【導讀】量、記錄和報告四個基本環(huán)節(jié)構成。財務報告，財務報告是會計工作的最終成果，在會計學中居于重要地位。股東權益變動表、資產減值準備表等。主要報表項目所作的說明。報告稱為“年度報告”，其余的稱為“中期報告”。金流量表通常按年度編制，一般中期報告可不編報。式，報表正是這種需求的產物。表內確認有所不同,習慣上稱為表外披露。計報表，屬于靜態(tài)報表。資產規(guī)模及分布狀態(tài)；資本來源及其結構；償債能力與支付能力；發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展趨勢及現(xiàn)存問題。計量單位四個要素；方國家常有應用。序，按流動性由強到弱排列；方，其項目按永久性排列。負債及所有者權益總計××××營過程和財務成果的報表，屬于動態(tài)報表。容和數(shù)學上的等量關系是建立利潤表的理論依據。表的綜合和概括。利潤表也分為表頭、表體兩個部分。有費用加總，再將兩者相抵一步計算出利潤。1）計算主營業(yè)務利潤；3）計算利潤總額；4）計算凈利潤。其格式如附表2。

　　

【正文】 對籌資活動的現(xiàn)金流量進行分析時 ， 應結合企業(yè)現(xiàn)有凈資產收益率和投資活動前景來看 ，若現(xiàn)有企業(yè)凈資產收益率高于銀行利率 ， 企業(yè)可利用財務杠桿 ， 發(fā)揮籌資作用 ， 增加資本利得 ， 此時現(xiàn)金流入是有益的 ， 反之則相反 。 A公司的經營活動凈流量為 381, ， 流入量大于流出量在 20%以上 ， 表明其財務狀況良好 ， 投資活動的凈流量為 104, ，而籌資活動的凈流量為 862, ， 由此可初步判斷 A公司的財務狀況基本是健康的 。 附錄： 分析指引：現(xiàn)金流量的方向 、 構成及其對企業(yè)財務狀況的影響 表中： ? “ 一 ” 經營活動現(xiàn)金流量； “ 二 ” 籌資活動現(xiàn)金流量； “ 三 ” 投資活動現(xiàn)金流量 。 ? “ ＋ ” 、 “ － ” 表示增加 、 減少 。 現(xiàn)金流狀況 (一、二、三 ) 分 析 結 果 + + 企業(yè)靠借債維持經營活動所需現(xiàn)金，財務狀況可能惡化，應重點分析投資活動現(xiàn)金流量凈額是來源于投資回收還是投資收益，如果為前者，則企業(yè)將面臨非常嚴峻的形勢。 + 企業(yè)財務狀況已經十分危險 ， 償還債務和經營都依靠投資活動現(xiàn)金流量 ， 如果投資活動現(xiàn)金流量主要來自投資收回 ， 則已面臨破產 ， 要高度警惕 。 + 企業(yè)靠借債維持日常生產經營活動 ， 且繼續(xù)擴大生產規(guī)模 。 企業(yè)如果處于投入時期并且行業(yè)前景可觀 ， 一旦度過難關 ， 還可能發(fā)展 ， 否則非常危險 。 這種情況往往發(fā)生在高速擴張的企業(yè)，由于對市場預測的失誤等原因，經營活動現(xiàn)金流出大于流入，投資效率低下，使投入的大量擴張資金難以收回，財務狀況非常危險。 + + + 表明企業(yè)經營和投資收益良好，但其仍繼續(xù)籌資，這時需要了解是否有良好的投資機會，否則會造成資金的浪費。 + + 企業(yè)債務以進入償還期，但有足夠強的償債能力，經營和投資活動良性循環(huán)，財務狀況穩(wěn)定、安全。 + + 這種情況往往發(fā)生在企業(yè)擴張時期 ， 在經營狀況良好的情況下 ， 通過籌資進行投資 ， 但應分析投資項目的未來投資報酬率 。 + 企業(yè)經營狀況良好 ， 在償還前欠債務的同時繼續(xù)投資 ， 但應關注經營狀況的變化 ， 防止經營狀況惡化導致財務狀況惡化 。 小 結 現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)財務與經營方面的重要信息 。 從該表中可以基本判斷出企業(yè)在一個會計期內財務經營活動是否正常 。 歸納起來可通過 “ 五點希望 ” 來體現(xiàn) 。 如 “ 希望 ” 能順利實現(xiàn) ， 那么表明該企業(yè)財務經營活動是正常的 。 希望總正 。 主要是指第 56行和第 83行 （ 均為現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 ） 希望顯示出正數(shù) 。 但這也應該有個限度 ， 如果數(shù)額過大 ， 那么也反映出企業(yè)資金使用效率不高 ， 存在著資金積壓現(xiàn)象 。 希望主正 。 主要是指第 21行應是正的 ， 即主營業(yè)務現(xiàn)金凈流量為正數(shù) 。 希望有負 。 主要是指第 37行希望顯示負數(shù) ， 這一希望是建立在前兩個希望的基礎上的 。 它可以從一個側面反映出企業(yè)處于擴張發(fā)展時期 ， 投資活動積極 。 希望以正帶負 。 主要是指通過企業(yè)良好的主營業(yè)務 （ 第 21行 ） 和有效的籌資活動來加大企業(yè)的投資力度 ， 推動企業(yè)有序擴張 。 希望正負良性循環(huán) 。 以正帶負可以從上一希望中體現(xiàn) ， 而以負促正可以理解為企業(yè)通過有效的投資運作來推動主營業(yè)務的發(fā)展 ， 實現(xiàn)良好的經濟效益 。 分析討論： 某企業(yè)在一個會計期內現(xiàn)金流量表第 1行數(shù)額特別小 ， 企業(yè)經理在銷售不景氣的情況下嚴格控制了進貨 ，因而第 10行數(shù)額也特別小 ， 同時企業(yè)壓縮了其他管理費用 ， 第 18行數(shù)額也特別小 。 經理為保障職工生活 ，工資還照樣支付 ， 導致第 21行出現(xiàn)負數(shù) 。 此外 ， 由于市場不景氣 ， 企業(yè)控制了投資活動 ， 因而第 37行趨于0， 但是企業(yè)通過各種途徑籌到了一定的資金 ， 導致54行正常 。 在本期內 ， 企業(yè)現(xiàn)金流量表的第 56行與第83行保持期初狀態(tài) 。 問：該企業(yè)的整個現(xiàn)金流量活動中可能有什么問題 ？ 分析思路：該企業(yè)依靠借款發(fā)放工資 ， 值得注意 。 某企業(yè)在某個會計期內因銷售不景氣現(xiàn)金流量表的第 1行數(shù)額很小 ， 企業(yè)因此嚴格控制進貨 ，則第 10行數(shù)額也很小 ， 此外企業(yè)還壓縮了大量的管理費用并進行裁員 ， 導致第 12行數(shù)額明顯下降 ，第 21行趨于 0。 企業(yè)在投資方面也非常謹慎 ， 因而第 37行趨于 0。 與此同時 ， 企業(yè)通過多方努力籌到了一部分資金 ， 到了會計期末 ， 卻償還了一部分到期的長期和短期負債 ， 導致第 54行趨于 0，第 56行與第 83行保持期初狀態(tài) 。 問：該企業(yè)的整個現(xiàn)金流量活動中可能有什么問題 ？ 分析思路：該企業(yè)依靠借款還債 ， 屬于借新款還舊債 。