【正文】 準(zhǔn)則中利潤(rùn)表有何改變？為什么？ ?你對(duì)這種改變有何看法？我們?cè)谪?cái)務(wù)分析中應(yīng)如何考慮？ ?實(shí)務(wù)中的案例 —— 對(duì)外投資評(píng)估 Slide 1127 2. 表結(jié)構(gòu) 利潤(rùn)表 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金 二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：投資收益 營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出 四、利潤(rùn)總額 減：所得稅 五、凈利潤(rùn) Slide 1128 重點(diǎn)介紹 1. 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與成本： 指企業(yè)從事商品生產(chǎn)銷售或服務(wù)等主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入 與成本 ； 2. 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金： 指企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城 市維護(hù)建設(shè)稅等 ； 3. 營(yíng)業(yè)費(fèi)用： 指企業(yè)在銷售商品和商品流通企業(yè)在購入商品等過 程中發(fā)生的費(fèi)用 ； 4. 管理費(fèi)用： 指企業(yè)在生產(chǎn)與銷售時(shí)發(fā)生的間接費(fèi)用 ； 5. 財(cái)務(wù)費(fèi)用： 指企業(yè)的貸款利息及銀行手續(xù)費(fèi)用等 ； 6. 投資收益： 指企業(yè)對(duì)外投資所獲得的回報(bào) ； 7. 營(yíng)業(yè)外收入： 指企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營(yíng)無直接關(guān)系的各項(xiàng)收入，包 括固定資產(chǎn)盤盈，處置固定資產(chǎn)凈收益，出售無形 資產(chǎn)收益，罰款凈收入等 ； 8. 營(yíng)業(yè)外支出： 如固定資產(chǎn)盤虧，處置固定資產(chǎn)損失，出售無形資 產(chǎn)損失，債務(wù)重組損失，計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備， 罰款支出，捐贈(zèng)支出，非常損失等； Slide 1129 思考 ?一個(gè)公司有 100萬元的未分配利潤(rùn)，是不是意味著這家公司有 100萬的現(xiàn)金放在那里？為什么？ Slide 1130 損益表和企業(yè)的績(jī)效 ?損益表中的利潤(rùn)是衡量企業(yè)績(jī)效的主要指標(biāo) ?損益表中的收入、成本、費(fèi)用和利潤(rùn)容易受操縱，要關(guān)注其真實(shí)性?。ㄈ纾赫叟f） Slide 1131 ★現(xiàn)金流量表 ?直接法 直接法以銷售中的現(xiàn)金收入為起點(diǎn)，逐項(xiàng)加減，有關(guān)現(xiàn)金流量的信息可直接從會(huì)計(jì)記錄中獲得，報(bào)表將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及融資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分別列示，清晰明了，直接法是我國(guó)財(cái)政部倡導(dǎo)的方法。 ?間接法 間接法是以凈利潤(rùn)為起點(diǎn)，進(jìn)行逐項(xiàng)調(diào)整。 兩種方法的區(qū)別是計(jì)算起點(diǎn)不同。直接法是對(duì)銷售收入與銷售成本的調(diào)整。間接法是對(duì)凈利潤(rùn)的調(diào)整，結(jié)果應(yīng)該一致。 Slide 1132 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的概念 ? 現(xiàn)金： ? 現(xiàn)金等價(jià)物 ： 貨幣資金 +短期投資（ 3個(gè)月） 貨幣資金：現(xiàn)金 +銀行存款 +其他貨幣資金 短期投資：有價(jià)證券 Slide 1133 5 2 表結(jié)構(gòu) 現(xiàn)金流量表 ( 直接法 )一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量 + 銷售商品、提供勞務(wù)所得的現(xiàn)金 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~二、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 + 投資收益所得的現(xiàn)金 + 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)所得現(xiàn)金凈額 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~三、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 + 吸收投資所得的現(xiàn)金 + 借款所得的現(xiàn)金 償債支付的現(xiàn)金 支付利息、股息的現(xiàn)金 融資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額 當(dāng)期企業(yè)現(xiàn)金凈流入Slide 1134 為什么需要現(xiàn)金流量表？ ?現(xiàn)金流量比較不易操縱（如房地產(chǎn)企業(yè)），對(duì)損益表和資產(chǎn)負(fù)債表是很好的補(bǔ)充。 ?反映企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力 具有較高的自由現(xiàn)金流量的企業(yè)可能會(huì)產(chǎn)生更多的現(xiàn)金流量 自由現(xiàn)金流量 =利潤(rùn) +折舊－資本性支出 Slide 1135 編制現(xiàn)金流量表的作用 ? 短期、長(zhǎng)期借款的償債能力 (債權(quán)人 ) ? 支付現(xiàn)金股利的能力（投資者） ? 