【正文】 業(yè)務(wù)劃分，由銀行局、證券期貨局及保險局分別掌理銀行、證券期貨及保險之管理與監(jiān)督等事宜，而金融機構(gòu)之檢查及稽核等相關(guān)事宜，則由檢查局負(fù)責(zé)。 第五節(jié) 政府主管機關(guān) 銀行局 銀行局主要目標(biāo)是健全金融法制基礎(chǔ)以創(chuàng)造完善的金融環(huán)境，使金融市場能健全發(fā)展，提升我國提升銀行經(jīng)營效率及金融機構(gòu)競爭力，有效處理金融機構(gòu)問題。 銀行局的業(yè)務(wù)主要有： 1. 銀行與金融控股公司監(jiān)理法規(guī)及制度、銀行與金融控股公司風(fēng)險管理政策及發(fā)展、銀行與金融控股公司之適足性管理規(guī)範(fàn)、兩岸金融往來政策及法制。 2. 非金控轄下銀行之業(yè)務(wù)發(fā)展及監(jiān)理、相關(guān)子法之訂定、銀行內(nèi)部控制及稽核法規(guī)。 3. 金融重建基金條例、存款保險條例、消費者保護政策制度及公眾教育之規(guī)劃及改制商銀、信用合作社之業(yè)務(wù)發(fā)展及監(jiān)理。 4. 信託、企銀（含改制商銀）、工銀、票券、證券化、信用卡公司之業(yè)務(wù)發(fā)展及監(jiān)理。 5. 外商銀行監(jiān)理、國際組織、國際金融制度、國際金融情勢發(fā)展及本局業(yè)務(wù)之宣導(dǎo)。及 、金控集團風(fēng)險之評估及合併監(jiān)理政策之整合、金控公司內(nèi)部控制及稽核法規(guī)。 ? 證券期貨局 金控股公司的發(fā)展的趨勢是整合不同型態(tài)金融機構(gòu)於單一控股公司下，因應(yīng)此一金融市場發(fā)展趨勢下能進行有效監(jiān)理，行政上採取一元化之跨業(yè)合併監(jiān)理模式，九十三年六月三十日發(fā)布「行政院金融監(jiān)督管理委員會組織法」後，於九十三年七月一日將證券暨期貨管理委員會之名稱改為證券期貨局，並改隸行政院金融監(jiān)督管理委員會。 ? 保險局 保險局下設(shè)四組十二科，包括：保險業(yè)務(wù)清償能力組、保險商品發(fā)展組、保險市場服務(wù)及紀(jì)律組、以及政策服務(wù)組。主要責(zé)任是提升保險監(jiān)理水準(zhǔn)，維護保險市場紀(jì)律，並推動保險自由化及國際化，負(fù)責(zé)保險法規(guī)與政策、財產(chǎn)保險、人身保險及保險檢查、保險輔助人及保戶申訴、汽車保險科、及精算等業(yè)務(wù)。 ? 檢查局 檢查局在我國是一個新的行政機構(gòu)，是金管會成立時才有的組織。其主 要掌理金融機構(gòu)之監(jiān)督、檢查及其政策、法令之?dāng)M訂、規(guī)劃、執(zhí)行等事項。業(yè)務(wù)事項有： 1. 金融檢查制度之研擬。 2. 檢查金融機構(gòu)及其海外分支機構(gòu)。 3. 金融機構(gòu)報表稽核。 4. 金融機構(gòu)內(nèi)部稽核報告之處理。 5. 金融檢查法規(guī)制（訂）定、修正或廢止之研擬。 6. 檢查報告缺失之追蹤。 第六節(jié) 金融控股公司 ? 金融控股法是臺灣近年來金融市場改革非常重要的一項法案，目的在確保我國整體金融體制的發(fā)展確立朝「股權(quán)集中化、組織大型化、經(jīng)營多角化」的方向發(fā)展。 ? 金融控股公司法三讀通過後，將使金融業(yè)以控股公司型態(tài)跨業(yè)經(jīng)營，控股公司控股的子公司得經(jīng)營銀行、保險、證券及相關(guān)金融事業(yè)。