【正文】 情況下采用： （ 1） 在市場缺貨的情況下 ， 進口商需貨心切 ， 或在市場看漲的情況下 ， 進口商為了不失時機地利用有利的價格搶購現(xiàn)貨 。 （ 2） 在出口商資金短缺的情況下 ， 進口商企圖以預支貨款的方式進行壓價 。 （ 3） 慣例 （ 羊毛 ） 循環(huán)信用證 （ 1） 含義 （ 2） 條件 （ 3） 循環(huán)信用證通常有下列三種循環(huán)方法： 自動式循環(huán) ——信用證金額在每次用完后 ，不必等待開證行通知 ， 即自動恢復到原金額 。 半自動循環(huán) ——信用證金額每次使用后須等待若干天 ， 如在此期間 ， 開證行未提出不能恢復原金額的通知 ， 即自動恢復原金額 。 非自動循環(huán) ——信用證金額用完后 ， 須等待開證行通知 ， 即自動恢復到原金額 ● 根據(jù)是否附有貨運單據(jù)，可分為跟單信用證和光票信用證。（ Clean Credit or Documentary Credit） 光票信用證是憑不附貨運單據(jù)的匯票或收據(jù)付款的信用證。 跟單信用證是憑附帶貨運單據(jù)的匯票或僅憑單據(jù)付款的信用證。 （八）備用信用證 含義：不以清償商品交易的 價款為目的，而以貸款融資，或擔保債務償還為目的所開立的信用證。 原因 （ 1）起源于美國，不許開立銀行保函 （ 2）香港、日本 性質 （ 1）屬于信用證 UCP6OO號范圍 （ 2）實質：見索即付保函 備用信用證與商業(yè)信用證的比較 ? 相同點： ? 兩者均是獨立于基礎合同之外的獨立文件 ? 兩者均可以憑單付款，開證行承擔第一性的付款責任 ? 不同點： 備用信用證與商業(yè)信用證的比較 商業(yè)信用證 備用信用證 付款 貿(mào)易結算貨款 非貿(mào)易，貨貿(mào)易擔保融資方面 用途 每證必須付款 每證不一定付款 單據(jù)時間 全套單據(jù)， 裝運期，交單期，有效期 匯票和聲明書單據(jù)， 有效期，無裝運期，無交單期 付款條件 UCP600號 部分 UCP600號 適用條款 單證一致 申請人違約 六、指定銀行寄單索償和開證行的償付 （一） 寄單和索償?shù)暮x （二）寄單索償?shù)穆肪€分析 （三）索償條款結合帳戶設立的情況分析 （四）銀行間的償付 （一）寄單和索償?shù)暮x 、要求 含義： 開證申請人 受益人 指定銀行 開證行 寄單 索償 （一）寄單和索償?shù)暮x 、要求 寄單索償?shù)囊? 在單證相符條件下要做到正確填制 BP通知書，保證安全及時收匯，為此應該做好以下工作： （ 1）閱讀信用證的“寄單指示”和“償付條款”。 （ 2）熟悉有關賬戶的分布情況 （ 3）采用迅速方法寄單索償 （二）寄單索償路線分析 議付行的寄單索償路線大體分為兩類四種： 向開證行寄單，向開證行索償。 ①憑單索償，可以采用快郵速遞寄單 ②航寄單據(jù)，電訊索償 （二）寄單索償路線分析 向開證行寄單，向償付行索償。 ①寄送信函向償付行索償，可以采用以電代郵方式，即發(fā)電給特約銀行，請其填制索償通知，送交同城的償付行索償。 ②發(fā)電給償付行向其索償 開證行付匯 議付行收匯 開戶行 帳戶行 當開證行在議付行開立帳戶時，議付行主動 借記開證行帳戶。 信用證 BP通知 借記通知 （三）索償條款結合帳戶設立的情況分析 開證行付匯 議付行收匯 開戶行 帳戶行 當開證行在議付行開立帳戶時，開證行受到 單據(jù)或索償電報后授權借記開證行帳戶。 信用證 BP通知 借記通知 授權借記 （三）索償條款結合帳戶設立的情況分析 議付行收匯 開證行付匯 開戶行 帳戶行 當議付行在開證行開立帳戶時，開證行 貸記議付行帳戶。 