【正文】 蓋章系偽造或變造的 ， 除了按照 《 證券法 》 的有關(guān)規(guī)定處罰外 ， 中國證監(jiān)會將采取終止審核并在三十六個月內(nèi)不受理發(fā)行人的股票發(fā)行申請的監(jiān)管措施 。 ? 保薦人出具有虛假記載 、 誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的發(fā)行保薦書 ，保薦人以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)審委審核工作的 ， 保薦人或其相關(guān)簽字人員的簽字 、 蓋章系偽造或變造的 ， 或者不履行其他法定職責(zé)的 ， 將按照 《 證券法 》 和保薦制度的有關(guān)規(guī)定處理 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 37 有關(guān)監(jiān)管措施 (續(xù) ) ? 證券服務(wù)機構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，除了按照 《 證券法 》及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)章的有關(guān)規(guī)定處罰外，中國證監(jiān)會將采取十二個月內(nèi)不接受相關(guān)機構(gòu)出具的證券發(fā)行專項文件，三十六個月內(nèi)不接受相關(guān)簽字人員出具的證券發(fā)行專項文件的監(jiān)管措施 ? 發(fā)行人 、 保薦人或者證券服務(wù)機構(gòu)制作或者出具的文件不符合要求 ， 擅自改動已提交的文件 ， 或者拒絕答復(fù)中國證監(jiān)會審核中提出的相關(guān)問題的 ， 中國證監(jiān)會將視情節(jié)輕重 ， 對相關(guān)機構(gòu)和責(zé)任人員采取監(jiān)管談話 、 責(zé)令改正 、 將違規(guī)行為記入誠信檔案并予以公布等監(jiān)管措施；情節(jié)特別嚴(yán)重的 ， 將給予警告 。 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 38 材料制作中需要注意的問題：案例一，材料制作質(zhì)量差 ? zs申報材料出現(xiàn)許多錯誤：有承銷商的證書失效 ， 合并資產(chǎn)負債表無后半部分 ， 股份登記機構(gòu)寫錯等 。 直接影響主承銷商業(yè)務(wù)質(zhì)量 。 ? xt的申報材料制作粗糙 ， 前后差別較大 。 會計師對反饋意見的回復(fù)前后不一致 ， 表現(xiàn)在公司與關(guān)聯(lián)方房產(chǎn)項目合作合同執(zhí)行情況的核查 。 最初的結(jié)論是：公司項目合作已按合同執(zhí)行 。 補充回復(fù)為：合同實際執(zhí)行過程中 ， 存在資金回籠的時間與原約定上的差異 ， 均經(jīng)雙方協(xié)商同意 ， 達成一致 ， 另外 ， 會計師出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告 ， 但會計報表勾稽關(guān)系不正確 。 公司將很多未明確用途的流動資金借款費用予以資本化 ， 并且未將兩家虧損的子公司納入合并報表 ， 而公司對反饋意見的回復(fù)也不一致 ， 主要表現(xiàn)在合作項目的銷售情況前后披露差別較大 ， 如某大廈的銷售率從 98%降為 78% 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 39 材料制作中需要注意的問題：案例二，招股書披露清楚、準(zhǔn)確與完整性 (要畫龍點睛 ) ? z初審未通過 ， 發(fā)審會提了 13個問題 ， 多數(shù)涉及信息披露 。 要求詳細披露挪用客戶資金情況 、 資產(chǎn)管理保底收益情況 、 有關(guān)業(yè)務(wù)曾受處罰的情況 、下屬機構(gòu)違規(guī)情況 、 坐支手續(xù)費情況 ， 同業(yè)拆借資格被暫停情況 。 并對上市推薦人 、 獨董問題進行糾正 ， 對主承銷商提出批評 （ 制作文件差 ） 。 ? 另外一些小毛病也會影響判斷，如 yw聘請了 85歲的經(jīng)濟學(xué)家為獨董， **港的律師事務(wù)所主任為獨董。 