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資產(chǎn)負債管ppt課件-資料下載頁

2025-01-07 00:53本頁面
  

【正文】 =負債的久期 ? 久期缺口 =資產(chǎn)組合的久期 負債的久期 ? 平衡調(diào)整后的久期 =資產(chǎn)組合的久期 —— 負債組合的久期 *(總負債 /總資產(chǎn)) 利率變動對金融機構(gòu)凈資產(chǎn)市場價值取決于: ? 久期缺口的規(guī)模 ? 金融機構(gòu)資產(chǎn)或者負債的規(guī)模 ? 利率變化的規(guī)模 久期缺口管理的局限性 ? 久期比實際到期日短 ? 模型假定資產(chǎn)和負債的市場價值與利率之間存在線性關(guān)系,不是總滿足 ? 久期缺口分析的前提是收益率曲線相對小的變動,且按比例變動
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