信用證 BP通知 貸記通知 （三）索償條款結合帳戶設立的情況分析 議付行收匯 開證行付匯 開戶行 帳戶行 當議付行在某代理行（ X行）開立帳戶時，開證行將款項付至代理行貸記議付行帳戶。 信用證 BP通知 貸記通知 代理行X 匯款 （三）索償條款結合帳戶設立的情況分析 開證行付匯 碰頭行X 開戶行 帳戶行 當議付行開證行在碰頭銀行（ X行）開立帳戶時， 貸記議付行帳戶，借記開證行帳戶。 信用證 BP通知 貸記通知 議付行收匯 借記通知 （三）索償條款結合帳戶設立的情況分析 七、信用證融資 （一）出口信用證融資 打包放款與紅條信用證 出口押匯與匯票貼現(xiàn) （二）進口信用證融資 進口押匯 交納保證金融資 進口商要求延期付款 （ 一）出口信用證融資的種類 銀行對出口商裝運前的融資 （ 1）打包放款 （ 2）紅條款信用證 （ 3）打包放款與紅條信用證比較 銀行對出口商交單時的融資 （ 1）出口押匯 （ 2）匯票貼現(xiàn) （ 1）打包放款 含義： 是出口商收到國外開來的信用證，以“致受益人的信用證”正本和“銷售合同”作為抵押品，申請此項貸款，用于該信用證項下出口商品的進貨、備料、生產(chǎn)和裝運。 要求： 打包放款的貨幣， 一般是以人民幣為主 。特殊情況下，如需付外匯運費，也可通融發(fā)放少量外匯打包放款，貸放金額是 信用證總金額的 40％～ 80%，貸款期限 3個月，最長不超過信用證有效期后 21天。 （ 2）紅條款信用證： 預支信用證中加列紅色打字的預支條款授權指定議付行預先墊付信用證金額的一部分，如 80％，放款給出口商，用于備貨裝運，待其交單請求議付時，以議付款項償還墊款本息，倘若出口商不能辦理議付時，則墊款本息應由開證行負責償還，然后由它向申請人追索此款。 （ 3）打包放款紅條信用證比較 相同： 兩者都是在裝運前由出口方銀行 對出口商融資 兩者都要求出口商必須出運貨物，交單議付，從議付款扣除放款墊款。 兩者必須向融資銀行交單議付。 不同： 出口商獲得放款或墊款的依據(jù)不同 出口商如不能裝運出口，責任承擔者不同 開證行與開證申請人承擔的責任不同 資金的性質不同 貼現(xiàn)與議付的比較 貼現(xiàn)與議付的相同點如： ① 兩者都是票據(jù)和對價的對流 。 ② 以兩者都是扣收利息 ， 付給凈款 ， 然后收回票面金額的融資業(yè)務 。 ③ 貼現(xiàn)人付款給持票人是有追索權的 ， 承兌行付款給貼現(xiàn)人是沒有追索權的 。 同樣的議付行付款給受益人是有追索權的 ， 開證行或受票行憑單償付給議付行是沒有追索權的 。 貼現(xiàn)與議付的比較 貼現(xiàn) 議付 票據(jù) 匯票和本票 匯票 承兌 條件 匯票單據(jù)符合信用證條款。 辦理時間 承兌以后 單證一致 票據(jù)貼現(xiàn)市場 無票據(jù)議付市場 市場 貼進票據(jù)、再貼現(xiàn)。 議付跟單匯票 開證行要求償付 付款對象 （二）進口商信用證融資 進口押匯 交納保證金的融資 進口商要求延期付款 專項貸款融資 八、信用證的風險防范 （一）出口商的風險與防范 偽造信用證的防范 信用證軟條款的識別 （ 1）另加信用證生效的條款 （ 2）憑證文件規(guī)定由申請人或其代理人出具的調控 （ 3）關于貨物運輸?shù)南拗茥l款 （ 4）似是而非的條款 信用證中“提單徑寄開證申請人”條款的處理 （二）進口商的風險與防范 提貨擔保中的風險 成組化商品運輸?shù)娘L險 提單的真?zhèn)? （三）銀行的風險與防范 提貨擔保和提單提單徑寄開證申請人 議付 通知行驗證信用證真實性的風險 融資中的風險