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 40 材料制作中需要注意的問題：案例三，商業(yè)秘密；不披露的豁免問題 ? hy按照會計準(zhǔn)則 ， 公司應(yīng)披露合同工程累計已發(fā)生的成本和累計已確認的毛利 （ 虧損 ） 、 當(dāng)期收入與費用 、 合同總金額 ， 但公司認為涉及商業(yè)秘密 ， 未予披露 ， 后僅提供發(fā)審委 。 ? 一些生產(chǎn)軍品的企業(yè)也申請豁免 ， 如 hh以高科技化纖 、 特定客戶 、 特定領(lǐng)域替代有關(guān)稱謂 ， 有關(guān)生產(chǎn)及銷售細節(jié)包括數(shù)量 、 金額 、 渠道 、 毛利率免于披露 。 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 41 其他 :風(fēng)險提示方面的問題 ? 發(fā)審委審核工作指導(dǎo)意見要求在審核風(fēng)險提示方面的問題 時，關(guān)注： 特有風(fēng)險提示是否充分揭示了發(fā)行人自身特有的重大風(fēng)險； 發(fā)行人的風(fēng)險披露不具體，流于形式的情況 。 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 42 其他 :會后事項的處理 ? 02年 5月，發(fā)審備忘錄第 5號規(guī)定已過發(fā)審會的公司的會后監(jiān)管事項。如果發(fā)行人都滿足 17項全部條件，不再提交發(fā)審委審核 ? 如果，擬發(fā)行公司最近一年凈利潤低于上一年凈利潤或盈利預(yù)測數(shù)，或凈資產(chǎn)收益率未達公司承諾的標(biāo)準(zhǔn)，由發(fā)行部決定是否提交發(fā)審委。 ? 06年發(fā)審委辦法 及工作細則 規(guī)定過會后核準(zhǔn)前，發(fā)行人發(fā)生了與所報送的股票發(fā)行申請文件不一致的重大事項，發(fā)行部可以提請發(fā)審委召開會后事項發(fā)審委會議，對該發(fā)行人的股票發(fā)行申請文件重新進行審核。會后事項發(fā)審委會議的參會發(fā)審委委員不受是否審核過該發(fā)行人的股票發(fā)行申請的限制。 ? 發(fā)審會應(yīng)對公司完整的申請文件進行審核。會后事項發(fā)審會委員不能投棄權(quán)票。 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 43 其他 :更換中介機構(gòu)的處理 02年 4月 8號備忘錄規(guī)定 : ? 報材料后更換主承銷商的，應(yīng)重新履行申報程序，發(fā)審會后更換主承銷商的，原則上應(yīng)重新上發(fā)審會 ? 更換律師和會計師或會計師事務(wù)所應(yīng)出具新的法律意見書和審計報告。發(fā)審會后更換其他中介機構(gòu)的，原則上不需重新上發(fā)審會，但更換前受到主管機關(guān)或協(xié)會等機構(gòu)處罰的除外。此外主承銷商對他們的專業(yè)報告應(yīng)重新履行核查義務(wù)。 ? 更換后的主承銷商、其他中介機構(gòu)承擔(dān)核查申請文件或出具專業(yè)報告真實、準(zhǔn)確、完整的責(zé)任。 ? 被更換的主承銷商、其他中介機構(gòu)，不得免除其所輔導(dǎo)或更換前所保證的申請文件或?qū)I(yè)報告真實、準(zhǔn)確、完整的責(zé)任。 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 44 其他 :董事會的按期換屆及班子調(diào)整問題 ? 福建風(fēng)竹 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 45 其他 :應(yīng)對媒體及競爭對手的策略 ? 負面報道 ? 舉報 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 46 陳述注意事項 45分鐘，兩位保薦代表與兩位企業(yè)代表。 ? 儀表自然 ? 自己答，對申報資料熟悉 ? 簡潔，不念稿，突出重點 ? 可形象展示，不可發(fā)放資料 ? 不夸夸其談 ? 不煽情 ? 防過分緊張 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 47 謝謝 ? 創(chuàng)業(yè)家園網(wǎng)址： ? 中小企業(yè)板塊網(wǎng)頁： ? 聯(lián)系： 075525918513 ?