【正文】 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 對于未納入預(yù)算的例外或追增融資項目，用資單位必須連同申請支持性理由與可行性報告以書面形式呈報總部審批。在未得到總部批復(fù)之前，任何子公司或其他重要成員企業(yè)不得自作主張。 對于集團 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 對于集團 融資幫助 融資幫助是指管理總部利用集團的資源聚合優(yōu)勢與融通調(diào)劑便利而對總部或成員企業(yè)的融資活動提供支持的財務(wù)安排。 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 其中最系統(tǒng)或最顯著的融資幫助無疑是上市包裝。 在日常的融資過程中，融資幫助同樣也發(fā)揮著重要的作用。主要表現(xiàn)為：相互抵押擔(dān)保融資、相互債務(wù)轉(zhuǎn)移、債務(wù)重組以及通過現(xiàn)金調(diào)劑或通融解決其中某一成員企業(yè)債務(wù)支付困難等 融資幫助的表現(xiàn) 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 相互抵押擔(dān)保融資 當(dāng)母公司急需籌措債務(wù)資金而自身的缺乏足夠的授信資產(chǎn)時，可以動用其他成員企業(yè)的資產(chǎn)進行抵押或擔(dān)保； 同樣，某一成員企業(yè)的負債融資也可以通過其他成員企業(yè)或母公司的資產(chǎn)提供抵押或擔(dān)保。 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 如果相互抵押擔(dān)保遭遇債權(quán)人的抵制時，可采用一種變通的方式，即通過內(nèi)部調(diào)劑，而將其他成員企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到籌資單位的帳下，從而達到同樣的融資目的。這樣通過相互的抵押擔(dān)?；蛸Y產(chǎn)內(nèi)部轉(zhuǎn)移調(diào)劑，可以跳出某一融資單位自身能力的限制，而籌措到更多的資金來源。 聯(lián)合體的企業(yè)集團 融資的特有的優(yōu)勢所在 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 債務(wù)轉(zhuǎn)移 當(dāng)母公司或子公司等成員企業(yè)需要增加資金來源量，但由于資本結(jié)構(gòu)等的限制而不宜提高負債額度與負債比例時，便可以以其他成員企業(yè)的名義籌措債務(wù)資金，然后調(diào)劑轉(zhuǎn)移給母公司或子公司等重要成員企業(yè)使用。 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 籌資單位并非直接的用資單位，亦即等于用資單位將債務(wù)負擔(dān)轉(zhuǎn)移給了籌資單位，從而既使用資單位保持了良好的資本結(jié)構(gòu)，又滿足了生產(chǎn)經(jīng)營的資金需要。 債務(wù)轉(zhuǎn)移 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 融資效果評價與還款計劃安排 一、融資的完成效果，評價的依據(jù)是企業(yè)集團的融資政策與融資預(yù)算； 二、所融資金的使用效果，評價的依據(jù)除了融資政策與融資預(yù)算外，主要是通過對融資運用情況的追蹤分析，考察是否符合投資政策的要求以及是否達到了投資 的預(yù)期目的。 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 對融資完成效果進行評價時，需要考察的內(nèi)容包括： 1． 融資的總規(guī)模、資本負債的比例是否符合融資預(yù)算的要求； 2． 融資進度 是否按照融資預(yù)算的時間安排進行的； 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 3． 融資成本 是否符合經(jīng)濟原則，成本確定的依據(jù)是什么，這一成本是否有助于融資效率的提高，是否發(fā)生了相對的浪費，可以降低的幅度多大； 4． 融資的期限結(jié)構(gòu) 與否符合融資預(yù)算的要求，如果發(fā)生了變更，原因何在，是否會對未來的投資活動產(chǎn)生不利的影響，可能的影響程度多大； 對融資完成效果進行評價時，需要考察的內(nèi)容包括： 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 5． 融資來源 有哪些 附加性約束條款 ，這些約束條款是否會對企業(yè)集團未來的發(fā)展產(chǎn)生不良的影響，或可能會帶來哪些隱含成本或潛在的風(fēng)險損失，程度多大； 6．在融資過程中，執(zhí)行主體是否嚴(yán)格遵循了法定的程序， 有無非法的籌措費用開支； 對融資完成效果進行評價時，需要考察的內(nèi)容包括： 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 7．籌措到位的資金是否由用資單位 及時 投入了約定項目 ，是否由于融資效率低下、時間進度不相符而影響了投資的需要及程度多大，等等。 對融資完成效果進行評價時，需要考察的內(nèi)容包括： 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 還款計劃安排 還款計劃安排的主體是具體的用資單位，即各用資單位必須依據(jù)借款契約的償還要求，確定各時間階段本息的到期額度，結(jié)合其他方面現(xiàn)金流出的需要，通過現(xiàn)金流入量的相宜安排，保障本金與利息的如期償付。 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 如果營業(yè)現(xiàn)金流入量不足以滿足營 業(yè)活動、納稅以及償付到期債務(wù)本息對現(xiàn)金流出需要的話，可以考慮 票據(jù)貼現(xiàn) 、或 出售部分短期投資 的方式加以彌補，如果還有缺口，可以申請增加新的融資， 還款計劃安排 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座