金融控股公司因擁有多種金融事業(yè)，透過共同行銷、資訊交叉運用、產(chǎn)品組合，提供消費者一次購足的金融服務(wù)。未來金融業(yè)將朝向大者恆大的局面，規(guī)模過小的金融機構(gòu)如果競爭力不足，將被併購或被市場淘汰。 ? 成立金融控股公司法，主要是希望透過股權(quán)集中之方法，擴大經(jīng)營規(guī)模與範(fàn)疇以發(fā)揮金融綜合經(jīng)營效益，使金融機構(gòu)的經(jīng)營理能達到規(guī)模經(jīng)濟。 ? 於人才方面，金融控股公司應(yīng)該要加強從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)與素養(yǎng)，尤其是全方位的專業(yè)知識要求：銀行行員要懂得保險、證券、基金相關(guān)專業(yè)知識，保險從業(yè)人員更要加強金融及理財常識。 第七節(jié) 利率 ? 利率（ Interest Rate）： 在金融市場上使用資金是必頇支付成本的。對負(fù)債資金的使用，其成本的衡量即為「利率 (Interest Rate)」。利率是由市場上的資金需求與供給決定的，當(dāng)利率水準(zhǔn)高時表示資金需求高，當(dāng)利率水準(zhǔn)低時，相對市場上資金較充裕。一國的中央銀行往往會對利率作一些政策性的管制及調(diào)整，來調(diào)節(jié)市場上貨幣的供給，因此利率因素影響財務(wù)金融市場甚鉅。 名目利率與實質(zhì)利率 借貸雙方所訂定的利率水準(zhǔn)是「名目利率（ Nominal Rate）」，如果市場上通貨膨脹太高，會損及投資者所能真正獲得的實質(zhì)報酬，即「實質(zhì)利率（ Real Rate）」。 例子：甲跟乙借 100元，講好利率是 5％，即一年後甲要 付乙 105元，但如果這一年中，通貨膨脹率達 8％，則乙所拿到的 105元是不足以在一年後購買價格由 100元漲到 108元的商品。因此雙方如對未來通貨膨脹率有 8％的預(yù)期，而乙仍希望能真正賺到 5％，則他們的契約利率應(yīng)該訂為 13％。其中的 13％是為名目利率，扣掉通貨膨脹率 8％後的 5％，是實質(zhì)利率，也才是乙真正獲得的報酬率。 i = r + f 其中 i為名目利率 r為實質(zhì)利率 f為通貨膨脹率 利率決定因素 除了通貨膨脹外，尚有多項因素會使得投資者要求的名目利率增加。 ? 「信用風(fēng)險（ Credit Risk）」 借款人不能按時依指定金額支付給投資人，造成投資人收到現(xiàn)金的時點及大小產(chǎn)生變化，對其報酬產(chǎn)生風(fēng)險，因此，投資人對信用不好的借款人會提高利率。 ? 「違約風(fēng)險（ Default Risk）」 借款人無法償還本金及利息時，會產(chǎn)生違約。違約風(fēng)險越高，投資人會要求高利率來補償。一個國家所發(fā)行的政府公債有國家在做擔(dān)保，違約的機率低。而一個公司所發(fā)行的公司債，其違約風(fēng)險較公債高。評等差的公司發(fā)行公司債必頇支付更高的利率。 ? 流動性風(fēng)險 「流動性（ Liquidity）」指的是資產(chǎn)能在短時間變賣求現(xiàn)的能力。投資期間長的債券因必頇持有一段長期間才能將本金拿回，故投資者會要求「流動性溢酬（ Liquidity Premium）」做為補償。影響流動性大小的還有市場的交易是否熱絡(luò)。市場熱絡(luò)的，變現(xiàn)較容易，而市場交易充滿各種摩擦及成本的，其流動性就較差。