【正文】 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 對(duì)于未納入預(yù)算的例外或追增融資項(xiàng)目，用資單位必須連同申請(qǐng)支持性理由與可行性報(bào)告以書(shū)面形式呈報(bào)總部審批。在未得到總部批復(fù)之前，任何子公司或其他重要成員企業(yè)不得自作主張。 對(duì)于集團(tuán) 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 對(duì)于集團(tuán) 融資幫助 融資幫助是指管理總部利用集團(tuán)的資源聚合優(yōu)勢(shì)與融通調(diào)劑便利而對(duì)總部或成員企業(yè)的融資活動(dòng)提供支持的財(cái)務(wù)安排。 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 其中最系統(tǒng)或最顯著的融資幫助無(wú)疑是上市包裝。 在日常的融資過(guò)程中，融資幫助同樣也發(fā)揮著重要的作用。主要表現(xiàn)為：相互抵押擔(dān)保融資、相互債務(wù)轉(zhuǎn)移、債務(wù)重組以及通過(guò)現(xiàn)金調(diào)劑或通融解決其中某一成員企業(yè)債務(wù)支付困難等 融資幫助的表現(xiàn) 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 相互抵押擔(dān)保融資 當(dāng)母公司急需籌措債務(wù)資金而自身的缺乏足夠的授信資產(chǎn)時(shí)，可以動(dòng)用其他成員企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行抵押或擔(dān)保； 同樣，某一成員企業(yè)的負(fù)債融資也可以通過(guò)其他成員企業(yè)或母公司的資產(chǎn)提供抵押或擔(dān)保。 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 如果相互抵押擔(dān)保遭遇債權(quán)人的抵制時(shí)，可采用一種變通的方式，即通過(guò)內(nèi)部調(diào)劑，而將其他成員企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到籌資單位的帳下，從而達(dá)到同樣的融資目的。這樣通過(guò)相互的抵押擔(dān)?；蛸Y產(chǎn)內(nèi)部轉(zhuǎn)移調(diào)劑，可以跳出某一融資單位自身能力的限制，而籌措到更多的資金來(lái)源。 聯(lián)合體的企業(yè)集團(tuán) 融資的特有的優(yōu)勢(shì)所在 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 債務(wù)轉(zhuǎn)移 當(dāng)母公司或子公司等成員企業(yè)需要增加資金來(lái)源量，但由于資本結(jié)構(gòu)等的限制而不宜提高負(fù)債額度與負(fù)債比例時(shí)，便可以以其他成員企業(yè)的名義籌措債務(wù)資金，然后調(diào)劑轉(zhuǎn)移給母公司或子公司等重要成員企業(yè)使用。 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 籌資單位并非直接的用資單位，亦即等于用資單位將債務(wù)負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給了籌資單位，從而既使用資單位保持了良好的資本結(jié)構(gòu)，又滿足了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需要。 債務(wù)轉(zhuǎn)移 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 融資效果評(píng)價(jià)與還款計(jì)劃安排 一、融資的完成效果，評(píng)價(jià)的依據(jù)是企業(yè)集團(tuán)的融資政策與融資預(yù)算； 二、所融資金的使用效果，評(píng)價(jià)的依據(jù)除了融資政策與融資預(yù)算外，主要是通過(guò)對(duì)融資運(yùn)用情況的追蹤分析，考察是否符合投資政策的要求以及是否達(dá)到了投資 的預(yù)期目的。 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 對(duì)融資完成效果進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，需要考察的內(nèi)容包括： 1． 融資的總規(guī)模、資本負(fù)債的比例是否符合融資預(yù)算的要求； 2． 融資進(jìn)度 是否按照融資預(yù)算的時(shí)間安排進(jìn)行的； 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 3． 融資成本 是否符合經(jīng)濟(jì)原則，成本確定的依據(jù)是什么，這一成本是否有助于融資效率的提高，是否發(fā)生了相對(duì)的浪費(fèi)，可以降低的幅度多大； 4． 融資的期限結(jié)構(gòu) 與否符合融資預(yù)算的要求，如果發(fā)生了變更，原因何在，是否會(huì)對(duì)未來(lái)的投資活動(dòng)產(chǎn)生不利的影響，可能的影響程度多大； 對(duì)融資完成效果進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，需要考察的內(nèi)容包括： 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 5． 融資來(lái)源 有哪些 附加性約束條款 ，這些約束條款是否會(huì)對(duì)企業(yè)集團(tuán)未來(lái)的發(fā)展產(chǎn)生不良的影響，或可能會(huì)帶來(lái)哪些隱含成本或潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失，程度多大； 6．在融資過(guò)程中，執(zhí)行主體是否嚴(yán)格遵循了法定的程序， 有無(wú)非法的籌措費(fèi)用開(kāi)支； 對(duì)融資完成效果進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，需要考察的內(nèi)容包括： 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 7．籌措到位的資金是否由用資單位 及時(shí) 投入了約定項(xiàng)目 ，是否由于融資效率低下、時(shí)間進(jìn)度不相符而影響了投資的需要及程度多大，等等。 對(duì)融資完成效果進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，需要考察的內(nèi)容包括： 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 還款計(jì)劃安排 還款計(jì)劃安排的主體是具體的用資單位，即各用資單位必須依據(jù)借款契約的償還要求，確定各時(shí)間階段本息的到期額度，結(jié)合其他方面現(xiàn)金流出的需要，通過(guò)現(xiàn)金流入量的相宜安排，保障本金與利息的如期償付。 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座 如果營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量不足以滿足營(yíng) 業(yè)活動(dòng)、納稅以及償付到期債務(wù)本息對(duì)現(xiàn)金流出需要的話，可以考慮 票據(jù)貼現(xiàn) 、或 出售部分短期投資 的方式加以彌補(bǔ)，如果還有缺口，可以申請(qǐng)?jiān)黾有碌娜谫Y， 還款計(jì)劃安排 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn) ——融資管理講座