比率值。 2. 垂直分析法 垂直分析法是通過計算報表中各項目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報表中的項目與總體關(guān)系情況及其變動情況的一種財 務(wù)分析方法。 3. 趨勢分析法 趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個時期的資料，運用指數(shù)或完成率的計算，確定分析期各有關(guān)項目的變動趨勢的一種財務(wù)分析方法。 二、比率分析 ( 一 ) 比率分析法的定義 是將影響財務(wù)狀況的兩個相關(guān)因素聯(lián)系起來，通過計算比率，反映它們之間的關(guān)系 , 借以評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的一種財務(wù)分析方法。 ( 二 ) 比率分析指標 從分析內(nèi)容的角度，財務(wù)比率主要有盈利能力比率、營運能力比率、償債能力比率和發(fā)展能力比率等。 三、因素分析 因素分析法是依據(jù)分析指標與其影響因 素之間的關(guān)系，按照一定的程序和方法，確定各因素對分析指標差異影響程度的一種技術(shù)方法。 因素分析法根據(jù)其分析特點可分為連環(huán)替代法和差額計算法兩種。 四、綜合分析 綜合分析是在會計分析和財務(wù)能力單項分析的基礎(chǔ)上，對企業(yè)財務(wù)總體狀況和業(yè)績的關(guān)聯(lián)性及水平得出綜合性的結(jié)論。 ( 一 ) 財務(wù)綜合分析的內(nèi)容 1. 籌資活動與投資活動適應(yīng)情況綜合分析 2. 籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量綜合分析 3. 現(xiàn)金流量與利潤綜合分析 4. 增長能力、盈利能力、營運能力、償債能力綜合分析 ( 二 ) 財務(wù)指標體系綜合分析 在財務(wù)指標體系綜合分析方法中，比較典型的是杜邦財務(wù)分析體系。杜邦財務(wù)分析體系通過凈資產(chǎn)收益率 ( 或資本收益率〉這一核心指標來綜合反映。 通過杜邦財務(wù)分析體系，一方面可從企業(yè)銷售規(guī)模、成本水平、資產(chǎn)營運、資本結(jié)構(gòu)方面分析凈資產(chǎn)收益率增減變動的原因；另一方面可協(xié)調(diào)企業(yè)資本經(jīng)營、資產(chǎn)經(jīng)營和商品經(jīng)營關(guān)系，促使凈資產(chǎn)收益率達到最大化，實現(xiàn)財務(wù)管理目標。 建設(shè)工程經(jīng)濟 (一級建造師 )精講班第 25 講講義 企業(yè)狀況與經(jīng)營成果分析 lZl02092 掌握企業(yè)狀況與經(jīng)營成果分析 一 、盈利能力分析 在分析企業(yè)盈利能力時，應(yīng)當排除以下項目： (1) 證券買 賣等非正常經(jīng)營項目； (2) 已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目； (3) 重大事故或法律更改等特別項目； (4) 會計準則或財務(wù)制度變更帶來的累積影響等因素。 反映企業(yè)盈利能力的指標通常使用的主要有：（ 1）凈資產(chǎn)收益率（ 2）總資產(chǎn)報酬率 ( 一 ) 凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率是指企業(yè)本期凈利潤和凈資產(chǎn)的比率，是反映企業(yè)盈利能力的核心指 標。該指標越高，凈利潤越多，說明企業(yè)盈利能力越好。 凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 /平均凈資產(chǎn) 式中 : (1) 凈利潤是指企業(yè)當期稅后利潤 (2) 凈資產(chǎn)是指企業(yè)期末資產(chǎn)減負債后的余額 (3) 平均凈資產(chǎn) =( 期初凈資產(chǎn) + 期末凈資產(chǎn) )/2 。 指標越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收人和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。 影響凈資產(chǎn)收益率的因素主要有： (1) 產(chǎn)品的價格； (2) 單位成本的高低； (3) 產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量； (4) 的資金占用量的大小 ( 二 ) 總資產(chǎn)報酬率 總資產(chǎn)報酬率是指企業(yè)運用全部資產(chǎn)的收益率 , 它反映企業(yè)全部資產(chǎn)運用的總成果。 總資產(chǎn)報 酬率 = 息稅前利潤總額 / 平均資產(chǎn)總額 (1) 息稅前利潤總額 = 利潤總額十利息支出 。 (2) 平均資產(chǎn)總額 =( 期初資產(chǎn)總額十期末資產(chǎn)總額 )/2 。 總資產(chǎn)報酬率反映公司資產(chǎn)的利用效率，是個綜合性很強的指標。該指標越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，同時也意味著企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力越強，該指標越高越好。 二、營運能力分析 企業(yè)運營能力的比率主要包括 : (1) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 (2) 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 (3) 存貨周轉(zhuǎn)率 (4) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。 ( 一 ) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入凈額與總資產(chǎn)平均余額之間的比率。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ( 次 )=主營業(yè)務(wù)收入凈額 /平均資產(chǎn)總額 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率以及資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)越快，反映企業(yè)銷售能力越強。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的大小主要取決于兩個因素： (1) 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率； (2) 流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。 ( 二 ) 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入凈額與全部流動資產(chǎn)平均余額之間的比率 , 通常用周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)來表示。 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) = 主營業(yè)務(wù)收入凈額 /平均流動資產(chǎn)余額 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) = 計算期天數(shù) / 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 或 =( 平均流動資產(chǎn)余額 計算期天數(shù) )/主營業(yè)務(wù)收入凈額 流動資產(chǎn)在一定時期的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，也即每周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)越少，表明周轉(zhuǎn)速度越快，流動資產(chǎn)營運能力就越好；反之，表明周轉(zhuǎn)速度越慢，流動資產(chǎn)營運能力就越差。 ( 三 ) 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率指標有存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)兩種形式。 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) = 主營業(yè)務(wù)戚本 /存貨平均余額 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) = 計算期天 數(shù) /存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 或 =( 計算期天數(shù) 存貨平均余額 )/主營業(yè)務(wù)成本 一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高、周轉(zhuǎn)天數(shù)越 短，說明該指標越好，它表明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度快，經(jīng)營效率高，庫存存貨適度；周轉(zhuǎn)率低或者下降，周轉(zhuǎn)天數(shù)長，則可能意味著企業(yè)存貨中殘次品的增加，這樣就會增大企業(yè)在存貨方面的投資，同時也增大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。提高存貨周轉(zhuǎn)率可提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，而存貨周轉(zhuǎn)速度越慢則企業(yè)的變現(xiàn)能力越差。 ( 四 ) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在某一時期除銷收入凈額和同期應(yīng)收賬款平均余額之間的比率，通常用應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)兩種形式來表示。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ( 周轉(zhuǎn)次數(shù) )= 主營業(yè)務(wù)收入凈額 /應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =計算期天數(shù) /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 或應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =應(yīng)收賬款平均余額 /主營業(yè)務(wù)收入凈額 計算期天數(shù) “ 計算期天數(shù) ” ，全年按 360 天計算，全季按 90 天計算，全月按 30 天計算。 