商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則與理論-資料下載頁
2025-01-10 13:59本頁面
【正文】 產(chǎn)調(diào)整、重新安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，尋找新的負(fù)債來源，并將資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)起來，達(dá)到二者之間的最佳搭配，以實(shí)現(xiàn)“三性”目標(biāo)。 資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論克服了負(fù)債管理理論下商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)過大，流動性和安全性沒有可靠保障的不足，因此更為先進(jìn)和科學(xué)。 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理是通過一個(gè)專門的資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理委員會來執(zhí)行的。該委員會在對各種信息資料進(jìn)行廣泛的征集、分析、研究及預(yù)測之后，在各職能部門提出的業(yè)務(wù)情況報(bào)告的基礎(chǔ)上，征求各職能部門的意見，決定進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的具體步驟。 一般說來，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理的最基本方法是匹配法，即簡單地保持期限相當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)與負(fù)債之間的高度對稱關(guān)系，使資產(chǎn)的平均到期日與負(fù)債的平均到期日大抵相等。從而在保障流動性的同時(shí)獲得盡可能高的盈利。 （四）資產(chǎn)負(fù)債表外管理理論 資產(chǎn)負(fù)債表外管理理論認(rèn)為，商業(yè)銀行是金融中介機(jī)構(gòu)，同時(shí)也是提供各種金融服務(wù)和信息服務(wù)的機(jī)構(gòu)。因此，一切與金融服務(wù)、信息有關(guān)的領(lǐng)域，商業(yè)銀行都可以介入。商業(yè)銀行在經(jīng)營資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理之外，還應(yīng)當(dāng)經(jīng)營多樣化的表外業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)以表內(nèi)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)管理也應(yīng)建立在資產(chǎn)負(fù)債管理的基礎(chǔ)上，不能本末倒置、主次不分。 二、影響銀行管理行為的理論假說 （一）有效資本市場假說 資本市場的充分有效性是指在金融市場上信息的迅速傳播與信息占有的均等性。資本市場充分有效的假設(shè)認(rèn)為，新信息的出現(xiàn)會立即導(dǎo)致金融證券價(jià)格的調(diào)整，而證券價(jià)格的變動程度則充分地反映了所有的信息變化。充分有效的資本市場意味著證券的現(xiàn)實(shí)價(jià)格體現(xiàn)了金融證券的預(yù)期收益。因此，在這一市場中，沒有任何個(gè)人或集團(tuán)能夠通過信息壟斷而獲得超額市場利潤。 （二）資產(chǎn)組合理論 資產(chǎn)組合理論研究如何通過多樣化選擇構(gòu)成不同類別的金融證券組合，以達(dá)到增加資產(chǎn)收益并減低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的目的。 （三）期權(quán)定價(jià)理論 在銀行管理中，期權(quán)與其他的狀態(tài)依存索取權(quán)（ contingent claims）是一種普遍使用的金融資產(chǎn)的派生產(chǎn)品。因此，金融期權(quán)的價(jià)值決定對銀行管理有著重要影響。 （四）代理權(quán)理論 在銀行領(lǐng)域，銀行股票持有人與銀行管理人（銀行家）、貸款者（銀行）與借款者（客戶）、存款者與銀行、銀行立法和監(jiān)督者（政府）與銀行業(yè)等之間的關(guān)系都屬于委托－代理關(guān)系。因此，關(guān)于委托－代理的研究對銀行管理有著極重要的意義。 復(fù)習(xí)思考題 1．概念解釋： 流動性目標(biāo) 企業(yè)價(jià)值最大化 轉(zhuǎn)換理論 預(yù)期收入理論 資本市場有效性 2．如何理解商業(yè)銀行“三性”的協(xié)調(diào)統(tǒng)一？ 3．現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)有哪些，它們之間有什么區(qū)別？ 4．經(jīng)濟(jì)學(xué)理論如何分析金融中介存在的理由？ 5．商業(yè)銀行各種管理理論的基本內(nèi)容是什么？
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