現(xiàn)金的支付和投資的能力（企業(yè)經(jīng)理） ? 營(yíng)運(yùn)資本： 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 =營(yíng)運(yùn)資本（凈流動(dòng)資產(chǎn) ) Slide 1136 報(bào)表的目的 ?內(nèi)部用戶：企業(yè)管理層 （為企業(yè)決策；不受會(huì)計(jì)原則限制；評(píng)價(jià)尺度不一） ?外部用戶：投資者、債權(quán)人、供應(yīng)商、消費(fèi)者和政府機(jī)構(gòu)等。 （為外部決策；遵循會(huì)計(jì)原則；統(tǒng)一評(píng)價(jià)尺度） Slide 1137 思考 ?企業(yè)應(yīng)當(dāng)先做損益表，還是 資產(chǎn)負(fù)債表 ?為什么 ? Slide 1138 實(shí)戰(zhàn)指導(dǎo)：財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的識(shí)別與轉(zhuǎn)換 ?進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，如何對(duì)待報(bào)表上的數(shù)據(jù)是一個(gè)值得思考的問題??！ ?常見的做法是怎樣的？ Slide 1139 實(shí)戰(zhàn)指導(dǎo) ：財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的識(shí)別與轉(zhuǎn)換 ?常見的做法是： 直接依據(jù)報(bào)表上的數(shù)字計(jì)算相關(guān)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，并據(jù)此形成分析和判斷的依據(jù)。 ?你覺得這種做法的合理性值得懷疑嗎？ Slide 1140 實(shí)戰(zhàn)指導(dǎo) ：財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的識(shí)別與轉(zhuǎn)換 ?實(shí)際上，財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)是根據(jù)會(huì)計(jì)特有的原則、程序和方法計(jì)算確定的，系 “ 賬面數(shù)據(jù) ” ，還不能代表可以用于識(shí)別公司狀態(tài)的 “ 真實(shí) ” 數(shù)據(jù)。 Slide 1141 實(shí)戰(zhàn)指導(dǎo) ：財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的識(shí)別與轉(zhuǎn)換 ?以資產(chǎn)為例，報(bào)表上的賬面資產(chǎn)與真實(shí)資產(chǎn)可能是不等的。你覺得會(huì)有哪些情況不等？ Slide 1142 實(shí)戰(zhàn)指導(dǎo) ：財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的識(shí)別與轉(zhuǎn)換 ?賬面資產(chǎn)中有虛資產(chǎn)。如待攤費(fèi)用、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、遞延稅款借項(xiàng)等，不代表企業(yè)可以控制的資源，不具有投資能力和償債能力，屬于虛資產(chǎn)的范疇。 ?賬面資產(chǎn)的內(nèi)容不完整。會(huì)計(jì)核算資產(chǎn)時(shí)有一種“ 重硬輕軟 ” 的傾向，許多有價(jià)值的資產(chǎn)如品牌、人力資本等，未被納入資產(chǎn)確認(rèn)的范圍，表現(xiàn)為賬外資產(chǎn)。 Slide 1143 實(shí)戰(zhàn)指導(dǎo) ：財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)識(shí)別與轉(zhuǎn)換 ?資產(chǎn)中有不良資產(chǎn)，其投資能力和償債能力已被大打折扣。 ?賬面資產(chǎn)計(jì)價(jià)不真實(shí)。尤其是在長(zhǎng)期使用歷史成本計(jì)價(jià)的企業(yè)，資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值差距很大。 ?對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的劃分也是很不嚴(yán)格的，理論上，流動(dòng)資產(chǎn)是指能夠在一年內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，而這個(gè)一年的理論標(biāo)準(zhǔn)在實(shí)務(wù)中實(shí)際上并沒有完全貫徹到底，許多長(zhǎng)期掛帳的應(yīng)收款項(xiàng)和長(zhǎng)期積壓的存貨，事實(shí)上已經(jīng)被長(zhǎng)期化為 Slide 1144 總結(jié)：財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的識(shí)別與轉(zhuǎn)換 長(zhǎng)期資產(chǎn)，但在報(bào)表編制時(shí)通常并沒有給予嚴(yán)格的區(qū)分，仍按慣例列入流動(dòng)資產(chǎn)的范圍。 思考：這些做法將產(chǎn)生什么影響？ Slide 1145 總結(jié)：財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的識(shí)別與轉(zhuǎn)換 ?將影響到由資產(chǎn)總額、流動(dòng)資產(chǎn)總額、應(yīng)收賬款、存貨等數(shù)據(jù)計(jì)算的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。 Slide 1146 總結(jié)：財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的識(shí)別與轉(zhuǎn)換 ?以負(fù)債為例：賬面負(fù)債與真實(shí)負(fù)債也不能劃等號(hào) （ 1）虛負(fù)債。如預(yù)收賬款，在計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)時(shí)應(yīng)從負(fù)債總額中扣除。 （ 2）賬面負(fù)債的內(nèi)容不完整，尤其是或有負(fù)債，在表內(nèi)揭示的還比較少。 （ 3）對(duì)流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的劃分也不嚴(yán)格。有些在與銀行的關(guān)系中居優(yōu)勢(shì)地位的企業(yè)，在獲取長(zhǎng)期貸款時(shí)采用了 “ 短期化 ” 的策略。 Slide 1147 總結(jié)：財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的識(shí)別與轉(zhuǎn)換 ?報(bào)表上的利潤(rùn)更需要關(guān)注： （ 1）利潤(rùn)總是或多或少地包括一些非經(jīng)常項(xiàng)目，這些項(xiàng)目 不具再生性或可持續(xù)性 ，屬于 “ 非再生性信息 ” ，不具預(yù)測(cè)價(jià)值，對(duì)識(shí)別企業(yè)所處狀態(tài)的意義也不是很大。 （ 2）報(bào)表上的利潤(rùn)不代表 “ 賺到的錢 ” ，當(dāng)利潤(rùn)不能帶來現(xiàn)金流入時(shí)，就成為 “ 虛 ” 利潤(rùn)，甚至為 “ 明盈實(shí)虧 ” 。 （ 3）報(bào)表上的利潤(rùn)數(shù)字的多少總是與特定的會(huì)計(jì)政策和方法相聯(lián)系，一旦政策和方法變化，利潤(rùn)數(shù)字也就發(fā)生變化，但這種變化并不說明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)或業(yè)績(jī)發(fā)生變化。 Slide 1148 總結(jié)：財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的識(shí)別與轉(zhuǎn)換 ?報(bào)表上資產(chǎn)、負(fù)債、利潤(rùn)及相關(guān)數(shù)據(jù)所存在的問題說明： 會(huì)計(jì)信息 和 財(cái)務(wù)信息 實(shí)際上是兩個(gè)不同的概念。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，需將會(huì)計(jì)信息進(jìn)行必要的調(diào)整，轉(zhuǎn)化成對(duì)進(jìn)行財(cái)務(wù)識(shí)別和判斷有意義的財(cái)務(wù)信息。 而這一點(diǎn)，也正是被許多財(cái)務(wù)分析人員所忽視的。 Slide 1149 財(cái)務(wù)報(bào)告的審閱 審閱公司的背景資料、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手狀況、宏觀環(huán)境 審閱總計(jì)項(xiàng)目與小計(jì)項(xiàng)目 審閱金額大的項(xiàng)目 審閱金額變化大的項(xiàng)目 審閱重點(diǎn)項(xiàng)目。如： 貨幣資金、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存貨、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、四項(xiàng)準(zhǔn)備等 Slide 1150 財(cái)務(wù)報(bào)告的審閱 ?如果以上項(xiàng)目出現(xiàn)異常變動(dòng)，投資者必須認(rèn)真對(duì)待，考慮上市公司是否存在利用這些項(xiàng)目操縱利潤(rùn)的可能性。 例如： “ 其他應(yīng)收款 ” 、 “ 其他應(yīng)付款 ” 被注冊(cè)會(huì)計(jì)師戲稱為 “ 會(huì)計(jì)報(bào)表垃圾筒 ” ；正常情況下其期末余額不應(yīng)過大。 一般而言 “ 其他應(yīng)收款 ” 主要用于隱藏潛虧，高估利潤(rùn)； “ 其他應(yīng)付款 ” 主要用于隱瞞利潤(rùn)，低估利潤(rùn)。 Slide 1151 所有者權(quán)益報(bào)表 ?我國(guó)：附表 —— 股東權(quán)益增減變動(dòng)表 提供各個(gè)權(quán)益帳戶變動(dòng)的詳細(xì)情況 ?資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的聯(lián)系橋梁 Slide 1152 財(cái)務(wù)報(bào)表附注 ?租賃 ?在途貨物 ?到期未付股利的債務(wù) ?未決訴訟 ?或有負(fù)債 …… Slide 1153 管理報(bào)告 ?闡述管理當(dāng)局在編制公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的責(zé)任。 ?加強(qiáng)高層管理當(dāng)局對(duì)公司財(cái)務(wù)和內(nèi)部控制系統(tǒng)的責(zé)任。 ?加強(qiáng)管理當(dāng)局、董事和審計(jì)師在編制財(cái)務(wù)報(bào)表方面各自的責(zé)任。 Slide 1154 審計(jì)報(bào)告 ?無保留（干凈）意見。 ?保留意見。 ?否定意見。 ?拒絕出具意見。 案例分析：科龍事件的會(huì)計(jì)審計(jì)問題剖析 Slide 1155 小結(jié) ?財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是一種判斷，使用不同的方法與標(biāo)準(zhǔn)，便得到不同的分類結(jié)果。 ?財(cái)務(wù)報(bào)表是會(huì)計(jì)循環(huán)的一個(gè)終點(diǎn)，也是會(huì)計(jì)分類的歸納與小結(jié)。 ?閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表，注意數(shù)據(jù)的分類標(biāo)準(zhǔn) 即會(huì)計(jì)政策，有助于深化認(rèn)識(shí)。 ?會(huì)計(jì)作為一門分類的藝術(shù)，報(bào)表分析即是這門藝術(shù)的華采篇章。 ? 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本功能是分類，分類是分析的基礎(chǔ)，也是監(jiān)控的基本手段。 Slide 1156 End of the Chapter Slide 1157 多謝各位蒞臨 ! 請(qǐng)指正 !