一般認為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高、周轉(zhuǎn)天數(shù)越短越好，它表明企業(yè)應(yīng)收賬款收回速度快，這樣一方面可以節(jié)約資金 , 同時也說明企業(yè)信用狀況好，不易發(fā)生壞賬損失。 影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率正確計算的 因素主要有 : (1) 季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)使用這個指標時不能反映實際情況 (2) 大量使用分期收款結(jié)算方式 (3) 大量地使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售 (4) 年末銷售大量增加或年末銷售大幅度下降。 三、償債能力分析 企業(yè)償債能力的比率主要有 : (1) 資產(chǎn)負債率 (2) 速動比率 (3) 流動比率。 ( 一 ) 資產(chǎn)負債率 資產(chǎn)負債率是指企業(yè)負債總額對資產(chǎn)總額的比率關(guān)系 , 它既能反映企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力，也能反映企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的程度，是綜合反映企業(yè)償債能力的重要指標。 資產(chǎn)負債率 = 負債總額 /資產(chǎn)總額 從企業(yè)債權(quán)人角度看，資產(chǎn)負債率越低，說明企業(yè)償債能力越強，債權(quán)人的權(quán)益就越有保障： 從企業(yè)所有者和經(jīng)營者角度看，通常希望該指標高些 , 這樣一方面有利于籌集資金擴大企業(yè)規(guī)模 .另一方面有利于利用財務(wù)杠桿增加所有者獲利能力。但資產(chǎn)負債率過高，反過來又會影響企業(yè)的籌資能力。一般地說 , 該指標為 50% 比較合適，有利于風(fēng)險與收益的平衡。 ( 二 ) 速動比率 速動比率是指企業(yè)的速動資產(chǎn)與流動負債之間的比率關(guān)系 , 是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即用于償還流動負債的能力。 速動比率 = 速動資產(chǎn) /流動負債 速動資產(chǎn)是指能夠迅速變現(xiàn)為貨幣資金的各類流動資產(chǎn)，它通常有兩 種計算方法 : 速動資產(chǎn) = 流動資產(chǎn)一存貨 速動資產(chǎn) = 貨幣資金 + 短期投資 + 應(yīng)收票據(jù) + 應(yīng)收賬款 + 其他應(yīng)收款 在企業(yè)不存在待攤費用和其他流動資產(chǎn)項目時，這兩種方法的計算結(jié)果應(yīng)一致。否則，用第二種方法要比第一種方法準確。 速動比率是反映企業(yè)對短期債務(wù)償付能力敏感性的指標。經(jīng)驗認為，速動比率為 1 就說明企業(yè)有償債能力，低于 1 則說明企業(yè)償債能力不強，該指標越低，企業(yè)的償債能力越差。 影響速動比率可信性的重要因素是應(yīng)收款賬的變現(xiàn)能力。 ( 三 ) 流動比率 流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的比率。 流動比率 = 流動資產(chǎn) 247。流動負債 0210209214) 一般來說，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動是 2 。 一般情況下影響流動比率的主要因素有： (1) 營業(yè)周期； (2) 流動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度 四、發(fā)展能力分析 企業(yè)發(fā)展能力的指標主要有： (1) 銷售 ( 營業(yè) )增長率； (2) 資本積累率 ( 一 ) 銷售 (營業(yè) )增長率 銷售 (營業(yè) )增長率是指企 業(yè)本年銷售 (營業(yè) )收入增長額同上年銷售 (營業(yè) )收入總額的比率。 銷售 ( 營業(yè) ) 增長率 =本年主營業(yè)務(wù)收入增長額 /上年主營業(yè)務(wù)收入總額 該指標是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標志，也是企業(yè)擴張資本的重要前提。 該指標若大于零，表明企業(yè)本年的銷售 (營業(yè) )收入有所增長，指標值越高，表明增長速度越快，企業(yè)市場前景越好；反之則說明企業(yè)市場份額萎縮。 ( 二 ) 資本積累率 資本積累率是指企業(yè)本年所有者權(quán)益增長額同年初所有者權(quán)益的比率。 資本積累率 =本年所有者權(quán)益增長額 /年初所有者權(quán)益 該指標體現(xiàn)了企業(yè)資本的積累能力，是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?，也是企業(yè)擴大再生產(chǎn)的源泉。資本積累率反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性，該指標越高，表明企業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資本保全性越強，應(yīng)付風(fēng)險、持續(xù)發(fā)展的能力越大；該指標如為負值，表明企業(yè)資本受到侵蝕，所有者權(quán)益受到損害，應(yīng)予以充分重視。 資金成本及其計算 1Z102100 籌資管理 企業(yè)資金來源主要由兩部分組成 : 一是所有者投資 ,這部分資金形成企業(yè)的自有資金；另一部