財務管理-財務分析及其方法-資料下載頁
2025-05-22 10:57本頁面
【導讀】關于財務分析的再認識……………………異動分析法及應用舉例……………………雷達圖分析法及應用……………………具體到每一模塊的工作思路……………財務報告與財務分析報告的區(qū)別…………附件1：財務分析的程序和步驟一覽表。附件3：現(xiàn)金流轉與現(xiàn)金流量表的結構。附件4：LTC公司財務報表。的技能，特別是對公司內部的管理者，其經營活動的財務成果。不完全懂得財務分析的經營者，就好比是個不能得分的球員。投資者（大股東關注什么？供應商（穩(wěn)固的供應商關注什么？知彼知己，才能使工作更有效！即付比率=/（流動負債-預收款-預提?，F(xiàn)金流量適應率=經營活動現(xiàn)金凈流量/（償付到期的長期。銷售凈現(xiàn)率=年度經營活動現(xiàn)金凈流量/年度銷售收入?？傎Y產凈現(xiàn)率=年度經營活動現(xiàn)金凈流量/資產總值（均）。現(xiàn)金周轉率=現(xiàn)金流入/年內現(xiàn)金平均持有額。本講座將重點介紹雷達圖分析法、杜邦分。有什么建議或要求請及時與主講人聯(lián)系。
【正文】 1 0 7資產收益率18. 68% , 6. 982% ， 8. 70 ％所有者權益比率6 2 . 7 2 % , 6 4 . 2 5 % , 5 8 . 9 1 %權益資產收益率2 2 . 3 7 6 % 1 3 . 0 7 1 % ， 1 3 . 0 6 ％深南電 國電電力 財務分析的程序與步驟 請見附件 1 ? 財務分析包含幾個階段？每一階段包括哪些步驟？ ? 你認為財務分析中關鍵是什么？ ? 會計分析與財務分析的區(qū)別與聯(lián)系是什么？ 請結合附件中給出的案例進行財務分析 財務分析構架模塊 A、短期流動性 —— 公司償還短期債務的能力 ； B、資金流量 —— 未來可利用和處置的現(xiàn)金 ； C、資本結構與長期償債能力（風險分析） —— 公司產生未來收入和償還長期 債務的能力； D、成長性分析 分類結構增長分析、持續(xù)增長率 E、獲利能力分析： 經營利潤率率、資產利用率、 權益資本報酬率、 經濟附加值（ EVA）等； —— 公司在長期經營活動中實現(xiàn)收入最大化和 費用最小化的能力 ； 具體到每一模塊模塊的工作思路 明確分析目的 設計與目的相一致的具體問題和標準 明確分析工具 分析解釋 A、流動性的分析 ? 流動比率、速動比率 ? 現(xiàn)金與流動資產的比率 ? 凈營運資本與銷售收入的比率、長期融資凈值與凈營運資本 ? 應收賬款周轉率、存貨周轉率 ? 流動負債的流動性 ? 現(xiàn)金流量比率（ =經營活動現(xiàn)金流量 /流動負債 ） ? 財務靈活性（ 臨時借款能力 ） B、資金流量的分析 ? 現(xiàn)金流量模式 ? 短期現(xiàn)金預測 ? 長期現(xiàn)金預測 ? 專門現(xiàn)金流量比率 預測中的前期現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量的來源與運用預測 銷售預測 通過預分析進行預測 現(xiàn)金流量充足率 現(xiàn)金再投資率 C、資本結構與長期償債能力的分析 ? 資本結構與風險、報酬之間的關系 ? 資產構成與資產的償付能力（資產質量） ? 收益與固定費用之間關系 ? 現(xiàn)金流量與固定支出的關系 D、成長性分析 一、分類結構分析 二、持續(xù)增長率（ SGR）分析 持續(xù)增長率的經濟含義及作用？ 如何求持續(xù)增長率？應該注意什么？ 若要實際增長率超過持續(xù)增長率，財務上 要做怎樣的準備？ 從實際增長率與持續(xù)增長率對比分析中能 得到什么啟示？ E、獲利能力分析 一、盈利的質量、盈利的持續(xù)性、盈利的預測 二、經營利潤率、資產利用率的分析 （ 請見杜邦分析法部分的分析 ） 三、權益資本報酬率的分析 四、經濟附加值 的分析 經濟附加值的經濟含義？ 如何求經濟附加值？其難點在什么地方？ 經濟附加值在企業(yè)業(yè)績評價中的功能？ 經濟附加值在企業(yè)業(yè)績評價中的功能 經濟附加值（ EVA） =稅后凈營業(yè)利潤 全部資本成本 ? 能夠更準確地反映在一定時期內為股東所創(chuàng)造的財富； ? 可以向投資者發(fā)出有利于其進行明智投資選擇的信息； ? 緩解因委托 代理關系造成的負面影響，使所有者和經營者利益取向趨于一致，最終降低全社會的管理成本； ? 提高公司的預算與決策的質量； ? 有利于完善公司的內部控制和激勵制度。 財務報告與財務分析報告的區(qū)別 ? 含義的區(qū)別 ? 作用的區(qū)別 ? 構成的區(qū)別 ? 使用對象的區(qū)別 財務報告的構成 財務報告 基本報表 資產負債表 利潤表 現(xiàn)金流量表 附 表 存貨表 應收賬款賬齡分析表 固定資產及累計折舊表 利潤分配表 主營業(yè)務收支明細表 制造（銷售、管理）費明細表用 …… 附注 財務情況說明書 財務分析報告的內容 ? 基本財務情況反映 ? 主要成績和原因說明 ? 存在的問題分析（這是財務分析的關鍵） ? 提出改進措施意見 財務分析報告的構成 1. 簡要目錄 2. 分析結果提要 3. 背景（公司、行業(yè)、經濟環(huán)境等）介紹 4. 證據（分析中所使用的信息和分析指標） （ 1）初步財務分析（即會計分析） （ 2）進一步分析 短期流動性、資金流量、資本結構與長期償債能力、投資報酬率、資產利用率、經營業(yè)績和獲利能力 5. 評價和推論 編寫財務分析報告的要求 ? 突出重點、兼顧一般； ? 觀點明確、抓住一般； ? 注重時效、及時編報； ? 客觀公正、真實可靠； ? 報告清楚、文字簡練。 提醒：圖解分析法的應用 ? 對比分析圖解法 ? 結構 …………… ? 趨勢 …………… ? 相關 …………… ? 因素 …………… ? 綜合 …………… ? 應用舉例 ? LTC公司財務分析 總 結 ? 誰需要進行財務分析？（分析報告寫給誰看？） ? 從哪些方面進行分析？ ? 就每一方面，如何選擇分析的指標？ ? 如何評判指標值的優(yōu)差？（評判標準的選擇？） ? 對什么進行分析？（分析資料的選擇？） ? 如何對報表進行結構分析？質量分析？ ? 會計分析的含義和作用？ ? 分析時，有哪些方法可以用？每種方法的優(yōu)點是什么？不足？ ? 分析的表現(xiàn)形式是否方便使用者？ ? 月報（年報）的分析模板？ 非常感謝！
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